基金从业考试试题及答案解析

基金从业考试试题及答案解析
[判断题]1、
非上市证券无法实现流通，只能持有至到期由发行人赎回。

参考答案：错
•参考解析：
非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。

•
[单项选择题]2、
（）是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的业务活动。

A.证券投资咨询机构
B.证券公司
C.基金管理公司
D.基金投资顾问
参考答案：D
参考解析：
基金投资顾问是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的业务活动。

[单项选择题]3、
（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。

A.系统性风险
B.非系统性风险
C.主动操作风险
D.可分散风险
参考答案：A
参考解析：
系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

[单项选择题]4、
关于股权基金的募集行为，以下表述正确的是（）。

A.股权投资基金销售机构在宣传材料中不承诺该私募投资的收益率，说明投资本金不会损失
B.股权投资基金管理人与投资者单独签署合同，对私募基金的投资回报承诺不低于银行同期存款利率
C.股权投资基金管理人拒绝向投资人承诺本金不受损失，向投资人披露管理人5年来所有管理基金的整体业绩情况
D.股权投资基金销售机构邀请潜在投资者与私募基金管理人见面，并在会议中介绍收益不低于20%的基金
参考答案：C
[单项选择题]5、
关于市场风险，以下说法不正确的是（）。

A.利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性
B.购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降
C.基金不会追随经济总体趋向而发生变动。

D.汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

参考答案：C
参考解析：
经济周期性波动风险也是市场风险的一种。

[单项选择题]6、
中央单位在北京的报纸、期刊变更刊期，由（）审批。

A.新闻出版总署
B.中央单位的宣传部门
C.北京市新闻出版局
D.北京市工商行政管理局
参考答案：C
[单项选择题]7、
（）是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。

A.中国证监会
B.证券交易所
C.证券业协会
D.证券基金机构
参考答案：A
参考解析：
中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。

基金业协会作为自律性组织，对基金业实施行业自律管理。

[单项选择题]8、
销售利润率的公式为（）。

A.销售利润率=（毛利润÷销售收入）×100％
B.销售利润率=（销售收入÷毛利润）×100％
C.销售利润率=（净利润÷销售收入）×100％
D.销售利润率=（销售收入÷净利润）×100％
参考答案：C
参考解析：
本题考查销售利润率的公式。

[单项选择题]9、
关于拖售权条款，表述正确的是（）。

A.拖售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现
B.拖售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件要求参与该出售交易
C.拖售权是指在接受第三方股权收购要约，有权要求其他股东按照基金与第三方协商确定的出售条件和价格，一起向该第三方转让股权
D.相比拖售权，随售权赋予股权投资基金更大的权利，使其即使作为少数股东也可以享有大股东才拥有的决定公司转让的权利，更有助于退出
参考答案：C
[单项选择题]10、
关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（）。

A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意
B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。

C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。

D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。

参考答案：B
[多项选择题]11、
设立音像出版单位，应具备（）等条件。

A.有符合国务院出版行政部门认定的主办单位和主管单位
B.有音像出版单位的名称、章程和确定的业务范围
C.有固定的音像作品创作队伍
D.法定代表人具有高级专业技术职务
D.有适应业务范围要求的资金、设备和工作场所
参考答案：A,B,E
[单项选择题]12、
在企业风险管理基本框架的内容中，内部环境的要素不包括（）。

A.全体员工的诚信、道德价值观和胜任能力
B.管理层的理念和经营风格
C.管理层分配权力和划分责任，组织和开发其员工的方式
D.投资者的诚信程度、资金实力以及心理承受能力
参考答案：D
[判断题]13、
单位办理现金提取和转帐业务时，对超金额大额票据现金、转帐执行电话查询的起点均为100万元。

参考答案：错
[单项选择题]14、
公开募集基金的基金管理人因违法违规、违反基金合同等原因给基金财产或者基金份额持有人合法权益造成损失，应当承担赔偿责任的，可以优先使用（）予以赔偿。

A.固有财产
B.基金资产
C.风险准备金
D.银行贷款
参考答案：C
参考解析：
公开募集基金的基金管理人因违法违规、违反基金合同等原因给基金财产或者基金份额持有人合法权益造成损失，应当承担赔偿责任的，可以优先使用风险准备金予以赔偿。

[单项选择题]15、
关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低
参考答案：D
参考解析：
债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。

所以ABC正确。

债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。

与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。

债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

D不正确，故选D。

[单项选择题]16、
（）是指以追求资本增值为基本目标的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

A.增长型基金
B.收入型基金
C.稳定型基金
D.平衡型基金
参考答案：A
[单项选择题]17、
（）是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

A.专业审慎
B.客户至上
C.忠诚尽责
D.诚实守信
参考答案：C
参考解析：
忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

[单项选择题]18、
MBO产生的结果为（）。

A.被其他企业收购
B.企业的经营者变成了所有者
C.企业的所有者变成了经营者
D.企业的职工变成了所有者
参考答案：B
[单项选择题]19、
在私募股权基金有限合伙制下，下列关于普通合伙人表述中，正确的是（）。

A.普通合伙人的唯一收入来源是基金管理费
B.普通合伙人不参与基金的盈利分红
C.普通合伙人具备独立的经营管理权力
D.普通合伙人对私募股权基金承担有限连带责任
参考答案：C
[单项选择题]20、
关于一般基金份额登记流程的描述错误的是（）。

A.投资者的申购和赎回信息于T日通过代销机构网点传送至代销机构总部，并由总部汇总后统一传送至注册登记机构
B.注册登记机构于T+1日对T日的申购和赎回进行确认，并将确认结果登记至投资者账户
C.注册登记机构依据T日申购和赎回申请数据及T日的基金份额净值对申购和赎回进行确认
D.注册登记机构于T+1日将确认结果下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点，至此，注册登记机构完成基金份额登记
参考答案：D
参考解析：
注册登记机构不仅要将结果下发至各代销机构，还需要将结果发送至基金托管人。

[单项选择题]21、
基金管理人的内部控制机制的层次包括（）Ⅰ.员工自律Ⅱ.各部门主管的检查监督Ⅲ.公司管理层对人员和业务的监督控制Ⅳ.董事会或者其领导下的专门
委员会的检查、监督、控制和指导
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：
基金管理人内部控制机制一般包括4个层次：
①员工自律；
②各部门主管（包括监察稽核）的检查监督；
③公司管理层对人员和业务的监督控制；
④董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。

[单项选择题]22、
私募股权投资基金募集程序正确顺序为（）。

A.1-募集文件准备2-市场推介与投资者接触3-正式签署协议4-确定出资意向
B.1-市场推介与投资者接触2-募集文件准备3-正式签署协议4-确定出资意向
C.1-市场推介与投资者接触2-募集文件准备3-确定出资意向4-正式签署协议
D.1-募集文件准备2-市场推介与投资者接触3-确定出资意向4-正式签署协议
参考答案：D
参考解析：
私募股权基金募集程序正确的顺序为1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议
[单项选择题]23、
基金业协会根据私募基金管理人所管理的基金类型设立相关专业委员会，实施（）的自律管理。

A.统一
B.严格
C.差别化
D.宽松
[单项选择题]24、
（）通常又被称为交易所交易基金。

A.LOF
B.ETF
C.QDII
D.PE
参考答案：B
参考解析：
上市交易型开放式指数基金通常又被称为交易所交易基金（ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

[单项选择题]25、
当客户资金紧张时，（）成交技巧可以非常有效的促成？
A.二选一法
B.退让成交法
C.试水成交法
D.恐惧成交法
参考答案：C
[单项选择题]26、
股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（）。

Ⅰ.市盈率法Ⅱ.市净率法Ⅲ.市现率法Ⅳ.市销率法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
[多项选择题]27、
为了增强交易所抵御各种风险的能力，我国《期货交易管理暂行条例》规定，期货交易所应建立健全（）。

A.保证金制度
B.每日结算制度
C.涨跌停板制度
D.风险准备金制度
参考答案：A,B,C,D
参考解析：
为了增强交易所抵御各种风险的能力，我国《期货交易管理暂行条例》规定，期货交易所应建立健全保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度等。

[单项选择题]28、
境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，投资过程中涉及的外汇业务，应遵循国家关于（）的法律法规规定。

A.商务部
B.外汇管理
C.发改委
D.证监会
参考答案：B
[单项选择题]29、
根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人办理登记权益手续，投资人通常在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

A.T+3；T+7
B.T+1；T+2
C.T+2；T+3
D.T；T+1
参考答案：B
参考解析：
投资者申购基金成功后，注册登记机构一T般在+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者
[单项选择题]30、
为确定远期价格，设立的假设不包括（）。

A.存在交易成本
B.标的资产是任意可分的
C.标的资产的储存是没有成本的
D.标的资产是可以卖空的
参考答案：A
[单项选择题]31、
关于市净率估值方法更加合适各种企业种类说法正确的是（）
A.资产流动性低的房地产企业
B.资产流动性低的金融企业
C.资产流动性高的金融企业
D.以上均不对
参考答案：C
参考解析：
因为资产流动性高的金融企业账面价值更加接近市场
[单项选择题]32、
保本基金将大部分资金投资于（）。

A.股票
B.货币市场工具
C.衍生金融工具
D.与基金到期日一致的债券
参考答案：D
参考解析：
为能够保证本金安全，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券。

[单项选择题]33、
通过（）的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基金资产带了的风险。

A.基金托管人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金持有人
参考答案：A
参考解析：
通过基金托管人的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基金资产带了的风险。

[单项选择题]34、
（）指基金发起人通过证券承销商发行基金。

A.公募发行
B.私募发行
C.自行发行
D.代理发行
参考答案：D
[单项选择题]35、
不属于股票型指数基金特点的是（）。

A.管理费较低
B.分散化程度高
C.追求超额收益
D.收益与指数接近
参考答案：C
参考解析：
除了追求超额收益不是指数基金的特点外，其余均属于指数基金的特点。

[单项选择题]36、
我国的国库券在发行是往往先确定其发行对象，在80年代初期，对个人发行的国库券比对单位发行的国库券利率（）。

A.高
B.低
C.等于
D.没有关系
参考答案：A
[单项选择题]37、
QDII基金不可投资于（）。

A.银行存款
B.政府债券
C.公司债券
D.不动产
参考答案：D
参考解析：
除中国证监会另有规定外，QDII基金不得购买不动产，不得购买房地产抵押按揭。

[单项选择题]38、
关于股权投资基金的募集机构的说法，错误的是（）
A.募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突
B.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密
C.募集机构及其从业人员不得侵占基金财产和客户资金
D.募集机构不得保存投资者与基金募集业务相关的记录及其他相关资料
参考答案：D
[单项选择题]39、
某证券的理论上的市场价格上涨了8%，其麦考利修正久期为2年，则其理论上的市场利率变动为（）%。

A.0.04
B.0.16
C.-0.04
D.-16%
参考答案：C
[单项选择题]40、
以下属于基金披露自律规则的是（）。

A.《证券投资基金法》
B.《证券交易所基金上市规则》
C.《基金信息披露管理办法》
D.《证券投资基金信息披露指引》
参考答案：B
参考解析：
在证券交易所上市交易的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规则，如深圳证券交易所和上海证券交易所的证券投资基金上市规则。

此外，ETF相关信息披露义务人应遵守证券交易所有关ETF业务实施细则的规定，LOF相关信息披露义务人还应遵守证券交易所有关1OF业务规则与业务指引的规定。

A项属于基金信息披露的国家法律；C项属于基金信息披露的部门规章；D项属于基金信息披露的规范性文件。

[单项选择题]41、
对我国企业来说，海外IPO市场主要以（）市场为主。

Ⅰ．中国香港主板Ⅱ．美国纳斯达克证券交易所Ⅲ．纽约证券交易所
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：
对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所（NAS—DAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。

[单项选择题]42、
封闭式基金的利润分配方式是（）。

A.股票分红
B.留存收益
C.现金分红
D.分红再投资
参考答案：C
[单项选择题]43、
收购人聘请的财务顾问没有充分证据表明其勤勉尽责的，自收购人违规事实发生之日起（）年内，中国证监会不受理该财务顾问提交的上市公司并购重组申报文件。

A.1
B.2
C.3
D.5
参考解析：
收购人聘请的财务顾问没有充分证据表明其勤勉尽责的，自收购人违规事实发生之日起1年内，中国证监会不受理该财务顾问提交的上市公司并购重组申报文件，情节严重的，依法追究法律责任。

[单项选择题]44、
基金清算账册由（）保管。

A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金持有人
D.基金发起人
参考答案：B
[单项选择题]45、
现阶段银行间债券市场债券结算的主要结算方式是（）。

A.见券付款
B.券款对付
C.纯券过户
D.见款付券
参考答案：B
[单项选择题]46、
可以发行政策性金融债的机构不包括（）。

A.中国人民银行
B.国家开发银行
C.中国农业发展银行
D.中国进出口银行
参考解析：
政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

[单项选择题]47、
股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（）。

A.散户
B.意向投资者
C.高净值个人客户
D.大客户
参考答案：C
参考解析：
股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户。

[单项选择题]48、
可转换债券的基本要素包括（）Ⅰ.标的股票Ⅱ.转换期限Ⅲ.赎回条款Ⅳ.转换限制
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：
可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款
[判断题]49、
客户申请开立使用个人票据业务的个人银行结算账户，必须预留银行签章，并可申请使用支付密码.
参考答案：对
[单项选择题]50、
一个交易者持有某种期货的多头合约，意味着他预期其标的资产的价格在近期内将会（）。

A.上下波动
B.上涨
C.下跌
D.不变
参考答案：B
参考解析：
当标的资产价格上涨，期货多头将获得收益。

因此持有多头合约，就意味着他预期标的资产价格将上涨。

[单项选择题]51、
对基金资产中的股票进行估值，应遵循的原则错误的是（）。

A.配股和新发股，按成本估值
B.存在活跃市场且估值日有市价的情况下，应采用市价确定投资的公允价值
C.不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定投资的公允价值
D.基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反应公允价值的价格估值
参考答案：A
[单项选择题]52、
2001年9月，我国第一只开放式基金--（）诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越，标志着我国基金业进入一个全新的发展阶段。

A.华安创新
B.基金开元
C.基金金泰
D.南方避险保本型基金
[单项选择题]53、
（）是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。

A.明确目标客户市场
B.市场细分
C.客户寻找
D.客户介绍
参考答案：C
[单项选择题]54、
不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。

因此，基金的表现不能仅仅看回报率。

以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）。

A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格
参考答案：D
参考解析：
为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个：投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择。

[单项选择题]55、
（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力
参考解析：
风险承担意愿取决于投资者的风险厌恶程度。

[单项选择题]56、
（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。

A.基金风格
B.基金星级评价
C.基金业绩计算
D.基金分类
参考答案：B
参考解析：
基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。

一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。

[单项选择题]57、
下列关于基金托管人资格的描述，不正确的是（）。

A.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数
B.有安全高效的清算、交割系统
C.可以由非银行金融机构担任，但必须独立于基金管理人
D.净资产和资本充足率符合有关规定
参考答案：C
参考解析：
基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

[单项选择题]58、
普通合伙企业的合伙人（），经其他合伙人一致同意，可以决议将其除名。

A.执行合伙事务时有不正当行为
B.因过失给合伙企业造成损失
C.认缴出资只实缴一部分的
D.合伙人难以联系的
参考答案：A
[单项选择题]59、
政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

Ⅰ．参股Ⅱ．融资担保Ⅲ．跟进投资
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：
政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保和跟进投资。

[单项选择题]60、
财富管理平台不能办理涉及（）的所有业务。

A.现金和重要空白凭证，
B.现金和非现金，
C.非现金和重要空白凭证，
D.以上都不是
参考答案：A。