834072德隆股份2022年财务分析结论报告

德隆股份2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为1,024.67万元，与2021年的2,875.99万元相比有较大幅度下降，下降64.37%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2022年营业成本为16,594.33万元，与2021年的16,314.5万元相比有所增长，增长1.72%。

2022年销售费用为0.69万元，与2021年的0.72万元相比有所下降，下降3.04%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施加以改变。

2022年管理费用为827.6万元，与2021年的1,002.19万元相比有较大幅度下降，下降17.42%。

2022年管理费用占营业收入的比例为4.26%，与2021年的4.71%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

2022年财务费用为101.83万元，与2021年的173.61万元相比有较大幅度下降，下降41.34%。

三、资产结构分析
2022年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2021年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，德隆股份2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
德隆股份2022年的营业利润率为5.27%，总资产报酬率为6.35%，净
资产收益率为8.85%，成本费用利润率为5.53%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为18,197.56万元，经营资产的收益率为5.63%。

六、营运能力分析
德隆股份2022年总资产周转次数为0.99次，比2021年周转速度放慢，周转天数从345.30天延长到362.46天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

德隆股份2022年固定资产周转天数为99.24天，2021年为93.96天，2022年比2021年延长5.28天。

德隆股份2022年存货周转天数为135.52天，2021年为154.72天，2022年比2021年缩短19.20天。

德隆股份2022年应收账款周转天数为105.59天，2021年为108.08天，2022年比2021年缩短2.49天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
5,081.05万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供8,496.41万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，但资金紧张状况有所缓解。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为1,011.31万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由243.93天缩短为235.94天，由此而节约资金431.45
万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
德隆股份2022年盈亏平衡点为6,653.93万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为19,945.42万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.1%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加4,784.04万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.75%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2022年德隆股份投资活动需要资金672.81万元；经营活动创造资金4,784.04万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2022年德隆股份筹资活动需要净支付资金2,752.1万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。