我国中小企业融资问题研究
中小企业融资问题 [中小企业融资问题研究的论文精选]
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中小企业融资问题 [中小企业融资问题研究的论文精选]近年来,随着我国中小企业的进一步发展,其自身积累已无法满足对资金的需求,必须通过各种渠道进行融资。
下文是小编为大家搜集整理的关于中小企业融资问题研究的论文精选的内容，欢迎大家阅读参考!中小企业融资问题研究的论文精选篇1浅谈关于中小企业融资问题的研究摘要：融资是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，代表着购买力从资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移。
企业融资是中小企业发展的关键，不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。
我国中小企业融资的基本方式主要有综合授信、买方贷款、自然人担保贷款等九种。
作者从经济、制度、企业等三个方面分析了中小企业融资困难的原因，并提出了一定的改善措施。
关键词：中小企业融资问题风险贷款租赁一、企业融资的基本概念近年来，企业融资成为一个炙手可热的话题，其中尤以中小企业融资方面的讨论和关注越来越多。
融资是资金融通的简称，它是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，也是资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移，代表着购买力的转移。
企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。
企业融资具有一定的风险性。
这里，我们探讨一下企业融资成本与融资风险。
企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。
企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。
融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。
企业融资结构的契约理论。
二、中小企业融资的特点企业融资是中小企业发展的关键，中小企业融资有自己鲜明的特点。
不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。
我国中小企业发展周期可以分为：种子阶段，创业阶段，成长阶段，成熟阶段。
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策摘要：本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。
首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。
然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。
最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。
关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持正文：一、中小企业融资难的原因我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：1.信息不对称中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。
2.抵押品不足中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。
但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。
3.信用评级不高中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。
在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。
二、解决中小企业融资难问题的对策1.完善金融市场完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。
同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。
2.推进信用体系建设打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。
各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。
3.加强政府引导政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。
加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。
4.加强企业自身管理加强管理能力、提升企业价值。
不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。
企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。
我国中小企业融资问题研究
企业管理133产 城我国中小企业融资问题研究黄文卫摘要：中小企业融资问题在经济发展过程中一直是世界各国所面临的主要问题之一。
在各国企业和经济当中，中小企业普遍占比较大，对GDP贡献较高，强有力地分担了企业所在地的就业压力，并对税收、进出口、外汇收支等方面做出了积极贡献。
本文采用了文献回顾法和图形分析法进行了企业融资分析，通过对资本资产定价模型（CAPM ）、银行最优贷款利率（r*）、GDP指标变动图形、经济增长率与资本利得率（g&r ）以及企业发展理性选择图形展开分析。
研究表明银行最优贷款利率（r*）为筛选工具，贷款利率大于r*时，风险增加；贷款利率小于r*时，银行可以通过增加贷款利率获得超额收益。
在GDP变动中，当r<g时，企业应该加大融资；当r>g时，企业应该减少或停止融资。
在企业发展理性选择当中，在经济下滑时，企业家应该加大产品创新或服务创新来提高产品价格弹性、创造新需求和带动经济发展。
关键词：最优贷款利率；经济增长；资本利得；企业理性自改革开放以来，从计划经济向市场经济过渡过程当中，我国中小企业得以飞速发展。
从以商品短缺为代表的计划经济向由市场决定商品的市场经济的转变中，中小企业作为市场商品的主要提供者并最先从中受益。
我国早期自然禀赋特征决定了中小企业会在这波转型中受益。
早期自然禀赋特征表现为商品短缺、市场需求量大、劳动力丰富、劳动力价格低廉、资本较少、资本价格较贵、国民文化水平普遍偏低比较适合从事劳动密集型工作。
这些因素为中小企业兴起带来决定性作用，并为其早期以及成长期的发展创造了有利条件。
本文将从资本资产定价模型（CAPM ）、银行最优贷款利率（r*）、GDP 指标变动图形、经济增长率与资本利得率（g&r ）以及企业发展理性选择展开分析。
并通过对GDP以及经济增长率与资本利得率（g&r ）结合分析，指出在r<g时，GDP处于上升区间，企业应加大融资来扩大生产、增加产品或服务供给，以此来获得超额收益；而在r>g时，GDP处于下滑区间，企业应该减少或停止融资，以减少因市场需求不足或供大于求所带来的投资风险。
我国中小企业融资问题研究
我国中小企业融资问题研究我国中小企业融资问题研究随着中国经济的快速发展，中小企业已成为经济发展的重要力量，但在融资方面与大企业存在明显的差距。
本文将深入探讨我国中小企业融资问题的原因和解决途径。
一、我国中小企业融资问题的现状中小企业融资问题一直是制约其发展的瓶颈。
根据中国银保监会发布的数据，截至2021年3月末，我国中小微企业贷款总额为43.94万亿元，同比增长30%，但仍面临融资难融资贵等问题。
而根据中国银行业协会发布的数据，截至2020年底，我国中小企业融资难问题仍然较为突出。
具体表现在以下几个方面：1、融资渠道窄中小企业的融资主要依靠银行贷款和自有资金，而其他融资渠道，如发债、股权融资等对中小企业的门槛较高，不易获得。
2、融资成本高由于中小企业缺乏抵押品等担保条件，银行贷款的风险较高，因此银行借款的贷款利率也较高。
此外，中小企业还面临信用评级低、贷款期限短等问题，导致融资成本较高。
3、融资难度大由于中小企业的规模相对较小，且缺乏对市场和政策的敏感度，所以很难获得融资机构的关注和贷款信用。
4、融资法律法规不完善我国的中小企业融资法律法规体系还不够完善，尤其是对于中小企业的特殊融资需求制定相关的法规规章还不够完备，这使得中小企业在融资中面临更多的不确定性和风险。
5、缺乏有效的信息披露机制中小企业在信息披露上要受到限制的，对于股票和债券发行上以及上市融资方面的流程跟大企业有所不同，制约了投资者对于中小企业的投资。
二、我国中小企业融资问题的原因1、金融体系结构不完善现行的金融体系主要集中在大型银行、证券公司和保险公司等大型金融机构。
这种金融机构以获利为基础，对于中小型企业来说，授信门槛较高、贷款利率高、融资成本高，面临融资难问题。
2、市场环境不利由于市场环境不利，中小企业的生存环境不得不趋于荒芜。
同样的，中小企业在市场中的位置较弱，处于弱势地位，投资者与金融机构极难接受。
3、中小企业内部不足部分中小企业内部管理不严格，不符合市场的需求。
中小企业融资问题研究-毕业论文
中小企业融资问题研究—毕业论文论文摘要：融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义.一、我国中小企业融资现状(一）直接融资渠道狭窄对于直接融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。
其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好.同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然也不具备实际可操作性.（二）间接融资困难我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资（贷款）比重小.我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押,显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。
另外,按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天.另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。
(三)商业性融资为主目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源,这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化,能够较好地为中小企业服务，但从银行自己的收益角度考虑，它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位.商业性融资中小企业面临着重重困难。
二、我国中小企业融资困难的成因分析(一)企业管理水平较低由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想,企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要，分配利润较多，留用利润较少，造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。
同时中小企业大多规模小，经营者采取家族式管理，使得内部控制不力.而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全,造成财务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。
中小企业融资存在的问题及解决措施研究
中小企业融资存在的问题及解决措施研究一、概述中小企业融资问题一直是困扰企业发展的重要难题。
由于规模相对较小、经营风险较高、信用记录不完善等原因，中小企业在融资过程中往往面临诸多挑战。
这些挑战不仅限制了企业的扩张和发展，也影响了整个经济体系的活力和稳定性。
中小企业融资存在的问题主要包括融资渠道单融资成本高、融资门槛高以及信息不对称等。
融资渠道单一使得中小企业难以通过多元化方式获得所需资金融资成本高则增加了企业的财务负担，降低了盈利能力融资门槛高则限制了中小企业的融资机会，使得许多有潜力的企业无法获得足够的资金支持信息不对称则可能导致投资者对中小企业的信任度降低，进一步加剧了融资难的问题。
针对这些问题，需要采取一系列有效的解决措施。
政府应加大对中小企业的扶持力度，通过出台优惠政策、完善融资服务体系等方式降低中小企业融资难度和成本。
金融机构应积极创新金融产品和服务，满足中小企业融资的多元化需求。
中小企业自身也应加强内部管理，提高信用评级和融资能力，为获得更多融资机会奠定基础。
研究和解决中小企业融资问题对于促进企业发展、推动经济增长具有重要意义。
本文将从多个角度深入分析中小企业融资存在的问题及原因，并提出相应的解决措施和建议，以期为中小企业的发展提供有益参考。
1. 中小企业在国民经济中的地位和作用中小企业作为我国经济体系的重要组成部分，在国民经济中占据着举足轻重的地位。
它们广泛分布于各行各业，数量众多、灵活性强，是推动经济发展、促进就业、增强市场活力的重要力量。
中小企业在促进经济增长方面发挥着关键作用。
它们凭借敏锐的市场洞察力和高效的创新能力，能够快速响应市场需求变化，推动产业升级和结构调整。
中小企业的发展也带动了相关产业链的发展，形成了良好的产业生态，为经济增长提供了源源不断的动力。
中小企业在解决就业问题方面具有显著优势。
由于中小企业数量众多、分布广泛，它们能够吸纳大量的劳动力，为社会提供丰富的就业机会。
我国中小企业融资问题探讨
要 依 靠 自身积 累 、 内源 融 资 ， 而极 大 地 制 约 了 企业 的快 速发 展 和 做 从 强 做 大 。 国 际金 融 公 司研 究资 料 ， 主 资 本 和 内部 留 存 收 益分 别 占 据 业 我 国私 营 业 资金 来 源 的 ３ ％和 ２ ％ ， 司 债 券 和 外 部 股 权 融 资 不 ０ ６ 公 足１ ％。从贷 款 条 件来 看 ， 多数 企 业 贷 款 利 率在 ５ ８ 大 ％～ ％之 间 ， 款 贷 期 限在 ６ １ 月 ． 贷 款额 不 超 过 ５０万元 。 且 贷 款期 限过 短 ， ～ ２个 总 ０ 而 贷
（ ） ～ 中小 企 业的 融 资 通道 过 窄 ， 得 信 贷 支持 少 获 由 于证 券市 场 门 槛高 ． 业 投 资 体 制 不 健 全 ， 司 债 券 发 行 准 人 创 公
障 碍较 大 ， 中小 企业 难 以通 过 资本 市 场 公 开筹 集 资 金 。 同时 由于 我 国
１ 善 中小 企 业 制 度 ． 全 治 理结 构 ． 完 健 当前 ， 立现 代 企 业 制 度 ， 高 自身 素 质 是 解 决 中 小企 业 贷 款 难 建 提
１ 励 金 融 机 构 以 中小 企 业 为 主要 服务 对 象 开展 金 融 业 务 ． 鼓
高 的项 目 因此 中小 企业 往 往 面 临 着 “ 新 债还 旧债 ” 借 的尴 尬 境 地 。
（ ） 小企 业 之 间互 相 担 保 ， 三 中 申请 贷 款
薄 的 问 题 ． 尽 快 建 立健 全 中小 企 业 信 用 体 系 ， 强信 用文 化建 设 ； 应 加 培 育 企业 家 的信 用 意识 ． 倡 和 宣扬 信 用 观 念 ， “ 借 有 还 ” 良好 提 在 有 的 信 用 环境 下 改 善银 企 之 间 的关 系 ； 大 对 违 约 的惩 罚 力 度 ， 肃 惩 处 加 严 逃 废 银行 债 务 的企 业及 负责 人 。 （ 促 进 商 业 银 行对 中小 企 业 的债 务融 资 二）
我国中小企业融资存在的问题及其对策
我国中小企业融资存在的问题及其对策我国中小企业是我国经济发展的重要组成部分，它们在社会稳定和就业创造方面发挥着重要的作用。
然而，中小企业的发展需要大量的资金支持，而中小企业的融资问题则是影响其发展的主要难点之一。
本文将探讨我国中小企业融资存在的问题，并提出一些对策。
一、问题1. 资金难题中小企业经常面临资金不足的问题，拿不到贷款或信用担保难度大，也难以获得股权融资。
同时，中小企业借款成本高，银行贷款额度有限，影响了企业发展。
2. 风险压力中小企业规模小，缺少经营规模效应，面对市场价格变动缺乏相应的准备，容易受到外部风险冲击。
金融机构对中小企业的风险压力较大，使得贷款难度大。
3. 缺乏信用记录中小企业缺乏信用记录，难以获得贷款，银行不愿给予信贷支持。
同时，一些不良信用记录影响着中小企业融资渠道的开拓。
4. 融资渠道单一中小企业融资渠道单一，主要依赖银行贷款和股权融资，缺少多元化的融资渠道。
同时，银行贷款利率高，使得融资成本过大，股权融资需要获得估值，难以成行。
二、对策1. 加强政策支持加强中小企业融资的政策支持，建立中小企业专项融资基金，为企业提供资金支持，并建设中小企业信用信息平台，加强中小企业信用建设，为企业融资提供可靠保障。
推动中小企业融资渠道的多元化，发展债券市场，增加企业债券融资渠道，同时支持中小企业在股权市场发行债券，提高融资效率。
开拓其他融资渠道，如租赁、信托、保险等，扩大中小企业融资渠道。
3. 加强信用建设建立中小企业信用体系，构建中小企业信用评价模型，建立中小企业信贷评级体系，使中小企业信用记录得到银行和金融机构的承认，降低中小企业信用风险，为中小企业融资提供基础保障。
4. 完善金融服务加强银行信贷产品创新，推出符合中小企业融资需求的信贷产品，如授信、担保、保险等服务。
同时，建立专业的中小企业融资顾问机构，为中小企业提供全方位的金融服务支持。
总之，我国中小企业融资问题是多方面的综合问题，需要政府、金融机构以及企业本身共同努力，建立多元化的融资体系，完善中小企业信用建设，提高中小企业的信用记录，为中小企业融资提供更好的支持。
我国中小企业融资问题研究
我国中小企业的融资问题研究摘要：本文在研究我国中小企业融资现状的基础上，指出存在的问题及产生原因，包括缺少金融机构的支持以及中小企业自身内部风险大等原因，从而提出了解决的对策。
关键词：中小企业；直接融资；间接融资一、我国中小企业的融资现状1、创业板和中小板市场已经启动我国中小企业群体数量众多，占企业总数的99%以上。
改革开放30多年积累、堆积了大量优质中小企业上市资源。
证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》自2009年5月1日实施，创业板正式开启。
创业板市场的推出给我国中小企业带来前所未有的发展机遇。
创业板的推出拓宽了我国中小企业的直接融资渠道，有效提高中小企业的直接融资比例，优化中小企业的融资结构，为新能源、新材料、生物医药、电子信息、环保节能、现代服务等6个领域的企业、其他领域中成长性特别突出的企业、在技术业务模式上创新比较强、行业排名靠前、市场占有率比较高的企业在资本市场融资提供了新的渠道。
2、中小企业短期融资债初见成效国办发〔2008〕126号文件《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见》中指出，在扩大债券发行规模，积极发展企业债、公司债、短期融资券和中期票据等债务融资工具的同时，稳步发展中小企业集合债券，开展中小企业短期融资券试点。
央行在2008年一号令中发布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，并没有对短期融资债券发行企业做出门槛规定，这为中小企业进入银行间市场发行短期债券扫清了障碍。
截至2009年7月，中国银行业市场交易商协会共接受8家中小企业短期融资券注册，注册额度3.52亿元。
6家中小企业短期融资券发行，规模为2.1亿元。
中小企业发行短期融资券，一方面可为中小企业通过市场融资提供有效途径，缓解中小企业资金之渴，而且也有利于中小企业优化财务结构，降低融资成本；其次，中期票据扩大了中小企业直接融资渠道。
3、中小企业集合票据受到广大融资者的青睐中小企业集合票据是由我国银行间市场交易商协会在银行间债券市场推出的一种旨在解决中小企业融资问题的债券产品，通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合为发债主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。
我国中小企业融资现状及对策研究
我国中小企业融资现状及对策研究一、本文概述本文旨在深入探讨我国中小企业融资的现状及其面临的挑战，并针对这些问题提出相应的解决策略。
中小企业的健康发展对于我国经济结构的优化、创新能力的提升以及就业压力的缓解等方面都具有至关重要的意义。
然而，由于企业自身规模、财务状况、信用记录等因素的限制，以及外部融资环境的制约，中小企业融资难、融资贵的问题一直存在。
因此，研究中小企业融资问题，寻找有效的解决之道，不仅有助于促进中小企业的健康发展，也对整个国民经济的稳定与增长具有深远影响。
本文将首先分析我国中小企业融资的现状，包括融资渠道、融资成本、融资结构等方面的情况。
然后，结合国内外相关研究成果，探讨中小企业融资难的主要原因，如信息不对称、抵押担保不足、政策支持不够等。
在此基础上，本文将进一步提出针对性的对策建议，包括完善融资服务体系、加强政策扶持、优化融资环境、推动企业自身建设等，以期为我国中小企业融资问题的解决提供有益的参考。
二、我国中小企业融资现状分析我国中小企业融资现状呈现出一定的复杂性和挑战性。
虽然随着国家政策的不断扶持和市场环境的逐步改善，中小企业融资环境有了一定程度的优化，但仍然存在一些不容忽视的问题。
融资渠道有限：目前，我国中小企业融资主要依赖于银行贷款，而银行对于中小企业的信贷政策相对谨慎，审批流程繁琐，导致很多中小企业难以从银行获得足够的资金支持。
资本市场对于中小企业的开放程度有限，股权融资和债券融资门槛较高，使得中小企业融资选择受限。
融资成本较高：由于中小企业融资需求规模相对较小，且风险较高，因此往往需要支付更高的融资成本。
这包括贷款利率上浮、担保费用、评估费用等，增加了企业的财务负担。
信用担保体系不完善：我国中小企业融资的信用担保体系尚不完善，担保机构数量不足，担保能力有限。
同时，担保机构的风险控制能力和服务水平也有待提高，这在一定程度上限制了中小企业融资的发展。
企业自身素质参差不齐：一些中小企业在经营管理、财务管理等方面存在不规范、不透明的问题，导致银行和其他金融机构对其信任度不高，从而影响了融资的顺利进行。
我国中小企业融资问题的原因分析及对策
我国中小企业融资问题的原因分析及对策1. 引言1.1 背景介绍背景介绍：我国中小企业是我国经济发展的重要组成部分，也是就业的主要来源。
由于中小企业的资金短缺问题一直困扰着它们的发展。
目前，我国中小企业融资渠道有限，融资难、融资贵的问题普遍存在。
中小企业融资问题不仅影响了企业的正常经营和发展，更影响了整个经济的稳定和发展。
研究中小企业融资问题的原因，提出有效的对策，对于促进中小企业发展具有重要的意义。
在本文中，将对我国中小企业融资问题的原因进行分析，并提出相应的对策建议，旨在为解决中小企业融资问题提供参考和借鉴。
2. 正文2.1 中小企业融资问题的原因分析一、信用风险高：由于中小企业规模较小，资金流动性不足，信用评级较低，银行倾向于对其贷款进行更为谨慎的审查，导致融资困难。
二、信息不对称：中小企业的财务状况和经营情况往往不够透明，缺乏足够的信息披露，使得银行无法准确评估其信用状况，从而难以进行融资。
三、担保不足：中小企业通常缺乏足够的抵押品或担保品，难以提供给银行作为贷款担保，导致银行不愿意放贷或提高融资成本。
四、融资渠道有限：中小企业除了银行融资外，往往无法通过发行股票、债券等其他方式进行融资，限制了它们的融资来源。
五、宏观政策限制：一些宏观政策对中小企业融资也存在一定的限制，比如贷款额度上限、利率调控等政策，给中小企业融资带来了不确定性。
六、经营不稳定：中小企业的经营风险相对较高，存在经营不稳定、盈利能力不足等问题，使得银行对其融资更加谨慎。
中小企业融资问题的原因主要包括信用风险高、信息不对称、担保不足、融资渠道有限、宏观政策限制和经营不稳定等因素。
要解决这些问题，需要采取一系列有效的对策和措施。
2.2 对策建议一、建立更加多样化和便捷的融资渠道。
为中小企业提供更多选择，包括银行贷款、债券融资、股权融资、创业投资、政府基金等多种方式，以满足不同企业的需求。
二、完善金融服务体系。
加强中小企业金融信息服务平台建设，提供准确及时的贷款信息，引导中小企业选择适合自身发展的融资方式。
我国中小企业融资现状分析
3、信息困境：中小企业财务状况不够透明，使得金融机构在评估其信用风险 时存在较大的困难。此外，由于中小企业缺乏专业的财务和管理人才，也难以 提供准确的财务报告和经营计划，进一步加剧了中小企业的融资困境。
四、中小企业融资对策
针对中小企业融资面临的困境，可以采取以下对策：
1、加强信用建设：政府和企业应共同努力，提高中小企业的信用意识和信用 等级。政府可以出台相关政策，鼓励中小企业建立现代企业制度，提高财务管 理水平，增强信用担保能力。同时，企业自身应加强内部管理，提高财务透明 度，树立良好的企业形象。
三、影响中小企业融资的因素
1、经济环境
经济环境是影响中小企业融资的重要因素。在经济发展良好的时期，银行等融 资机构的信贷政策相对宽松，中小企业获得贷款的机会较多。而在经济下行时 期，银行等融资机构的信贷政策收紧，中小企业获得贷款的难度增加。
2、金融市场状况
金融市场状况对中小企业融资也有重要影响。一个成熟的金融市场可以提供多 种融资工具和渠道，使得中小企业可以根据自身需求选择合适的融资方式。然 而，如果金融市场不够成熟，中小企业的融资渠道将相对单一。
3、企业自身实力
企业自身实力也是影响中小企业融资的重要因素。如果企业拥有良好的经营状 况、稳定的现金流和规范的财务管理，那么获得贷款的机会将更大。反之，如 果企业存在经营风险高、财务管理不规范等问题，将难以获得贷款。
四、各地区中小企业融资情况分 析
1、东南沿海地区中小企业融资 环境较好
东南沿海地区是我国经济发展较为发达的地区，中小企业融资环境相对较好。 这主要是因为东南沿海地区的市场机制相对成熟，金融体系较为健全，同时政 府也出台了一系列扶持中小企业发展的政策措施。这些因素共同促进了东南沿 海地区中小企业的融资便利性。
我国中小企业融资难问题研究
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
我 国中小企业融资难问题研究
王 冰
（ 河南省会计 学校 河南 郑 州 ４ ５ ０ ０ ０ ０ ）
摘要 ： 中小企业 已成为国民经济的重要组成部分和推 动经济增长的主力军。同时融资难 问题 已经阻碍 了我国中小企业发展的速度。 这其 中既有企业 自身的问题 ，
融支持体系 中的作用 ， 引导金融机构、金融
来看 ， 陕西省企业特别是 中小企业对短期融 资券的运用 乏力 ，到 目 前为止 ， 仅有 ３ 家企 业发行了短期融资券 ， 具备发行条件的大部 分企业尚未涉 足这一市场。因此 ， 应该鼓励 和支 持 中小企 业通过发 行短期融资 券进行
融资。
４ ．发挥政府作用 ，加大政策性金融力 度。中小企业 的发展缺乏优 惠金融政策体系 的支持 ， 应争取政策性金融 ， 包括财政预算 内拨款 、增加 陕西省商 业银行 的信贷 额度 等。同时 ， 应加强政府在中小企业发展的金
也有外部环境的影响 。由于国家的金 融支持体 系还不够健全，金融 市场运作不够规 范、相关的法律 法规不够完善、企业 自身得发展不足等原 因。融资难的问题使 显
得格外 突出。
关键词：中小企业 ；融资；发展
中小企 业的发 展现状 、 面 临 的环 境 及成 因
一
、
１ ．缺乏 良好的 中小企业经 营环境 。主 要表现在 ： 创办企业程序繁杂 、门槛高 、行 业准人标 准不统一 ， 创业成本过高。各种税 费和摊派远远超过了税 收 ， 使 中小企业不堪 重负。在 实践 中有的地方还对其吃拿卡要 。 中小企 业与这些 国家行政 管理部 门 的关 系 紧张。缺乏公平竞争的环境。中小企业则因 数量多、规模小 ， 容易产生过度竞争 ，若无 有效的管理 ， 将会出现欺行 霸市和地方保护 主义 ，破坏 了统一市场 的形成 。 ２ ．企业 过于依赖银行信贷 的融资 。根 据我国相关调查显示 ， 对我 国中小型的融资 供应有 ９ ２ ． ７ ％ 是来 自于银行 的贷款 。也反映 出直接融资只 占中融资 的 ７ ． ３ ％。 而从银行的 角度 出发 ， 认为将资金借于 中小企业存 在很 大的风险 ，因为在中小企业 中缺少相应 的抵 押与担保 。因此 ， 从金融机构对于中小 企业 的认识与观念出发 ， 能够清楚 的发现 ，中小 企 业若是 想要在发展 的过程 中得 到充分 的 资金支持 ， 就必须要在融资渠道方面进行新 的开拓与创新 ， 减少对于银行贷款的依赖 。 ３ ． 中小企业技术 和管理落后 。中小企 业 的人才 、技术 、管理是企业发展 的动力 。 中小企业技术和管理水平低 ， 人才短缺。大 部分 中小企业在管理上还处于家族管理 、 经 验管理阶段 ， 中小企业技术和管理落后 突出 地表现在产品技术含量低、质量差 、 缺乏售 后服务等问题上 ， 在竞争方面大都仅采取竞 相压价的手段 。 许多有技术的人才看不起 中 小企业 ， 特别是乡镇企业和私营企业 。 待遇 再好也不去 ，怕 “ 掉价 ” 。户籍制度限制 了 企业 的流动。因户籍关系使中小企业对外地 人使 用不放 心 ，外地人 员工作起 来也 不安 心 ，人为制造人才与用人单位之间 的隔阂 。 社会保障体制不健全 ， 覆盖面小 ， 使一些人 难 以向中小企业流动、 ４ ． 中小企业融资面临 的问题 。外部环 境 ：一是金融危机对 中小企业的冲击 。中小 企业在金融风暴冲击下 ４ ０ ％已经倒 闭， 另外 还有 ４ ０ ％ 正在生死边缘挣扎 。 金融危机直接 影响 中小企业 的市场和 资金 ，企 业市场 萎 缩 ，销售降低 ，订单减少 。二是银行方面。 ２ ０ １ ０ 年上半年的数据显示 ， 中小企业从银行 贷 款只占全部总贷款量的 １ ５ ％。 对 中小企业 而言 ， 直接融资只 占 ２ ％，间接融资 比例高 达９ ８ ％。 三是由于抵押品有限、 财务绩效不 稳定 、业务性质不确定以及抗风险能力低等 内在原因，由于中小企业单笔借款数额小、 笔数 多，且手续烦琐 ， 对银行 的收益贡献不
我国中小企业融资问题的原因分析及对策
我国中小企业融资问题的原因分析及对策随着中国经济的快速发展，中小企业在国民经济中的地位愈发重要。
中小企业在发展过程中普遍面临融资难题，融资成本高、融资渠道狭窄等问题一直困扰着大部分中小企业的发展。
本文将就我国中小企业融资问题的原因进行分析，并提出相应的对策。
一、融资问题的原因分析1. 信贷环境不利目前，我国银行对于中小企业的信贷政策相对保守，信贷渠道狭窄，对中小企业的贷款审批要求较高，而且利率相对较高。
这使得中小企业在融资过程中面临更高的成本和更大的风险，进而影响了它们的发展。
2. 中小企业自身问题中小企业在管理、运营、财务状况等方面普遍存在一定程度的不足，包括缺乏规范的财务管理制度、财务造假等问题，这些问题增加了银行对于中小企业的信贷审批难度和风险，也使得中小企业融资更加困难。
3. 融资渠道不畅目前我国中小企业融资渠道相对狭窄，主要依赖银行贷款、担保贷款和股权融资，而私募股权融资、债券融资等渠道相对不足，这造成了中小企业融资渠道不畅的问题。
4. 法律环境不完善我国中小企业融资相关法律法规不完善，包括融资担保制度、破产法制度等方面存在着漏洞，这使得中小企业在融资过程中面临很高的法律风险，也使得银行等金融机构对于中小企业的融资更加谨慎。
二、对策建议1. 完善融资政策政府应该通过制定更加有利于中小企业融资的政策，包括扩大信贷融资等方面的支持力度，并且针对中小企业的特点制定相应的融资扶持政策，降低其融资成本，提高融资渠道的畅通度。
2. 增加金融机构对中小企业的支持力度银行和其他金融机构应当通过创新金融产品和服务，增加对中小企业的支持力度，包括降低贷款利率、放宽贷款条件、提供更多的无形资产融资支持等，这样能够降低中小企业的融资成本和融资风险。
3.加强中小企业内部管理与规范中小企业应该加强内部管理与规范，包括设立规范的财务制度、完善企业法人治理结构等，提高企业的财务透明度和经营稳定性，从而提高融资的准入条件，降低融资的成本。
我国中小企业融资问题研究
我国中小企业融资问题研究摘要：中小企业在我国的经济发展中有着不可替代的作用，融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，解决其融资“瓶颈”问题已成为当务之急。
因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，积极研究解决的对策，对中小企业的可持续发展非常重要。
本文就针对当前影响我国中小企业发展的融资问题进行分析和研究，并提出了相应的解决措施。
关键词：融资中小企业问题一、我国中小企业融资现状问题1、中小企业融资渠道过窄中小企业在融资渠道的过分单一会影响企业的融资，也很难给企业以保障。
其在不同的发展阶段应有不同的渠道以获得其所需资金，目前，因为中小企业实力弱、信用等级偏低、规模小等原因，银行出于对提高控制信贷风险的考虑，加上很难找到稳定的融资渠道，对中小企业申请贷款的条件更为严格，造成融资难、担保难的尴尬局面。
2、中小企业融资风险高中小企业易受经营环境的影响，因为自身的规模都比较小，中小企业较大的经营风险和易变性导致其抗风险能力弱，因此很难得到投资者的信赖。
3、中小企业融资缺乏政府的扶持(1)对中小企业的融资缺乏有力的政策扶持，只是下发一些指导性的文件，要求银行机构支持中小企业的合理资金需求、增加对中小企业的信贷投入。
这些政策，没有体现对银行的优惠，对银行机构也缺乏刚性，实际效果并不明显。
(2)没有建立一个完善的担保体系。
中小企业以中央和地方预算拨款为主要担保资金来源，信用担保机构是政府扶持中小企业发展的重要的社会化服务体系之一，它的设立实行市场化公开运作，接受政府机构的监管，它还是具有法人实体资格的独立担保机构。
但由于各地经济发展不一，虽然有些地方先后成立了几家担保公司，但实力不强，而且手续复杂，并没有起到实质性的作用，所以这一规范模式还没有完全建立。
再加上中小企业缺乏可供抵押的不动产等财物，很难找到有实力的担保者，规模小，这样中小企业贷款难已经成为这些企业发展、壮大的“瓶颈”问题。
(3)没有建立多途径的完善的担保体系和中小企业融资渠道。
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：我国中小企业融资问题及对策分析摘要：随着我国经济的发展，中小企业在我国市场经济中的地位越来越重要，中小企业的发展促进了我国经济的快速增长，本文主要就新经济形势下我国中小企业融资问题进行论述，希望为中小企业的发展提供一些参考。
关键词：中小企业；融资；创新；平台一、引言中小企业无论在国内还是在国外都发挥着其重要的作用。
在我国虽然中小企业在市场体系中发展的并不十分完善也存在着许多问题，但其对我国经济的推动以及增加就业率的帮助是毋庸置疑的。
然而即使国家不断推出一些支持中小企业发展的政策，落实到实际上却并不容易操作。
本文通过总览现代社会的根本状况，从国家政策，融资机构和新型融资平台的缺陷以及中小企业本身短板探究中小企业融资以及发展困难的问题及原因。
再针对这些问题进行综述以及分析，并提出一些解决措施以及方案。
二、中小企业融资存在的问题经过近几年国家政策的不断调控，和新兴融资平台的出现，我国中小企业的融资状况有所改善。
截止2012年末统计我国中小企业用户信息235万户，其中，有29万户已经获得银行贷款。
2014年9月末统计，银行间到2014年9月末，银行间市场3年期、7年期AA级企业债的到期收益率分别为5.78%和6.62%，对比2013年年末下降1.57个和0.84个百分点；9月份，非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.97%，比上个月下降0.12个百分点，比2013年12月份下降0.23个百分点。
由这些数据看来，我国中小企业状况的确得以改善。
但是从中小企业用户数量和贷款成功数量来看，现阶段贷款状况是远远不能满足中小企业所需要的发展的。
下文将分析中小企业仍然面临的融资问题。
(一)新兴融资平台利用率低1.新兴融资平台在使用上存在一定局限性首先阿里小额贷款有其阿里系群体的局限性：只有阿里系的会员是阿里信贷的放贷对象，而且只有我国江浙沪三地可以开通会员。
中小企业融资困境与解决办法研究
中小企业融资困境与解决办法研究一、背景介绍随着经济发展的不断深入，中小企业已经成为经济发展的重要支柱之一，同时也是就业和创新的重要力量。
然而，相较于大型企业，中小企业融资困难依然存在，并且这个问题仍然长期困扰着中小企业的发展。
亟需深入研究中小企业融资困境和解决办法。
二、中小企业融资困境分析1.信息不对称由于中小企业规模小、资料保密能力较为有限、经验不足等因素，导致其在融资过程中经常处于劣势地位。
银行等金融机构往往难以全面了解中小企业的实力和信用状况，客户的道德风险和逆选择问题也常常出现。
2.融资成本高相比大型企业，中小企业融资成本通常较高。
资金来源有限，且缺乏多元化的融资工具，使得中小企业的融资成本相对较高，这会使得中小企业的盈利率受到极大的压力，甚至导致生产和经营的困难。
3.担保难度大中小企业往往存在抵质押物不充分、担保人不足、信用评级较低等问题，这使得银行在考虑中小企业融资申请时存在担保难度大的问题。
特别是在新兴产业、高科技领域等项目，缺乏固定资产抵押物的情况下，银行更难以提供融资支持。
三、中小企业融资解决办法研究1.普惠金融普惠金融是指面向中小微企业群体，提供融资、保险、支付、信用、咨询、培训等全方位服务的金融机构。
普惠金融在中小企业融资领域发挥着越来越大的作用，为中小企业提供更低的融资成本、更有效的服务，增强中小企业资本的活力和创造力。
在实践中，政府应当公正合理地使用各种融资服务，使其与金融机构、企业和投资者共同承担风险。
2.绿色融资绿色融资是指为环境友好型产品、服务和技术的发展提供资金支持的融资方式。
中小企业在开展环保项目时，往往需要巨大的投资，难以承担这样的财务风险。
因此，政府应当鼓励金融机构根据绿色金融相关条例，切实推动绿色融资的机制建设，并通过深化重组、多元普惠等途径，为中小企业提供绿色融资的支持。
3.科技金融服务中小企业在进行技术升级或者发展高新技术产品时，需要较大的投资，但是这些投资需要长期的回报。
中小企业融资问题及对策_国内外研究综述
中小企业融资问题及对策_国内外研究综述随着经济的发展和市场竞争日趋激烈，中小企业作为经济的重要组成部分，在国民经济中扮演着重要的角色。
然而，中小企业在发展过程中常常面临融资难题，制约了它们的发展。
本文旨在综述国内外研究关于中小企业融资问题的现状和对策，以帮助中小企业更好地解决融资困境。
一、中小企业融资问题的现状中小企业融资问题一直是困扰着中国经济的一个难题。
国内研究指出，中小企业融资问题主要有三个方面：信息不对称、质押物不足和高利率。
首先，对于中小企业来说，由于信息不对称的存在，银行倾向于更加倾向于支持已有资产和信用记录较好的企业，而忽略了创新型企业的融资需求。
其次，由于中小企业通常没有足够的质押物，导致银行不愿意为其提供贷款。
再者，受高利率的影响，中小企业还需要承担较高额度的利息支出，增加了企业的融资成本。
二、国内研究对中小企业融资问题的探讨在国内，学者们通过大量的实地调查和数据分析，对中小企业融资问题进行了深入的研究。
他们从不同的角度出发，提出了一系列的对策。
首先，建立健全的信用体系和信息披露制度，可以减少信息不对称问题。
其次，加强中小企业的质押品担保制度，提高银行对中小企业的融资信用。
同时，学者们还提出了发展直接融资的建议，鼓励中小企业通过股权融资和债券融资等方式来解决融资问题。
三、国外研究对中小企业融资问题的探讨在国外，对中小企业融资问题的研究也非常活跃。
许多发达国家和地区面临着类似的融资问题，因此，他们也通过举办研讨会和进行实证研究等方式，寻找解决方案。
其主要对策包括：加强与银行和其他金融机构的合作，推动政府出台有利于中小企业融资的政策；鼓励金融创新，推动中小企业融资的多样化；培养中小企业的融资能力，提高其融资的成功率。
这些对策为中国中小企业解决融资问题提供了借鉴和参考。
四、综合对策提出在综述国内外研究的基础上，本文综合提出一些中小企业融资问题的对策。
首先，政府可以出台更多支持中小企业融资的政策，并建立完善的金融机构合作机制，以提高企业融资的便利程度。
我国中小企业融资问题研究
我国中小企业融资问题研究【摘要】随着改革开放的不断发展，我国的中小企业得到了迅速的发展，为我国国民经济转型、产业结构调整和健康发展做出了重大的贡献，并且中小企业在促进社会稳定和经济发展的作用越来越受到广泛的重视。
但是中小企业由于本身起点低，固定资产少，在日益激烈的经济竞争中，面临着十分突出的融资问题，这一问题也成为当前影响中小企业发展的重大问题。
本文主要侧重于分析我国中小企业融资的现状、产生融资难问题的原因，并根据我国中小企业面临的实际问题提出相应的建议。
【关键词】中小企业融资原因对策一、我国中小企业融资难的现状1、融资渠道窄我国的中小企业大多数是私有企业，企业从无到有、从弱到强，主要依靠自身积累、内源融资，根据国际金融公司研究资料，主要资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%，由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债券发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，公司债券和外部股权融资不足1%，因而中小企业初期发展融资渠道狭窄。
内部融资成为中小企业在创业阶段的主要来源。
而小企业自有资金严重缺乏，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。
2、银行贷款困难大随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作，银行的经营目标是追求自身利益最大化，市场意识在为企业服务的过程中逐渐树立，国家在经营过程中的行政干预逐渐被银行摆脱，银行在经营决策方面逐渐自主化。
因此银行逐渐重视风险投资意识，加强了在发放贷款等金融服务中的自主选择性，有发展潜力、追求质优的大企业作为各家银行的主要服务对象，而中小企业往往被银行忽视，被排斥在服务范围之外。
3、中小企业信用偏低，融资成本高中小企业的贷款基本上要求金额小、笔数多。
但是银行信贷在经营环节中包括客户调查、信用评估、贷款审批、交易费用、贷后监督等，与大企业是一样的，一个都不能少。
同时由于中小企业是新办的，各项财务会计信息不健全，银行又不能直接获取借款客户的可靠信息。
我国中小企业融资难问题的研究
这 样就 增加 了高 风险 的中小 企业贷 款难 度 。此 外 ，担保 机
构 在与银 行合 作 中还要 求银行 对贷 款本 金也要 分担 一部分
的风 险损失 ，使银 行更 缺乏积 极性 ，在补 偿机 制不 完善 的
情 况下 ，银行 出于 自身利 益 ，不得不 放弃 一些 资信较 差 的
信 贷业务 。 （ ２ ）信 贷信 息不对 称使 金融机 构 “ 惧贷” 。信 息不 对
张利军：我国中小企业融资难问题的研究
金 融 营 销
我 国 中小 企 业 融 资 难 问 题 的研 究
张 利 军
（ 鄂 尔多斯市烟草公司 准格尔经济开发 区卷烟营销部 ，内蒙古 鄂尔多斯
［ 摘
０ １ ０ ４ ０ ０ ）
要 ］ 本文从 政府 、银行 、企 业 自身方 面入 手 ，分析 了我 国 中小企 业融 资 面 临的 问题及 原 因，并提 出 了解 决 中
应 中小企 业特 点 的金融创 新服 务 。
１ ． ２ ． ３ 来 自融资环境的制约因素 （ １ ）资本 市 场 的不 完 善 造 成 风 险 投 资基 金 的介 入 不 够 。风 险投 资介 入 的前 提条 件是 资本 的可流 通性 ，这对 资
高 ，加大 了融资 的复 杂性 ，增加 了融 资的成本 。 １ ． ２ 中小企 业融资 难的 原因 分析
小企 业 融资难 问题 的对策 。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
［ 关键 词 ］ 中小企业 ；融资难 ；原 因分析 ；对 策 ［ 中图分 类号 ］Ｆ ８ ３ ２ ［ 文献 标识码 ］Ａ
［ 文章编 号 ］ １ ０ ０ ５—６ ４ ３ ２（ ２ ０ １ ３ ）１ ７—０ ０ ６ ９— ０ ２
１ 中小企 业融 资面 临的 问题 及原 因分 析
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我国中小企业融资问题研究关晓光 李国红 (燕山大学经济管理学院 河北 秦皇岛)【摘要】 我国中小企业在国民经济中发挥着重要的作用,但大多数中小企业面临着融资难的问题,其形成原因也是多方面的,包括企业自身融资能力差、融资体系不完善以及政府支持不到位,本文针对这些原因,提出了有针对性的解决对策和建议。
【关键词】 中小企业 融资 财务管理【Abstract 】 S mall and medium -sized enter p rises in China p lay an i m portant r ole in the nati onal economy,but financing contradicti onsare becom ing more p r om inent .This paper analyzed the reas ons of S MEs financing difficulties and p r oposed effective s oluti ons according the reas ons .【Key words 】 S mall and medium -sized enter p rises;Financing;Financial manage ment 近年来我国中小企业快速发展,对提高我国国内生产总值、解决就业问题、调整经济结构等做出了巨大贡献。
但是资金不足的问题一直困扰着中小企业,中小企业融资困境已经成为发展的最大障碍。
因此,分析中小企业融资难的原因,提出切实可行的对策显得尤为重要。
1 中小企业融资困境的成因分析1.1 中小企业自身融资能力差1.1.1 中小企业缺乏融资规划大部分中小企业根本没有正式的企业规划和融资规划,缺乏对企业自身的了解,过分追求短期目标,很少考虑企业的长期发展战略。
即便银行或其他金融机构对企业的项目感兴趣,当问及企业产品、市场、未来计划等问题时,难以提供出一份真实描述企业的文件,不能给投资者提供一份好的资金使用计划,影响了企业的融资能力。
1.1.2 企业治理结构不健全企业治理结构不健全是制约公司扩大股权融资的重要原因。
目前所表现出来的会计信息失真,投资者的权益难以保障等现象往往与此有关。
如果没有规范的现代企业治理结构,企业经营者的控制权就难以节制,就有可能侵犯所有者的权利,纯粹的所有权就没有价值,必然就阻碍潜在的新投资者进入。
1.1.3 企业财务管理不规范中小企业未形成良好的财务管理体系,缺乏健全的内部控制制度,领导缺乏财务管理的意识,财会人员的素质不高,企业资产管理不严,收支不清,会计报表数据失真、资料不全、信息失实等不同程度地存在。
当企业向外部融资时,必须要公开财务状况,那么这些问题就必然会降低企业的财务信誉,增大资金的使用风险,影响到银行等机构对企业的评估等级,企业难以获得资金。
1.1.4 中小企业信用意识差中小企业在经营过程中,由于企业人员的整体素质不高,导致了其在企业的组建、管理、决策等方面的不合法行为。
在融资过程中,企业信用意识差,面对银行也不愿意提供真实的信息,甚至想套取贷款,致使信贷资金风险加大,信贷资产质量逐步恶化,扭曲了银企之间正常的借贷关系,制约了银行贷款的积极性。
1.1.5 缺乏足够的抵押担保目前,商业银行和其他金融机构除对少数大中型企业外,几乎不再发放依据客户信誉的信用贷款。
在此情况下,中小企业如果没有足够的抵押物,也就很难得到贷款。
而中小企业由于规模限制,缺乏可供作为贷款抵押品的固定资产、房屋等等,同时又难以找到符合银行要求的贷款担保人,贷款风险相应增大。
1.2 融资体系不完善1.2.1 商业银行的贷款机制限制了中小企业贷款商业银行为了取得规模效益,往往以大型企业为主要客户对象,而中小企业由于自身的弱点,很难成为商业银行的贷款对象。
同时银行向中小企业贷款,管理成本相对较高,综合收益相对较少。
而且人民银行对贷款利率的控制较严格,大中小项目和风险度不同的借款人贷款利率的浮动范围差距不大,商业银行从风险成本补偿原则出发,对中小企业往往不感兴趣,限制了对企业的贷款。
1.2.2 针对中小企业的中小金融机构并未发挥作用专门化的中小企业金融机构更适合为中小企业服务,它们的金融实力与中小企业相当,可以专门从事对中小企业的融资活动,从而有利于不断积累为中小企业服务的经验,提高中小企业融资的质量,促进金融业和中小企业的共同健康发展,而我国目前严重缺乏面向民营中小企业服务的中小金融机构。
1.2.3 中小企业直接融资渠道狭窄中小企业板虽然为中小企业打开了直接融资的渠道,但是由于我国目前设立的中小企业板,是以“相关法律法规不变、发行上市条件不变、上市规则不做大幅修改”为前提,已上市及拟上市的中小企业,都称得上中小企业中的“大企业”。
对于成长性中小企业而言,其发展所需资金应该由风险投资机构按市场的原则进行投资;对于一般性的中小企业的股权投资应该由专门的投资公司去完成。
而我国目前风险投资制度不健全,缺乏针对中小企业的投资公司,直接影响了中小企业的股权融资。
1.3 政府的支持措施不到位Econo m ic &Trade U pdate V ol .5Sum.N o .70June .20071.3.1 缺乏专门的管理机构政府对中小企业的宏观调控和引导作用没有充分发挥出来,缺乏对中小企业支持的专门的管理机构。
现在我国的各级中小企业管理机构,大多从事监督和管理工作,并不能提供中小企业所需要的服务、指导和咨询工作。
1.3.2 中小企业信用评价体系不完善我国中小企业的信用档案极不健全,社会上也缺乏独立、权威的资信评估机构。
有些银行内部信用评估体系沿袭了对大企业贷款所采用的评价标准,根本不适合中小企业的情况。
2 解决中小企业融资难的对策建议通过对中小企业融资难的原因分析,可以发现其形成原因也是多方面的,要解决融资困难问题,需要企业、金融机构和政府等多方面的共同努力。
2.1 加强自身建设积极引入资金2.1.1 制定完备的企业融资计划企业应当首先对本企业的发展制定一份实实在在的企业融资计划,它不仅是向潜在投资者传递企业信息的文件,也是衡量和监督企业生产经营的基础。
没有企业融资计划,投资者与贷款人对企业发展前景就不会了解,也就谈不上为中小企业提供所需资金。
2.1.2 完善公司治理结构提高中小企业的融资能力,要建立现代企业制度,完善公司治理结构。
当前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。
而建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业融资能力低的重要途径。
应推动中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。
2.1.3 规范企业财务管理要提高中小企业的融资能力,就要规范财务管理体系,建立能正确反应中小企业财务状况、符合现代企业标准的财务管理制度和内部监控制度,提高企业会计信息质量,这样才可以获得投资者的认可。
2.1.4 培育良好的企业信用中小企业应逐步与客户、合作伙伴、银行、税务部门等利益相关者建立良好的信誉,按时付款、及时供货、到期偿债、依法纳税。
加强企业信用文化建设,培育企业家信用意识,提倡树立信用观念。
中小企业应积极建立信用信息平台,实现信用管理监督社会化,在良好的信用环境下改善银企之间的关系,提高企业融资能力。
2.1.5 提高自身的资本积累能力中小企业应积极培育企业自我积累能力,增加内源融资。
研究证明,企业所有者的目标及企业计划在融资决策中起着决定性的作用。
企业负债多少,在很大程度上取决于保护所有权的考虑。
我国中小企业应该充分重视内部融资,只有提高自身的积累能力,才能面对市场日新月异的变化。
2.2 构建完善的中小企业融资体系2.2.1 商业银行应增加对中小企业企业的服务商业银行应充分认识到支持中小企业发展是自身发展的客观要求。
商业银行要加强调查研究,对有一定经济管理能力、信誉度较好、有发展前景的中小企业,应大胆支持,给予信贷政策倾斜,扶持其发展。
要改进现行的信贷管理制度,完善信贷资金管理的授权授信制度,适当扩大贷款抵押率,制定一系列适应中小企业实际情况的贷款操作规程。
切实从中小企业的实际问题出发,推出适合中小企业的金融产品。
2.2.2 建立中小金融机构要建立一批针对中小企业的中小银行或非银行的中小金融机构,专门服务于中小企业,解决我国中小企业融资难的问题。
因为专门的中小金融机构在为中小企业提供融资支持时,具有信息优势和交易成本低的优势。
地方性的中小金融机构最能充分利用地方的信息存量,最容易低成本了解到地方上的中小企业的经营状况、项目前景和信用水平,最容易克服“信息不对称”和因信息不对称而导致的交易成本高等问题。
2.2.3 建立多层次的中小企业直接融资体系应当建立以创业板市场为主导、覆盖风险投资市场、公司债券市场的多层次的中小企业直接融资体系。
首先,要积极推进二板市场的有效运转。
二板市场主要是解决处于创业后期阶段的高成长中小企业的资金融通问题,其融资服务对象是具有较好成长性和较高科技含量的中小企业。
其次,需要大力发展风险投资业并应用有限合伙制,风险投资的对象是高技术、高增长的创业型中小企业,满足这些企业的融资需求将会更快的推进他们的发展。
最后,允许中小企业进入债券市场。
政府应在有效信用评价体系运转前提下,加强监管,让中小企业在一定规模内进入债券市场和票据市场等。
2.3 加大政府扶持力度营造良好的融资环境2.3.1 建立专门的中小企业扶持机构加快完善中小企业局等向中小企业提供服务等机构的设立,以促进解决部份中小企业中存在的制度混乱、管理弱化、经营盲目等问题,提高企业素质,以便容易得到贷款。
各地方政府应克服国务院各有关部门业务管理分割状态带来的影响,组建统一的为中小企业服务的工作机构,整合各方资源,综合协调、负责当地中小企业的技术、培训、信息、担保、融资等各类服务工作和具体政策措施的落实工作,努力提高中小企业的素质。
2.3.2 建立中小企业信用评价体系要根据中小企业基本信用制度和不同行业的特点,按照统一规范的原则,制定和执行中小企业的信用评价标准,建立不同行业、不同地区中小企业规范、统一的信用评价体系,实行企业信用评级制度。
要健全和严格相关的法律,要增强政府部门、执法部门及企业的信用意识,净化执法环境,使企业不敢赖债,创造支持民营企业的良好环境。
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