2024年期货从业资格之期货基础知识模拟卷和答案

2024年期货从业资格之期货基础知识
模拟卷和答案
单选题（共20题）
1. 某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5
B.1.5
C.2
D.3.5
【答案】 B
2. 期货合约标的价格波动幅度应该（）。

期货合约标的价格波动幅度应该（）。

A.大且频繁
B.大且不频繁
C.小且频繁
D.小且不频繁
【答案】 A
3. 技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.索罗斯
B.菲波纳奇
C.艾略特
D.道?琼斯
【答案】 C
4. （）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。

（）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。

A.期初库存量
B.当期库存量
C.当期进口量
D.期末库存量
【答案】 A
5. 在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。

基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。

在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。

基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。

A.分析结果直观现实
B.预测价格变动的中长期趋势
C.逢低吸纳，逢高卖出
D.可及时判断买入时机
【答案】 B
6. 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。

中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。

A.最后交易日后第一个交易日
B.最后交易日后第三个交易日
C.最后交易日后第五个交易日
D.最后交易日后第七个交易日
【答案】 B
7. 某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获
得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。

为避免欧元
贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期
货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。

2009年6月1日当日欧元即期汇率
为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的
欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得
高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。

为避免欧元贬
值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为
EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期
货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。

2009年6月1日当日欧元即期汇率
为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的
欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.745
B.获利6.745
C.损失6.565
D.获利6.565
【答案】 B
8. 沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1
B.2
C.3
D.4
【答案】 A
9. 关于期货合约最小变动值，以下说法正确的是（）。

关于期货合约最小变动值，以下说法正确的是（）。

A.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x交易单位
B.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x报价单位
C.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约乘数
D.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约价值【答案】 A
10. CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。

CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。

A.交割月份的最后营业日
B.交割月份的前一营业日
C.最后交易日的前一日
D.最后交易日
【答案】 A
11. 通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是()。

通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是()。

A.财政政策
B.货币政策
C.利率政策
D.汇率政策
【答案】 D
12. 中证500股指期货合约于（）正式挂牌交易。

中证500股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2006年9月2日
B.2012年3月10日
C.2010年10月15日
D.2015年4月16日
【答案】 D
13. 下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”
B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的
C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段
D.不是每个企业都适合做套期保值
【答案】 B
14. 实物交割要求以（）名义进行。

实物交割要求以（）名义进行。

A.客户
B.交易所
C.会员
D.交割仓库
【答案】 C
15. 期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.跨市套利
B.套期保值
C.跨期套利
D.投机交易
【答案】 B
16. 假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。

（小数点后保留两位）
假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。

（小数点后保留两位）
A.1486.47
B.1537
C.1468.13
D.1457.03
【答案】 C
17. 在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。

在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易
B.即期交易
C.期货交易
D.远期交易
【答案】 D
18. 某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出
10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述
合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。

（豆油期货合约为10吨/手）
某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。

（豆油期货合约为10吨/手）
A.20
B.220
C.100
D.120
【答案】 B
19. 将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

A.共同基金
B.对冲基金
C.对冲基金的组合基金
D.商品基金
【答案】 C
20. 根据下面资料，回答题
根据下面资料，回答题
A.亏损500
B.盈利750
C.盈利500
D.亏损750
【答案】 B
多选题（共10题）
1. 支撑线与阻力线并不是固定不变的，两者随价格的运动会发生转化。

下列说法中正确的有()。

支撑线与阻力线并不是固定不变的，两者随价格的运动会发生转化。

下列说法中正确的有()。

A.当买方强过卖方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑
B.当卖方强过买方，致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻力
C.当卖方强过买方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑
D.当买方强过卖方，致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻力【答案】 AB
2. 下列属于国债基差交易的操作策略的是（）。

下列属于国债基差交易的操作策略的是（）。

A.买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
B.买入国债现货、卖出国债期货，待基差缩小平仓获利
C.卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
D.卖出国债现货、买入国债期货，待基差扩大平仓获利
【答案】 AC
3. 常用的汇率标价法有（）。

常用的汇率标价法有（）。

A.美元标价法
B.间接标价法
C.指数标价法
D.直接标价法
【答案】 BD
4. 按外汇交易的交割时间，汇率可分为()。

按外汇交易的交割时间，汇率可分为()。

A.当期汇率
B.固定汇率
C.即期汇率
D.远期汇率
【答案】 CD
5. 期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（）等条件。

期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（）等条件。

A.期货头寸持有的时间段要与现货承担风险的时间段对应
B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货未来交易的替代物
C.期货合约的月份一定要与现货市场买卖品种的时间完全对应起来
D.期货合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当
【答案】 ABD
6. 下列操作中属于价差套利的情形有（）。

下列操作中属于价差套利的情形有（）。

A.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出1期货交易所8月份铜合约
B.卖出C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铝合约
C.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铜合约
D.买入L期货交易所8月份铜合约，同时买入该交易所9月份铝合约【答案】 AC
7. 下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是（）。

下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是（）。

A.合约乘数为每点300元
B.最小变动价位为0.2点
C.最低交易保证金为合约价值的10%
D.交割方式为实物交割
【答案】 AB
8. 下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（）。

下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（）。

A.期货公司可以降低期货市场的交易成本
B.期货公司可以高效率的实现转移风险的职能
C.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度
D.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【答案】 ABCD
9. 期货市场技术指标分析一般以（）作为分析基础。

期货市场技术指标分析一般以（）作为分析基础。

A.价格
B.投资者数量
C.交易量
D.持仓量
【答案】 ACD
10. 下列说法正确的有（）。

下列说法正确的有（）。

A.客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险源
B.期货公司通过当日无负债结算来确保客户履约
C.出现保证金不足而客户无法履约时，期货公司必须以自有资金弥补保证金的不足
D.期货公司应在充分保障客户利润最大化的前提下，争取为公司股东创造最大价值
【答案】 ABCD。