HTM、AFS的减值与转换

HTM【例题】2009年1月1日，甲公司支付价款100万元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券12500份，面值125万元，票面利率4.72%，于年末支付本年利息（即每年125× 4.72%＝5.9万元），本金最后一次偿还。

甲公司划分为持有至到期投资。

计算实际利率10%
（下面以元为单位）
（1）2009年1月1日，购入债券
借：持有至到期投资—成本l 250 000
贷：银行存款l 000 000
持有至到期投资—利息调整 250 000
（2）2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息59 000（1 250 000×4.72%）
持有至到期投资—利息调整4l 000
贷：投资收益l00 000（l 000 000×10%）
借：银行存款59 000
贷：应收利息59 000
（3）2010年12月31日，有客观证据表明A公司发生严重财务困难，甲公司据此认定对A 公司的债券发生了减值，并预期2011年12月31日将收到利息59000元，2012年12月31日将收到利息59000元，但2013年12月31日将仅收到本金800 000元。

①2010年12月31日未确认减值损失前:
借：应收利息59 000
持有至到期投资—利息调整45 100
贷：投资收益（l 000 000＋4l 000）×10%＝l04 100
借：银行存款59 000
贷：应收利息59 000
②确认减值损失
摊余成本＝1 000 000+4l000+45 100＝1 086 100（元）
现值＝59 000×(P/S,10%,1)+59 000×（P/S,10%,2）+800 000×（P/S,10%,3）
＝703 448.53
确认减值损失=1 086 100-703 448.53=382 651.47（元）
借：资产减值损失382 651.47
贷：持有至到期投资减值准备382 651.47
【思考问题】2010年12月31日摊余成本＝703 448.53
（4）2011年12月31日，收到A公司支付的利息59000元。

2011年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等计提减值后的次年，一定以现值为基础计算
借：应收利息59 000
持有至到期投资—利息调整11 344.85
贷：投资收益703 448.53×10%＝70 344.85
借：银行存款59 000
贷：应收利息59 000 此时摊余成本＝703 448.53+11 344.85＝714 793.38 （5）2012年12月31日，收到A公司支付的利息59000元，并且有客观证据表明A 公司财务状况显著改善，A公司的偿债能力有所恢复，估计2013年12月31日将收到利息59000元，本金1 000 000元。

①2012年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息59 000
持有至到期投资—利息调整12 479.34
贷：投资收益714 793.38×10%＝71 479.34
借：银行存款59 000
贷：应收利息59 000
②转回计提减值准备
2012年末预计的现金流量的现值=（1 000 000+59 000）/（1+10%）=962 727.27（元）
2012年转回前的账面价值＝714 793.38+12 479.34＝727 272.72
所以应转回的减值准备金额=962 727.27-727 272.72=235 454.55<原计提的减值382 651.47 2012年12月31日，确认A公司债券投资减值损失转回额235 454.55
借：持有至到期投资减值准备235 454.55
贷：资产减值损失235 454.55
调整后，2012年12月31日的摊余成本＝727 272.72+235 454.55＝962 727.27元。

（6）2013年12月31日，收到A公司支付的利息59000元，实际收到本金1 000 000元。

2013年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
尚未摊销的“利息调整”
=（1）250 000-（2）4l 000-（3）45 100-（4）11 344.85-（5）12 479.34=140 075.81
借：应收利息 59 000
持有至到期投资—利息调整140 075.81
贷：投资收益199 075.81
借：银行存款59 000
贷：应收利息59 000
借：银行存款 1 000 000
投资收益102 803.08
持有至到期投资减值准备147 196.92
贷：持有至到期投资—成本 1 250 000
AFS[经典例题]
一、债券投资会计处理
[例]2005年1月1日A公司购入可以上市交易的彩虹公司同日发行的面值为100000元，票面利率为8％, 3年期债券，共支付买价104000元以及税费2000元。

该债券每半年付息一次，到期还本。

A公司将债券划分为可供出售金融资产。

此次债券投资的实际利率为2.9％。

2005年6月30日，该债券的市价为100500元。

2005年12月31日，公司债券的市价下跌至98000元。

2006年6月30日，由于公司经营不善债券价格下跌至85000，A公司认为投资发生减值。

12月31日，公司经营出现好转，债券价格回升至95000元。

2007年1月2日，公司决定将此债券投资持有至到期。

（所得税相关部分忽略）
取得债券时，以债券面值作为投资成本，支付的款项与面值之间的差额部分作为利息费用的调整项目。

如有已到期尚未收到的利息收入，单独确认为应收利息。

（1）2005年1月1日购入时
借：可供出售金融资产——成本100000
可供出售金融资产——利息调整6000
贷：银行存款106000
资产负债表日，可供出售债券为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息。

按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入。

（2）6月30日，按照实际利率法确认债券利息收入并摊销债券溢价
借：应收利息4000
贷：可供出售金融资产——利息调整926
投资收益3074
此时债券投资的各个明细账户情况如下：成本100000元，利息调整5074元，合计105074元。

资产负债表日，根据债券的公允价值调整其账面价值，差额部分计入权益。

6月30日，公允价值100500元，比账面价值低4453元。

（3）6月30日，调整账面价值
借：资本公积——其他资本公积（105074－100500）4574
贷：可供出售金融资产——公允价值变动4574
（4）12月31日，按照实际利率法确认利息收入
借：应收利息4000
贷：可供出售金融资产——利息调整953
投资收益3047
此时债券投资的各个明细账户情况如下：成本100000元，利息调整4121元，公允价值变动损益（贷方）4574元，合计99547元。

资产负债表日，根据债券的公允价值调整其账面价值，差额部分计人权益。

12月31日，公允价值为98000元，因此应该确认1547元公允价值变动损益。

借：资本公积——其他资本公积（99547－98000） 1547
贷：可供出售金融资产——公允价值变动1547
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计人所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。

该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

（5）2006年6月30日，按照实际利率法确认投资收益
借：应收利息4000
贷：可供出售金融资产——利息调整980
投资收益3020
此时债券投资的各个明细账户情况如下：成本100000元，利息调整3141元，公允价值变动损益（贷方）6121元，合计97020元。

此时公允价值为85000元，确定减值发生。

借：资产减值损失18141
贷：资本公积——其他资本公积6121
可供出售金融资产——公允价值变动（97020－85000）12020 （6）2006年12月31日，按照实际利率法确认投资收益
借：应收利息4000
贷：可供出售金融资产——利息调整1009
投资收益2991
此时债券投资的各个明细账户情况如下：成本100000元，利息调整2132元，公允价值变动损益（贷方）18141元，合计83991元。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

（7）公允价值回升至95000元
借：可供出售金融资产——公允价值变动（95000-83991）11009
贷：资产减值损失11009
由于持有期限已超过“两个完整的会计年度”，使金融资产不再适合按照公允价值计量，企业可以将该金融资产改按摊余成本计量，该摊余成本为重分类日该金融资产公允价值。

（8）将债券投资转换为持有至到期投资
借：持有至到期投资——成本100000
可供出售金融资产——公允价值变动（18141－11009）7132
贷：可供出售金融资产——成本100000
——利息调整2132
持有至到期投资——利息调整5000
如果存在与可供出售金融资产相关的、原直接计入所有者权益的利得或损失，应当在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计人当期损益。

该金融资产的摊余成本与到
期日金额之间的差额，也应当在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益。

该金融资产在随后的会计期间发生减值的，原直接计人所有者权益的相关利得或损失，应当转出计人当期损益。

二、股票投资会计处理
[例2]A公司2006年3月10日购入中金公司股票100000股，价格5元，另支付税费2500元。

A公司将购入的股票指定为可供出售投资。

企业取得可供出售的金融资产，应按其公允价值与交易费用之和，确认投资成本，如有支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收股利。

购入时：借：可供出售金融资产——成本502500
贷：银行存款502500
购入后被投资方宣告发放现金股利，投资方应将现金股利确认为投资收益。

[例3]3月12日中金公司宣布发放现金股利每股0.2元，3月20日，A公司收到股利。

（1）3月12日
借：应收股利20000
贷：投资收益20000
（2）3月20日
借：银行存款20000
贷：应收股利20000
资产负债表日根据金融资产的公允价值调整其账面价值，差额部分计人权益。

[例4]3月31日，中金公司股票价格为5.5元。

借：可供出售金融资产——公允价值变（550000－502500）47500
贷：资金公积——其他资本公积47500
[例5]4月30日，中金公司股票价格为4.5元。

借：资本公积——其他资本公积（550000－450000）100000
贷：可供出售金融资产——公允价值变动100000
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计人所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计人当期损益。

该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

[例6]5月30日，中金公司经营陷入困境，股票价格跌至3元。

A公司认为投资发生减值。

借：资产减值损失（502500－300000）202500
贷：资本公积——其他资本公积（100090－47500）52500
可供出售金融资产——公允价值变动150000
对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失事项有关的，如果资产为权益性资产，转回的减值损失计入权益。

[例7]6月30日，中金公司生产恢复正常，公司股价回升至35元。

借：可供出售金融资产——公允价值变动（350000－300000）50000
贷：资本公积——其他资本公积50000
[8]7月5日，A公司将股票全部出售，获得价款400000元。

借：银行存款400000
可供出售金融资产——公允价值变动（202500－50000）152500
资本公积——其他资本公积50000
贷：可供出售金融资产——成本502500
投资收益100000
当金融资产公允价值不再能够可靠计量，企业可以将该金融资产改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。

[例9]承例6，假设7月2日中金公司股票暂停上市交易，公允价值不能获取。

借：长期股权投资350000
可供出售金融资产——公允价值变动152500
贷：可供出售金融资产——成本502500
➢Max co. has a five-year, $10,000,000, 10% committed line of credit. The bank requires an annual commitment fee which is 0.5% of the total committed fund. Max is also required to maintain a compensating balance, which is 5% of the line of credit.
➢How much is the commitment fee?
➢What is the effective interest rate?
➢When a company borrows money, it pays the lender interest in return for using the lender’s money during the term of the loan.
➢Interest
=Face amount × Annual rate × Time to maturity
➢利息=贷款面额×年利率×至到期日的时间
➢Illustration 8-1
➢On May 1:
▪Dr: Cash 700,000
▪Cr: notes payable/short-term borrowings
700,000
➢On Nov. 1:
▪Interest=$700,000×12%×6/12=$42,000
▪Dr: Interest expense 42,000
▪notes payable/short-term borrowings
700,000
▪Cr: Cash 742,000
▪Change one condition in Illustration 8-1: on Nov.1……
▪On Nov. 1:
▪Dr: Cash 700,000
▪Cr: notes payable/short-term borrowings 700,000
▪On Dec. 31:
▪Accrued interest=700,000×12%×2/12=14,000
▪Dr: Interest expense 14,000
▪Cr: Interest payable 14,000
▪On Apr. 30, the loan was mature:
▪Dr: Interest expense 28,000
▪Interest payable 14,000
▪notes payable/short-term borrowings 700,000
▪Cr: Cash 742,000
▪On Dec. 1, United issued $10 million of commercial paper on a nine-month note. Interest was discounted at issuance at a 9% discount rate.
▪On Dec. 1:
▪Cash 9,325,000
▪Discount on notes payable ($10,000,000 x 9% x 9/12)
675,000
▪Notes payable 10,000,00
▪On Dec. 31:
▪Interest expense ($10,000,000 x 9% x 1/12) 75,000
▪Discount on notes payable 75,000
▪On Dec. 1, United issued $10 million of commercial paper on a nine-month note. Interest was discounted at issuance at a 9% discount rate.
▪On Sep. 1:
▪Interest expense ($10,000,000 x 9% x 8/12) 600,000
▪Discount on notes payable 600,000
▪Notes payable 10,000,000
▪Cash 10,000,000
▪Illustration 8-3 P338
▪The remaining deposits are forfeited 剩余的押金被没收:
▪Dr: Refundable deposits 30,000
▪Cr: Sales revenue 30,000
▪Cost of containers are half of deposits.
▪Cost of containers=30,000×(1/2)=15,000
▪Dr: Cost of goods sold 15,000
▪Cr: Inventory 15,000
➢Illustration 8-3 P338
➢When deposits are collected:
▪Dr: Cash 300,000
▪Cr: Refundable deposits 300,000
➢At the end of the year, only 90% of containers are returned:
▪Only 90% of deposits need to be refunded
=300,000×90%=270,000
▪Dr: Refundable deposits 270,000
▪Cr: Cash 270,000
▪Diversified Industries sells perishable electronic products. Some must be shipped in reusable containers. Customers pay a deposit for each container. The deposit is equal to the container's cost. Customers receive a refund when the container is returned.
▪During 2011, deposits collected on containers shipped were $700,000. Deposits are forfeited if containers are not returned in 18 months. Containers held by customers on January 1, 2011, were $330,000. During 2011, $410,000 was refunded and deposits of $25,000 were forfeited.
➢Required:
1.Prepare the appropriate journal entries for the deposits received and returned during 2011. Determine the liability for refundable deposits to be reported in the December 31, 2011, balance sheet
➢\Eastern Publications collects magazine subscriptions from customers at the time maga zines are sold. On Oct. 1, Eastern collected $20 million from customer’s 1-year magazine subscriptions.
➢On Oct. 1, when $20 million advance is received:
▪Dr: Cash 20
▪Cr: Unearned revenue/Advance 20
➢On Dec. 31, when the first quarter’s ma gazines are delivered:
▪Dr: Unearned revenue/Advance 5
Cr: Sales revenue
➢Exp. Assume a stated sales tax rate of 4% and local sales tax rate of 3%. And there is a $100 cash sale.
➢Dr. Cash 107
➢Cr. Sales revenue 100
➢Sales taxes payable 7
➢Example 1: Our company was sued for breach of contract. According to our legal counselor, we may probably lose the case. If losing the case, it was mostly likely that we might pay $1,000,000 for the obligation.
➢In the meantime, we were virtually certain that we would receive $400,000 of reimbursement from the insurance company.
➢Dr. Loss 1,000,000
➢Cr. Estimated liability 1,000,000
➢Dr. Other receivable 400,000
➢Cr. Loss 400,000
➢Example: BMW sells cars under one-year warranty. According to the company’s past experience:
➢60% of cars sold in a year have zero defects.
➢25% of cars sold in a year have normal defects.
➢15% of cars sold in a year have significant defects.
➢The cost of a “normal defect” in a car is $10,000. The cost of a “significant defect” in a car is $30,000.
➢On Dec. 31, 2011, record the estimated liability:
➢Best estimate
➢=(60%×0)+(25%×$10,000)+(15%×$30,000)
➢=$7,000
➢Dr. Selling expense—warranty 7,000
➢Dr. Estimated liability—warranty 7,000
❖Bonds issued at face amount
❖Illustration 9-1 P373
❖On Jan. 1, 2011, issued the bond:
▪Masterwear (Issuer):
▪Dr. Cash 700,000
▪Cr. Bonds payable 700,000
▪United Intergroup (Investor):
▪Dr. Investment in bonds 700,000
▪Cr. Cash 700,000
❖Bonds issued at face amount
❖Illustration 9-1 P373
❖On June 30, 2011, paid the interest:
❖First interest payment
=700,000×12%×(6/12)=$42,000
▪Masterwear (Issuer):
▪Dr. Interest expense 42,000
▪Cr. Cash 42,000
▪United Intergroup (Investor):
▪Dr. Cash 42,000
▪Cr. Interest revenue 42,000
❖Bonds issued at face amount
❖Illustration 9-1 P373
❖On June 30(2012), Dec. 31(2012), June 30(2013), make the same journal entry to record the interest payment.
❖On Dec. 31, 2013, bonds were mature:
▪Masterwear (Issuer):
▪Dr. Interest expense 42,000
▪Cr. Cash 42,000
▪Dr. Bonds payable 700,000
▪Cr. Cash 700,000
❖Bonds issued at face amount
❖Make a change in Illustration 9-1
❖Suppose interest is payable at maturity. But Masterwear records accrued interest semiannually.
❖On Jan. 1, 2011, issued the bond:
▪Dr. Cash 700,000
▪Cr. Bonds payable 700,000
❖On June. 30, 2011, accrued interest:
▪Dr. Interest expense 42,000
▪Cr. Interest payable 42,000
❖Bonds issued at face amount
❖Make a change in Illustration 9-1
❖On Dec. 31(2011), June 30(2012), Dec. 31(2012), June 30(2013), make the same journal entry to record accrued interests.
❖On Dec. 31, 2013, bonds were mature:
▪Dr. Interest expense 42,000
▪Cr. Interest payable 42,000
▪Dr. Bonds payable 700,000
▪Interest payable 252,000 ($42,000×6)
▪Cr. Cash 952,000。