我国中小企业融资困境与体制创新
浅析中小企业融资困难问题
[浅析中小企业融资困难问题]专业：[请输入专业]班级：[请输入班级]学生姓名：[请输入姓名]指导教师：]完成时间：2014年12月21日浅析中小企业融资困难问题姓名：班级：摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，发展中小企业对于完善我国市场经济体制，实现整个社会的现代化，为国有大中型企业改革创造良好的外部环境，发挥着不可替代的作用。
目前，中小企业已成为我国社会经济体系的重要组成部分，是培育新的经济增长点、吸纳众多劳动力就业的主要载体。
已成为拉动国民经济的新的增长点，是推动我国经济景气上行的主要动力之一。
但就其整体发展状况而言，中小企业又是社会经济中的弱势群体，在其日益发展壮大过程中，受许多因素制约，使其面临着许多困难，受制于我国当前独特的体制、机制和政策等，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。
其中，其中尤为突出的是融资难的问题，资金紧张、融资问题更是首当其冲，成为人们高度关注的一个问题。
关键字：中小企业金融融资困难信用担保一、中小企业融资特点：中小企业由于资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资与大企业相比存在很大特殊性。
中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多的依赖内源融资。
在融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。
中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。
与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。
二、我国中小企业的融资渠道现状（一）融资需求旺盛目前，我国工业总值的60％、利税的40％、就业机会的75％、出口的60％，都是由占我国企业总数90％的中小企业创造的。
这些中小企业目前正面临激烈的竞争，如果不谋求发展，提高质量，改善服务，企业就很有可能在激烈的市场竞争中被淘汰。
中小企业融资困境及其对策分析
260大众商务作为国民经济中重要力量的中小企业，在世界各国的经济发展中起着战略性作用。
中国作为全球最大的发展中国家，中小企业的地位和作用更是突出。
一方面，中小企业的发展己经成为为推动我国经济持续增长的强大动力，甚至成为我国社会稳定的重要基础；另一方面，中小企业的进一步发展正陷入越来越严重的困境，特别是融资难的问题已经成为束缚中小企业发展的最大障碍之一。
因此，研究我国中小企业的发展及制约其发展的瓶颈——融资问题，促进其健康成长，并在经济全球化的大潮中顺利与世界经济接轨，是我国迫切需要研究解决的重大问题。
一、中小企业融资问题的分析（一）企业贷款成本较高我国的金融机构以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相匹配，受体制政策失衡的影响，国有商业银行首先要保证国有大中型企业的融资需求，扶持国有经济的发展，而且国有大中型企业贷款通常享有政府提供的破产担保，即使到期难以收回本利也不会造成太大的损失；中小企业则不同，受其自身管理体制等的影响本来就抗风险能力差，信用等级不高，加上抵押担保能力不足，造成银行放贷风险大，成本高收益低，这种成本与收益的不对称促使银行提高对中小企业的贷款收益，企业面临的贷款成本上升。
（二）抵押贷款和担保难中小企业的规模较小、资源有限、资金不够充裕，在银行等金融机构中的评级相对较低。
为了获得贷款和资金，中小企业不得不抵押资产或者担保等方式进行贷款。
虽然银行为减少信贷风险，会要求中小企业提供高价值的抵押担保品，但仍难规避抵押担保品大幅度贬值风险。
因此，银行在审核中小企业提交的资金融通申请时，往往会要求中小企业聘请高度专业化的担保机构提供融资担保证明。
一旦抵押担保不符合银行授信要求，银行会果断拒绝为企业提供融资。
根据信息不对称理论，中小企业作为借贷方与银行之间由于存在信息不对称的问题，会导致企业在审核中小企业提交的贷款申请时会有一定的偏差，从而导致中小企业融资难。
（三）银行给企业提供的融资方式单一中小企业主要通过银行机构、非银行金融单位获取外源融资，并获得资金，但由于国内债券、证券市场入场门槛高，资本运作制度与体系不健全，资本市场不成熟，商业信用机制不完善，外源金融市场水平低，中小企业综合素质低，我国中小企业基本无法通过外源金融市场取得所需的经营发展资金。
我国中小企业融资难的成因与对策
GUIZ OUNONG UN INRONG总第5期贵州农村金融研究与探索改革开放以来，我国中小企业已经成为国民经济发展的主力军，但其在发展过程中普遍受到资金不足的制约，融资难问题日益突出，已成为影响我国经济全局发展、制约经济增长的瓶颈。
本文在对中小企业融资难的成因进行深入分析的基础上，提出解决对策，以供参考。
一、中小企业融资难的原因（一）中小企业的自身缺陷是其融资难的根本原因1.中小企业的规模制约其融资能力。
一般而言，企业融资要具备5C 即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小，这样就导致银行对中小企业运作成本高、风险高，而收益却很低，商业银行为保证其自身的业务能够有效发展，往往出于安全性、收益性和流动性考虑，不贷或少给中小企业贷款。
2.中小企业资金管理不规范。
一般来说，大部分中小企业在财务管理上没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，这种财务上的不规范，加之一些中小企业信用意识淡薄，不乏恶意逃废债者，导致金融机构对中小企业的资信评估普遍偏低，使得中小企业很难获得金融机构的支持，这更加剧了这类企业的资金匮乏。
3.中小企业市场竞争能力偏弱，稳定性较差。
中小企业由于资金少，规模小，规避市场风险的能力较低，往往经受不起市场风浪的冲击，一旦市场有动荡，最先接受风险的一般都是中小企业。
而且由于技术，资金等方面的差距，中小企业的生产成本往往高于大企业，市场竞争能力难以与大中型企业相比，经济效益相对较差。
这些问题使中小企业在商业信用上不如大中型企业，因而更难获得银行信贷资金的支持，特别是很难取得用于固定资产投资的长期贷款，以致企业没有足够的资金购买先进的生产技术和设备，造成企业劳动生产率低，经营状况不佳，市场竞争能力难以提高。
(二)融资体制中的所有制歧视是其融资难的主要原因传统体制的不利影响是中小企业融资难的深层原因。
从直接融资渠道上来看，主要有债券融资和股票融资两种方式，而这两个市场都存在所有制歧视。
中小企业融资难的原因及对策
中小企业融资难的原因及对策一、我国中小企业融资难的原因（一）中小企业自身的弱势1.经营管理差，经营风险大。
我国中小企业绝大部分是20世纪九十年代成立的，国营企业较少，民营企业占绝大多数，其管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。
在用人机制上，很多中小企业具有明显的家族特色，任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才。
在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。
经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，导致经济效益降低，企业经营存在着严重的管理和投资风险，使得中小企业市场进入与退出的频率较高，这种经营风险变数大、易变性强的特性使金融部门存在严重的投资顾虑。
2.资产规模小，负债比例高，竞争力弱。
国有及国有控股的中小企业多数受到了计划经济模式的影响，长期粗放式的经营发展历史形成了资产负债比例高的现状，而民营企业在发展之初自有资金就很少，多数企业靠银行贷款实现自身发展，资产负债比例也比较高。
并且设备陈旧、技术落后、科技技术创新经费不足严重制约中小企业竞争力的提高。
有些中小企业还处于原始的手工劳动，技术工人少，中高级人才缺乏，产品的开发能力和创新能力较弱。
由此导致中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。
3.财务管理不规范，信用观念缺失。
许多中小企业财务管理不规范，有的民营中小企业几家合用一个会计，财务制度混乱，有的缺乏基本的财务制度和报表，甚至最基本的报表，如资产负债表、业务状况表、损益表编制的都不够齐全。
有的企业财务报表与实际情况严重不符。
并且不可否认有些企业经营者的社会信用缺失，信誉观念淡薄，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，转嫁风险，严重破坏了企业的整体信誉。
据中国人民银行对一些中小企业的调查显示，50%以上的中小企业财务管理不健全，60%以上的中小企业信用等级都在3B或3B以下，由于这些中小企业对贷款的要求与银行贷款的原则相违背，出现了信息不对称现象，使得银行无法了解企业执行国家会计和审计准则的真实情况，给信贷留下了风险隐患。
我国中小企业融资困难的原因及其对策
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中小 企业 ；融 资 ； 对 策
中小企业是推动 国民经济发展 ，促进 市场繁荣和社会稳定的重要 力量 ，并在推 进国民经济适度增长 、 缓解就业压 力、 引 吸 民间投资和优化经济结构等方面 ，发挥着 越来越重要的作用 。中小企业 又是推进科 技创新和体制创新的一大成果 ，有 着旺盛 的生命力和广阔的发展前景。但与其作用 不对称的是 ， 中小企业在市场中处于劣势， 困扰的问题纷繁 复杂 ，特别是 融资难的普 遍问题成为中小企业发展的瓶颈 。本文试 对我国中小企业融资困难的原因作一探讨， 同时 提 出 相 应的 对 策 。
（ ）金融 机 构 的 原 因 二 首先，对非 国有企业融资的歧视 。长 期以来 ，银行等金融机构都愿意将款 贷给 国 有企 业 ，片 面 地 认 为 贷款 给 他 们 不 会造 成国有资产的流失。而 中小企业 由于大多 数是 非 国有 的 企 业 ，因而 银 行 一 般 对 中小 企业 贷款十分慎重 ，条件较 国有企业苛刻
了满足政策改革 的要求 ，即使是 国有大中 型企业贷款之后 ， 仍有指标剩余， 也不会轻 易放贷给中小企业。 总而言之 ， 银行体制改 革提高 了中小企业准入的门槛 ，更进一步 加深 了其贷款的难度。 （ ）政府的原因 三 首先 ，政府对中小企业发展缺乏相应 的政策扶持 。 比照国际经验 ， 许多国家对中 小企业筹资都采取各种优惠政策进行扶持 ， 并有相应机构对 中小企业贷款担保 ，而我 国目前 尚未建立这种机制。在发展资本市 场开展直接融资的改革 中也倾 向于 照顾大 型企业 ， 忽略了众 多中小企业的需要。 在我 国的股票市场上 ，中小企业上市较 国有企 业要 困难得多 ，因而从证券市场融资非常 困难； 而从企业债券市场融资 ， 也因为我国 企业债券的发行受到政府的严格控制 ， 中小 企 业 很 难 取得 发 行 债 券融 资 的 资 格 。 其次 ，政府不注重为中小企业发展构 建法律 、 法规保障体系。 我国 目前尚缺乏统 的中小企业服务管理机构 ，如中小企业 担保机构 、中小企业 的信用评级机构等社 会中介机构 。对中小企业的发展缺 乏完善 的法律 、 法规的支持保障， 目前只是按行业 和所有制性质分￣￥１ ｌ１ Ｊ 定政策法规 ，缺乏一 部统一规范的中小企业立法 ，造成各种所 有制性 质的 中小企业 法律地位和权利的不 平等。 另外， 法律的执行环境也很差 ， 一些 地方政府为 了自身局部利益 ，默许甚至纵 容企业逃废银行债务 ，法律对银行债权的 保护能 力低 ， 加剧了金融机构的 “ 恐贷” 心
浅论我国中小企业融资的困境与出路
高级财务管理论文浅论我国中小企业融资的困境与出路学科专业：财务管理学生姓名：张芳学生学号: 0907144078中文摘要随着我国社会主义经济体制的改革与完善，中小企业已经逐渐成为国民经济的重要组成部分。
但是中小企业在发展壮大的过程中存在融资困境。
探寻一条能使中小企业走出融资困境的道路显得格外重要.目前我国中小企业融资难，存在企业自身﹑金融机制﹑政府政策三个层面的原因,企业要加快发展，切实提高盈利能力，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新,逐步消除对中小企业的金融抑制；政府要完善政策法律法规,加大对企业制度支持和金融扶持力度.本文通过分析中小企业融资的有关现状，寻求解决中小企业融资的途径。
关键词：主题公园;投资策略；中外对比目录一、引言............................. 错误!未定义书签。
（一）论文的研究背景 0二、我国中小企业的融资现状 (2)三、我国中小企业融资困境成因分析 (4)(一)自身内部原因 (4)（二）外部原因 (4)四、我国中小企业摆脱困境之出路 (6)参考文献 (9)浅论中小企业融资的困境与出路一、引言（一）论文的研究背景据最新报告显示,目前我国的中小企业占国内全部企业的99％以上, 对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献率超过50%，提供70%的进出口贸易额，创造了80％左右的城乡就业岗位，转移农村富余劳动力占全国农村力的26。
8%：在全社会固定资产投资构成中，中小企业投资占投资总量的65%。
截止目前,全国中小企业工作体系已拥有120 家省、市、县的中小(民营）企业协会、促进会、联合会，中国中小企业协会会员达到15 万家。
截至09 年底,中国在工商部门注册的中小企业已达1023 万户,此外，还有数量更多的个体工商户。
这些数据充分显示了中小企业已经成为我国经济发展的生力军，是我国经济持续高速发展的重要动力。
所以如何更好的支持和促进中小企业发展必然要成为政府关心和重视的问题.但一直以来特别是08 年金融危机以来, 由于国际经济金融环境和国内经济金融环境的变化,中小企业的生存和发展已经变的越发困难。
我国中小企业融资问题及创新探析
工 税 劳动 、 各类 中小 园 突破 １ 万 亿元 ，人 均储 蓄 超过 １ 元 。在经 济活 跃 的地 制 定 关 于经济 的政 策 ． 商 管理 、 务 、 ４ 万
区， 浙江一 省 就有 ７ ０ 仅 ０亿元 民间 资金 闲置 。（ ） 步建 区 、 ０ ３初 开发 区也在 制 定政策 ， 从而 造成 了政 策混 乱 ， 时甚 至 有
因此 ， 企业 规 模小 、 才 人 这 一 问题 ， 根 据各 地 的不 同情 况 制定 和采 取 了不 同的措 绝 大 多数是 中小 型企 业 和个体 户 ， 并 科 资 施 。 ４从 当前 的情 况来 看 ， （） 各类 基金 和银行 贷款 远未 能满 缺 乏 、 技 含 量小 、 信等 级 较低 等企 业 素质 问题 也 是制 中小 企业 的产 权 足中小企 业 的融 资需 求 。 从经 济最 发达 和活跃 的浙 江省来 约 民间投 资快速 增 长 的重要 原 因。另 外 ， 看． 中小企 业最 重要 的资金 来源 是 民 间借贷 和信 用社 的贷 关 系不 明确 ． 尚未 建 立起 现 代企 业制 度 、 善 的法人 治 理 完 款 。可 见 ， 贷款 这 一传 统 的间接 融 资形 式仍 是解 决 企业 资 结 构 和组织 管理结 构 。中小企业 的社 会保 障制度 也 不够完 财务 会计 制度 、 动分 劳 金 不 足的 主要 渠道 。 再看 直接 融资 ． 因各 种 原 因 ， 板市 场 善 。尚未 建立健 全 的经 营管理制 度 、 二 员工 培训 制度 。与高等 学校 、 科研 机构 、 大型企业 迟迟 未能 推 出 ， 然 目前 推 出 了 中小 企业 板 块 ， 上 市 成 配制 度 、 虽 但 本较 高 ， 市场 风险 也大 。 ５ 中小 企业 海外上 市不 仅成 本 建 立横 向 和纵 向联盟 以及 与 国外 公 司建 立合 作 伙伴 关 系 其 （） 高昂、 收益与付出不成比例、 市场压力巨大 ， 而且上市后维 的力 度不 够等 。 持上 市公 司地 位 的成本更 高 。 由于 国内去海 外上市 的企 业
我国中小型企业融资难的问题
浅析我国中小型企业融资难的问题摘要：随着社会经济体系的改善，中小型企业在我国国民经济中占有越来越重要的地位，然而无论在经济中中小型融资难一直是制约其发展的重要问题，也是我国中小型企业面临的最大问题。
这与其自身原因有关也与金融机构以及社会环境有关，其根本原因在于我国现行金融体制框架并不适应我国中小企业目前特点，因此，要从根本上解决中小企业融资难的问题必须要进行金融体制创新与改革，找出适应其融资的途径。
关键词：中小企业现状融资难原因对策一、中小企业发展现状及其重要性统计资料表明截至2009年9月底，全国工商登记的中小企业从数量上说已达到4153.1万户，其中中小企业达1023.1万户，个体工商户达3130万户，占全国企业总户数的99.6%。
中小企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的50%，提供了75%以上的城镇就业机会。
中国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。
近年来的出口总额中，有60%以上是中小企业提供的。
由此可见中小型企业在我国国民经济中的重要作用。
二、中小型企业融资难的原因分析（一）中小型企业自身发展的缺陷1、由于中小型企业生产规模小，生产技术水平低下，其产品结构单一，资金缺乏。
其对资金的需求数量虽然相对较小但其融资的频率也相对高，因此导致了融资的成本代价较高。
其次，就是中小型企业的信用水平普遍较低，行业规范不完整，倒闭率较高，生存的时间较短，而且与大型企业相比较其其偿还贷款的违约率较高。
2、中小型企业自身管理体制的不完善，由于现代企业管理制度还没有完全被中小型企业所接受，中小企业普遍存在经营管理水平低下，法人治理结构不完善、产品技术含量低下、抗风险能力较差、科学发展意识缺乏等问题，这也会在一定程度上抑制金融机构的放贷意向。
3、缺少可供担保抵押的财产。
按照银行业相关管理规定来看，企业通常需要用固定资产作为抵押才能进行贷款。
中小企业融资难的原因及解决对策
中小企业融资难的原因及解决对策一、我国中小企业融资难小企业的原因分析(一)中小企业自身的其原因1.经营风险大。
中小企业大多以帕尼诺，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制资本市场的能力差。
许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。
在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业基本处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占到1％，以上这些最少不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易随意的把贷款提供给中小企业。
2.中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。
中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部加以控制机制，无法提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。
另一方面。
中小企业信用记录观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体性整体信用不良的局面，迟滞了中小企业的融资。
3.中小企业缺失可抵押资产，影响间接融资。
抵押资产是银行信贷提供者的第二还款来源，是银行谨慎成本控制经营的重要表现形式，其功效是避免和减少商业银行信贷资金遭受损失巨大损失的一种保障。
中小企业能提供方便的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押获取资金。
(二)金融体系和中国金融机制因素1.银行信贷相关政策的影响。
目前，四大国有银行主要以国有大企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动，而且民企在面对中小企业的贷款需求时，信贷人员谨小慎微，过于保守，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法。
2.贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高。
中小企业指示贷款额不大，期限短，时效快，但银行业务发放程序经办环节都相同，银行的经营成本和监督费用的上升。
所以银行从节约成本和监督成本出发，不是愿意贷款给中小企业。
3.城商行体系结构不合理。
目前，国有商业银行寡头仍基本处于垄断地位，现有股份制的数家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务相吻合，市场趋同，没有制定没出高合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大国营事业银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的外贸企业中国金融支持。
中小企业融资存在的问题与对策分析
银行·财投资／Investment中小企业融资存在的问题与对策分析文/张钰灿经过40多年的改革开放，我国经济社会发展取得显著成果，许多中小企业如雨后春笋般出现，对于推动我国社会经济发展作出了杰出的贡献。
但是，中小企业在发展过程中也面临着各种各样的挑战，其中融资难是困扰中小企业的重要难题之一。
针对中小企业融资难的现状，探寻帮助中小企业缓解融资难的对策是当务之急。
中小企业融资概述中小企业融资主要是指中小企业向金融机构等不同主体申请贷款，以缓解企业的资金压力。
对于中小企业而言，加强融资具有以下两方面的重要意义。
一方面有助于提高企业的竞争实力。
加强中小企业融资可以使企业获得充足的资金以应对市场挑战，从而不断提高企业的竞争实力，降低企业的竞争压力。
另一方面有助于缓解企业的资金压力。
在市场竞争的环境中，企业遇到一个新的风口常常需要大量资金投入，因此中小企业加强融资可以有效缓解资金压力，抓住发展机遇，同时还有助于提高企业的资金使用效率。
中小企业融资存在的问题一是融资渠道非常狭隘。
与以往相比，我国中小企业的资金来源渠道相对多元化，但是从总体上看，我国中小企业融资渠道依旧非常狭隘。
很多中小企业发展的资金都是依靠企业自身的原始积累，这意味着它们的融资主要是以内源性融资为主，外源性融资的比例非常小。
内源性融资主要是指企业负责人通过自筹或者向关系人借贷的方式获取融资，因为其不涉及金融体系，因此内源性融资风险并不大，可以长时间使用。
但是内源性融资的规模相对有限，无法有效满足企业发展壮大所需要的各项资金需求，因此很多中小企业仅仅通过内源性融资根本无法满足资金的需求。
二是外源性融资的渠道并不顺畅。
在中小企业融资之时，银行贷款作为金融贷款是很多中小企业最为重要的融资途径，商业银行所发放贷款也是中小企业融资的主要方式和渠道。
在我国的金融市场中，银行等金融机构更加倾向于向大型国有企业发放贷款，向中小企业发放贷款的积极性并不高。
中小企业融资问题和对策(8篇)-中小企业论文-经济论文
中小企业融资问题和对策(8篇)-中小企业论文-经济论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：中小企业融资难问题与对策摘要：自改革开放以来，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在发展的同时也面临诸多问题。
其中，融资困难是中小企业发展最为重要的阻碍。
文章分析中小企业融资的现状以及存在的问题，并对此提出相应的对策。
关键词：中小企业；融资；问题；对策目前，我国中小企业得到了迅猛发展，其数量多、分布面广、经营灵活、形式多样。
国家数据显示，根据新的中小企业划型标准和第二次经济普查数据测算，中国中小企业占全国企业总数的99.7%。
中小企业创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万新增就业。
在国际金融危机爆发后，中小企业的融资状况更加的不容乐观。
1针对中小企业融资难问题的原因分析1.1中小企业融资难的外部原因（1）国家对中小企业融资的政策扶持力度不足。
相对于美国、日本等一些发达国家而言，我国对于中小企业的法律体系建设还很不健全。
在中小企业的发展过程中，缺少完备的法律法规的支持和保护。
虽然曾颁布实施了《中小企业促进法》等相关法律法规，但是缺乏相关的专项权威管理机构，从而使有关的国家政策得不到有效的施展。
另外，有关法律法规在政策上偏向大中型企业，歧视中小企业，减弱了中小企业的外源性融资能力，使得中小企业的融资难度得不到控制，甚至是反增不减。
（2）金融机构体系存在缺陷。
国有商业银行是我国现存的信贷融资体系主体。
中小企业的外部融资主要来源于银行贷款，而银行对与中小企业的定位偏差和歧视是企业融资难的主要原因。
现阶段，金融机构对于中小企业的专项融资服务不健全，业务规模小，对于中小企业融资的准入门槛高。
（3）信用担保体系不完善。
现如今，我国形成了“一体两翼三层”的担保体系，以政策性担保机构为一体，商业性和互助性担保机构为两翼，城市、省、国家三级担保机构为三层。
我国中小企业融资存在的问题及原因
我国中小企业融资存在的问题及原因（一）我国中小企业融资过程中存在的问题1.中小企业资金需求大我国中小企业的融资方式仍以内源融资为主，但随着物价的上涨，企业运营成本增加，中小企业的融资需求很大，但由于银行实行信贷配给政策，很多资本都倾向于流向大企业，这也变相减少了中小企业的资金供给。
中小企业由于规模原因，导致其往往不具备很强的内源融资能力，由于企业自有资金不足，无法满足自身的资金需求。
企业对资金的需求是多样的，但由于我国资本市场自身的原因，无法满足多样化的融资需求，为了促进我国中小企业的发展，创业板和新三板的出现为中小企业融资提供了一定的便利，但在股票融资方面，证监会和中小企业仍然有很长的路要走，畅通上市融资渠道。
股权融资和债券融资业务难以扩大规模，我国中小企业板块和创业板块是在新的融资体制确立下逐渐发展的，可以说为中小企业的发展提供了很好的融资平台，2017年中小企业有67家公司上市中小企业板，截止到目前已经有901家上市公司，但是中小板和创业板在解决企业融资难问题上仍然是杯水车薪，并不能彻底中小企业融资难的痛点。
2.中小企业融资成本高我国中小企业的融资特点是需求小、频率高，这使得企业单位融资的成本较高，许多中小企业在向银行申请贷款时，由于融资额低往往融资成本较高，贷款利率波动大。
而且在融资方面，由于中小企业融资渠道问题未能很好的解决，企业往往只能进行民间融资，往往需要付出更多的融资成本。
虽然我国政府在政策上已经开始对中小企业融资上开始倾斜，但在实际融资过程中，中小企业的融资仍然难以保证，非正式市场仍然是很多中小企业的主要融资方式。
3.融资渠道单一在我国政府的政策扶持下，我国中小企的融资方式已经得到拓宽，但实际上，进行融资时，中小企业仍然倾向于采用传统的融资方式进行融资，很少使用新的融资方式，从中小企业的成长历程来看，金融机构的贷款在中小企业创业初期发挥的功能较小。
根据中信网对300家中小企业融资来源的调查，中小企业的融资渠道占比统计见图4.1。
我国民营中小企业融资现状及对策
我国民营中小企业融资现状及对策近年来，我国民营中小企业在经济发展中发挥着重要作用，但面临着融资难题。
本文将从融资现状出发，分析影响因素，并提出相应的对策。
一、融资现状1.融资渠道狭窄：相较于国有企业和大型企业，民营中小企业融资渠道更加有限。
传统的融资方式主要依赖于银行贷款，但银行对小微企业的信贷支持力度不够，存在较高的融资门槛。
2.融资成本高昂：由于民营中小企业缺乏有效的抵押物和担保机制，银行往往要求较高的利率和严格的还款期限，导致融资成本相对较高。
3.信用评级不足：由于小微企业缺乏规模和声誉，信用评级较低，这使得融资更加困难。
此外，信用评级机构对小微企业的评级覆盖率较低，也限制了融资渠道的拓宽。
二、影响因素分析1.金融体制不完善：我国金融体制仍然偏向国有企业和大型企业，小微企业融资难的问题凸显出金融体制存在的问题。
2.信息不对称：银行对小微企业的了解较少，缺乏对其经营状况和风险的深入了解，这使得银行不愿意给予小微企业足够的信贷支持。
3.创新能力欠缺：小微企业在技术创新和管理创新方面相对滞后，这限制了其在金融机构眼中的吸引力，进而影响了融资能力。
三、对策建议1.改善金融体制：加大对小微企业的金融支持力度，建立差异化的融资政策，降低融资门槛，提高小微企业的融资便利性。
2.拓宽融资渠道：推动多层次资本市场建设，鼓励企业通过发行债券、股权融资等方式筹集资金，减少对银行贷款的依赖。
3.加强信用建设：完善信用评级机制，提高小微企业的信用评级覆盖率，增加银行对小微企业的信贷支持。
4.提升创新能力：加强技术创新和管理创新能力的培育，提高企业的核心竞争力，增加银行对企业的信任度。
5.加强政策支持：加大对小微企业的财政补贴和贴息支持，鼓励金融机构增加对小微企业的信贷投放。
6.优化营商环境：改善企业的法治环境和市场环境，降低企业经营成本，提高企业的融资能力。
我国民营中小企业融资面临着诸多困境，但通过改善金融体制、拓宽融资渠道、加强信用建设、提升创新能力、加强政策支持以及优化营商环境等对策，可以有效解决融资难题，促进民营中小企业的健康发展。
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：我国中小企业融资问题及对策分析摘要：随着我国经济的发展，中小企业在我国市场经济中的地位越来越重要，中小企业的发展促进了我国经济的快速增长，本文主要就新经济形势下我国中小企业融资问题进行论述，希望为中小企业的发展提供一些参考。
关键词：中小企业；融资；创新；平台一、引言中小企业无论在国内还是在国外都发挥着其重要的作用。
在我国虽然中小企业在市场体系中发展的并不十分完善也存在着许多问题，但其对我国经济的推动以及增加就业率的帮助是毋庸置疑的。
然而即使国家不断推出一些支持中小企业发展的政策，落实到实际上却并不容易操作。
本文通过总览现代社会的根本状况，从国家政策，融资机构和新型融资平台的缺陷以及中小企业本身短板探究中小企业融资以及发展困难的问题及原因。
再针对这些问题进行综述以及分析，并提出一些解决措施以及方案。
二、中小企业融资存在的问题经过近几年国家政策的不断调控，和新兴融资平台的出现，我国中小企业的融资状况有所改善。
截止2012年末统计我国中小企业用户信息235万户，其中，有29万户已经获得银行贷款。
2014年9月末统计，银行间到2014年9月末，银行间市场3年期、7年期AA级企业债的到期收益率分别为5.78%和6.62%，对比2013年年末下降1.57个和0.84个百分点；9月份，非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.97%，比上个月下降0.12个百分点，比2013年12月份下降0.23个百分点。
由这些数据看来，我国中小企业状况的确得以改善。
但是从中小企业用户数量和贷款成功数量来看，现阶段贷款状况是远远不能满足中小企业所需要的发展的。
下文将分析中小企业仍然面临的融资问题。
(一)新兴融资平台利用率低1.新兴融资平台在使用上存在一定局限性首先阿里小额贷款有其阿里系群体的局限性：只有阿里系的会员是阿里信贷的放贷对象，而且只有我国江浙沪三地可以开通会员。
融资体制创新 为中小企业服务
解 决我 国中小企 业融资难 题 的根本 出路 ： 体制创新
一
、
据有关统计资料 ， 至 ２ ０ 截 ０ ７年 ６月
５ 中国中小企业 ２ １． ２ ００１
企 业提 供资 金服 务 的 ， 是一 种 天然 的 随着 其 发展 壮大 ， 这 中小企 业 就被 逐渐 淡 制度缺 陷 。尽管在 历 史上 ， 民族 资 本 出它们 的视 野 。从 运 营机 制讲 ， 为 大型 金 提 供金 融服 务其 中不 乏 中小企 业 ， 国 融企业 的成本不足 以支撑对 中小企业 的 为 营 、 体企业 提供 金 融服 务 中也不 乏 中 服 务 。中小企业在 发展过程 中所具有 的 集
了一份 《 麦克 米伦报 告 》报告 阐述 了中 地位 。多年来 我国 中小企业 融资难 的问 ， 小企业 发展 过 程中存 在着资 金 缺 口， 即 题一 直未 能得 到有效 解决 ， ０ 年爆 发 ２ ８ ０
现行融资体制 ： 兴奋点在大中型 企业
纵 观我 国现 行金 融 体系 的建立 、 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
缺 口” 。英 国的 麦克米 伦 爵士是 现代 金 收的贡献 超过 ５ ％， Ｇ ０ 对 ＤＰ的贡献超 过 我国 中小企业 融资难不仅关 系到中小企
融史上第一个正视 中小企业融资难题 的 ６％， 纳 了 ７ ％ 以 上 的 农 村 转 移 劳 动 业 的健 康 发展 ， 系保 增长 、 ０ 吸 ０ 关 保就 业 、 保
Ｆ ｎ ｃｉ ｇ ｉ ａｎ ｎ Ｉ资 融 金 通
破解我 国中小企 业融资难不仅关 系刘 中小企业 的穗漆发 展 系保增长 、 民生 、 稳定任务的落实 ， 关 保 保 而且 关 系到我 国金 融体 系全面两深刻 的变革。合理的银行 绻构应该和企 业结构一样 是一个金字塔型 结 构， 即大企 业和大镊 行 占极 少数 中小 企业和 中小镶行 占绝大爹数。大银行 主要为大企 业服务 ， 中小银行 主 要 为 中小 企 业 服 务 ， 样 才 能 形成 一 种 服 务 者 与 被 照 务 者 之 间 的对 位 。 要 从 根 本 上 解 决 中小 企 业 融 资 这 难 问题 ， 须 建 立 大 量 的 中小 镪 行 。 必
中小企业融资难的困境与出路
作者简介 ： 邢乐成 （ １ ９ ６ ２一） ， 男， 山东寿光人 ， 教授 ， 研究员 ， 管理学博士 ， 博 士生导师 ， 主要从 事投 融资基础理论和应
用理论研究 。
对 各行 业 的划 型标 准 作 了详 细 的规 定 ， 比如对 工 业 的划 型标 准 是 ： 从业人员 １ ０ ０ ０ ． 人 以下 或 营业 收入 ４ ０ ０ ０ ０万元 以 下 的为 中小 微 型企 业 。其 中 ， 从 业人 员 ３ ０ ０人 及 以上 ， 且 营业 收入 ２ ０ ０ ０万 元 及 以上 为 中型企 业 ； 从业人员 ２ ０人 及 以 上 ， 且 营
首尔的 Ｇ ２ ０峰会 上 ， 解 决 中小 企 业融 资难 成 为各 国首脑 的核 心 议 题 ； ２ ０ １ ２年 召 开 的 全 国两 会 上 ， 代表 委员 热议 的中心话 题之 一 就是 中小企 业 融资 难 问题 。 中 央 高层 更 是 关 注 中 小 企 业 融 资 难 问 题， ２ ０ １ ２年 ３月 ２ ８ 日召 开 的 国务 院 常 务 会 议 决
部、 统 计局 、 发改 委 、 财 政 部 等 部委 局 重 新 制订 了
超过 ５ ０ ％ 。尽管 如此 ， 中小 企业 仍 受 到 诸 多方 面 的制约 ， 在其 发展 过 程 中存 在 着 许 多 亟 待解 决 的
难题 ， 融 资难 就是 制 约 中小 企 业 发 展 的最 大难 题
之 一 。如何解 决 中小 企 业 融 资难 的 问题 ， 已成 为 世界 各 国政府 和学 术 界关 注 的焦点 。孟 加拉 国经 济学 家 尤 努 斯 ， 由于开创 和发展 “ 小 额贷 款” 服 务， ２ ０ ０ ６年获 得 了诺 贝 尔 和 平 奖 ； ２ ０ １ ０年 在 韩 国
中小企业融资难与金融体制创新
９ 全都工业生产总值 ６ ％以上， ０ （９８ １９ ）的金融成长周期理论可部分弥补这一缺陷。这一理 业数的 ９％，工业生产总值 占 ５ ０ 论的主要内容是：小的年轻的信息不透明的企业多依赖于初 提供的就业 机会约 占全 国社 会就业 机会 的 ７ ％ ，约 ８ ％ 的
始内部融 资、贸易 信用 或天使融资 ；当企业 发展到一定 阶段 新增就业人 口是 由中小企 业吸收的。这些数 字无不说 明了中 时，则可考虑问接融资 （ 权益资金来 自于风险投资，债务资 小企业在我 国国民经 济发展中的重 要地位 。 然而 。与此重要地位不协调的是，我国中小企业面临着 金来自于银行等金融机构） ；最后如果企业持续增长则可通 据统计数据显示，当 过资本市 场等渠道 获取 直接融资 。也 就是说 ， 从创立 期到成 严重的融资难问题：在直接融资方面，
由于担心控制权的稀释 和丧 失 ，更倾 向 于对 企业干预程度最
二、 我国中小企业融资的现状分析
改革 开放以来 。我 国在所有制结构 的调整上逐 步达成共
小的融资方式，也就是说。中小企业的融资选择总是先内源 识 。给非公有制经济的发展提供 了广阔 的空 间 。这为 民营企 后外源，在外源中则是先债权后股权。这种理论与我国中小 业特别是中小民营企业的发展提供了先决条件。同时。我国
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在经济发展过程 中存在着许多急需解决 的难题 ，融资难就是制约 中小企
业发展的最大难题之一 。如何解决中小企业融资难的问题 ，已成为世界
客户以外。因为按现行制度规定 ，对中小企业贷款交易成本过高 。原因
就是前面的几点 ，例如信息不对称 、规模不 经济等 。银行从节约经营成
业放贷； 在现有 的体制内 ， 不管成立多少家商业银行也解决不了中小企业
融资问题 。除非监管当局强行施压 ，到了基层银行也是 “ 上有政策 ，下
计局 ２ ０ ０ ３年颁布 的 《 中小企业标准暂行规定 》 ｏ 从２ ０ １ １年 ６月 １ ８日
开始，经 国务院 同意 ，国家工 信部、发改委 、统计局 、财 政部等部委局
层 次的中小企 业 ｄ融资体 系。 【 关键 词】我 国中小企业 融资 困难 体 制创新 中图分 类号：Ｆ ２ ７ ６ ＿ ３文献标识码 ：Ａ 文章编 号：１ ０ ０ ９ － ４ ０ ６ ７ （ ２ ０ １ ３ ） ２ ０ － １ ８ ３ ． ０ ２
纵观世界经济发展情况 ， 各 国中小企业在促进技术进步 、 扩大就业、
中小企业 的融资特点导致受金融体系的排斥 。中小企业 的经营和组 织特征决定了其融资需求具有灵活性 、高频率、小规模、信息传递成本 高等不同于大企业的一些特性 ，在 目前的体制 内，以商业银行为主导的
金融体系中 ，出于交易成本方 面的考虑 ，先天性把 中小企业排斥在主流
总数的 ９ ９ ％以上 ， 吸纳了 ７ ５ ％的城镇就业 岗位 ， 对Ｇ Ｄ Ｐ的贡献超过 ６ ｏ ％，
中小企业融资难 的原 因有很多 ，有直接原 因，又有根上的原因 ， 仅 仅停 留在表面原因的分 析是不够 的，更重要 的是找到根本的原因。我认 为， 我 国中小企业融资难的根本原 因是 ： 现行金融体制造成的制度原因 ， 只有从制度上对我国中小企业融资困难进行分 析，才能真正认识到根本
题 ，必须在体制创新上找出路。
直接融资又分为股权融 资和债券融资两种方式。在经济 日 益市场化、信
用化和证券化的过程中 ， 外源融资将成为企业获取资金的主要方式。我 们讲 中小企业融资难主要指 的是外源融资难 ，我们研究 的重点都应放在
外源融资上，这是问题的本质 。
三、中小企业融资难的原因
我国中小企业融资困境与体制创新
郑建文 武汉理 工大学经济 学院 湖北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ０
【 摘 要 】中・ Ｊ － 企业融 资困难是一个世界性 的问题 ， 在 我 国中小企业融资难 的根 本原 因 是 制度性原 因，即 中小企业的 自身特点和 融资特 点与现行的 以商业银 行为主导的融资体 系严重不 匹配。在现行金 融体 系内的改革 无法解 决这个难题 ，我们必须在体 制创新 上找 出路 ，关键是要建立完善的、多
间接融资渠道不通的情况下 ，直接融资渠道能够满足 中小企业的融 资需 求 ，问题不会出现 ，而现在的问题是直接融资更不是面向中小企业的 。 我 国的主板市场是为大中型国有企业服务的 ， 创业板 、中小板是为
重新制订 了 《 中小企业划型标准规定 》 。根据新 的规定 ，中小企业划分为 中型、小型 、微型三种类型 ， 具体标准根据企业的从业人员 、营业收入
各国政府 、学术界关注 的主要问题 。
一
本和监管费用 的 “ 经济性”出发 ，不愿给中小企业贷款是可 以理解的。
我的观点是： 在现有的体制内。 不管谁当银行的行长 ， 都不愿意向中小企
、
中小企业范 围界定
中小企业是一个统称 ，它是指中型 、小型 、微型企业 的统称 。对 中 小企业的划分 ，以前是执行的原 国家经贸委 、原国家计委、财政部和统
有对策” 。这是第—个原因： 就是愿不愿贷的问题。 第二个原因 ，就是能不能贷的问题 。在现有的法律和体制内 ，由于 商业银行信贷门槛很高 ， 从１ ９ ９ ９ 年以后， 银行都实行抵押担保贷款制度 ， 与大企业 比较 ， 中小企 业无论是 从资产质量 、 资产规模还是管理水平上 ， 都不能达到银行贷款的要求 ， 于是就出现了这样 的局面： 银行处于垄断地 位， 中小企业处于弱势 的被动地位； 企业要想贷款 ， 就必须满足银行规定 的条件 ， 否则就被拒门之外。 这是第 ＝个层次的原因： 即使银行愿意给中 小企业贷款 ，中小企业达不到要求 ， 也很难获得通过 。这种局面是体制 原因造成 的，当初设计信贷政策时就是为大 中型企业 服务 的。如果说在
和资产总额等指标 ，结合行业特点制定。
二、中小企业融资的现状
中小企业 一般通过两种方式进行融资： 一是 内源融资； 二是外源融
资。
内源融资是指企业 不断将 自己的积累转化为投 资的过程 ，例如 ，折
旧和留存盈利 。内源融资具有原始性 、自主性、低成本 、抗风险 ｌ 生 等特 点， 是 中小企业生存和发展重要组成部分。外源融 资是指企业利用外部
出口等方面都发挥着非常重要的作用。特别是在科学技术迅速发展 的今
题成为 困扰我国中小企业发展的瓶颈 。我们主要从 以下两个层次进行分
析。
天 ，中小企业 的地位更 日 显重要 ，它已成为调整ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ、优化产业结构 、提高
国民经济增长质量和 国际竞争力的重要 基础 。在我 国，中小企业 占２ ， １ １ ，
主体 的资金转化为投资的过程 。它对企业资本的形成具有高效性 、灵活 性 、大量性和集 中性的特点 。外源融资又分为直接融资和间接融资 ，而
高成长型企业服务的 ， 债券市场基本没有向中小企业开放； 最近几年私募 股权融资虽然发展比较快 ，但没有全 国性的法律规范 ，近期内不会成为 中小企业融资的主要渠道。所有这些都表明 ，是体制性的原因导致 了中 小企业 的融资的困境。社会发展的规律 、政治经济学的原理都告诉我们： 当生产力不适应生产关系，上层建筑不适应经济基础时 ， 就要进行变革； 当法律 、体制制约了经济的发展 ， 就得变法。解决 中小企业融资难 的问