银行对二级资本债持续升温
银行行业周报：配股重启提振银行资本补充动力，本周MLF超额续作
配股重启提振银行资本补充动力，本周MLF超额续作银行行业周报►重点聚焦：11月17日，江苏银行200亿配股方案获证监会核准。
据配股预案，公司拟10配3，共计发行34.63亿股，融资规模不超过200亿元，募资净额将用于补充核心一级资本。
按配股计划测算，配股价格约5.77元/股，低于公司11月20日收盘价6.07元/股、最近一期BPS 10.24元（2020Q3，未经审计）、以及2019年末经审计BPS 9.53元。
配股获批打破了7年市场配股空窗期，一方面反映了未来银行通过配股补充核心一级资本的方式将更加便捷，另一方面也反映了监管对中小银行资本补充的有力支持。
►行业和公司动态1）11月LPR报价维持一年期和五年期分别在3.85%和 4.65%不变。
2）银保监会下发《关于银行业保险业关联交易监管系统上线试运行的通知》，建立关联交易监管系统。
3）11月19-21日，建行、农行将拍卖18家线下网点。
4）11月初网络小贷新规征求意见稿出台后，多家联合贷头部运营公司已开始调整出资比例、增加小贷公司资本金。
5）银保监会开展小微企业融资收费专项检查。
6）本周，长沙银行、贵阳银行定增计划获批；工商银行发行400亿元二级资本债；南京银行股东大会决议通过公开发行A股可转债；中国银行发行300亿元减记型永续债等。
►数据跟踪本周A股银行指数上升4.05%，同期沪深300上升1.78%，板块跑嬴沪深300指数2.27个百分点。
按中信一级行业分类，银行板块涨跌幅排名4/30，其中杭州银行（+14.54%）、平安银行（+9.78%）、常熟银行（+7.69%）涨幅居前。
公开市场操作：本周央行开展逆回购投放3000亿元，净回笼2500亿元。
另有2000亿元MLF到期，本周央行累计进行了8000亿元MLF操作，总计净投放3500亿元。
SHIBOR：上海银行间拆借利率走势整体下行，隔夜SHIBOR利率下行56BP至1.96%，7天SHIBOR下行21BP至2.23%。
中国银行间市场交易商协会关于提示做好2024年半年度报告披露工作的通知
中国银行间市场交易商协会关于提示做好2024年半年度报告披露工作的通知文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2024.07.31•【文号】•【施行日期】2024.07.31•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于提示做好2024年半年度报告披露工作的通知各市场成员：为做好债务融资工具发行企业、债务融资工具清偿义务承继方（以下统称企业）、为债务融资工具提供信用增进服务的机构（以下简称增进机构）及资产支持证券2024年半年度报告披露工作，现就披露安排通知如下。
一、企业、增进机构应按规则要求披露定期财务信息（一）截至2024年8月31日债务融资工具处于存续期的企业，应于2024年8月31日前披露2024年半年度报告。
仅存续定向发行债务融资工具的企业，应比照定向注册发行关于财务信息披露的要求披露半年度报告。
境外非金融企业应按照募集说明书中约定的时间披露半年度报告。
发行文件约定的增进机构应当比照其提供信用增进服务的企业相关披露时间要求披露2024年半年度报告。
预计不能按期披露的企业及增进机构，应于2024年8月31日前披露未按期披露定期报告的说明文件，披露上述文件不能豁免其相关定期报告的披露义务。
存续期管理机构应提前摸排上述情况，并告知中国银行间市场交易商协会。
（二）企业及增进机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系（2021版）》（协会公告〔2021〕10号发布）PC表相关要求编制2024年半年度报告。
（三）企业发行绿色债务融资工具（含绿色资产支持证券）、社会责任债券、乡村振兴票据、科创票据等特殊产品的，应严格按照相关产品指引（或通知）等自律管理规定及发行文件的约定，披露上半年募集资金使用情况、相关项目进展情况及其产生的效益等。
绿色债务融资工具（含绿色资产支持证券）环境效益情况及存续期信息披露形式可参照《关于绿色债务融资工具适用〈绿色债券存续期信息披露指南〉的通知》（中市协发〔2024〕21号发布）相关要求。
中国银行间市场交易商协会关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知
中国银行间市场交易商协会关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2024.10.10•【文号】中市协发〔2024〕109号•【施行日期】2024.10.10•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融其他规定正文关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知中市协发〔2024〕109号各市场成员：为坚决贯彻党中央、国务院关于绿色发展的重大决策部署，落实中国人民银行等七部委《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》要求，做好绿色金融大文章，开展绿色金融服务能力提升工程，交易商协会认真学习贯彻党的二十届三中全会精神，及时结合近期市场需求和发展情况，推动绿色金融体系建设，拟完善绿色及转型债券相关工作机制，优化信息披露、增加配套措施、健全全环链管理机制，精准引导资金流向绿色转型领域，全面推进美丽中国建设。
现就有关事项通知如下：一、聚焦绿色领域，优化工作机制（一）优化注册阶段信息披露。
在注册阶段，暂无具体募投项目的，可暂不披露具体信息，披露募集资金拟投资的绿色产业项目类别、绿色项目遴选标准及流程、募集资金使用计划等内容。
（二）分层分类实施发行阶段信息披露。
在发行阶段，成熟层企业（即第一类TDFI、第二类DFI企业）发行绿色债务融资工具，暂无绿色项目具体信息的，可按注册阶段要求披露信息。
成熟层以外的企业，需在发行文件中披露募集资金使用、环境效益等内容（见附件），所列绿色领域用途需求可高于实际发行规模。
募集资金使用时，可在发行文件所列范围内灵活安排。
（三）加强存续期信息披露要求。
存续期间，发行人应于每年4月30日、8月31日前披露报告期内存续的绿色债务融资工具基本情况、募集资金使用情况、项目进展等内容，年度披露文件应参照《绿色债券存续期信息披露指南》（含环境效益指标体系）相关内容进行披露（见附件）。
发行时未披露具体绿色项目的，主承销商应每半年就募集资金所涉及的绿色项目是否符合发行文件披露的遴选标准或流程进行专项尽调，并留档备查。
资本金补充的双刃剑——评商业银行发行次级债
２财务风险 、
银行发行 次级债所承担的财务 风
国际上领 先的大银行无不是以 内
资本 ， 利息可 以在税前扣除 ， 而且其持 险主要体现在两个方面。一方面 ， 由于 部 融资作 为 其最 重 要 的资本 补 充 手
有者无权参 与银行的经营决策 ，避免 次级债具有无担保、后偿性的特性， 其 段 ，依靠 银行 自身积累是补充资本金 就 也是银行 实力 的反 映。 了股权的稀释 。 因此 ， 发行次级 债是 国 筹资成本要高于存款 负债。 目前 已发 最经济的手段 ， 际银行界广泛采用的一种筹资方式 。
２ 外部约束效应 、
行的次级债而言 ， 私募的 ５年期次级债 目前 ， 国商业银行 盈 利水平普遍 较 我
固定利率一般在 ４ ６０ ．０ ／ 左右，公开发行 低 ， 应改善 传统的 以存贷 利差为 主的
次级债具有无担保 、 后偿性 、 收益 的 １ 期 次级 债 固定 利率 一 般 在 盈利模式 ， ０年 大力 发展 中间业务 ， 从根本 固定 等特性 ， 发债银行选择 高风 险 ４ ９ 左右 ，比同期的 ５年期存款利率 上优化银 行资本 结构 ， 若 ．％ 减少其对 次级 业务 ， 其持有人的收益不会相应增长 ， 分别高出 １０和 １０个基点 ，按 目前 债的依赖。监管部门有必要强化盈利 ０ ３
这一点主要 础上， 增加对次级债存续期内的资本结 款 的数量 和期 限 ， 样负债业 务就很 的就是它的资本补充作用 。 这 难 与资产业务 在规模 、 限和 结构 上 体现在次级债的期限上 ： 期 一部分为 ５年 构 、 风险敞 Ｅ、 ｌ资本充足率、 对资本的内
有效 匹配起来 。而次级债可以主动 根 零 １ ， 月 这正好满足 了计入附属资本的 部评价机制 以及 风险管理 战略 等信 息 让投资者获得更多信息 ， 激励 据业 务需 要 确定 其 发行 的规 模 和 期 要求； 另一部分是 １ ０年期但在第 ５年 的披露 ，
银行、民间借贷利率“双升”
因 素 依 然 未 被 消 除 ，或 者 说 政 府 与 市 场
平 均加权贷款利率一路大涨 ，１ ０月份 更
是 “ 空 高 开 ” 跳 。
温 州 区域 内银 行 的存贷 比 出现倒挂 。
“ 年 温 州 区域 内金 融 机 构 增 多 ，也 今
对这些 因素的作用一 直估计不足 ，前 期
政 策 的 力度 还 不 够 。 ” 他 认 为 ， 当 前 控 制 通 胀 的一 大 优 势
万 吨库 存 。 另 外 自 １ 月 下 旬 以来 ，共 计 Ｏ
投放 了 ２ 万 吨中央储备糖 ，同时在中央 １ 储备库中增加了 ４ 万吨中央储备糖。 １ “ 只是商 务部在 中央层面 的工作 ， 这 实际上各个 省市的政府主 管部 门在食用 油 、粮食 、猪 肉市场供应 方面做好 了充
里 了。 温 州 一 名 企 业 负 责 人 介 绍 。该 企 ” 业 要 贷 款 １０万 ，银行 要 求他 们 先 拉存 款 ３ １
温州 区域内银行各项 人民 币存款余 额约
市场投放猪 肉活体储 备以平抑物价。
中 国 企 业 联 合 会 研 究 部 副 主 任 胡 迟 告 诉记 者 ：“ 据 统 计 局 的 数 据 ，推动 物 根 价 上 涨 因 素 最 主要 的 是 食 品类 价 格 和 居
存贷规模都在大幅下降 。
温 州 中 支 的数 据 显 示 ， 至 ｌ 底 ， 截 ０月
此 “ 战火 四起 ” 。
涨有 明显的抑制作用 。 Fra bibliotek 除冷 冻 肉外 ，商 务部 、农业 部在 各
地 设 有 大 型 活 体 储 备 基 地 ，必 要 时将 向
“ 拉存款的压力都已经传递到 我们这
国 家 稻 米 、小 麦 、食 用 油 等 的储 备 都 比 较 充 足 。 因 此 ， 国家 应 当 迅 速 动 用储 备 来 平 抑 物 价 ， 同 时加 大 对 市 场 价 格 监 管 的 力 度 ，防 止 国 内 、国 际 各 种 来 源 的 游 资 对 农 产 品 的炒 作 。丽 （ 以下 简称 “ 州 中支 ” 温 ）获得 的一 组 数据
商业银行二级资本债的发展阶段
商业银行二级资本债的发展阶段商业银行二级资本债的发展阶段随着中国金融市场不断开放和改革，商业银行的资本充足工作也日益受到关注。
其中，二级资本债作为商业银行优化资本结构和补充资本金的重要方式，在中国的发展阶段备受关注。
在本文中，我将对商业银行二级资本债的发展阶段进行全面评估，并据此撰写一篇有价值的文章。
1. 初级资本和二级资本的区别在深入讨论商业银行二级资本债的发展阶段之前，首先有必要了解初级资本和二级资本的定义和区别。
初级资本是指商业银行的实收资本和资本公积，是最基本的资本构成部分。
而二级资本则是指商业银行的优先股和次级债券等资本工具，属于附加资本，其在银行破产清算时优先顺位于普通股股东和债权人之后。
二级资本的重要性不言而喻。
2. 商业银行二级资本债的发展历程商业银行二级资本债的发展可以分为三个阶段：萌芽期、发展期和成熟期。
在萌芽期，商业银行对于二级资本债的认知较为模糊，发行规模有限，市场接受度较低。
而在发展期，随着监管政策的逐步完善和市场需求的增加，商业银行二级资本债的发行规模和种类逐渐丰富，市场接受度逐步提高。
在成熟期，商业银行二级资本债已经成为补充资本金的重要方式，发行规模和品种得到了进一步扩大，市场发展也更加成熟。
3. 商业银行二级资本债的发展现状目前，中国商业银行二级资本债的发行规模不断扩大，品种也日趋丰富。
在市场接受度上，二级资本债的认可度也在逐步提升。
不仅如此，监管政策对于商业银行二级资本债的规范和引导也逐步完善，为其健康发展提供了有力保障。
4. 个人观点和理解在我看来，商业银行二级资本债作为优化资本结构和补充资本金的一种重要方式，其发展前景值得期待。
尤其是在当前金融市场持续开放和改革的背景下，商业银行二级资本债将会更加全面、深入地发展。
总结回顾通过本文的撰写，我对商业银行二级资本债的发展阶段进行了全面评估，并据此撰写了一篇有价值的文章。
从初级资本和二级资本的区别、商业银行二级资本债的发展历程、发展现状以及个人观点和理解等方面展开了深入探讨。
二级资本债规则
二级资本债规则
嘿，朋友们！今天咱来聊聊二级资本债规则。
你知道吗，这就好比是一场金融世界的大冒险！
比如说，银行就像是一艘大船，二级资本债就是让这船更稳的重要支柱之一。
想象一下，如果银行没有足够的资金来应对各种风浪，那得多危险啊！二级资本债就是给银行提供了额外的力量。
那二级资本债规则到底是啥呢？简单来说，就是一系列的要求和规定，就像给银行设定的一道道关卡。
银行得按照这些规则来操作，才能发行二级资本债。
这可不是随便就能乱来的哦！
比如说，规则可能会规定银行得有一定的实力和信誉才能发债，这不是很合理吗？就好比你要参加一个很重要的比赛，你也得有足够的能力和资格呀！要是随随便便就让人参加，那不是乱套了嘛！而且规则还会对债券的利率、期限等方面做出限制，这也是为了保障投资者的利益呀。
在这个过程中，银行、投资者、监管机构可都扮演着重要的角色呢！银行得想办法满足规则，发行债券来筹集资金；投资者得仔细研究规则和债券
的情况，看看值不值得投资；监管机构就得严格监督规则的执行，可不能让有人乱来呀！这就像是一场精彩的戏剧，每个人都有自己的戏份！
咱们老百姓有时候也能从二级资本债中获益呢！当银行有了更多资金，就能更好地为我们提供服务了呀！但同时，如果规则不合理或者执行不到位，也可能会带来一些问题呢！
我觉得啊，二级资本债规则是非常重要的，它能让金融市场更有序、更稳定，也能让我们的经济发展得更好！所以我们都应该多了解了解它，这样我们才能更好地在这个金融世界里畅游！。
什么是二级债券市场有何特点
什么是二级债券市场有何特点在金融领域中，债券市场是一个至关重要的组成部分，而二级债券市场更是其中的关键环节。
那么，究竟什么是二级债券市场呢？它又有着怎样独特的特点呢？让我们一起来揭开它的神秘面纱。
二级债券市场，简单来说，就是已经发行的债券在投资者之间进行交易的场所。
当债券首次发行时，通常是在一级市场，由发行方将债券出售给最初的投资者。
而一旦这些债券进入了二级债券市场，投资者就可以相互买卖这些债券。
二级债券市场的第一个显著特点是流动性较高。
这意味着投资者可以相对容易地买入或卖出债券。
与一级市场不同，二级债券市场上有大量的买家和卖家，交易活跃。
这种流动性为投资者提供了更多的灵活性和选择。
如果投资者突然需要资金，他们可以迅速在二级市场上出售手中的债券，将其转化为现金。
价格发现是二级债券市场的另一个重要特点。
在这个市场中，债券的价格是由供求关系决定的。
众多的投资者根据自己对债券的风险和收益的评估来出价和要价，从而形成了债券的市场价格。
这个价格反映了市场对该债券的整体看法和预期。
通过价格的波动和调整，市场能够有效地反映出各种信息，包括宏观经济状况、发行方的财务状况以及市场利率的变化等。
二级债券市场还具有多样化的特点。
在这个市场中，有各种各样的债券可供交易，包括国债、公司债券、地方政府债券等。
不同类型的债券具有不同的风险和收益特征，满足了不同投资者的需求。
无论是追求稳健收益的保守型投资者，还是愿意承担较高风险以获取更高回报的激进型投资者，都能在二级债券市场中找到适合自己的投资标的。
此外，二级债券市场的透明度相对较高。
交易信息通常是公开可得的，投资者可以了解到债券的交易价格、成交量等相关数据。
这有助于投资者做出更明智的投资决策，同时也促进了市场的公平和公正。
二级债券市场对于整个金融体系的稳定也起着重要的作用。
它为金融机构提供了风险管理的工具。
银行等金融机构可以通过在二级市场上买卖债券来调整其资产负债结构，降低风险。
成功发行二级资本债经验
成功发行二级资本债经验全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：成功发行二级资本债是企业筹集资金的一种重要方式，对企业的发展起着至关重要的作用。
在发行二级资本债的过程中，需要企业充分了解市场环境、做好前期准备工作、选择合适的发行方式等方面，才能确保资金的顺利筹集。
下面我们就来介绍一些成功发行二级资本债的经验。
一、深入了解市场环境在决定发行二级资本债之前，企业需要深入了解市场环境，包括宏观经济状况、行业发展趋势、投资者信心等因素。
只有了解市场环境，企业才能选择合适的时机和方式发行二级资本债。
如果市场环境不利，企业可以选择暂缓发行，等待更好的时机。
二、做好前期准备工作在确定发行二级资本债的决定后，企业需要做好充分的前期准备工作。
首先是确定资金需求和用途，包括发行规模、发行用途、募集方式等。
其次是编制相关文件，包括招股说明书、募集说明书等。
再次是与相关部门和机构进行沟通，包括证监会、托管银行等，确保资金募集过程的顺利进行。
三、选择合适的发行方式企业可以选择不同的发行方式发行二级资本债，包括公开发行、私募发行、定向发行等。
不同的发行方式有不同的特点和适用范围，企业需要根据自身情况选择合适的发行方式。
企业还需要考虑投资者的需求和风险承受能力，确保发行成功。
四、营造良好的投资者关系在发行二级资本债的过程中，企业需要积极与投资者沟通，并建立良好的投资者关系。
这包括及时公布财务信息、回答投资者疑问、确保信息透明等方面。
良好的投资者关系能够增加投资者对企业的信任，提高发行成功的概率。
五、做好发行后的管理和运营企业在成功发行二级资本债后，还需要做好后续的管理和运营工作。
这包括资金的有效利用、债务的管理、财务风险的控制等方面。
企业需要建立健全的财务管理制度，确保资金的安全和效益。
第二篇示例：成功发行二级资本债对于企业来说是一项重要且复杂的任务，需要精心策划、周密安排和有效执行。
在中国金融市场，二级资本债发行是企业融资的重要途径之一，通过发行二级资本债可以帮助企业扩大融资渠道、降低融资成本、优化债务结构，并提高企业的信用等级。
2023年二季度利率债市场回顾
2023年二季度利率债市场回顾
（原创版）
目录
一、2023 年二季度利率债市场总体情况
二、利率债市场主要影响因素
三、市场展望与建议
正文
一、2023 年二季度利率债市场总体情况
2023 年二季度，我国利率债市场呈现出以下特点：
1.发行规模增加：二季度，我国利率债发行规模较去年同期有所上升，主要体现在地方政府债和政策性金融债的发行规模上。
2.市场利率波动：受国内外经济形势、货币政策等因素影响，二季度利率债市场利率呈现波动态势，整体而言，短期利率波动较大，长期利率相对稳定。
3.投资者需求稳定：在稳健的货币政策背景下，投资者对利率债的需求保持稳定，其中，银行间市场投资者占比较高，非银金融机构和境外投资者也有所参与。
二、利率债市场主要影响因素
1.宏观经济环境：国内外经济形势对利率债市场产生重要影响。
二季度，全球经济复苏缓慢，国内经济增速有所放缓，对利率债市场形成一定压力。
2.货币政策：人民银行实施稳健的货币政策，通过公开市场操作、MLF 等工具，调节市场流动性，对利率债市场产生直接影响。
3.监管政策：监管部门对债券市场的监管政策影响市场供需关系，如
债券评级新规、债券交易规则的调整等，对利率债市场产生一定影响。
三、市场展望与建议
1.市场展望：展望未来，全球经济不确定性仍较大，国内经济面临一定下行压力，预计利率债市场将继续保持波动态势。
长期来看，随着我国金融市场的深化和政策调整，利率债市场将更加成熟和稳定。
2.投资建议：对于投资者而言，在当前市场环境下，应关注市场风险，合理配置资产，适当增加对利率债的投资比例，以获取稳定的收益。
二级资本补充专项债使用情况
二级资本补充专项债使用情况
根据我们掌握的情况，二级资本补充专项债主要用于支持基础设施建设和民生领域的项目。
具体的使用情况包括但不限于以下几方面：
1. 基础设施建设：二级资本补充专项债资金用于修建公路、铁路、桥梁、隧道、港口、机场、市政工程等基础设施项目，促进交通运输和城市发展。
2. 生态环境保护：资金用于治理水污染、大气污染、土壤污染等环境问题，推动生态环境保护和可持续发展。
3. 医疗卫生领域：用于修建、改造和装备医疗机构，提升医疗服务水平，改善人民群众的医疗就诊条件。
4. 教育和科研：资金用于修建学校、实验室、科研机构等教育和科研场所，提升教育质量和科研能力。
5. 社会民生项目：资金用于改善居民生活条件，包括但不限于修建保障性住房、改扩建农村水电路等。
以上仅为常见的使用领域，具体的使用情况还需根据各地实际情况而定。
此外，二级资本补充专项债的使用情况通常也会根据政府的规划和政策要求进行调整和调整。
2023年二季度利率债市场回顾
2023年二季度利率债市场回顾【原创实用版】目录1.2023 年二季度利率债市场概述2.市场的主要影响因素3.市场表现及特点4.未来市场展望正文【2023 年二季度利率债市场概述】2023 年二季度，我国利率债市场呈现出相对稳定的态势。
在经历了一季度的波动后，二季度市场在政策调整和市场需求的共同作用下，整体表现较为平稳。
利率债市场的主要品种包括国债、地方政府债、政策性金融债等。
【市场的主要影响因素】二季度利率债市场的主要影响因素包括以下几个方面：1.政策因素：央行在二季度继续实施稳健的货币政策，通过公开市场操作、MLF 等工具，保持市场流动性合理充裕，稳定市场预期。
2.经济基本面：一季度我国经济增速有所放缓，但仍然保持在较高水平。
随着疫情影响逐渐减弱，市场需求逐步回暖，对利率债市场产生一定支撑。
3.通胀压力：二季度，我国 CPI 和 PPI 涨幅整体较为温和，为央行实施稳健货币政策创造了有利条件。
4.国际经济环境：全球经济复苏缓慢，国际金融市场波动对我国利率债市场的影响相对较小。
【市场表现及特点】二季度利率债市场表现如下：1.国债：国债收益率在二季度整体呈现震荡走势，长短端收益率波动幅度相对较小。
2.地方政府债：地方政府债发行规模较一季度有所增加，市场接受度较高。
二级市场方面，地方政府债收益率跟随国债波动，但整体波动幅度较小。
3.政策性金融债：政策性金融债发行规模较为稳定，市场流动性较好。
二级市场方面，政策性金融债收益率与国债、地方政府债收益率走势相近，整体波动不大。
【未来市场展望】展望未来，我国利率债市场仍将受到政策调整、经济基本面、通胀压力等多方面因素的影响。
在当前国内外经济环境下，预计未来利率债市场将继续保持稳定，收益率波动幅度有限。
但在市场流动性、政策调整等因素的影响下，市场仍可能出现阶段性波动。
二级资本债券介绍 PPT
负责方
发行人/主承销商 主承销商/评级/律师
主承销商 主承销商
主承销商 主承销商
主承销商 主承销商 主承销商
主承销商/评级/律师 主承销商 主承销商 主承销商 主承销商 主承销商
18
工作流程
时间
第四周
第五周
工作事项
协助发行人与银监会保持沟通，推动审批工作 继续进行市场跟踪摸底工作
召开承销协调会议，编制会议纪要 协助发行人与银监会保持沟通，推动审批工作 安排市场询价 编制路演文件
2013年 2013年
5+5年期 5+5年期
2013年
5+5年期
项目进度
已获银监会批文，分期发行，首期300亿元
首次发行200亿元额度已获银监会批准 首次拟申报300亿元 银监会审批
已获银监会批文 筹备申报 正在申报 到期续发，正在申报 暂未申报 暂未申报
已完成 已获银监会批文 已获银监会批文 已获银监会批文 已获银监会批文 银监会审批中 正在申报 正在申报
主要投资者与潜在投资者
5
近期二级资本债券发行一览
7
发行条款特点
8
发行方式
12
例：某二级资本债券发行方案
13
审批流程
14
工作流程
15
致谢
22
（附：二级资本工具相关法律法规）
23
2
银行资本组成
核心一级资本
其它一级资本
二级资本
• 实收资本或普通股 • 资本公积 • 盈余公积 • 一般风险准备 • 未分配利润 • 少数股东资本可计入
某二级资本债券发行方案14审批流程审批推进的把握1明确审批环节理清监管关注问题2事前充分沟通做好铺垫3事中从各个级别和层面有组织有策略地进行审批推动4做好关键时刻进行策略性公关的准备15工作流程发行窗口的选择受内部程序和外部审批两个方面制约内部程序
中国银行业监督管理委员会关于开发银行发行二级资本债券的批复-银监复[2014]233号
![中国银行业监督管理委员会关于开发银行发行二级资本债券的批复-银监复[2014]233号](https://img.taocdn.com/s3/m/425fb0ee9f3143323968011ca300a6c30c22f116.png)
中国银行业监督管理委员会关于开发银行发行二级资本债券的批复
正文：
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国银行业监督管理委员会关于开发银行发行二级资本债券的批复
（银监复[2014]233号）
开发银行：
《国家开发银行关于申请发行减记型合格二级资本工具的请示》（开行发〔2014〕74号）收悉。
经审核，现批复如下：
一、同意你行发行不超过120亿元人民币的二级资本债券，并按照有关规定计入你行二级资本。
二、你行发行和管理二级资本债券，应严格遵守《商业银行资本管理办法（试行）》等有关规定。
三、你行应在募集说明书等文件中载明本期二级资本债券的减记条款，且不包含赎回激励条款；本期二级资本债券在存续期间应遵行监管机构相关监管政策调整的各项要求。
四、你行应在二级资本债券发行完毕后的一个月内就有关发行情况和资本充足率变化情况向银监会提交正式书面报告。
五、你行应制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化资本约束，确保资本的节约与有效使用。
2014年4月4日
——结束——。
二级资本债利率跳升机制
二级资本债利率跳升机制随着经济的发展和金融市场的变化，资本市场中的债券市场也在不断发展壮大。
在债券市场中，二级资本债是一种重要的金融工具，它在公司融资和风险管理中起到了关键作用。
然而，随着市场风险的增加和外部环境的变化，二级资本债的利率也面临着一定的波动。
为了应对这种波动，二级资本债利率跳升机制应运而生。
二级资本债利率跳升机制是一种根据市场变化自动调整利率的机制。
它的核心思想是将债券的利率与市场风险水平挂钩，以保护投资者的利益，并提高债券的流动性。
该机制通常由发行人和投资者共同制定，以确保债券的利率可以根据市场情况进行调整。
在二级资本债利率跳升机制中，利率的调整通常基于一些特定的指标。
这些指标可以是市场利率、股票价格指数、信用评级等。
当这些指标发生变化时，二级资本债的利率也会相应地进行调整。
这种机制可以帮助投资者在市场风险增加时获得更高的回报，并提供更多的流动性。
二级资本债利率跳升机制在实际操作中有一定的灵活性。
根据不同的市场需求和投资者的要求，可以制定不同的调整规则。
例如，可以设定利率调整的频率、幅度和条件等。
这些调整规则可以帮助投资者更好地控制风险，同时提供更多的投资选择。
二级资本债利率跳升机制对于发行人和投资者来说都有一定的好处。
对于发行人而言，利率调整机制可以帮助他们更好地管理风险，减少资金成本。
对于投资者而言，利率调整机制可以提供更高的回报和更好的流动性。
这种机制还可以增加市场的透明度和公平性，促进资本市场的健康发展。
然而，二级资本债利率跳升机制也存在一些挑战和风险。
首先，利率的调整需要准确地判断市场风险的变化，这对于市场监管机构和投资者来说都是一个挑战。
其次，利率的调整可能会引发市场波动，影响市场的稳定性。
因此，在制定和实施二级资本债利率跳升机制时，应该注意平衡不同利益方的需求，确保市场的稳定和公平。
二级资本债利率跳升机制是一种重要的金融工具，可以帮助投资者更好地管理风险，提高投资回报。
商业银行二级资本债发行计划
商业银行二级资本债发行计划
一、发行目的
本次二级资本债发行的主要目的是补充商业银行的二级资本，提高资本充足率，增强银行的抗风险能力和信贷投放能力，以支持银行的可持续发展并满足相关监管要求。
二、发行规模
本次二级资本债的发行规模为XX亿元人民币，具体规模将根据市场环境和银行需求进行调整。
三、发行时间
本次二级资本债的发行时间计划安排在XXXX年XX季度，具体发行日期将根据市场情况和监管要求确定。
四、期限结构
本次二级资本债的期限结构将包括不同期限的债券品种，以充分满足投资者需求。
其中，短期债券期限为XX年以下，长期债券期限为XX年以上。
五、利率条款
本次二级资本债的利率条款将根据市场环境和银行风险承受能力确定。
债券的利率类型可能包括固定利率、浮动利率等，具体的利率条款将在发行时公布。
六、赎回和回售
本次二级资本债将设有赎回和回售条款，投资者可以在债券到期前选择赎回或回售债券。
具体的赎回和回售条款将
在发行时公布。
七、募集资金用途
本次二级资本债的募集资金将主要用于补充商业银行的二级资本，提高资本充足率。
具体用途将包括但不限于增加银行风险准备金、支持银行信贷投放等。
八、信用评级
本次二级资本债的信用评级将由专业的信用评级机构进行评估。
信用评级结果将作为投资者投资决策的重要参考依据。
同时，银行也将积极与评级机构沟通，争取获得较高的信用评级，以提高债券的市场认可度和降低发行成本。
蛟河农商银行将试水二级资本债
蛟河农商银行将试水二级资本债
胡杨
【期刊名称】《吉林农业：下半月》
【年(卷),期】2016(0)10
【摘要】蛟河农商银行收到中国银监会吉林监管局《关于同意蛟河农村商业银行股份有限公司发行二级资本债券的批复》,同意其发行不超过5亿元人民币二级资本债券,并按照有关法规计入二级资本.但上述事项尚待央行审批,现该行已进行初步筹备发行阶段,计划本年年末前实现发行.
【总页数】1页(P76-76)
【关键词】商业银行;资本;蛟河;试水;中国银监会;发行;人民币;债券
【作者】胡杨
【作者单位】
【正文语种】中文
【中图分类】F832.33
【相关文献】
1.广东佛山农商银行赴蛟河农商银行考察交流 [J], 胡杨
2.城乡共建，心手相连--蛟河农商银行与蛟河市黄松甸镇花园村共建活动 [J], 高洋
3.尧都农商行试水二级资本债券 [J], 李哲民
4.浙江桐庐农商银行董事长胡红群一行到蛟河农商银行走访考察 [J], 胡杨
5.常熟农商银行宋建明董事长到蛟河农商银行走访座谈 [J], 姜珊崴
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偿二代监管制度
偿二代监管制度偿二代监管制度是我国金融监管体系的重要组成部分，旨在加强金融机构的风险管理和偿付能力监管。
本文将详细解读偿二代监管制度的相关内容，以帮助读者更好地理解这一制度。
一、偿二代监管制度概述偿二代监管制度，全称为“商业银行资本充足率监管制度”，是我国银保监会对商业银行资本充足率进行监管的一套规则。
该制度借鉴了国际上的巴塞尔资本协议，并结合我国实际情况进行改进和完善。
偿二代监管制度的核心目标是确保商业银行具备充足的资本，以应对潜在的风险，维护金融体系的稳定。
二、偿二代监管制度的主要内容1.资本分类偿二代监管制度将商业银行的资本分为一级资本、二级资本和其他一级资本。
其中，一级资本主要包括实收资本、资本公积、盈余公积等，是商业银行承担风险损失的第一道防线；二级资本主要包括优先股、永续债等，可在一定条件下承担风险损失；其他一级资本主要包括混合资本债券等。
2.风险权重偿二代监管制度根据不同资产的风险程度，设定了不同的风险权重。
风险权重越高，所需的资本就越充足。
商业银行在进行风险管理和资本充足率计算时，需要充分考虑各类资产的风险权重。
3.资本充足率要求偿二代监管制度规定了商业银行的最低资本充足率要求。
根据规定，商业银行的资本充足率不得低于8%，核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%。
4.监管评估偿二代监管制度建立了以风险为导向的监管评估体系。
银保监会通过定期对商业银行进行风险评估，了解其资本充足状况和风险管理能力，并根据评估结果采取相应的监管措施。
5.信息披露偿二代监管制度要求商业银行定期披露资本充足率、风险管理体系等相关信息，以提高透明度，接受市场和监管部门的监督。
三、偿二代监管制度的意义偿二代监管制度的实施，有助于提高商业银行的风险管理水平和资本充足率，防范金融风险。
同时，该制度还有利于促进金融市场的公平竞争，提高金融服务的效率和质量。
总结：偿二代监管制度是我国金融监管体系的重要组成部分，对维护金融稳定、防范金融风险具有重要意义。
2023年国债第二批项目推进情况的报告
2023年国债第二批项目推进情况的报告关于2023年国债第二批项目推进情况的报告应由本人根据自身实际情况书写，以下仅供参考，请您根据自身实际情况撰写。
尊敬的领导:我谨代表国债项目推进小组，向您汇报2023年国债第二批项目的推进情况。
一、项目概况2023年国债第二批项目是国家财政部为了促进经济发展和改善民生而推出的重要举措。
该项目计划投资规模较大，覆盖领域广泛，对于推动我国经济社会发展具有重要意义。
二、项目进展情况自项目启动以来，我们按照既定计划，稳步推进各项工作。
目前，项目已经取得了一定的进展:1.资金筹措工作已经完成。
我们与各大金融机构进行了深入沟通，明确了资金来源和筹措方式，确保了项目资金充足。
2.各项准备工作已经就绪。
我们已经完成了项目可行性研究、初步设计、招投标等工作，为项目的顺利实施奠定了基础。
3.施工进度稳步推进。
目前，部分项目已经开工建设，各项工作按照计划顺利进行。
三、存在的问题和困难在项目推进过程中，我们也遇到了一些问题和困难。
4.部分地区基础设施建设相对滞后，给项目实施带来了-定的难度。
5.部分项目涉及到的拆迁安置工作难度较大，需要进一步协调解决。
6.部分项目涉及到多个部门和地区之间的利益关系，需要加强沟通和协调。
四、下一步工作计划针对以上问题和困难，我们将采取以下措施:7.加强与地方政府的沟通协调，争取地方政府的大力支持。
8.加大力度推进拆迁安置工作，确保项目建设顺利进行。
9.加强与相关部门的沟通和协调，确保项目顺利推进。
10.进一步优化项目管理流程，提高项目管理效率。
五、总结与展望总体来说，2023年国债第二批项目推进情况良好，各项工作按照计划顺利进行。
我们将继续努力，确保项目顺利实施，为我国经济社会发展做出更大的贡献。
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银行对二级资本债持续升温
银行对于二级资本债的兴趣今年以来持续升温。
据统计，截至8 月11 日，已有17 家商业银行发行或披露发行文件。
对此，中债资信业务部分析师田恬认为，预计随着商业银行之前发行的次级债和混合资本债逐渐到期，在资本
补充压力下，未来将会有更多的银行参与其中，并形成一种常态化资本补充方式。
据了解，监管部门对于商业银行创新资本补充工具持鼓励态度，按照中
国银监会2012 年下发的《商业银行资本工具创新指导意见》，商业银行可以发行符合条件的非普通股资本工具。
尽管监管层今年发布了关于优先股试点的监管意见，但截至目前还没有
一家银行成功发行。
中国银行国际金融研究所研究员高玉伟表示，优先股是补
充一级资本的工具，二级资本债是银行补充资本金的新探索，和商业银行之前
发行的次级债和混合资本债也有一定的相似之处。
为何选择二级资本债
近期商业银行发行二级资本债显得比较密集。
田恬认为，监管部门对于
资本充足率的刚性要求日趋严格是主要原因之一。
根据2013 年1 月1 日起实施的《商业银行资本管理办法(试行)》，系统重要性银行的资本充足率监管要求为11.5%，对非系统重要性银行的资本充足率监管要求为10.5%。
银监会公布的2014 年一季度的全行业资本充足率为
12.13%，连续5 个季度出现下滑，说明国内银行在不同程度上面临着资本金的监管压力。
同时，从银行自身来看，随着近年来商业银行业务的拓展，对资本的消。