5.2第五章第二节__商业银行经营学

商业银行经营管理学
第二节贷款定价
商业银行经营管理学第五章贷款业务管理
第二节贷款定价
一、贷款定价原则
二、贷款价格的构成
三、影响贷款价格的主要因素
四、贷款定价方法
一、贷款定价原则
•利润最大化原则
•扩大市场份额原则
•保证贷款安全原则
•维护银行形象原则
二、贷款价格的构成
（一）贷款利率
（二）贷款承诺费
（三）补偿余额
（四）隐含价格
（一）贷款利率
1、根据在借贷期间利率是否可以调整划分
①固定利率
②浮动利率
利率调整方法有按季、按半年和按年调整三种
例题
若某商业银行于2014年4月27日发放了一笔长期住房抵押
贷款，我国于20014年11月21日调整了贷款基准利率，则
该笔贷款（）
A．在整个贷款期间执行原利率
B．从2014年4月27日按新利率计息
C．从2014年11月21日按新利率计息
D．从2015年1月1日按新利率计息
2、人民币贷款利率档次
按贷款期限可分为短期贷款利率、中长期贷款利率及票据贴现利率
•短期贷款利率可分为6个月以下（含6个月）和6个月至1年（含1年）两个档次
•中长期贷款利率可分为1至3年（含3年）、3至5年（含5年）以及5年以上三个档次
2、人民币贷款利率档次
一年以内的贷款均执行合同贷款利率，遇利率调整不分段计息
期限一年以上的贷款利率采取一年一定的办法
例如：12月6日发放6个月期限的贷款，12月24日利率调整，如何计息？如果是3年期贷款，从去年的12月24日至今年4月6日，调整了3次利率，如何计息？
3、几个与贷款利息相关的概念
贴息
•指借款人应支付的贷款利息的一部分或全部由财政部门或借款人的主管部门代为支付
•根据国家政策，为了促进某些产业和地区经济的发展，有关部门可以对贷款补贴利息
•国家对贷款贴息的原则是：贷款的贴息坚持谁确定谁贴息的原则
3、几个与贷款利息相关的概念
•贷款停息是指从某一时间起，对该笔贷款不再计收利息
•减息是指对某笔贷款应计收的利息进行抵减而少计收利息
•缓息是指对某笔贷款应计收的利息计息，但暂缓收息
•免息是指对某笔贷款应计收的利息进行豁免
《贷款通则》规定：除国务院决定外，任何单位和个人无权决定停息、减息、缓息和免息。

4、贷款利息的计收
（1）利息的计算方法
计算利息的基础公式是：
利息＝金额×利率×时间
＝金额×利率×生息天数／基础天数
金额、利率和时间是计算利息的三个要素，三要素有不同的取值方法，利息的计算也就有多种方法。

不同的计算方法导致不同的实际利率，对银行的利润影响很大
（2）依时间取值不同，计息方法有3种：
计算利息的时间= 生息天数/ 基础天数
①大陆法。

以360／360表示生息天数与基础天数的关系，即把每个月份的
天数都视为30天
②欧洲货币法。

欧洲货币法是将生息天数与基础天数的关系定为365／360，
闰年则为366／360，生息天数是实际天数，但基础天数固定为360天。

③英国法。

英国法将生息天数与基础天数的关系定为365／365，闰年则为
366／366，就是严格按照日历计息
具体的计息方法应在合同中约定
（3）贷款利息的计收
对公：
一般按季结息，每季末月的20日为结息日，遇银行非营业日顺延。

对不能支付的利息，计收复利。

计算利息时，贷款期限算头不算尾，即从贷出的当日计息，至归还贷款前一日截止，归还日不计利息。

利率换算时一年按360天计算，一个月按30天计算，也即采用欧洲货币法
消费贷款：
按月计息扣息，又称月供
（4）特殊计息的规定
①逾期贷款利息的计收——目前我国对逾期贷款实行加收罚息制度
②贷款展期的计息——展期贷款期限累计计算，若贷款的展期期限加上原
贷款期限达到新的利率期限档次，从展期之日起，按新期限档次利率计收③挤占挪用贷款的计息规定——对于挤占挪用贷款也要处以罚息。

若贷款
既挪用又逾期，应择其重，不能并处
④提前还款利息的计收——提前还款须征得银行同意，且须向银行一次性
偿付因其提前还款而造成的利差损失。

利率↓，借款人先还再借，银行受损，要求补偿还款日到次年1月1日利率重定期间的息差
（二）贷款承诺费
贷款承诺费是指银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用
（三）补偿余额
补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。

很多国家通常将它作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中
（四）隐含价格
隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容。

银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中加上一些附加性条款。

附加条款可以是禁止性的，即规定融资限额及各种禁止事项。

也可以是义务性的，即规定借款人必须遵守的特别条款。

附加条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大变化，给银行利益造成损失，因此，它也可以视为贷款价格的一部分
三、影响贷款价格的主要因素
•资金成本
•贷款风险程度
•贷款费用
•借款人的信用及其与银行的关系
•银行贷款的目标收益率
•贷款供求状况
四、贷款定价方法
1.目标收益率定价法
2.基础利率定价法
3.成本加成定价法
4.保留补偿余额定价法
5.考虑宽限期的定价法
1、目标收益率定价法
•贷款收益= 贷款利息收益-贷款管理手续费
•贷款费用= 借款人使用的非股本资金的成本+ 办理贷款的服务和收费余额
•应摊产权资本= 银行全部产权资本对贷款的比率×未清偿贷款余额
应摊产权资本
贷款成本贷款收益收益率税前产权资本（目标）-=•
某银行对一公司以12%的利率发放一笔100万元的贷款，资金成本率为10%，贷款管理成本为2000元，银行的产权资本占分配贷款资金的8%。

假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额(即100万元)，
计算该贷款的税前预期收益率:
(12%X100万-10%X100万-2000)/(8%X100万)=22.5%
即该笔贷款的税前预期收益率为22.5%。

将该收益率与银行目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就要重新定价。

计算资金成本时要将债务成本和股权成本分开。

计算债务成本时先算新增单项资金的边际成本，再算全部新增债务的加权边际成本。

如果银行确定股权收益率为12%，边际税率为33%，求税前收益率，计算如下：
•净收益目标值/ 股权总额= 12%
•税前收益目标值×(1-33%) / 股权总额=12%
•税前股权收益率= 税前收益目标值/ 股权总额= 12% / (1 -33%) = 17.91%
1+++=
-新增利息新增服务费新增购置成本新增保险费
边际成本新增非盈利资产的资金百分比
2、基础利率定价法
客户可从银行认可的利率表中选择基础利率或到期日，前者可确定贷款利率，后者可在到期时获得贷款展期的便利
3、成本加成定价法
贷款利率=贷款成本率+利率加成
某银行基础利率表
基础利率到期日标价实际利率银行同业拆借利率3个月11.625%12.375%
6个月12%12.75%
1年12.625%13.375%大额定期存单利率1个月10.4%11.15%
2个月10.95%11.70%
3个月11.10%11.85%
6个月11.2%11.95%
1年11.65%12.4%国库券利率13周-3个月9.99%10.74%
26周-6个月10.27%11.02%优惠利率12.5%12.5%
银行承诺一笔1年期的100万元流动资金贷款，经测算:贷款承诺费可按0.5%的比率一次性收取
借款人在1年中平均使用额度为80万元
银行吸收资金的边际成本率为7%
需支付的存款管理成本为4000元
贷款风险及管理费5000元
银行的税前股东目标利润率为15%
贷款资金来源中的股权与债务比为1:9
补偿余额率为6-10%,补偿余额投资收益率为8%
保留补偿余额定价分析
费用金额(元)存款服务成本4000贷款风险及管理费用5000吸收资金成本56000目标利润12000小计77000
不同补偿余额率下的贷款利率
收益方案A方案B 手续费收入50005000
补偿性存款投资收入8000（10万）4800（6万）应收贷款利息6400067200
应收贷款利率8%8.4%
5、考虑有宽限期的贷款定价
某银行向A公司提供一笔5年期的3000万元贷款，宽限期2年，第3年起等额偿还。

该贷款的一次性费用率为贷款金额的0.375%，贷款利率为8.5%，每年的管理费为5万元。

请计算银行获得该贷款的实际收益率。

•实际足额使用年限=宽限期+偿还期足额使用年限
•偿还期足额使用年限=（3000+2000+1000）/ 3000 = 2年
•实际足额使用年限=2+2=4年
•一次性费用率=(3000X0.375%)/(3000X4)=0.09375%
•管理费率=(5X5)/(3000X4)=0.20833%
•该贷款的实际收益率=8.5%+0.09375%+0.20833%=8.80208%
第五章第二节完。