海龟交易法则精髓-PPT精选文档
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4、许多新交易者之所以承受过大的风险，是因为他们对自己的赢利能力和 回报水平抱有不切实际的期望。这也是新手们相信自己仅凭那些基础数 据就能开始交易的原因。他们相信自己足够聪明，可以在没受过多少培 训的情况下仅凭那一点点自信就“击败”市场。
5、他们不明白，尽管交易确实很简单，但交易并不容易。你可以花费 很多的 时间和很长的学习过程去认识到交易有多么简单，但是，大多数交易者不 知要经历多少失败才能认识到简单行事、抓住核心有多么难。
6、未来的不确定性就是交易的难点所在，而每个人都不喜欢不确定性。遗憾 的是，市场不可预测是不争的事实，你最多只能希望得到一种在长期内有 效的方法。因此，你的方法应该尽可能地降低交易中的不确定性。
海归式积木
1、不要整天膜拜杂志上的那些梦幻工具。学会如何用好最基础的工具 才是第一位的。重要的不是你的工具有多大的威力，而是你能不能 用好这些工具。
5、稳定性并不等于低风险！风险非常高的投资也可能在有限的时间内创造 稳定的回报。投资者们很容易相信，能在几年内一直保持正回报的投资 或者投资经理就是安全的选择。他们只是盲目的怀有这种信念，往往不 知道正回报是怎么得来的。
风险与资金管理
1、破产风险是最需要警惕的风险。如果你对他掉以轻心，它就随时可能 降临，像个夜贼一样把你洗劫一空。
如何衡量风险
1、理解风险，尊重风险，这就是顶尖交易者们的标志。他们知道，如果 你不去注意风险，风险就会找上门来。
2、在沮丧的情绪下，在看到初始帐户遭受了一半甚至更多的损失之后， 交易者终于忍无可忍的退出了。这就是新手们即使使用有效的策略 也无法赚钱的原因：他们高估了自己在高风险水平下承受巨大波动 的能力。
2、能否掌握优势就是专家和业余者之间的区别。忽视了这一点，你 就会输给那些没有忽略这一点的人。
唐奇安通道指标!海龟交易法则精髓!
唐奇安通道指标!海龟交易法则精髓!1.首先，确定一个周期（通常是20个交易日），作为计算的基础。
这个周期可以根据交易者的偏好进行调整。
2. 计算最高价和最低价的差值，得到“上轨”（Upper Channel）和“下轨”（Lower Channel）。
-上轨=最高价的最大值-下轨=最低价的最小值3.根据上轨和下轨的数值，确定通道的宽度和位置。
海龟交易法则是基于唐奇安通道指标的一种交易策略。
这个策略是由交易者Richard Dennis在1980年代开发的。
他通过招募和培训普通人来证明，交易技巧可以通过系统性的方法学习和应用。
海龟交易法则的核心是以下几点：1.以唐奇安通道指标为基础确定交易方向。
当价格突破上轨时，可以考虑开多仓（买入）；当价格突破下轨时，可以考虑开空仓（卖出）。
2.设置止损位，以控制风险。
根据唐奇安通道的宽度，可以设置止损位在上轨和下轨之间的合适位置。
3.设置盈利目标。
根据交易者的风险承受能力和市场情况，可以设置不同的盈利目标。
当价格达到盈利目标时，可以考虑平仓。
海龟交易法则的精髓在于系统性和纪律性。
交易者应该遵循严格的规则，而不是根据主观判断来进行交易。
这样可以有效地控制风险并保持稳定的交易表现。
以下是唐奇安通道指标的Python源码示例：```pythonimport numpy as npdef donchian_channel(high, low, period):upper_channel = np.nanmax(high[-period:])lower_channel = np.nanmin(low[-period:])return upper_channel, lower_channel#示例使用high_prices = [50, 60, 70, 80, 90, 100, 110, 120, 130, 140]low_prices = [40, 50, 60, 70, 80, 90, 100, 110, 120, 130]upper, lower = donchian_channel(high_prices, low_prices, 5)print("上轨:", upper)print("下轨:", lower)```上面的示例中，`donchian_channel`函数接受最高价和最低价的数组，以及周期作为参数。
海龟交易核心法则
海龟交易核心法则
1.坚持趋势交易：海龟交易法则的核心在于跟随趋势，而不是反趋势交易。
通过坚持趋势交易，可以降低风险并提高收益。
2. 管理风险：海龟交易法则强调风险管理，其中最重要的是设定止损。
止损的设定应该合理，能够容忍市场波动同时又不会因为过度的损失而破产。
3. 掌握头寸规模：头寸规模是海龟交易法则的关键概念之一。
头寸规模的设定应该基于交易账户的价值和波动性，以及交易策略的胜率和风险。
4. 严格执行交易策略：海龟交易法则强调严格执行交易策略，不被情绪或市场波动所干扰。
这包括遵循规定的止损和退出策略，以及在指定的市场条件下进行交易。
5. 坚持纪律和耐心：海龟交易法则需要坚持纪律和耐心，不要轻易改变交易策略或头寸规模。
通过坚持纪律和耐心，可以在长期中获得稳定的收益。
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海龟交易法则总结
海龟交易法则总结1. 简介海龟交易法则是由美国一位著名的期货交易员、作家理查德·丹尼斯（Richard Dennis）所创立的一套交易原则和策略体系。
该交易法则使用趋势追踪的方法进行交易，主要针对期货市场，并在过去几十年中取得了显著的成功。
海龟交易法则注重风险控制，通过严格的风险管理规则和交易策略，使交易者能够在市场中保持稳定的盈利。
2. 核心原则海龟交易法则的核心原则包括以下几点：2.1 趋势追踪海龟交易法则认为，市场呈现出的趋势是可以被捕捉和利用的。
交易者应该跟随趋势进行交易，而不是试图反向操作。
2.2 风险管理海龟交易法则非常注重风险管理，交易者需要设定止损位来控制风险。
一旦市场走势出现逆转，交易者应该及时止损，防止损失进一步扩大。
2.3 头寸规模海龟交易法则采用头寸规模的方法来控制交易的风险。
根据市场波动的程度和账户的资金状况，决定每个交易的头寸大小。
风险较大时，头寸会相应减小，风险较小时，头寸会相应增加。
2.4 逐步建仓和逐步退出海龟交易法则倡导逐步建仓和逐步退出的策略。
交易者应该在市场趋势确认后逐步建立头寸，并在市场趋势逆转时逐步退出。
3. 海龟交易策略海龟交易法则还包括一套具体的交易策略，包括以下几个方面：3.1 入市信号海龟交易策略通过一些技术指标来产生入市信号。
常用的指标包括移动平均线、布林带等。
当指标发出买入信号时，交易者可以建立多头头寸；当指标发出卖出信号时，交易者可以建立空头头寸。
3.2 止损位设置海龟交易策略明确规定了止损位的设置方法。
一旦市场价格触及止损位，交易者应该立即平仓止损，避免进一步损失。
3.3 盈利保护和止盈策略海龟交易策略中强调盈利保护和止盈的重要性。
交易者应该设定盈利目标，在达到目标后及时平仓，锁定收益。
3.4 交易记录和回测海龟交易法则要求交易者保持良好的交易记录，并定期进行回测。
通过对历史交易数据的回测，可以评估交易策略的有效性，并进行必要的调整。
海龟交易法则公式
海龟交易法则公式摘要：1.海龟交易法则简介2.海龟交易法则的八个核心原理3.入市策略与止损策略4.离市策略与调整策略5.海龟交易法则的实战应用6.总结与建议正文：一、海龟交易法则简介海龟交易法则，起源于20世纪80年代，是由美国著名交易员理查德·丹尼斯和他的学生共同创立的一种交易策略。
这种策略以严谨的数学计算和心理学为基础，旨在寻找市场中的确定性规律，降低交易风险，实现长期稳定盈利。
二、海龟交易法则的八个核心原理1.市场趋势识别：通过计算市场指数的突破点，判断市场趋势。
2.入市时机选择：在市场趋势确定后，寻找合适的入市点。
3.止损点设定：根据市场波动幅度，设定合理的止损点。
4.头寸管理：根据风险收益比，合理分配头寸。
5.离市策略：在达到预定收益目标或止损点时离场。
6.调整策略：根据市场变化，及时调整头寸和止损点。
7.交易心态调整：保持良好的交易心态，遵循交易计划。
8.持续学习与总结：不断学习市场规律，提高交易能力。
三、入市策略与止损策略1.入市策略：根据市场指数的突破点，判断买入或卖出信号。
2.止损策略：根据市场波动幅度，设定合理的止损点，防止亏损扩大。
四、离市策略与调整策略1.离市策略：在达到预定收益目标或止损点时离场，遵循“止盈止损”的原则。
2.调整策略：根据市场变化，及时调整头寸和止损点，确保交易计划的可行性。
五、海龟交易法则的实战应用在实际操作中，投资者需要结合市场特点，灵活运用海龟交易法则。
例如，针对不同市场行情、品种以及个人风险承受能力，合理设定入市、止损和离市策略。
六、总结与建议海龟交易法则是一种具有可读性和实用性的交易策略。
通过严格遵循交易规则，投资者可以在风险可控的前提下，实现长期稳定盈利。
然而，交易者也需要注意，任何交易策略都无法保证100%的正确率。
因此，在实际操作中，要学会不断总结经验，调整策略，以适应市场的变化。
总之，海龟交易法则为投资者提供了一种科学、系统的交易方法。
海龟交易法则的核心
海龟交易法则的核心
本文来自：鼎砥投资论坛 作者：鼎砥之星 阅读：1299 人次
关于海龟的核心：
1、掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为从长期看，他能创造正的回报。
2、管理风险：控制风险，守住阵地，否则你可能等不到创造成果的一天。
3、坚定不移：唯有坚定不移的执行你的策略，你才能真正获得系统的成效。
而均线系统的出市和入市参数往往是对称的，如果用60日均线做入市信号，一般也用60日均线做出市信号，否则就有丢失头寸的可能。如下图二，如果用60日均线做入市信号，20日均线做出市信号，第一个红箭头处价格突破60日均线出现入市信号，绿箭头处股价跌破20日均线出现出市信号，随后价格回升创出新高，但是无法再用突破60日均线的信号入市，因为60日均线在价格跌破20日均线时并没有被跌破，仍然在价格下方运行。此时只能选择放弃机会或者用20日均线来入市，这样就无法在使用一致性标准的情况下不丢行情。
关于通道突破和均线交叉的比较：
两个系统都是趋势跟踪系统，都有移动止损/止盈功能，按系统的信号买点都是舍价求势，卖点都会回吐浮盈。均线由于是平均值，其移动较为平滑，属于渐变追随型。通道突破参考的是一段时间内的最高/最低点，其移动则是跳跃性的，不断重复“跳跃——维持——跳跃”的过程。
海龟交易法则中使用突破20日高点入市，跌破10日低点出市（做空的话就是跌破20日低点入市，突破10日高点出市），这让我发现了通道突破的一个特点，就是可以用大参数入市，小参数出市，同时又不会丢行情。如下图一，第一个红箭头处价格突破20日高点出现买入信号，一直持有到绿箭头处，价格跌破10日低点出现卖出信号。随后只要价格回升，再次突破新的20日高点，仍然可以根据原系统入市（第二个红箭头）。
海龟交易法则简要
海龟交易法则简要
海龟交易法则是一种投资交易策略，由Richard Dennis和William Eckhardt在1983年开发。
它是一种基于技术分析和趋势跟踪的交易方法，旨在追求长期稳定的利润。
海龟交易法则的核心思想是根据市场价格的趋势进行交易。
海龟交易者根据一系列的规则执行他们的交易，这些规则包括：
1. 入场信号：海龟交易者使用一种双均线系统作为入场信号。
当短期均线（例如20天）上穿长期均线（例如55天）时，视为买入信号；当短期均线下穿长期均线时，视为卖出信号。
2. 风险管理：海龟交易法则强调严格的风险管理。
根据总资金的1%来设置每笔交易的风险。
当交易的价值下降到总资金的2%时，海龟交易者会离场止损。
3. 头寸规模：海龟交易者根据市场波动性来确定头寸规模。
市场波动性越大，头寸规模越小，反之亦然。
4. 止损点：海龟交易者设定固定的止损点，以规避风险。
如果交易亏损超过止损点，就会被迫离场。
5. 退出策略：海龟交易法则还包括一种退出策略，即当价格经过一定的盈利移动后，采取策略性的出场。
海龟交易法则的优势在于它系统化和规范的交易方法，有助于避免情绪化交易行为。
然而，需要强调的是，该交易法则并非
银弹，也存在止损、波动性和市场条件等方面的风险。
在实际应用中，投资者需要根据自身情况进行适度的调整和筛选。
海龟系统交易法则之技术精华
海龟系统交易法则之技术精华海龟系统交易法则名言集一个完整的交易系统，包括：· 市场----买卖什么· 入市规模----买卖多少· 入市----何时买卖· 止损----何时卖退出亏损的股票· 离市----何时卖出赢利的股票· 策略----如何买卖ATR就是个股最近20个交易日的平均波动幅度。
在大多数行情软件中，可以简单的自定义公式如下：TR:MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));ATR:EMA(TR,20);买卖股票的数量，用下面的公式计算：单次买卖股数=帐户的1%/ATR比如：账户资金量为50万元，某只15元个股的20日平均波动幅度是0.6元，那么买卖股数=50万*1%/0.6=8333股，取整即8300股。
以15元买入，则仓位为24.9%；如果平均波动幅度为0.45元，则可以买入11100股，仓位33.3%；如果平均波动幅度为1元，则只买入5000股，仓位15%。
仓位的计算公式是：CW:CLOSE/ATR*100%由于国内股市波动性明显强于成熟市场，单次仓位一般在10%--20%之间，所以，不管帐户多大，不考虑买卖时流动性的话，有5--7只个股就满仓了。
对于小资金账户（50万以下），3个股票已经足够，仓位可以按照规则逐次提高。
海龟交易对于单股的限制是4个单位，即4*CW。
调整账户资金规模每当帐户亏损10%时，海龟就将帐户的规模减小20%，直到达到起始净值为止。
如果我们再亏损10%，就要再减小帐户规模的20%，以此类推。
反过来，如果获利10%，可以追加不超过20%的资金。
很明显，海龟交易系统是一个顺势交易的系统，赢了增加本金，输了则减少本金。
海龟用两个相关的系统选择股票，这两个系统都以唐奇安的通道突破系统（Donchian?ˉs channel breakout system）为基础海龟们得到了两种不同却有关系的突破系统法则，我们称这两个系统为系统一和系统二。
海龟法则
1、破产风险会随着赌注的增加而不成比例的迅速增大，这是它最重要的特征
2、交易者既要让赢利潜力最大化，又要吧破产风险控制在可以接受的水平，资金远的眼光看待交易，而且掌握了一个有优势的交易系统。
3、遗憾的是，如果你想象海归们那样获得100%以上的回报率，你也必须做好承受这类大衰落的准备。我估计我最大的一次衰落在70%左右，能承受这种波动的人恐怕不多。对大多数人的心理世界来说，这都是很难熬的一关。
4、伟大的交易者和普通交易者的区别之一就是在于他们有能力坚持其他人已经厌倦和放弃的方法，并且靠这些方法获得成功。
8、他们不是对自己的错误负责，而是幻想出了一幅幅诡异的场景，怀疑有一帮“专家”或另外某个神秘的交易团伙合谋偷走了他们的钱。
9、交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也不要责怪任何人没有吧秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学习，不要装作没有犯错，然后去想办法避免再犯同样的错误。
2、我认为资金管理更像一门艺术，而不是一门科学，也或许更像一种信仰而不是艺术。资金管理中不存在正确的答案。不存在确定一个人风险立场的最佳方法，只存在对个人有效的个别答案，而得到这些答案的唯一方法就是问正确的问题。
3、如果你试图冒险追求100%甚至200%的年回报率，那么你一败涂地的可能性会大大提高。我强烈建议初涉交易世界的新手们在头几年采用相对保守的方式。
3、好的投资者投资于人，而不是历史记录。当他们观察交易者时，他们知道哪些特征预示着未来的优异表现，哪些特征反应了平庸的能力，这是克服随机效应的最佳方式。
4、最优化的矛盾已经成了骗局和诡计的温床。有很多不道德的系统兜售者大肆炫耀他们靠特定市场上的最优化所得出的超高利润和不可思议的优异表现，但他们知道这样的历史测试结果不可能在实际交易中实现。
知识丨海龟交易法则中的22条精华！
知识丨海龟交易法则中的22条精华！伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的？1983年年中，著名的商品投机家理查德.丹尼斯与他的老友比尔·埃克哈特进行了一场辩论，这场辩论就是关于伟大的交易员是天生造就还是能后天培养的。
理查德相信他可以教会人们成为伟大的交易员，比尔则认为遗传和天性才是决定因素。
为了解决争执，理查德建议招募并培训一些交易员，给他们提供真实的账户进行交易，看看两个人中究竟谁才是正确的。
经过筛选，大约有十三名幸运儿收到邀请，到芝加哥进行了为期两周的培训，学员们被称之为“海龟”。
到1984年1月初，他们开始用小账户进行交易，到了2月初，在证明了自己的能力后，丹尼斯给他们中的大多数人提供了50万至200万美元的资金帐户。
是的，理查德证明了交易可以被传授，他证明了用一套简单的法则，他可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。
在多年之后，一位叫做柯蒂斯·费思的学员写了一本书，书名叫做《海龟交易法则》，从而向世人揭开了那个伟大实验的神秘面纱。
1.重要的不是交易系统，而是交易者贯彻交易系统的能力。
2.在交易世界里，人类的情绪既是机会所在，也是最大的挑战。
掌控了它，你就能成功；忽视了它，你就危险了。
3. 掌控优势，管理风险，坚定不移，简单明了。
(此为海龟交易的核心法则)4. 忘记过去颇有讽刺意味的是，大多数交易者不光对未来考虑过多，对过去同样考虑过多。
他们会念念不忘过去所做的事，过去所犯的错误，还有过去那些失败的交易。
应从整体角度观察，不要特别重视近期的事件，其实最近一段时间并不比历史上的其他任何时期更重要。
避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。
5. 无关对错、从概率角度思考好的交易无关乎对与错，只代表正确的交易。
如果你想成功，你必须把眼光放长远，忽视个别交易的个别结果，从整体概率的角度思考，这样在面临巨大风险和不确定性时你依然能信心十足。
6. 避免“未来时”有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的，那就是近期偏好，对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。
一文看懂海龟交易法则
交易中，实现稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统，这里将柯蒂斯《海龟交易法则》中交易系统的部分总结出来，与大家共勉。
一个完整交易系统包括：资金管理、买入、止盈和止损四个部分。
（一）资金管理海龟将总资金分为一个个单位，每个单位即称为头寸，划分的标准主要是参考标的的波动性。
波动性用一个指标量化即真实波动幅度均值（ATR）。
真实波动幅度均值（ATR）是当前交易日前20交易日真实波动幅度的移动平均值。
真实波动幅度是取最高价与最低价、最高价与前一日收盘价、最低价与前一日收盘价的最大值。
结合交易时点已经形成的当天最高、最低和上一交易日的收盘价，可以计算出交易时点当天的真实波动幅度，用TR表示。
计算真是波动幅度均值公式为：ATR=（19*PDN+TR）/20。
大家不要这串公式干懵，其实你只要理解力真实波动幅度的概念，这个公式很好理解。
ATR相当于考虑了21天的真实波动幅度，前20天真实波动幅度的平均值就是公式里的PDN，结合交易当日（第21天）的真实波动幅度（TR），弄一起平均下就成了真实波动幅度均值。
啰嗦一句，这个概念很重要，如果没看明白，停下来回去多读几次。
波动性我们计算出来了，就是真实波动幅度均值（ATR），这时我们用这个波动性来将总资金分成一个个单位（头寸），核心就一句话：价格波动1个ATR，总仓位资金变化1%。
加下来我们推个公式：假设当前价格是P，我们会买入1头寸元的该标的，所以：1头寸/P*ATR=总仓位资金*1%。
啰嗦一下，ATR是单只标的资产的价格波动，乘以我们持有的数量（我们拿了1头寸资金买该标的，买的数量就是1头寸/价格P）就是我们的盈亏幅度，这个盈亏幅度即为总仓位资金的1%。
公式变形（小学生问题）：1头寸单位=总仓位资金*1%*P/ATR至此我们每次交易的金额就是1头寸单位元，上面就是公式。
ATR这个数据不用自己算，股票交易软件有这个指标，举个例子（2022年2月22日11点36分）：假设你有10万元，以平安银行（000001为例），某软件截图如下：按公式先计算当天的ATR=（19*0.47+0.35）/20=0.464元（注：下图中3的位置为前一个交易日的ATR，即为公式中的PDN）1头寸单位=100000*1%*16.20/0.464=34914元，即每次买入卖出都是这么多钱。
海龟交易系统的精髓
头寸规模---海龟交易系统的精髓1。
海龟将一个基于波动性的常数百分比用作头寸规模风险的测算标准。
波动性的常数百分比头寸规模风险的测算标准是其中难得的关键词，也有丰富的含义。
2。
用N的概念来表示某个特定市场根本的波动性。
N就是TR（True Range，实际范围）的20日指数移动平均，现在更普遍地称之为A TR。
3。
确定头寸规模的第一步，是确定用根本的市场价格波动性（用其N值定义）表示的价值量波动性。
市场价格波动性对应于价值量波动性就有引处头寸规模的意思了。
4。
海龟按照我们所称的单位（Units）建立头寸。
单位按大小排列，使1N代表帐户净值的1%。
单位=帐户的1%/市场价值量波动性或单位=帐户的1%/(N×每点价值量)5。
需要多久计算一次N值和单位大小？”每周一我们为海龟准备一份单位大小表，上面列出了我们所交易的各种期货合约的N值和单位大小。
6。
海龟系统用市场波动性来度量每个市场有关的风险。
然后，我们用这一风险量度标准以表示风险（或波动性）的一个常数的增量来建立头寸。
这提高了多样化的收益，并且增加了赢利交易弥补亏损交易的可能性。
市场波动性风险量度标准风险的一个常数的增量都是一回事，都是建立头寸的依据。
7。
因为海龟把单位用作头寸规模的量度基础，还因为那些单位已经过波动性风险调整，所以，单位既是头寸风险的量度标准，又是头寸整个投资组合的量度标准。
8。
海龟被给予限制我们可以在任何特定的时间在四个不同的级别上持仓的单位数目的风险管理法则。
本质上，这些法则控制着交易员可能带来的全部风险，这些限制在亏损延长期间以及价格异常波动期间使损失最小化。
9。
最大头寸限制为：单一市场----每个市场最大为4个单位。
10。
海龟用满仓（loaded）这个词表示在特定的风险级别下持有所允许的最大数目的单位11。
调整交易规模：每当原始帐户亏损10%时，海龟就得到指示，将虚拟帐户的规模减小20%。
头寸规模的计算--海龟交易系统的精髓（2）1。
海龟交易法则(珍藏版)
一个忠告
测试参数
历史测试
六个系统
要不要加入止损点？
测试结果
测试结果发生了变 化
交易者效应 随机效应
最优化矛盾 过度拟合或曲线拟合
衡量指标的稳健性
测试样本的有效性
回归年度回报率
01
稳健风险回 报比率
02
稳健夏普比 率
03
样本的代表 性
04
样本规模
06
蒙特卡洛检 验
05
从虚拟测试 到实战交易
稳健交易策略的两 大特征
读书笔记
这本书使我对交易系统的框架和测试有了更细致的认识。 对非理性行为，心理都有阐述。 有实战经验的人会有深刻体会：长期概率已知，市场风险未知，用资金管理平移风险，股票组合策略，抓住 趋势起点，头寸加码把控，盈亏比大盈利小亏损是游戏的精髓，周期逻辑…。 我觉得这本书就一般，有些公式自己试了算不出来[捂脸]，要是有案例就更好了。 真正重要的，不在于寻找最高级的法则，而是选定一个有用的法则，保持统一性和纪律性，充满信心，毫不 动摇。 由于本人才疏学浅，本书有很多理论性的知识，看不懂，但是我觉得这本书更重要的价值在于投资理念的灌 输和投资心态的调整。 海龟培训计划就是4个核心原则： 1.掌握优势； 2.管理风险； 3.坚定不移； 4.简单明了。 很好的统计学启蒙课外读物，但如果按照这个做投机一定可以早日实现财富清零。
精彩摘录
海龟们从来不去预测市场的动向，而是会寻找市场处于某种特定状态的指示信号。这是一个重要的概念
有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的，那就是近期偏好、结果偏好以及预测未来的冲动。
掌握优势，管理风险，坚定不移，简单明了。整个海龟培训计划，乃至所有成功交易的基础，都可以归结为 这四个核心原则。
年均复利80%——海龟交易法则
年均复利80%——海龟交易法则著名的商品投机家理查德·丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。
为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。
学员们被称为海龟。
之所以命名海龟，一方面是因为海龟天生具有奔向海洋的本能。
另一方面因为海龟的绝大多数会中途夭折，只有极少数可以长大并颐养天年，这跟金融交易市场的二八法则近似。
海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中海龟们取得了年均复利80%的收益。
海龟交易法则的三个特点其一，是一个完整的交易系统，其法则覆盖了交易的各个方面。
对于交易中所涉及到的每项决策，系统都会给出答案。
其二，是一个机械化的交易系统。
正是由于其交易系统的完整*，所以，系统不给交易员留下一点主观想象决策的余地。
其三，是一个被检测可以赚钱的交易系统。
正是由于此，不管交易员在赚钱还是亏钱时都容易接受信号。
海龟交易法则的具体应用具体到实际交易中我们应该如何应用呢？首先绘制10小时和100小时两根均线，然后绘制50小时内最高点和最低点曲线，再加25小时内最低点曲线。
我们可以在通达信软件输入指标公式，如下。
M10:MA(C,10),LINETHICK2;M100:MA(C,100);U:REF(HHV(HIGH,50),1),COLORRED;D:REF(LLV(LOW,50),1),COLORGREEN;D2:REF(LLV(LOW,25),1),COLORBLUE,CIRCLEDOT;DRAWICON(M10>M100 ANDCROSS(C,U),L,1);DRAWICON(CROSS(D,C),H,2);DRAWICON(CROSS(D2,C),H,8);买入条件：当且仅当10小时均线大于100小时均线的前提下，小时收盘突破此前50小时的最高点时做多。
平仓条件：当小时收盘跌破此前25小时的最低点时平仓一半，跌破此前50小时最低点时全部平仓。
技术分析与海龟交易法则-精选文档
海龟交易法则
退出：什么时候退出一个盈利的头寸 • 系统1：20日突破的短期系统，10日反向突 破或2N幅度不利运动退出 • 系统2：55日突破的长期系统，20日反向突 破或2N幅度不利运动退出 • 不达标准，绝不退出 • 不轻易下市价单 • 套利：买强卖弱
海龟交易法则
海龟交易系统包括： • 市场：买卖什么 • 头寸规模：买卖多少 • 入市：什么时候买卖 • 止损：什么时候放弃一个亏损的头寸 • 退出：什么时候退出一个盈利的头寸 • 战术：怎么买卖
海龟交易法则的发展
海龟交易法则的改进措施： • 历史低位战略买入 • 资金管理：5倍杠杆效应，分3次建仓 • 止损：低于10日线，减仓一半，低于20日 线，全部离场 • 止盈：大涨或涨停时开始离场
• 重要压力位进行锁仓，有效突破，锁仓单 止损，真的回调，锁仓单止盈 总的思路：震荡+趋势
欢迎提问
海龟交易法则
头寸规模：买卖多少 • 大波动商品，少买些，小波动商品，多买 些，让其赚钱机会一样。波动性：N,即现 在讲的ATR • 规模=账户1%/市场的绝对波动幅度 • 单个市场不超4个单位；高度关联市场不超 6个单位；松散关联市场不超10个；单个方 向总体不超12个 • 账户每损失10%，规模缩减20%
海龟交易法则的优点与优势
• • • • 投资分散化 均衡每个品种的风险规模 有总体交易规模限制 交易损失，控制并压缩资 本金规模，防止短期内重 大损失 • 明确的建仓标准：站上20 日均线 • 明确的大加码标准：站上 55日均线 • 明确的小加码标准：1/2N 间隔加码 • 明确的止损标准：2N，10 日反向或20日反向 • 套利交易：买强卖弱 • 有大趋势时能把握住
• • • • • • • • 1950年出生在芝加哥的南部黑人区 在10几岁时，第一次投资，在3美元时买入 10股股票，不久该公司倒闭，首次尝试失败 17岁时，在芝加哥商业交易所担任跑单员 （每小时报酬1.6美元） 不满20岁，让父亲到交易所进行交易，成绩 普通 进入德保罗大学学习，对休谟的经验主义哲 学感兴趣 从父母那里借了些钱在美中期货交易所买了 个交易席位，从哥哥那里借来100美元作为起 步资金 1970年，做玉米，让400美元变成3000美元 1973年，丹尼斯24岁时，资金增长到了10万 美元 1974年初，从大豆走高行情，赚到50万美元 1974年末，刚满25岁的丹尼斯已经成为一名 百万富翁了 60美分做空白糖，12美分平仓，获利丰厚； 但在6美分做多，美糖继续暴跌，前后利润相 抵 • • • • • • • • • • • • 1975年，开始进入芝加哥期货交易所（CBOT) 交易。25岁，1.8米身高，136公斤；交易时， 反应比猫还要敏捷 1975年11月，与拉里 卡罗尔合作，创建C&D 期货公司 1979年，宣称自己能一年赚5000万美元，从 交易大厅消失，雇佣20人，利用电话进行交 易 1980年，实现盈利5000万美元 1983年，拥有2亿美元 1984年，与合作人艾克哈特打赌，招聘海龟 为自己交易，共盈利1.1亿美元 1986年，全年盈利8000万美元，与当年收入 1亿美元的索罗斯齐名 1987年，在股市暴跌时，做空债券期货，美 联储放松银根，债券大涨，遭受重创 1988年，基金被迫解散，退隐江湖 1994年，创建丹尼斯交易集团 1994年-2019年，丹尼斯的累积投资年回报率 达到63% 2000年，丹尼斯交易集团开始停止交易活动， 清算客户们的资金账户（1个月赔掉本金的 50%）
《海龟交易法则》精选
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《海龟交易法则》高度概括总结
《海龟交易法》挺出名，说白了就是7,80年代有2个大神写的一本书。
后来传着传着有点被神化，都喜欢自称“我们海龟怎么怎么交易”，就跟在中国缠论火了，膜拜者们就喜欢自吹“我们学缠论的人怎样怎样”。
其实都是装逼。
此文我就把《海龟交易法》里有用的知识都概括一遍，大家以后可以多一种思路，就这样。
千万别神化某种交易法则或者某大师，学习完之后，信自己才是最好的。
第一章如何用好ATR（平均真实波幅）ATR的定义尼玛自己搜就有，公式什么我就不列了，因为看盘工具现在都帮你自动算。
只需要把ATR调出来，放在MACD下面就行了。
ATR大概的意思就是这个产品平均每天波动多少点。
像外汇，绝大多数1天在100点上下。
举个例吧，此时此刻，纽币ATR是85点，英镑140，日元110，加币100，黄金15（刀）。
用法一ATR日内止盈法如果碰到你认为的关键阻力/支撑，你要做反手时，止盈设在哪？1个ATR。
举个例吧。
加币最近跌到1.2770，你观察到价格二次新低是在布林带内；MACD开始抬升；你想搏个反弹，止损不用说了肯定是1.2770以下嘛，紧凑点。
那么止盈呢？看刚我说的，加币一天的波幅是100个点，那止盈就设在12770+100=12870。
果然最高就升到1.2890就回落了，你赚到这波上升的绝大部分，鱼头鱼尾吃不到很正常。
到了1.2890后，回调到1.2850，如果你不是及时止盈，那么40点盈利就这样没了，下面开仓时你不可能真的1.2770进场这么神，假如进场时你又少抓20点，这样去头去尾，本来100点的盈利变成了100-40-20，只剩40点。
好了，价格到1.2850，现在下降趋势正式上破，又回踩了布林带中线确定有支撑，你想第二次做多（箭头二处），那这一次止盈放在哪？老方法，1.2850+100=1.2950.果然，到了1.2966就又回落了。
明明看到100块浮赢，你以为很快就有200块，但最后只剩40块盈利，这种情况是不是经常发生在每个人身上？使用ATR止盈就完美解决了“你不知道啥时候止盈好，该贪心进取还是该落袋平安”的矛盾。
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掌握优势
1、要找到一个优势，你需要找准入市点：在这点上，市场在理想的 时间范围内向某个特定方向变动的高率要大于正常的概率。然后 你还要为这个入市点设计一个退出策略，这样才能从期望中的变 动趋势中获利。简单地说，要想让优势最大化，如是策略和退出 策略必须配对。
2、能否掌握优势就是专家和业余者之间的区别。忽视了这一点，你 就会输给那些没有忽略这一点的人。
3、趋势跟踪者们的优势就在于支撑和阻力位刚刚被打破时的认知滞后。在 这些时候，人们仍固守以往的信念，迟迟不肯转变，因为市场的变化速 度不够快，不足以反映新的现实。也正是因为这个原因，统计证据显示， 市场在支撑和阻力位被打破后的惯性前行趋势比在其它时候更为显著。 4、在交易市场上，当价格处于支撑位和阻力位之间时，多空双方都不会真 的投入战斗，因此很难判断谁胜谁败。随着价格逼近支撑位和阻力位， 双方越来越投入，总有一方会失败。
2、与其整天寻找那些新颖而又完美，在过去的市场上所向披靡的超级指 标，不如吧时间花在更有意义的地方。我建议去尝试某些简单的系统。
5、但前提是，你必须始终如一的坚持这些法则，这就是交易的秘诀， 也是海龟成功的秘诀。
6、当我们把真金白银投入市场时，这些简单的概念是最容易被抛在脑后。
7、我无数次的体会到情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。
像海龟一样思考
1、最强和最差者的区别就源于她们的个人心理特征。 2、事实上，如果你大多数时间都是错误的，赚钱反而 更多。如果你的大多数交易是赔钱的，这说明你并 没有试图预测未来。 3、如果你连续赔了十次却仍然能够坚持你的策略，那么 你做的很不错，只是运气有点差罢了。 4、避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。 5、有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的，那就是近期 偏好、对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。
寻找优势
1、交易优势来源于交易者的认识分歧和认知偏差，来源于经济学家们的 错误信念--市场参与者是理性的。实际上市场参与者不是理性的。
2、就像其它许多交易理论一样，支撑和阻力只是一个笼统的概念，不是一 个金科玉律般的法则。价格不一定会在前期的高点或低点反弹，只是有 这种倾向而已。价格也不一定精确无误的在某个高点或低点价格开始反 弹，而是有时候提前一点，有时候会延迟一点，有时样获得100%以上的回报率，你也必须 做好承受这类大衰落的准备。我估计我最大的一次衰落在70%左右，能 承受这种波动的人恐怕不多。对大多数人的心理世界来说，这都是很难 熬的一关。 4、伟大的交易者和普通交易者的区别之一就是在于他们有能力坚持其他人 已经厌倦和放弃的方法，并且靠这些方法获得成功。
4、许多新交易者之所以承受过大的风险，是因为他们对自己的赢利能力和 回报水平抱有不切实际的期望。这也是新手们相信自己仅凭那些基础数 据就能开始交易的原因。他们相信自己足够聪明，可以在没受过多少培 训的情况下仅凭那一点点自信就“击败”市场。 5、他们不明白，尽管交易确实很简单，但交易并不容易。你可以花费 很多的 时间和很长的学习过程去认识到交易有多么简单，但是，大多数交易者不 知要经历多少失败才能认识到简单行事、抓住核心有多么难。
6、未来的不确定性就是交易的难点所在，而每个人都不喜欢不确定性。遗憾 的是，市场不可预测是不争的事实，你最多只能希望得到一种在长期内有 效的方法。因此，你的方法应该尽可能地降低交易中的不确定性。
海归式积木
1、不要整天膜拜杂志上的那些梦幻工具。学会如何用好最基础的工具 才是第一位的。重要的不是你的工具有多大的威力，而是你能不能 用好这些工具。
如何衡量风险
1、理解风险，尊重风险，这就是顶尖交易者们的标志。他们知道，如果 你不去注意风险，风险就会找上门来。
2、在沮丧的情绪下，在看到初始帐户遭受了一半甚至更多的损失之后， 交易者终于忍无可忍的退出了。这就是新手们即使使用有效的策略 也无法赚钱的原因：他们高估了自己在高风险水平下承受巨大波动 的能力。
5、稳定性并不等于低风险！风险非常高的投资也可能在有限的时间内创造 稳定的回报。投资者们很容易相信，能在几年内一直保持正回报的投资 或者投资经理就是安全的选择。他们只是盲目的怀有这种信念，往往不 知道正回报是怎么得来的。
风险与资金管理
1、破产风险是最需要警惕的风险。如果你对他掉以轻心，它就随时可能 降临，像个夜贼一样把你洗劫一空。 2、我认为资金管理更像一门艺术，而不是一门科学，也或许更像一种 信仰而不是艺术。资金管理中不存在正确的答案。不存在确定一个 人风险立场的最佳方法，只存在对个人有效的个别答案，而得到这些 答案的唯一方法就是问正确的问题。 3、如果你试图冒险追求100%甚至200%的年回报率，那么你一败涂地的 可能性会大大提高。我强烈建议初涉交易世界的新手们在头几年采用 相对保守的方式。
6、当我们做一笔交易时，我们不会根据这笔交易的结果来评判自己的能力 因为我们知道最大的可能性是赔钱。我们从概率的角度考虑问题，正因 为此，我们在面临巨大的风险和不确定性时依然信心十足。 7、我把我的帐户100%都用到了时间跨度较长的10周突破系统上。这意味着 我的交易次数更少，对市场的监控也更少。 8、他们不是对自己的错误负责，而是幻想出了一幅幅诡异的场景，怀疑有一 帮“专家”或另外某个神秘的交易团伙合谋偷走了他们的钱。 9、交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也 不要责怪任何人没有吧秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学 习，不要装作没有犯错，然后去想办法避免再犯同样的错误。
海龟交易法则精髓
海龟核心原则 1 2 3 4 掌握核心 管理风险 坚定不移 简单明了
1、破产风险会随着赌注的增加而不成比例的迅速增大，这是它最重要的特征
2、交易者既要让赢利潜力最大化，又要把破产风险控制在可以接受的水平， 资金管理就是这样一门艺术。 3、海龟们学会了以长远的眼光看待交易，而且掌握了一个有优势的交易系统。 4、损失通常是盈利期的前兆，这种培训对海归们未来的成功至关重要，也对 海归们在逆境之中坚守法则的能力至关重要。