金融学B 问答题

1、为什么在古希腊，黄金比酒作为货币更适合？各种货币形态演进中有何内在规律？货币是在商品交换市场中充当一般等价物，对人们越便利越好，虽然在古希腊黄金和酒都是很常见和盛产的两种物品，但黄金之所以更可能当做货币是因为它具有以下几个方面的优点：①、相较酒来说，黄金形式统一、质地均匀（酒的纯度不容易统一）；②、相较酒来说，黄金更加坚固耐用，便于携带；③、黄金更便于化整为零，价值相对更稳定，相同单位的酒和黄酒，黄金所代表的价值更大。

基于黄金以上的优点，所以古希腊人们更可能选择黄金当做货币。

2、货币作为流通手段和作为支付手段时有什么联系和区别？含义不同：货币充当商品交换媒介的职能，叫做货币的流通手段职能；货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。

产生的背景不同：流通手段是在货币出现以后，货币成了商品交换的媒介；支付手段是随着赊帐买卖的产生而出现的，在赊销和赊购中，货币被用来支付债务的。

两者购买的对象不同：作为流通手段的货币，购买的主要是实体的商品；作为支付手段的货币，购买的主要是服务。

两者货币交付的时间和空间不同：作为流通手段的货币，在购买商品是，一般都是一次性交付，即“一手交钱，一手交货。

”作为支付手段的货币，在购买商品或服务时，可以是分次交付的，在时间和空间上是可以分开的。

或先交钱，后服务；或先服务，后交钱。

4、某柴油机厂将一批柴油机赊销给某重汽厂，到期重汽厂无法偿还，重汽厂就将一定数量的重型汽车作价还款。

请问，这种交易是物物交换吗？为什么？不是。

是货币交易,因为在交换过程中有观念货币的出现5、将下列资产按照流动性从高到低排列：①支票存款帐户②房屋③国债④洗衣机⑤定期储蓄存款⑥普通股1>5>6>3>2>41、简述直接融资与间接融资的不同？及判定直接融资与间接融资的主要依据是什么？直接融资与间接融资的区别主要在于融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系。

其次，是鉴丰金融所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构；在直接融资方式中，以证券公司为核心。

第三，是风险不同：间接融资比直接融资的风险小；而且间接融资的成本低、流动性好。

2、债券和股票的特点是什么？试比较二者之间的相同点与不同点？股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。

相同点：股票与债券都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具。

两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。

对投资者来说，两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段。

由此可见，两者实质上都是资本证券。

不同点：1.发行主体不同作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。

2.收益稳定性不同从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。

股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。

3.保本能力不同从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。

股票则无到期之说。

股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。

公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽，小股东特别有此可能。

4.经济利益关系不同上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。

二者反映着不同的经济利益关系。

债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。

权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理3、大额可转让定期存单与普通存单有什么区别？第一，它有规定的面额，面额一般很大。

而普通的定期存款数额由存款人决定。

第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。

而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。

第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。

第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。

4、货币市场为短期融资市场，资本市场为长期融资市场，如何理解这两个市场之间的相互关系？货币市场与资本市场的划分远非如其名称所显示的那样泾渭分明，事实上，从其他角度分析，二者在很多方面都是相互联系、相互影响，甚至相互重合的。

①资金相互流动。

由于这两类市场的进入退出不存在什么重大的市场障碍，因此，许多资金供应者和需求者利用这两种市场，当他们自己的境遇和金融情况发生变化时，他们在货币或资本市场的活动程度也会及时转变，于是资金常常从这类市场流动到另一类市场。

②利率同向变动趋势。

③资金存量相互影响。

这一点显而易见，两类金融市场既然相互贯通，那么这一类市场资金的增减必然会影响另一类市场的资金供求，进而影响其资金存量。

中央银行就是利用这一原理，通过传统货币政策的实施，控制货币市场上基础货币的投放量，通过金融机构的媒介和放大作用影响资本市场，从而达到其调控宏观经济的政策目标。

④金融工具相互重合。

两类市场的金融工具并非截然分开，它们在一定条件下可相互转化。

随着金融市场的日益发展和金融工具的不断创新，二者的分别日见模糊，一些衍生金融工具如期货、期权、互换等已很难指明究竟属于哪类市场工具。

5、在资本市场上，企业是直接在一级市场上筹集资金，那为什么还必须同时有二级市场的存在和充分发展?一级市场是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。

它是证券等最初发行的市场而且最初的销售不是公开的进行的。

二级市场是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

最初的证券持有者可以在二级市场上公开买卖所持有的证券。

它使证券的公开买卖可以进行。

二级市场的重要意义：二级市场在于为有价证券提供流动性。

保持有价证券的流动性，使证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，进行融资。

二级市场同时可以为有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市场价格。

另外，二级市场还可以促进短期闲散资金转化为长期建设资金；调节资金供求，引导资金流向，为商业的直接融资提供渠道；二级市场的股价变动能反映出整个社会的经济情况。

所以说，二级市场的存在和充分发展是十分必要的。

第五章1、试比较金融服务业与一般产业的异同何在？金融业是指专门经营货币金融商品的特殊行业。

相同点：所属经济性质相同，都是自主经营、自负盈亏、独立核算的企业。

经营目的和目标相同，都是以盈利为目的，追求利润最大化为目标。

不同点：经营内容不同。

资产结构不同，金融资产相对于实物资产比重极高。

资产负债比例结构不同，是高负债比例。

经营风险程度不同，是高风险产业。

监管程度不同，处于政府的严格监管之下。

2、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析者两种金融中介在我国的发展状况？直接金融市场是指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。

在直接金融市场上，筹资者发行债务凭证或所有权凭证，投资者出资购买这些凭证，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，而不需要通过信用中介机构。

间接金融市场是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。

在间接金融市场上，是由资金供给者首先把资金以存款等形式借给银行等金融机构，二者之间形成债权债务关系，再由银行等机构把资金提供给需求者，又与需求者形成债权债务关系，通过信用中介的传递，资金供给者的资金间接地转到需求者手中。

3、简述保险公司的主要资产负债业务有哪些？4、如何理解金融机构在现代经济中的重要性？金融中介机构是专业化的融资中介人，是社会经济活动的重要参与者，通过提供各种金融产品和服务来满足经济发展中各部门的融资需求，促进储蓄向生产性投资的转化。

作为存款人和贷款人中介，以吸收存款或发行融资证券的方式汇集各种期限和数量的资金，通过信贷等方式投向需要资金的社会各部门，使融资双方的融资交易活动得以顺利进行，促进了资金从盈余者向资金短缺者的流动。

金融机构还能够在一定程度上降低融资交易中的融资成本，通过规模经营和专业化运作，可以合理控制利率，并节约融资交易的各项费用支出，使交易成本得以降低。

同时，金融机构能够提供金融风险转移和管理服务。

5、简述投资银行的主要业务内容包括哪些？目前投资银行已经完全跳出了传统证券承销与证券经纪狭窄的业务框架，形成了证券承销与经纪、私募发行、兼并收购、项目融资、公司理财、基金管理、投资咨询、资产证券化、风险投资等多元化的业务结构。

第六章1、试述商业银行的职能包括哪些？（1）信用中介职能。

（2）支付中介职能。

（3）信用创造功能。

（4）金融服务职能。

2、试述存款货币银行负债业务的主要内容。

存款货币银行负债业务(liability business)是指存款货币银行筹措资金、形成其资金来源的业务，它是银行资产业务和其它业务的前提和基础。

包括：资本金、存款业务、向中央银行借款、银行同业拆借（拆入）、结算过程中对客户资金的短期占用、发行金融债券、转贴现、证券回购、国际金融市场借款。

3、存款货币银行资产有哪些内容有构成的？现金资产业务、贴现、贷款业务、证券投资业务。

4、试述存款货币银行的中间业务与表外业务的联系与区别是什么？联系：1）表外业务与中间业务都是收取手续费的业务。

2）传统的中间业务都是表外业务，但表外业务不一定是中间业务，表外业务与中间业务之间有一些重合。

如信用证业务属于中间业务，但就其内涵来说，信用证业务又具有担保业务的性质，因此信用证业务既是中间业务又是表外业务。

3）表外业务与中间业务都是以接受委托的方式开展业务活动。

区别：1）中间人的身份不同。

在中间业务中，如支付结算、信托、代理等业务，银行都是以交易双方当事人之外的第三者身份接受委托，扮演中间人的角色；而表外业务却在业务发展中可能发生银行中间人角色的移位，成为了交易双方的一方，即成为交易的直接当事人。

2）业务风险不同。

3）发展的时间长短不同。

表外业务是近20年才发展起来的，与国际业务的发展、国际金融市场及现代通讯技术的发展紧密联系的；而在我国通常被称为银行中间业务的金融服务类业务，大部分与银行的资产负债业务相伴而生的、长期存在的第七章1、简述中央银行与一般银行的主要区别。

1 经营的业务不同，中央银行不经营货币信用业务2 职能不同3 前者是货币政策的制定者后者主要是执行者4中央银行不以盈利为目的而商业银行则以盈利为目的2、中央银行作为“最终贷款者”的角色，其重要意义何在？1.解决有偿债能力银行暂时性的资金短缺问题，以此稳定银行客户的资金需求，解决银行的借贷平衡问题。

2.商业银行出现危机，“最后贷款人”可以在公开市场向银行体系购买质素理想的资产，以保护存款人的利益，恢复银行业金融机构的政策经验能力。