交叉持股下合并财务报表库藏股法与传统分配法的比较及选择
集团内部交叉持股情况下合并报表的问题和策略.
集团内部交叉持股情况下合并报表的问题和策略随着我国资本市场的发展，企业之间的购并行为越来越频繁，企业集团内部的股权关系也越来越复杂，而我国《企业会计准则》并未对复杂控股关系下合并报表的编制作出规定。
在集团内部交叉持股的情况下，合并报表的编制方法有两种：库藏股法和交互分配法，二者的理论基础不同，会计处理上有着不同的特点，本文拟对此进行探讨。
一、库藏股法下合并报表的编制（一）库藏股法的理论基础及主要特点库藏股法是将子公司所持有的母公司股份视同为非发行在外股份，在会计处理上将子公司对母公司的长期股权投资转为企业集团的库藏股。
库藏股法源于合并报表理论中的母公司理论，母公司理论主张的观念是将企业集团合并报表视为母公司个别报表的延伸，强调的是母公司的主体地位，它认为合并报表的编制过程仅仅是用子公司的资产和负债代替母公司对子公司的投资账户。
因此，在处理母子公司交叉持股时，从母公司对子公司“控制”角度出发，将子公司所持有的母公司少量股份视为母公司自身的库藏股。
在全资子公司的情况下，无论从经济实质还是从法律形式上看，母公司都绝对地控制和拥有子公司。
在这种情况下，由于企业集团不存在除母公司股东以外的其他股东，因此，将子公司所持有的母公司股份视为母公司自身的库藏股是完全合理的。
然而，在非全资子公司的情况下，库藏股法存在一个无法回避的问题——子公司的非控股股东也是母公司的间接股东，从而对归属于母公司净利润的计算造成影响。
以下举例予以说明：例1：母公司（P公司）和子公司（A公司）的股权关系如图1所示。
P公司20×1年实现自身净利润（不含投资收益）500万元，分派现金股利60万元；A公司20×1年实现自身净利润（不含投资收益）为100万元，分派现金股利20万元。
在本例中，P公司和A公司所组成的企业集团共有两个外部股东：甲和乙，其中，甲股东既是P公司的直接股东，同时也是A公司的间接股东；同理，乙股东既是A公司的直接股东，同时也是P公司的间接股东。
交叉持股下合并财务报表库藏股法与传统分配法的比较及选择
持 有子 公司 ２ ％股份的股东。 ０
按 照传 统 分 配法 ，假 设 母 公 司 的 净 收 益 等于 其 独 立 经 营
为企业集 团的库 藏股 ， 因而子公 司的“ 长期 股权投 资” 户按 账 投 资时的成本 加以保 留 ， 在合 并财务 报表上 将其列 入 “ 存 库
团公 司作为报告实体 ， 需要 同时对两类股东（ 即控股股东和非
算结果较为准确 ， 但计算过程 比较复杂 。
在采用库藏股法时 ，子公司持 有的母 公司的普通股应 视
控股股 东 ） 披露信息 ， 而不是母公司理论下仅 仅为母公司提供
合 并会 计信息 。 在本例 中， 对母公 司而言 ， 其控股 股东是发行
探讨 。
一
表１
母 子公 司相 互持股情 况及单独 的净收益
母 公 司 子公 司
流 通 在 外的 普 通 股 （ 万股 ）
在 对方 公 司 中的 权 益 ：
持 股 比 例
１ ０
２
、
传统分配法与库藏股法
８ ％ ０
１％ ５
交叉持股 （ 也称 “ 相互持 股”可分为两 种情况 ： ） 第一种 是
母 公司的股份被子公 司所持有 ；第二种是一家子公 司的股份
持股份数 （ 股） 万 本 年 的 净 收 益 （ 舍 在 对方 的 投 资 收 益 ） 不
１ ． ６ １０ ０
１ ． ５ ５ ０
被另一 家子公 司所持有 。 在编制合并 财务报表时 ， 一般有两种
方 法 可 供选 择 ： 种 是 传 统 分 配 法 （ 称 “ 互 分 配 法 ” ； 一 一 也 交 ）另
合并会计报表之交叉持股处理方法
合并会计报表之交叉持股处理方法集团内部各公司之间的交叉持股是一种特殊的持股，指各企业之间互相持有自己的股份。
在交叉持股的情况下，合并会计报表编制有两种方法：一是库藏股法，另一种是交互分配法。
一、会计处理方法简介（一）库藏股法：库藏股法是将子公司持有的母公司股份视为企业集团的库藏股，按成本记录，将来出售时，收入超过成本的部分作为资本公积入帐，若低于成本，其差额首先冲减已有的资本公积，不足部分冲减未分配利润，子公司如同母公司的代理人一样处理有关的经济业务。
在编制合并会计报表时，子公司的长期股权投资从所有者权益中抵减，单独作为库藏股列示。
（二）交互分配法：交互分配法以权益法为基础处理集团内部相互持股，其理论依据是子公司所持有的母公司股份被视为推定赎回，应将持股子公司的股权投资项目与母公司的所有者权益项目抵消，即子公司持有的这部分股份所对应的母公司所有者权益在合并会计报表中不再体现。
在交互法下，子公司持有的母公司的股份也有权分得母公司净利润的一定份额，母公司利润和子公司利润通过交互分配，以代数方法解联立方程确定双方净利润，以进行权益法的核算，之后再分配属于少数股权的份额。
二、两种处理方法的应用资料年初母公司股本为500000元，盈余公积为300000元；子公司股本为300000元，盈余公积为100000元。
母公司持有子公司90％的股份，子公司以现金80000元购入母公司10％的股份。
本年子公司投资收益前利润为40000元，宣派现金股利20000元，同年母公司投资收益前利润为60000元，宣派现金股利30000元。
（一）库藏股法的处理1、子公司帐务处理（1）购入母公司股份时借：长期股权投资—母公司80000贷：银行存款80000（2）母公司宣派股利时借：银行存款3000贷：投资收益30002、母公司帐务处理（1）确认应占子公司投资收益。
子公司本年净利润为43000（40000＋3000），则母公司应确认的投资收益为38700（43000×90％）。
交叉持股的合并账务处理
交叉持股的合并账务处理交叉持股，是指在由母公司和子公司组成的企业集团中，母公司持有子公司一定比例股份，能够对其实施控制，同时子公司也持有母公司一定比例股份，即相互持有对方的股份。
在编制合并财务报表时：1.对于母公司持有的子公司股权，与通常情况下母公司长期股权投资与子公司所有者权益的合并抵销处理相同。
2.对于子公司持有的母公司股权，应当按照子公司取得母公司股权日所确认的长期股权投资的初始投资成本，将其转为合并财务报表中的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
借：库存股贷：长期股权投资、其他权益工具投资3.对于子公司持有母公司股权所确认的投资收益（如利润分配或现金股利），应当进行抵销处理。
借：投资收益贷：对所有者（或股东）的分配4.子公司将所持有的母公司股权分类为其他权益工具投资的，按照公允价值计量的，同时冲销子公司累计确认的公允价值变动。
借：其他综合收益贷：其他权益工具投资5.子公司相互之间持有的长期股权投资，应当比照母公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
因子公司少数股东增资导致母公司股权稀释如果由于子公司的少数股东对子公司进行增资，导致母公司股权稀释，母公司应当按照增资前的股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额计入资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
差额＝增资后子公司账面净资产×增资后持股比例－增资前子公司账面净资产×增资前股权比例【因子公司少数股东增资导致母公司股权稀释例题】2×12年1月1日，甲公司和乙公司分别出资800万元和200万元设立A公司，甲公司、乙公司的持股比例分别为80%和20%。
A公司为甲公司的子公司。
2×13年1月1日，乙公司对A公司增资400万元，增资后占A公司股权比例为30%。
交叉持股下合并报表的编制
交叉持股下合并报表的编制高顿网校友情提示，最新芜湖会计咨询网上公布相关会计实务交叉持股下合并报表的编制等内容总结如下：随着证券市场的发展，交叉持股现象也在部分企业中出现，目前编制交叉持股下合并报表的主流方法包括库藏股法和传统法(也叫交互分配法)，交叉持股企业的编制难点主要是母子公司投资收益的处理上。
本文分别介绍库藏股法和传统法，并根据它们的理论和得出的数据，说明它们之间的差别，最后对这两种方法做出评价并得出结论。
2006年财政部颁布《企业会计准则第33号——合并财务报表》(以下简称“新准则”)，没有明确指出交叉持股的处理方法，有的研究表明新准则只是简单地规定将子公司持有母公司的长期股权投资、子公司相互之间持有的长期股权投资，应该比照母公司对子公司的股权投资的抵销方法，采用通常所说的交互分配法(传统法)进行抵销，没有给出具体的处理方法。
2012年财政部又颁布了《企业会计准则第33号——合并财务报表(修订)征求意见稿》，其中第二十五条规定子公司持有母公司的长期股权投资，应当视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示，子公司相互之间持有的长期股权投资，应当比照母公司对子公司的股权投资的抵销方法，采用交互分配法将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
征求意见稿较之新准则对交叉持股的分类有了比较明确的选择方法，但是仍旧没有具体的操作指南。
一、库藏股法与传统法的会计处理比较合并资产负债表实质上修正的是用母公司对子公司的长期股权投资来调整子公司的净资产;合并利润表实质是母公司股东净利润的形成结果，即按子公司的营业收入、营业成本及费用项目代替母公司从子公司获得的投资收益。
母公司理论中少数股东权益仅仅是合并财务报表的一个补充。
库藏股法源于母公司理论，母公司不承认子公司的投资，在编制合并财务报表时将子公司对母公司的长期股权投资作为母公司的库藏股，同时子公司不参与母公司的利润分配，并将母公司分配给子公司的股利也要抵销。
交叉持股中的合并会计报表方法研究
交叉持股中的合并会计报表方法研究作者：刘璐来源：《中国管理信息化》2014年第13期［摘要］本文简述了交叉持股中合并会计报表的处理方法，通过对库藏股法和交互分配法的比较，分析了两种方法的理论基础、会计处理程序和对每股收益的影响，总结了两种方法的优缺点，进而对我国新修订颁布的《企业会计准则第33号——合并财务报表》的完善提出自己的看法与见解。
［关键词］交叉持股；合并报表；库藏股法；交互分配法doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 003［中图分类号］F231.5［文献标识码］A［文章编号］1673 - 0194（2014）13- 0005- 02随着我国资本市场的发展，企业合并已经成为当前企业发展和提高竞争力的一种重要手段，而现在的企业合并形式，已经不仅仅局限于两个企业之间的简单合并，而是涉及越来越多的企业，其控股方式也越来越复杂。
企业合并的复杂化促进了交叉持股的发展，上市公司交叉持股的现象在我国的证券市场上日益普遍。
目前，国际会计准则对交叉持股中的合并会计报表的处理方法主要采用交互分配法和库藏股法，且对两种方法的使用并没有限制，而我国则一直不允许使用库藏股法，企业会计准则（２００６）规定应使用交互分配法，将于２０１４年７月１日实施的新的合并财务报表准则明确了库藏股法的使用。
这两种方法从理论到实际效果，应该说各有利弊，我国企业会计准则关于交叉持股中的合并会计报表方法的修改是综合考虑多方面因素，选出的适合我国国情的方法。
1交叉持股的定义与分类1.1 交叉持股的定义交叉持股是指购并方式中以协议互换股权，以资产互换股权，通过证券交易所以要约的方式互相买入对方已经公开发行的股票所形成的两个或两个以上公司相互持股的一种复杂的股权方式。
1.2 交叉持股的分类根据相互持股涉及的公司之间的关系，交义持股可以划分为母子公司相互持股和非母子公司相互持股。
交叉持股下企业合并财务报表编制方法探讨
交叉持股下企业合并财务报表编制方法探讨作者：赵琳唐凯桃来源：《商业会计》2013年第04期摘要：交叉持股作为一种特殊的股权结构，在我国公司运用较为普遍。
其中母子公司间形成交叉持股的现象不在少数，成为实务中编制合并财务报表的一大难题。
本文以交互分配法为例，介绍其编制方法的理论基础并举例说明其在实务中的运用，最后对其优缺点进行评析，旨在帮助广大财务报表编制者理清相关理论知识，并将其运用于会计实务中。
关键词：交叉持股合并报表交互分配法一、引言在母子公司交叉持股的情况下，合并报表的编制方法通常有两种：库藏股法与交互分配法。
目前，由于库藏股法的易操作性使得其在美国和实行IFRS的一些主流国家受到欢迎；在我国，不少专家学者对报表合并编制方法进行了深入的探讨且在实务方面多运用交互分配法。
陈玉媛（2008）结合现行会计准则，对库藏股法与传统分配法（即交互分配法）进行比较后认为有条件的上市公司应逐渐选择传统分配法。
郭小芬（2011）通过列举会计实务比较两种编制方法认为传统分配法更为妥当。
张陶勇（2010）在举例中分别采用两种方法编制合并报表得出，在不同的编制方法下，其总的净利润总是相等的，编制方法的不同将会导致净利润在控股股东与少数股东之间的分配差异；且库藏股法的适用范围有限，即仅适用于母子公司交叉持股，对不构成控制、从属关系的交叉持股失去了应用基础。
本文仅对交互分配法在母子公司交叉持股编制合并报表时进行探讨。
二、理论基础“实体理论”由莫雷斯·毛尼兹（Maurice Moonitz）教授提出，侧重于集团公司的全部股东，其对拥有公司所有权的股东以同等重要地位来对待。
因此，在实体理论下，合并报表应以整个合并实体的观点来编制。
其主要特点是：凡是合并实体所能控制的资源，均采用相同的计价方法；子公司净资产的列示，应以母公司购买股权的代价为基础。
也就是说，母公司投资成本超过账面金额的部分，在分摊给子公司的资产负债和合并商誉时，分摊的金额必须是各该资产负债账面值与市价之间的总差额。
多层交叉持股合并的问题
交叉持股就是两个以上的公司，基于特定的目的相互持有对方所发行的股票，而形成企业法人之间相互持股的现象。
母子公司之间交叉持股的主要目的是按照母公司的意愿来支配股价，稳定不正常的股价或者防止不正常的股价操纵。
在会计处理上，母子公司之间交叉持股面临的主要是利润分配以及有表决权资本的确定问题，即主要是解决合并净利润、少数股东净利润以及相对应的合并每股收益和少数股东每股权益的计算问题。
1.母公司与子公司股权投资核算方法的选择。
在存在投资关系的两个公司之间，投资方根据对被投资方的控制情况可以采用成本法和权益法来进行核算。
对交叉持股的两个公司来讲，如果把双向的投资关系细化，则采用的会计方法集可能是（成本法，权益法）、（权益法，成本法）、（权益法，权益法）和（成本法，成本法）。
到目前为止，我国学者研究的交叉持股方法实际上的理论前提是双方对对方均有重大影响，权益法是将各自的净利润进行循环分配的理论基础。
而对于母子公司之间交叉持股，理论上母公司对子公司的投资核算方法应该是权益法，子公司对母公司的投资应采取成本法。
原因有三个：首先，母公司对子公司的控制权是绝对的，即使子公司持有母公司的股票也是母公司控制的结果，是得到母公司授权的行为。
如果排除子公司恶意收购母公司这种特殊情况，母公司对子公司的控制权是绝对的。
其次，母子公司之间要编制合并会计报表，而报表的编制者是母公司，编制的条件是母公司对子公司的投资采取权益法。
最后，虽然我国法律还没有有关母子公司之间交叉持股的规定，但是从国外的立法来看，子公司所持有的母公司发行在外的股票一般都没有表决权，我国学者研究的理论结果也是要限制子公司对母公司投资所形成的表决权。
2.母公司与子公司交叉持股会计处理应满足的条件。
母子公司在存在交叉持股关系时，子公司持有母公司发行在外的股票，无论是根据契约理论还是剩余收益理论，子公司的少数股权除了对子公司的利润有要求权外，还对母公司的收益有要求权，所以与不存在交叉持股关系时相比：（1）子公司的少数股权应该拥有更多的利润要求权，因为多数股权与少数股权对利润控制的基数不变，即为母子公司双方的净利润之和。
【税会实务】浅议交叉持股的财务会计问题
【税会实务】浅议交叉持股的财务会计问题一、相关概念所谓交叉持股，是指两个以上的公司，基于特定目的而相互持有对方所发行的股份，相互成为对方股东，形成企业法人间相互持股的现象。
在现代集团公司中，交叉持股的现象变得越来越普遍，其目的是以较少的资本来控制较大的资产。
企业集团成员之间交叉持股表现为两种情况：（1）子公司持有母公司部分股份，例如甲公司持有乙公司80％的股份，为乙公司的母公司，而作为子公司的乙公司又持有甲公司20％的股份。
（2）一个子公司持有另一子个公司的股份，例如，甲公司有A、B两个子公司，A公司持有B公司的股份。
由于篇幅所限，本文仅讨论母子公司之间的交叉持股。
二、公司间交叉持股的会计处理在会计处理上，母子公司之间交叉持股面临的主要问题是利润分配的确定问题，即主要是解决合并净利润、少数股东净利润以及相对应的合并每股收益和少数股东每股权益的计算问题。
在交叉持股情况下，合并财务报表的编制主要有库藏股法和交互分配法。
（一）库藏股法库藏股法采用母公司理论，认为子公司所持有的母公司发行在外的股票在资产负债表中不应作为流通在外的股份来处理，应该看成是母公司通过控制的子公司而购回本公司的股票，而不是子公司的投资行为，因而忽视了子公司对母公司利润的分享，造成了少数股东利润的低估。
例：2007年1月1日，甲公司购买乙公司流通在外普通股的80％。
同日，乙公司又购买甲公司流通在外普通股的10％。
2007年度，甲公司本身营业净利润（不包括对乙公司的投资收益）为60000元，乙公司本身营业净利润（不包括对甲公司的投资收益）为10000元。
两公司发行在外的股份均是1000股。
（假定不考虑甲乙公司发放的现金股利及所得税问题）。
合并净利润=甲公司净利润+对乙公司净利润分享部分=60000+10000×0.8=68000（元）：合并每股收益＝68000÷900=75.56（元）；少数股东利润=乙公司净利润×O，2=2000（元）：少数股东每股收益=2000÷200=10（元）。
电大高级财务会计导学判断题及答案整理版
1、高级财务会计是在对原财务会计理论与方法体系进行修正的基础上，对企业出现的特殊事项进行会计处理的理论与方法的总称。
因此，高级财务会计不属于财务会计范畴。
（错误）2、高级财务会计处理的是企业发生的一般事项，如固定资产、存货、对外投资、应收款项、应付款项的会计核算。
（错误）3、高级财务会计中的破产清算会计和重组会计正是持续经营假设和货币计量假设动摇的结果（错误）4、当物价波动冲击着货币诗人假设中隐含的币值稳定假设时，人们必然要寻求新的会计模式替代“现行成本/名义货币”会计模式。
（错误）5、高级财务会计产生于会计所处的客观经济环境的变化，是客观经济环境发生变化引起会计假设松动后，人们对背离会计假设的特殊会计事项进行理论和方法研究的结果。
（正确）6、高级财务会计对特殊会计事项处理的原则和方法与嘴财务会计对一般会计事项的处理原则和方法存在着很小差别，这种差别源于一般会计事项对会计假设的背离。
（错误）7、以货币为计量单位是会计核算区别于其他核算的显著特征。
货币计量假设是指会计对企业资产、负债、所有者权益、收入、费用以及利润的核算以货币为统一的计量单位，财务报表所反映的内容只限于能够用货币来计量的经济活动。
（正确）8、在汇率变动的情况下，资产负债表中流动项目和非流动项目、货币项目和非货币项目受汇率的影响是相同的，因此，不同类型的项目可以采用相同的汇率折算。
（错误）9、划分嘴财务会计与高级财务会计的最基本标准在于它们所涉及的经济业务是否在四项假设的限定范围之内。
它说明了确定高级财务会计的范围应以经济事项与四项假设的关系为理论基础。
（正确）10、物价变动会计、合并会计、破产会计等内容，属于背离四项假设的会计事项，归于高级财务会计的研究范围。
（正确）11、衍生工具、租赁业务等内容，属于背离四项假设的会计事项，归于高级财务会计的研究范围。
（错误）12、吸收合并也称为兼并，企业进行兼并，只能采用支付现金的方式。
（错误）13、是否形成企业合并，关键要看有关交易或事项发生前后是否引起报告主体发生变化。
交叉持股下合并财务报表的交互分配法与库藏股法
□财会月刊·全国优秀经济期刊2010．3中旬□·62·随着我国资本市场的多元化发展，企业之间的并购行为越来越普遍，企业之间的股权关系也越来越复杂。
对于复杂控股关系下的合并财务报表编制问题，财政部1995年颁布施行的《合并会计报表暂行规定》并未作出相应规定，现行会计准则也未加以明确，本文拟就此作如下探讨。
一、交叉持股与库藏股交叉持股是指两个以上的公司基于特定的目的相互持有对方所发行的股票，从而形成企业法人之间相互持股的现象。
在交叉持股中有一种较为特殊的情形，就是子公司通过某种方式持有母公司的股份，由于子公司持有的母公司股份被视为推定赎回，故被认定为库藏股。
所谓库藏股，是指公司收回已发行的且尚未注销的股票。
库藏股具有以下四个特点：①它是本公司的股票；②它是已发行的股票；③它是收回后尚未注销的股票；④它是还可再次出售的股票。
因此，凡是公司未发行的、持有其他公司的以及已收回并注销的股票都不能视为库藏股。
母子公司之间交叉持股的主要目的是按照母公司的意愿来支配股价、稳定不正常的股价或者防止不正常的股价操纵。
在会计处理上，母子公司之间交叉持股面临的主要是利润分配以及有表决权资本的确定问题，即主要是解决合并净利润、少数股东净利润以及相对应的合并每股收益和少数股东每股权益的计算问题。
在编制合并财务报表时，一般有两种方法可供选择：一种是交互分配法，另一种是库藏股法。
下面分别说明这两种会计处理方法的具体运用。
二、交互分配法交互分配法以权益法为基础处理企业集团内部相互持股问题，通常将持股子公司的股权投资账户与母公司的所有者权益账户相抵销。
该方法的理论依据是，子公司所持有的母公司股份被视为推定赎回，在母公司账上直接调整“股东权益”项目和“对子公司投资”项目，亦即与子公司持有的这部分股份所对应的母公司股东权益在合并财务报表中不再体现。
例：假定母公司持有子公司75%的股份，而子公司持有母公司20%的股份，母公司与子公司流通在外的普通股分别为100万股和50万股、本期的经营利润分别为100万元和60万元，由于两个公司之间交叉持股，利润相互交叉，需要通过数学方法解联立方程来确定双方的净利润，即：P=100+0.75S ；S=60+0.2P （其中，P 代表母公司在合并基础上的净利润，S 代表子公司在合并基础上的净利润），通过解上列方程组，我们得出：P=170.5882（万元），S=94.1176（万元）。
母子公司交叉持股合并报表处理方法
浅析母子公司交叉持股合并报表处理方法中图分类号：f276 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2013）06-000-01摘要随着我国的证券市场的进一步发展，企业之间的股权关系也变得越来越复杂，母子公司交叉持股的现象也变得越来越普遍。
本文对库藏股法和传统法在母子公司交叉持股情况下的运用进行分析，并将两种方法进行比较，指出在实践中应当如何在二者中进行合理的选择。
关键词交叉持股合并报表方法所谓母子公司的交叉持股，是指具有两个以上的公司，为了某个目的而相互持有另一方所发行的股份，这样就成了互为股东，形成企业法人间相互持股的特殊现象。
在很多股份公司内部，大多数是母子公司为了对子公司进行更好的控制而采取购入其子公司在外发行的股票，这样就可以成为子公司的股东之一，但是有时候子公司也要购入其母公司发行的股票，这样会使得公司的合并利润的计算以及长期股权投资的抵销非常复杂，很难计算清楚。
投资方和被投资方的两个主体之间相互交叉持股，这样变得投资的损失和收益非常复杂，成为一个循环问题，即为确定交叉持股第一方的投资损益必须首先确认第二方的净利润，而确认第二方的净利润又必须首先确认第一方的净利润，这一个循环问题不仅仅加大了确定投资损失和收益的难度，更重要的一点是母子公司在每一年的财务报表上可能存在着失真的情况，也就是很难达到财务公开、透明。
对母子公司之间的利润分配进行合理确定以及采用科学的合并报表方法对会计信息的使用者有很大的意义，目前母子公司交叉持股的会计处理方法一般来说有两种，即库藏股法和传统法。
一、库藏股票法下的合并处理库藏股票又称“回收股”，指股份公司有权在市场上用公司资本或法定公积金收买自己发行的股票，或由股东赠给原公司发行的股票。
库藏股票是由公司购回但尚未注销的股票。
是已经发行，但持有人是发行公司本身，因此没有在外流通的股票。
母子公司交叉持股的库藏股票法，是指在对财务报表进行编制合并时将子公司持有母公司的股权当成是企业集团的库藏股票而处理的方法。
交叉持股下合并财务报表编制的库藏股法
全国中文核心期刊·财会月刊□2012．6上旬·37·□一、引言交叉持股最早源于日本，于上世纪90年代在我国首次出现。
企业交叉持股的动机由最初的防止被恶意收购逐步发展成为获取资金而与银行形成交叉持股、整合企业资源、控制产品市场形成垄断等。
由于各个国家和地区对交叉持股比例的相关规定不同（如美国虽未明文禁止母子公司交叉持股，却对子公司对母公司的表决权做出了限制），其研究内容也不尽相同，特别是在合并财务报表的编制方面。
我国对交叉持股的法律规范相对欠缺，并未对公司交叉持股比例及表决权做出具体规定。
2007年开始实施的《企业会计准则第33号———合并财务报表》对合并财务报表编制的范围做了详细的规定，据此可以得出：交叉持股下合并财务报表的编制范围仅限于母子公司交叉持股、集团公司内部子公司间相互持股和集团公司既存在母子公司交叉持股又存在子公司之间的相互持股等三个方面。
当前交叉持股下合并财务报表的编制方法主要有两个：库藏股法和交互分配法。
本文主要探讨库藏股法下合并财务报表的编制。
二、理论基础母公司理论认为，合并财务报表仅仅是母公司财务报表的延伸和充实，其所侧重反映的是母公司或控股股东在合并的财务状况和经营成果中所占有的份额，不太注重少数股东的权益。
鉴于此，合并资产负债表实质上是对母公司资产负债表的修正，用母公司对子公司的股权投资来调整子公司的净资产；合并损益表则是母公司股东净损益形成情况的报告，即按子公司的营业收入、费用项目替代母公司从子公司获得的投资收益。
因而，母公司理论将合并财务报表的重点放在具有统治地位的控股股权上，而少数股权则被视为合并财务报表的一个补充。
采用母公司理论编制合并财务报表的主要特点是：1.母公司在用购买法取得控制股权时，对子公司的净资产属于母公司的部分按市价合并，对属于少数股东的权益则按子公司的账面价值计列。
该观点认为，少数股东的权益并没有被购买，应该保持购买前的账面价值。
交叉持股下合并报表的编制
作者： 王洪梅
作者机构： 青岛理工大学研究生院青岛266033
出版物刊名： 财会月刊（上）
页码： 23-24页
年卷期： 2013年 第9期
主题词： 交叉持股 合并报表 库藏股法 传统法
摘要：随着证券市场的发展，交叉持股现象也在部分企业中出现，目前编制交叉持股下合并报表的主流方法包括库藏股法和传统法（也叫交互分配法），交叉持股企业的编制难点主要是母子公司投资收益的处理上。
本文分别介绍库藏股法和传统法，并根据它们的理论和得出的数据，说明它们之间的差别，最后对这两种方法做出评价并得出结论。
交叉持股是什么意思_交叉持股的利与弊
交叉持股是什么意思_交叉持股的利与弊交叉持股是什么意思_交叉持股的利与弊交叉持股是指不同的企业之间互相参股，以达到某种特殊目的的现象。
那我们知道有哪些吗?下面是整理的交叉持股是什么意思_交叉持股的利与弊，仅供参考，希望能够帮助到大家。
交叉持股是什么意思股权增值的根源是在适当的会计准则下，标的企业的资产价格膨胀所引起的资产重估。
第一个资产价格膨胀的原因是由中国目前的宏观经济所决定的，第二个则是企业经营环境的改善带来的资产增值。
日本的经验告诉我们，交叉持股能使企业在本币升值过程中享受资产重估的好处，并且交叉持股对企业有正向促进作用，会使得资产泡沫越来越大，只要本币升值过程不结束，这种泡沫就不会破灭。
对于投资标的的选择，我们看好三类参股或交叉持股的公司。
第一类是持有高速增长金融公司的股权，比如持有券商和保险股权的上市公司。
第二类是持有本币升值带来重估机会的公司的股权，比如银行等储蓄类金融机构以及房地产企业。
第三类就是持有优质公司股权的公司。
在选择这些公司的时候，最重要的是看上市公司的会计政策里会计科目是如何处理的，总的原则可以用一句话来概况，即“控股股权成本计量，参股股权公允价值计量”。
这样既可以保证控股股权获得长期资本增值和企业分红，也可以保证参股企业享受企业分红和二级市场价格上涨的双重收益。
交叉持股的利与弊股权增值的根源是在适当的会计准则下，标的企业的资产价格膨胀所引起的资产重估。
第一个资产价格膨胀的原因是由中国目前的宏观经济所决定的，第二个则是企业经营环境的改善带来的资产增值。
日本的经验告诉我们，交叉持股能使企业在本币升值过程中享受资产重估的好处，并且交叉持股对企业有正向促进作用，会使得资产泡沫越来越大，只要本币升值过程不结束，这种泡沫就不会破灭。
对于投资标的的选择，我们看好三类参股或交叉持股的公司。
第一类是持有高速增长金融公司的股权，比如持有券商和保险股权的上市公司。
第二类是持有本币升值带来重估机会的公司的股权，比如银行等储蓄类金融机构以及房地产企业。
子公司交叉持股的合并报表编制例解_邹洁敏
财会信报/2012年/2月/20日/第B03版实务精解子公司交叉持股的合并报表编制例解邹洁敏张中洁编者按在354期中，作者介绍了母子公司交叉持股时合并报表的编制例解。
本期，本报再约作者介绍子公司之间交叉持股情况下合并报表的编制问题。
目前对交叉持股的关联公司间利润分配方法主要有两种:(1)库藏股法；(2)交互分配法。
因为库藏股法需要将一家公司持有的另一家公司的股票视为整个合并主体的库藏股，视作该公司替另一家公司回购股票并将其作为库藏股。
同一控制下子公司之间交叉持股，显然不符合库藏股法的使用条件。
因此统一控制下子公司之间交叉持股只能用交互分配法。
交互分配法是以权益法为基础处理集团内部交叉持股，即无论是母公司对子公司的股权投资，还是子公司对母公司的股权投资，或者子公司相互之间的股权投资，均按权益法核算，所确认的投资收益以被投资单位实现的净利润为基数，子公司所持有的另一子公司股份被视为推定赎回。
由于子公司的净利润均由其自身净利润和投资收益两部分组成，而投资收益中又包括共同损益，因此需要采用一定的数学方法处理共同损益，以求得归属于母公司股东的净利润和少数股东损益。
下面将就同一控制下子公司之间交叉持股的情况下，交互分配法的运用做具体说明。
子公司交叉持股在20%～50%之间【案例1】P公司分别持有S公司和T公司70%和60%发行的普通股，同时S公司持有T公司30%的股份，T公司持有S公司20%的股份。
年初P公司持有S公司的长期股权投资为8 400万元，持有T公司的长期股权投资4 800万元，S公司持有T公司的长期股权投资为2 400万元，T公司持有S公司的长期股权投资为2 400万元。
三公司情况如右下表1所示。
(1)假设Is=合并基础下S公司的净利润，IT=合并基础下T公司的净利润，按照交互分配法的思想得到联立方程组:①IS=6 000+30%IT；②IT＝2 000+20%Is。
解得:IS=7 021.28，IT=3 404.26。
关于我国上市公司交叉持股的若干问题与对策
关于我国上市公司交叉持股的若干问题与对策广东监管局 时间：2008年06月20号来源：[摘要]股权分置改革后的全流通时代，上市公司交叉持股现象将会大量涌现。
基于现阶段我国上市公司交叉持股存在的若干问题，影响我国证券市场与社会经济的健康发展，应借鉴国外关于交叉持股的相关法规规定，结合我国现状，切实采取各项监管对策，解决交叉持股中的种种问题。
[关键词]上市公司；交叉持股；问题；对策随着全流通时代的到来，为稳定公司的经营权，增强对公司的控制力，防范被敌意收购的风险，上市公司交叉持股现象将会增多。
本文针对我国现阶段上市公司交叉持股存在的若干问题，提出相关的监管对策与建议。
一、交叉持股的概念及种类所谓交叉持股(Cross Shareholding)，是指两个以上公司, 基于某种特定目的, 相互持有对方的股份, 从而形成企业法人间交叉投资的现象。
[1]26按交叉持股企业间的不同关系, 可以分为垂直式交叉持股与水平式交叉持股两类。
前者是指在母公司持有子公司股份的同时, 子公司也持有母公司的股份, 但数额不足以改变母子公司的关系; 后者指两个以上公司之间相互持有股份, 但这些公司之间并无母子公司关系。
依据实施交叉持股的动机，公司交叉持股大体上可以划分为“财务型交叉持股”和“战略型交叉持股”。
财务型交叉持股是指公司相互投资仅仅是为了获取财务上的收益，是一种简单的财务运作行为;而战略型交叉持股则是为了获得某种战略利益而有意识地交叉持股，从而在交叉持股公司之间建立起一种控制或者合作的关系，形成利益共同体。
二、我国现阶段上市公司交叉持股存在的主要问题（一）交叉持股以“公允价值”（Fair Value）计量将导致证券市场泡沫膨胀。
按照我国现行的会计准则，上市公司持有的流通股被直接计入可交易金融资产，其价值按照公允价值计量。
所谓金融工具的“公允价值”，即报告期末金融工具二级市场的收盘价格。
由于上市公司股价是随时波动的，交叉持股的公允价值如何计量直接影响到其估值水平，公司所持股份股价的上涨将直接导致公司净资产和利润的上升。
母子公司之间交叉持股合并处理
母子公司之间交叉持股合并处理一、交互分配法交互分配法将子公司的少数股东与其他同样拥有母公司股票的股东一视同仁，认为它们均有权获得母公司创造的利润。
在编制合并报表时，一方面母公司要按持股比例取得子公司利润，另一方面子公司也有权按比例获取母公司利润。
这就要求先采用交互分配法通过联立方程组对母子公司创造的利润进行分配，再据以编制合并会计报表。
下面举例加以说明：甲公司于2000年1月1日取得乙公司75％的股份。
当时，乙公司的净资产为40000元，甲公司支付现金30000元。
在此之前，乙公司曾以20000元取得甲公司20％的股份，当时甲公司的净资产为100000元。
2000年甲、乙公司分别取得利润20000元和10000元（不包括投资收益）。
2000年1月1日和12月31日的资产负债表如下所示（为简化说明，假设甲乙公司均无任何负债，年末不提取任何公积金，对长期股权投资使用权益法核算）：资产负债表单位：元项目甲公司乙公司1月1日12月31日1月1日2月31日其他各项资产70000 90000 20000 30000在乙公司中投资（75%）30000 37500在甲公司中投资（20%）20000 24000资产合计100000 127500 400000 54000股本100000 1000000 400000 400000未分配利润0 27500 0 14000负债及所有者权益合计100000 127500 40000 54000在交互分配法下，首先用联立方程组解出甲乙公司股东应享有的利润：设交互分配后甲公司暂得的利润为P，交互分配后乙公司暂得的利润S，则有方程式：P=20000＋0.75SS＝10000＋0.2P解方程式得：P=32355（元）S＝16471（元）甲公司交互分配后暂得利润中属于控制股权的部分：32355×80%＝25884（元）乙公司交互分配后暂得利润中属于少数股权的部分：16471×25%＝4116（元）编制合并报表时抵销分录为：1.借：未分配利润（甲公司）7500未分配利润（乙公司）4000贷：长期股权投资——乙公司（损益调整）7500长期股权投资——甲公司（损益调整）4000编制此分录的目的是将甲乙公司已经按权益法确认的投资收益冲销，以便重新分配。
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交叉持股下合并财务报表库藏股法与传统分配法的比
较及选择
交叉持股下合并财务报表库藏股法与传统分配法的比较及选择【摘要】本文主要通过举例分析来说明库藏股法与传统分配法在子公司持有母公司股份的情况下在合并财务报表时应当如何进行处理，并将两种方法进行比较，指出在实践中应当如何在二者中进行合理的选择。
【关键词】合并财务报表库藏股法传统分配法股权投资随着我国证券市场的深入发展，企业之间的购并行为越司15%的股权。
相关资料如表1（金额单位：万元）所示。
来越频繁，企业之间的股权关系也越来越复杂，目前国内上表1母子公司相互持股情况及单独的净收益市公司的交叉持股情况已经相当普遍。
对于复杂控股关系母公司子公司（即交叉持股）下的合并财务报表编制问题，《企业会计准则流通在外的普通股渊万股冤102第33号——合并财务报表》未能加以明确，本文拟对此作以下在对方公司中的权益院探讨。
持股比例80%15%一、传统分配法与库藏股法持股份数渊万股冤1.61.5交叉持股（也称“相互持股”）可分为两种情况：第一种是本年的净收益渊不含在对方的投资收益冤10050母公司的股份被子公司所持有；第二种是一家子公司的股份被另一家子公司所持有。
在编制合并财务报表时，一般有两种1.库藏股法。
在库藏股法下，合并财务报表中属于母公方法可供选择：一种是传统分配法（也称“交互分配法”）；另一司的净收益等于140万元（100+80%伊50），而属于子公司中非种是库藏股法。
控股股东的收益则为10万元（20%伊50）。
因为在这里子公司在采用传统分配法时，由于两个公司之间交叉持股，利润与母公司之间的相互利润未被抵销，是直接从单独报表上得相互交叉，两家公司按权益法核算的
净利润不能直接得到，所到的数据。
以就需要通过代数方法解联立方程式来确定双方的净利润，2.传统分配法。
传统分配法是从实体理论出发，认为集在此基础上再采用权益法进行会计核算。
传统分配法虽然计团公司作为报告实体，需要同时对两类股东（即控股股东和非算结果较为准确，但计算过程比较复杂。
控股股东）披露信息，而不是母公司理论下仅仅为母公司提供在采用库藏股法时，子公司持有的母公司的普通股应视合并会计信息。
在本例中，对母公司而言，其控股股东是发行为企业集团的库藏股，因而子公司的“长期股权投资”账户按在外的85000股普通股的股份持有者；而其非控股股东则是投资时的成本加以保留，在合并财务报表上将其列入“库存持有子公司20%股份的股东。
股”项目从所有者权益中扣减掉。
在进行具体会计处理时，除按照传统分配法，假设母公司的净收益等于其独立经营了要做正常的合并抵销分录（指母子公司之间股权投资与权益收益再加上其在子公司中的投资收益，而子公司的净收益等项目的抵销）之外，还需再做“借：库存股；贷：长期股权投资”于其独立经营收益再加上其在母公司中的投资收益，则应建的抵销分录。
立以下联立方程式：P=100+0.8S；
S=50+0.15P。
其中，P代表母要特别说明的是：当这部分库藏股股票对外出售时，如果公司在合并基础上的净利润（包括了公司之间的来自子公司售价高于子公司取得时的成本，那么应当将差额部分记入母的利润），S代表子公司在合并基础上的净利润（包括了公公司“资本公积”账户的贷方；如果售价低于子公司取得时的司之间的来自母公司的利润）。
解此联立方程式，可得出：P=成本，那么应当将差额部分记入母公司“资本公积”账户的借159.0909（万元），S=73.8636（万元）。
方，母公司资本公积不足冲减的，应冲减留存收益。
这是因为这里笔者要强调一点，就是由于公司之间的相互利润被在合并之后子公司取得或出售母
公司的股份，在编制合并财重复计算，因此：P+S=159.0909+73.8636=232.9545（万元），务报表时被视为母公司本身的行为。
这体现了企业合并的经大于母子公司单独报表上的利润之和150万元（100+50）。
通济实质，即一个经济实体。
过解联立方程式求出的在合并财务报表中披露的母公司收益二、通过举例比较库藏股法与传统分配法为135.2273万元（159.0909伊85%）（这里的“85%”是扣除了子假定母公司拥有子公司80%的股权，而子公司拥有母公公司因交叉持股15%的部分得来的）,其非控股股东的收益为援财会月刊渊会计冤窑17窑阴
谈CAS22执行中存在的问题【摘要】本文对《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》在实际执行中存在的几个问题进行了探讨，指出了该准则存在的不足或缺陷，并提出了相关的政策建议。
【关键词】金融工具交易性金融资产可供出售金融资产一、非金融企业“货币资金”会计分类问题《企业会计准则讲解2006》认为：“贷款和应收款项泛指根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》一类金融资产，主要是金融企业发行的贷款和其他债权，但不（以下简称“CAS22”）的相关规定，金融资产应包括库存现金、限于金融企业发行的贷款和其他债权。
非金融企业持有的现银行存款及其他货币资金（以下简称“货币资金”）。
企业应当金和银行存款、销售商品或提供劳务形成的应收款项……可根据投资战略、风险管理要求，以自身业务特点为依据，将取以划分为这一类。
”很显然，非金融企业持有的“货币资金”不得的金融资产在初始确认时，划分为下列四类：譹讹以公允价值属于“贷款”类，那么按照上述方法划分，难道属于“应收款项”计量且其变动计入当期损益的金融资产；譺讹持有至到期投类？显然不是。
资；譻讹贷款和应收款项；譼讹可供出售金融资产。
对金融企业而根据
一般金融知识，货币是充当一般等价物的特殊商言，将货币资金划入“贷款和应收款项”是适合的。
但问题是该品，具有价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货准则不仅仅适用于金融企业，对于非金融企业，将货币资金划币等职能。
货币及货币交换是与商品交换联系在一起的，可入“贷款和应收款项”则不妥当。
以说货币是商品交换发展的产物。
所以从理论上讲，货币资14.7727万元（73.8636伊20%）（因为子公司被母公司持股80%，持有母公司的股份视为企业集团的库藏股，因而子公司的“长所以非控股股东持股应当是20%）。
详见表2（单位：万元）。
期股权投资”账户按成本加以保留，在合并资产负债表上将其从所有者权益中扣减。
表2合并财务报表上母公司与非控股股东损益从本质上看，子公司持有的母公司股份是企业集团的库母公司净利润渊即合并净利润冤135.2273藏股，理应按库藏股法处理。
美国注册会计师协会（AICPA）非控股股东损益14.7727支持企业用库藏股法处理集团内部交叉持股业务，指出在企母子公司单独净利润之和150业合并之前，子公司所持有的母公司股份在合并财务报表上三、两种抵销方法在我国的应用及选择应列为库藏股；在合并之后子公司取得或出售母公司的股份，以权益法为基础处理集团内部的交叉持股，通常将子公在编制合并财务报表时应视为母公司自身的行为。
笔者同意司的长期股权投资与母公司（或其他子公司）的所有者权益相这一看法，承认子公司持有的母公司股份为企业集团的库藏抵销。
以子公司持有母公司股份为例，在传统分配法下，子公股，主张目前在我国上市公司范围内对交叉持股的合并采用司所持有的母公司股份被视为推定赎回，与子公司所持有的库藏股法，因为这种方法在实践中应当是比较好操作的。
但从这部分股份相应的所有者权益在合并财务报表中不再出现。
长远来看，尤其是在交叉持股下公司之间相互利润所占比重即当子公司购入
母公司股份时，母公司当期按权益法确认推较大时，为了准确列示合并财务报表上的合并净利润和非控定赎回，即借记“股本”等所有者权益项目，贷记“长期股权股股东损益，在计算机信息技术支持下，应当尽可能采用传统投资——对母公司投资”项目。
该分录减少了母公司的“股本”分配法。
更为重要的是，新的企业会计准则将原来的侧重母公等所有者权益，使其反映合并会计主体之外的多数股权所持司理论改为侧重实体理论，因此在有条件的上市公司内，编制有的权益，这些股东是合并财务报表的主要服务对象。
减少长合并财务报表时应逐渐采用传统分配法。
期股权投资是基于这一理论，即被子公司购入的母公司股份主要参考文献实质上又回到了母公司，所以被推定赎回。
1.朱茵.交叉持股带来股权增值上市公司面临价值重有人认为，传统分配法违背了编制合并财务报表的持续估.中国证券报袁2007-06-22经营假设，采用的是中止经营基础；它过分强调了交叉持股的 2.于长春.新旧会计准则差异实务导读.北京院中国财政经法律形式，而忽略了其经济实质。
而库藏股法下则是将子公司济出版社袁2007阴窑18窑财会月刊渊会计冤援。