私募股权投资基金管理公司组织架构和管理流程设计报告三篇

私募股权投资基金管理公司组织架构和管理流程设计报告三篇
篇一：私募股权投资基金管理公司组织架构和管理流程设计报告
一、行业发展背景
1、投融资体制的持续市场化是行业持续发展的保障
十八大报告指出，当前改革的核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。

国有资本的投融资主体将更多以市场化的机制运作，行政化干预将不断减少，为股权投资行业的发展提供了可靠保障。

2、资本市场的市场化推进为行业持续提供持续推动力
近年来，金融市场市场化改革取得较大进展，利率市场化、汇率市场化、资本项目开放、IPO注册制、多层次资本市场发展等方面稳步推进。

我国资本市场市场化发展的继续推进，将为私募股权投资行业的发展提供持续推动力。

二、行业风险
1、受宏观经济整体活跃度影响较大
从全球及我国近年来私募股权投资行业的发展状况看，宏观经济活跃度直接影响募集资金规模、投资规模及退出情况。

当宏观经济处于上升阶段时，各企业经营业绩良好，可选择的被投资企业数量较多，质量较好，私募基金投资将取得良好投资收益。

反之如果宏观经济处于下降阶段且持续恶化的情况，整个私募股权投资行业将面临经济活跃度波动而带来风险。

2、受股票市场波动及政策变化影响较大
私募股权投资行业的主营业务收入为向基金收取的管理费和退出部分的收益分成，我国大部分私募股权投资机构所投项目当前主要的退出方式是通过被投资企业上市后，在证券市场减持其股票。

目前我国证券市场尚不成熟，股价波动较大，如果证券市场相关股票大幅下跌，这将对通过证券市场减持股票造成一定影响。

3、人才流失的风险
私募股权投资行业是典型的人才密集型行业，稳定的私募基金行业专业人才对私募股权机构的持续发展至关重要，也是其能够持续保持行业领先地位的重要因素。

如果专业业务人员流失，将给机构的持续经营发展带来较大的不利影响，私募股权投资机构的经营存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。

三、商业模式
1、私募股权投资基金管理
公司作为私募股权投资基金管理人，通过私募的方式募集投资人的资金，寻找潜在项目并筛选、投资，择机退出以获得收益。

按照私募股权投资基金的运作流程，公司的商业模式可以总结为“募资、投资、管理、退出”。

（1）募资
公司作为基金管理人，通过私募的方式，向潜在的投资人募集资金，同时公司出资一小部分，共同设立股权投资基金。

股权投资基金一般采用有限责任公司或有限合伙企业的组织形式。

公司受托管理基金，每年从基金资产中收取一定比例的管理费用，并从基金或者项目的收益中抽取一定比例作为对管理基金的报酬。

（2）投资
公司各产业投资中心、核心项目组等通过各种渠道寻找有投资价值的企业。

经过项目组尽职调查，并通过内部风险控制、投资决策委员会等程序后，将基金资金投入标的企业并获得标的企业的股权。

（3）管理
公司管理的基金对企业实施投资后，公司设专员与企业保持信息沟通，全面、及时了解被投资企业的发展状况，并按照约定的方式对企业进行适当的管理，为其提供发展战略咨询、现代企业制度构建、人力资源筹划、资本市场运作等方面的增值服务。

（4）退出
公司在合适的时机，将基金投资入股企业形成的股权通过IPO、并购、回购或清算等方式退出，基金从中获得投资收益后，基金管理人和投资人按照约定的方式进行分配。

2、股权投资业务
公司股权投资业务主要是用自有资金以股权方式投资项目（即直接投资项目），通过项目未来的上市等获得资本增值、投资收益。

四、公司组织结构及业务流程
1、公司组织结构
2、部门职能
公司各管理中心及其下属二级部门的具体职能如下：
（1）基金管理中心
①基金研究部
跟踪国家各项政策法规变动，调整基金设计方案，创新基金运营方式和模式。

②基金募集部
系统性支持基金募集工作，组织基金募集方案及材料，审核基金投资人情况，规范基金募集行为。

③基金运营部
系统性管理已成立基金，对基金运营进行日常管理和支持工作服务。

④财富管理部
除传统VC/PE业务，开展其他创新业务的合作与支持。

⑤综合支持部
负责基金管理中心日常工作支持，协调基金管理中心内部及与公司其他部门联系协调工作。

（2）投资管理中心
统领集团投资业务，实施从项目来源渠道建设到投资完成的全流程、全方位、集约化控制和管理，包括项目备案、筛选、保密协议签订、初评、立项、框架协议谈判、尽职调查、内部投决会、基金投决会、投资协议谈判与签署、支付投资款项、完善工商变更、投后跟踪管理等工作。

中心按照投资行业细分，对于互联网、电子信息、文化消费、健康医药、节能环保、现代农业、先进制造、新材料等行业设立了专业的投资团队予以配套。

（3）风险控制中心
①财务稽核部
负责项目投前的财务方面风险控制、项目投后的财务风险核实和调查。

②法务稽核部
负责基金设立过程法律文件审核、项目投前法律风险控制、项目投后的法律事务、公司日常的其他法律事务。

③资产管理部
负责对已投项目进行跟踪管理，审核分析项目公司的相关资料和情况，定期出具分析评估报告并提出建议书。

④稽查部
负责对公司内部控制进行监督，收集、整理、保管公司所涉及的档案文件。

（4）三基工程中心
作为集团各地三基工程的信息中心和管理部门，负责协调三基工程从落地到实施等全过程中的集团资源支持，包括：内部管理制度的制定、三基工程的整体布局、具体落地方案的指导和培训、方案落地过程中的沟通和协助、五大功能的协调等。

（5）投资银行中心
①IPO管理部
负责集团拟上市项目IPO进程，对项目全方位提供信息跟进咨询、机构协调、政策追踪等支持。

②并购业务部
根据集团在管项目状态，推进适合项目并购退出、并购重组；借助集团庞大的团队网络和项目资源优势，与上市公司和产业集团合作，推进项目并购和产业合作。

③市值管理部
跟进公司已投上市公司动态，通过并购重组、战略合作提供市值管理服务，提高项目收益。

④结构化产品业务部
根据证券市场动态，参与上市公司定增合作和定期收益等项目合作
（6）财务管理中心
①集团本部财务部
负责集团本部资金与财产管理、收入管理、费用报销与控制、工资计算与发放、集团税收筹划与申报、政府相关部门申报业务、帐务核算、各分公司财务管理、对集团各业务单元的费用考核、办理各业务单元的业绩提成、组织编制预算工作以及组织协调集团年度审计和各专项审计工作。

②深圳财务部
负责受托管理的注册于深圳、注册于南方其他地方的基金财务工作，负责注册于深圳的全资子公司及控股子公司的财务核算及管理，经办深圳总部员工费用报销的审核工作，协助集团本部财务部办理集团注册地的税务、审计、银行等相关业务。

③项目财务部
负责除深圳财务部核算管理外的集团控股公司、其他直投项目及关联公司的资金管理、财务核算与管理、税收申报与筹划、编制集团合并报表等工作。

④基金财务部
负责除深圳财务部核算以外的受托管理各基金公司的资金管理、财务核算与管理、税收申报与筹划、配合基金年度会议编制各基金公司年度预决算报告。

⑤融资财务部
制定统一的资金管理办法，在集团内建立安全、高效、统一的资金管理平台。

探索出有效融资思路。

用好闲置资金，寻找理财机会，获得理财收益。

（7）综合管理中心
①总裁办
负责公司内外的组织与协调，做好会议管理、公文处理、公务接待、工作督办、制度建设等行政事务类工作，并为总裁提供信息反馈、决策支持与日常服务工
作。

②人力资源部
负责公司的人员招聘、绩效考核、薪酬福利、员工关系、学习培训、人力资源规划等工作。

③行政后勤部
负责公司的车辆管理、票务预订、安全保卫等相关工作，为公司上下提供全面、周到的后勤保障服务。

3、业务流程
（1）基金募集及设立
基金募集及设立流程主要包括申报、设计、路演、核名验资、工商注册开户、备案登记等阶段。

具体流程如下图所示：
（2）项目投资
（3）投后管理
投后管理主要包括常规事项跟进、例外事项处理、重大事项决策等流程。

（4）项目退出
公司所投资项目的退出业务流程主要包括：确定退出方案、交易实施、资金划付、收益分成等环节。

篇二：私募股权投资基金管理公司组织架构
1.房地产股权投资基金定义
股权投资基金在我国通常称为私募股权投资，从投资方式角度来看，是指通过私募形式对未上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等多种方式，在企业价值获得提升后，出售持股获利的一种投资。

房地产投资基金（有限合伙制）一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有责任的合伙人(基金投资者)组成,主要以私募的方式募集资金,并将所募集的资金用于房地产投资。

在这种基金组织形式中,普通合伙人负责基金经营管理,并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权,也不承担无限责任。

基金投资方向严格限定于房地产有关的证券(包括房地产上市公司的股票、房地产依托债券、住房抵押贷款债券等)和房地产资产等方面。

房地产股权投资基金直接投资的房地产资产一般是能产生较稳定现金流的高级公寓、写字楼、仓库、厂房及商业住房等。

2.XX私募股权投资基金管理公司设立背景
2.1我国房地产业的未来
房地产开发是一个资金密集使用、投资庞大的系统工程。

对于房地产而言，资金就是血液，是保证房地产开发项目这个肌体正常运转的动力所在。

房地产业是国民经济的支柱产业，如何拓展房地产的融资渠道，加强房地产金融的创新历来就是各界的焦点，是关系国计民生、拉动经济增长、改善居民生活条件的大事。

随着国家房地产业调控的逐步加强，房地产开发商的资金愈来愈发紧张，
其资金窘境直接威胁着我国房地产经济的持续发展。

但庞大的人口规模及持续的人口增长，持续的城镇化进程，以及每年持续的经济增长，都必然要求房地产行业长期持续稳定的发展。

●中国房地产业的融资渠道将多元化
房地产行业是一个资本密集型行业。

长期以来，我国的房地产开发对银行的依赖度超过70%，而在发达国家，房地产资金的80%左右来自于各种房地产投资基金。

随着国家对房地产业的宏观调控，房地产业将由过度依赖银行贷款转为融资渠道的多样化，其中地产基金将成为主要的资金来源。

●中国房地产业的投资模式将改变
融资模式的改变将推动房地产投资模式的改变，即：由传统的拿地、建房、卖房、物管、融资一体化的房地产开发模式，分离出土地运营商、房地产开发商和房地产投资商。

未来的中国的房地产业，投资商将成为核心，而不是开发商；众多的中小房地产商转化为间接的房地产投资商，或者被淘汰。

而在房地产投资商中，房地产基金凭着庞大的资金集聚效应，将成为房地产开发的最重要的资金来源。

2.2我省房地产业的现状
近年在调控趋严、信贷收紧的政策环境下，虽然我省房地产业在各级领导的关心下，市场运行良好，保持了持续平稳较快发展；但从另一方面也必须看到，省内的房地产业还存在着诸多问题：如开发商多为中小企业、主要的开发集中在住宅项目、商业地产的开发才刚刚起步；同时在融资方面，我省房地产业外资引用几乎为零，银行的融资也相对较少；这些情况都严重制约了我省房地产业的发展。

十二五规划“完善社会保障体系”、“推进城镇化建设”、“加快社会主义新农村建设”等政策的出台以及京津冀一体化发展的大趋势，都要求我省房地产业乃至整个经济平稳、健康、快速发展。

同时十二五规划“未来五年要加大保障性安居工程建设力度，加快棚户区改造，发展公共租赁住房，增加中低收入居民住房供给”、“加强土地、财税、金融政策调节，加快住房信息系统建设，完善符合国情的住房体制机制和政策体系，合理引导住房需求”、“加强市场监管，规范房地产市场秩序，抑制投机需求，促进房地产业平稳健康发展”等等对我国房地产业的规划要求，也为我国房地产业的发展指明了方向。

在这种情况下，省住宅与房产地业协会顺时应势立足于我省房地产业的健康发展，以解决房地产企业融资为己任，同时进一步发挥省房协为全省房地产业服务的作用，拟在设立--XX股权投资基金管理有限公司为全省的房地产业提供一个优质的投融资平台，为促进我省房地产业持续稳定健康发展做出新的贡献。

3.项目简介
XX地投资有限公司（省房协下属投资公司）与其他股东共同出资设立XX股权投资基金管理有限公司，为下一步设立私募股权投资基金建立基础。

3.1管理公司基本情况
管理公司名称：XX私募股权投资基金管理有限公司
公司组织形式：股份有限公司
注册资本：1000万
注册地：XXXX新区、XX区、XX主要股东：XX地投资有限公司
待选股东：
投资比例：初步拟定XX地投资有限公司为控股公司，占有30-40%股份，其它股东共同占有所余股份。

主要经营范围：受托管理股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。

主要投资方向：初步设定服务于京津冀及周边地区，以健康养老服务体系、保障性安居工程、农村新民居建设为主要投资方向，以自主投资建设、借贷、股权投资、夹层投资等为主要投资方式，介入到京津冀及周边地区的整个房地产业的金融服务、投资开发、后期服务等多个方面。

3.2管理公司架构
按照股份公司管理，建立现代法人治理结构，设股东会、董事会及监事会。

设立两个专业委员会：投资决策委员会和风险控制委员会。

●股东会
股东会是由全体股东组成的公司权力机构，是公司的最高权力机构。

●董事会
董事会是由股东会选举产生的，股份公司的权力机构，企业的法定代表。

又称管理委员会、执行委员会。

由两个以上的董事组成。

除法律和章程规定应由股东大会行使的权力之外，其他事项均可由董事会决定。

公司董事会是公司经营决策机构，董事会向股东会负责。

●监事会
监事会由全体监事组成的、对公司业务活动及会计事务等进行监督的机构。

也称公司监察委员会，是股份公司法定的必备监督机关，是在股东大会领导下，与董事会并列设置，对董事会和总经理行政管理系统行使监督的内部组织。

●总经理
总经理是公司的业务执行的最高负责人。

股份公司的总经理是董事会聘任的，对董事会负责，在董事会的授权下，执行董事会的战略决策，实现董事会制定的经营目标。

并通过组建必要的职能部门，组聘管理人员，形成一个以总经理为中心的组织、管理、领导体系，实施对公司的有效管理。

●投资决策委员会
基金管理公司项目投资决策的最高决策机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的各项投资事务的最高决策权。

负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划。

投资决策委员会由基金管理公司建立。

管理公司投资决策委员会主席由我方人员担任，拥有一票否决权。

●风险控制委员会
负责对基金投资的风险进行评估和防范，制订基金管理公司内部控制投资风险的政策，保证基金资产的安全。

由基金管理公司的专家团组成。

4.管理公司注册地分析
本着立足于京津冀的原则，在管理公司的注册地上以“XXXX新区”、“XX区”、“石家庄”三地作为备选，下面对于三地的金融政策及服务做一个全面的分析，便于做出决策。

4.1XX市XX新区
XXXX新区目前包括两个中心金融区，一为开发区MSD（ModernServiceDistrict，现代服务产业区），一为于家堡CBD（CentralBusinessDistrict，中央商务区）。

两者都位于XX市XX新区，大的政策方面一致只是在服务上有所区别。

目前开发区建设已经初步完善，而于家堡的开发才刚刚开始，招商工作也初步开展。

下面以“XX市促进股权投资基金业发展办法”、“XX市促进现代服务业发展财税优惠政策”和“XX股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法”为基础，对XXXX新区的主要金融政策做一个介绍。

金融政策
a.注册政策
公司制股权投资基金管理股份公司的注册资本不少于500万人民币；公司制股权投资基金管理有限公司的注册资本不少于100万人民币。

备案（备案后享受税收优惠）要求公司制股权投资基金管理股份公司实收资本不少于1000万元人民币。

公司制股权投资基金管理有限公司实收资本不少于100万元人民币。

对总部或地区总部在XXXX新区设立的，给予一次性资金补助。

其中，注册资本10亿元(含本数，人民币，下同)以上的，补助20XX万元;注册资本10亿元以下、5亿元以上的，补助1500万元;注册资本5亿元以下、1亿元以上的，补助1000万元。

b.组建政策
对总部或地区总部购建的自用办公用房，按每平方米1000元的标准给予一次性资金补助;租赁的自用办公用房，3年内每年按房屋租金的30%给予补贴。

若实际租赁价格高于房屋租金市场指导价的，则按市场指导价计算租房补贴。

c.税收政策
对总部或地区总部，自开业年度起，由同级财政部门前2年全额返还营业税，后3年减半返还营业税;自获利年度起，由同级财政部门前2年全额返还企业所得税地方分享部分，后3年减半返还企业所得税地方分享部分。

对新购建的自用办公房产，免征契税，并免征房产税3年。

d.个税政策
总部或地区总部聘任的境外、国外高级管理人员缴纳的个人所得税，地方分享部分的50%给予5年奖励。

e.户籍政策
对入驻企业高管等人员办理XX市户籍。

于家堡CBD为进驻企业提供的特别服务
a.行政服务
为入驻企业提供一站式服务，方便企业办理工商注册、税务登记、市政规划、环保审批、项目立项、土地使用许可、施工审批等系列手续。

b.商务服务
可满足企业设立、贷款担保、税收优惠、资质认证以及专项审批、特许审批、企业改制、产权交割、工商变更、项目融资等公共商务服务需求。

c.法律服务
与XX国际经济金融仲裁中心合作，解决存贷款、保险、融资租赁、外汇、黄金交易、股票、债券、基金、信托投资、担保、委托理财、资产并购、委托审计以及各类金融争议，提供高效的仲裁服务。

d.中介服务
提供事务所核资、融资担保、信用评级、会展策划、对外交流、文化传媒、招商引资、电子商务、投资咨询等各类中介服务。

为企业提供工商注册代理、审计、验资、清算、清产核资及改制、资产评估、税务审计、资产重组、企业并购策划、股权转让等方面的服务。

e.合作共赢
对进驻区域内需扶植的金融类企业，XX新金融投资有限责任公司可以投资参股。

上述两地都是XXXX新区的组成部分，大的政策方面保持一致，只在服务方面有所差别。

开发区XX股权投资基金服务中心完全市场化运作，在收费（注册一个公司费用1万）的前提下帮助企业到开发区设立企业，除个别需要企业自己办理的事情（刻章、办理企业账号等）外不需要人员留驻XX，设立的时间大约3周左右。

于家堡处于招商阶段，XX新金融投资有限责任公司（政府性质的开发公司）设有专门的招商部门为入驻企业提供一站式服务，但企业注册需企业人员亲自办理，他们只负责和有关部门的协调。

由于有政府提供的绿色通道，因此注册时间较短1周左右。

4.2XX区
依据“关于促进股权投资基金业发展的意见”、“XX区促进创业投资企业发展暂行办法”、“XX区促进金融产业发展办法”和“关于XX区促进股权投资基金业发展的落实措施”对海滨区的主要金融政策做一个介绍。

金融政策
a.注册政策
公司制股权投资基金管理股份公司的注册资本不少于3000万人民币。

对总部或地区总部在XX区设立的，给予一次性资金补助。

对注册资本10亿元人民币（含）以上的，补助1000万元人民币；对注册资本10亿元人民币以下、5亿元人民币（含）以上的，补助800万元人民币；对注册资本5亿元人民币以下、1亿元人民币（含）以上的，补助500万元人民币。

b.组建政策
购建的自用办公用房，可以享受每平方米1000元人民币的一次性补贴。

其中：
对于总部型金融机构，注册资金10亿元人民币（含）以上的，补贴面积不超过10000平方米；注册资金10亿元以下、5亿元人民币（含）以上的，补贴面积不超过6000平方米；注册资金5亿元以下的，补贴面积不超过4000平方米。

对于金融分支机构，补贴面积不超过4000平方米。

租用办公用房从事金融业务的，可以享受三年租金价格补贴。

第一年补贴50%，第二年补贴30%，第三年补贴10%。

其中，对于总部型金融机构，补贴面积不超过4000平方米，对于金融分支机构，补贴面积不超过1000平方米。

c.税收政策
自获利年度起，由同级财政部门前2年全额返还企业所得税地方分享部分，后3年减半返还企业所得税地方分享部分。

d.个税政策
市政府给予股权基金或管理企业有关人员的奖励，依法免征个人所得税。

4.3XX
依据省“省促进股权投资基金业发展办法”对石家庄的主要金融政策做一个介绍。

金融政策
a.注册政策
公司制股权投资基金管理股份公司注册资本不少于1000万元，首期缴付不少于500万元。

b.组建政策
股权投资基金及管理企业在本省区域内新购建自用办公用房，由所在市、县（市）政府按每平方米1000元的标准给予一次性补贴，最高补贴金额为300万元，但。