2021年证券公司笔试范文

证券公司笔试范文
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xx年，你是否找到好工作了?下面是提供的关于证券公司的笔试题目内容，快来阅读了解吧。

中信证券资产证券化部笔经
国泰君安笔试
东北证券投行笔试及面试
华泰证券笔试归来
11月15日华泰证券笔试归来
华泰联合证券笔经新鲜出炉
华泰联合证券笔试_xx。

11。

01
华泰人寿笔试归来
华泰证券笔试经验+一面经历
12-20东方证券笔试回忆
中信证券资产证券化部笔经
中信证券是分部门进行笔试的，不同的部门笔试题目各不相同，我参加的是资产证券化部的笔试，其实当时对证券公司这些部门都是干什么的根本没概念，所以就乱投了一个。

笔试两个小时，笔试内容如下：
1、资产支持证券与一般债券的主要区别是什么?
2、个人住房信贷支持证券(MBS)面临的主要风险和解决机制。

3、CDS的基本原理和定价机制。

4、英译中(资产证券化)
5、中译英(资产证券化)
6、给定一个离散变量，用最大似然法估计。

我是12。

18晚上在厦门营业部笔试的，笔试的内容：五道选择题，三道论述题。

选择题前两道是关于数学运算，第三道是图形推理，后面两道是语言表达及理解方面，选择题类似公务员考题，不难。

论述题
1、假如你在以后证券从业过程中由于自身的原因遇到挫折，你认为最重要的因素有哪些(请具体列举出三个)?这些因素导致的后果是什么?
2、举例说明一个家庭的金融决策。

3、论述证券经纪业务发展的状况及将来发展的趋势。

东北证券投行笔试及面试
笔试题目，说难不难，说简单也不简单。

因为招人部门是投资银行管理部，所以呢，考试内容主要是投资银行学的内容，捎带考了
一些证券法的内容。

题型：单选、多选、简答。

单选和多选就不说了。

简答题两道，共50分。

第一道，根据你对国内外投资银行发展现状，提出你对国内投资银行发展的看法或建议。

第二题，你认为一个成功的投资银行人士应当具有哪些素质。

幸亏在考试前一天，我抱着本《投资银行学》猛啃了一通，要不然真是一窍不通。

笔试内容分为三个部分：行测+专业+论述
行测主要就是数字推理、段落总结、图表计算、逻辑判断等几部分，让我清楚的看到了自己的缺乏点，确实还是很有收获的;专业题我就是蒙的，主要就是一些基础知识吧，但是 ___看过书，类似宏观调控的手段、债券面值的计算、固定收益率的计算、有效与无效市场的区分、市场导向与政策导向适用的不同国家、给出简单的现金流量表计算支出的周转周期、最后一题是转换关系，但是我不知道净资产收益率的基本概念，于是就是瞎猜的，我觉得只要知道一般的经济基础概念，后面的都不难，可惜我是外行，^_^ 以前两部分都是单项选择题，最后一部分是二选一的论述题，题目分别是节能环保对我国经济持续发展的重要意义与波特模型下的影响市场竞争激烈的5大因素。

波特五力分析模型(Michael Porter's Five For ___s Model) 又称波特竞争力模型，是迈克尔?波特(Michael Porter)于80年代初
提出，对企业战略制定产生全球性的深远影响。

用于竞争战略的分析，可以有效的分析客户的竞争环境。

五力分别是：供应商的讨价还价能力、 ___者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。

五种力量的不同组合变化最终影响行业利润潜力变化。

五种力量模型将大量不同的因素汇集在一个简便的模型中，以此分析一个行业的基本竞争态势。

五种力量模型确定了竞争的五种主要，即供应商和 ___者的讨价还价能力，潜在进入者的威胁，替代品的威胁，以及最后一点，目前在同一行业的公司间的竞争。

一种可行战略的提出首先应该包括确认并评价这五种力量，不同力量的特性和重要性因行业和公司的不同而变化。

供方主要通过其提高投入要素 ___与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。

供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主的是什么投入要素，当供方所提供的投入要素其价值构成了买主产品总成本的较大比例、对买主产品生产过程非常重要、或者严重影响买主产品的质量时，供方对于买主的潜在讨价还价力量就大大增强。

一般来说，满足如下条件的供方集团会具有比较强大的讨价还价力量：
- 供方行业为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困挠的企业所控制，其产品的买主很多，以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。

- 供方各企业的产品各具有一定特色，以致于买主难以转换或转换成本太高，或者很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品。

- 供方能够方便地实行前向联合或一体化，而买主难以进行后向联合或一体化。

___者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。

一般来说，满足如下条件的 ___者可能具有较强的讨价还价力量：
- ___者的总数较少，而每个 ___者的 ___量较大，占了卖方销售量的很大比例。

- 卖方行业由大量相对来说规模较小的企业所组成。

- ___者所 ___的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主 ___产品在经济上也完全可行。

- ___者有能力实现后向一体化，而卖主不可能前向一体化。

新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，严重的话还有可能危及这些企业的生存。

竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素，这就是进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反应情况。

进入障碍主要包括规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、 ___行为与政策(如国家综合平衡统一建设的石化企业)、不受规模支配的成本劣势(如商业秘密、产供销关系、学习与经验曲线效应等)、自然资源(如冶金业对矿产的拥有)、地理环境(如造船厂只能建在海滨城市)等方面，这其中有些障碍是很难借助___或仿造的方式来突破的。

预期现有企业对进入者的反应情况，主要是采取报复行动的可能性大小，则取决于有关厂商的财力情况、报复记录、固定资产规模、行业增长速度等。

总之，新企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况。

两个处于不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为，这种源自于替代品的竞
争会以各种形式影响行业中现有企业的竞争战略。

首先，现有企业产品售价以及获利潜力的提高，将由于存在着能被用户方便接受的替代品而受到限制;第二，由于替代品生产者的侵入，使得现有企业必须提高产品质量、或者通过降低成本来降低售价、或者使其产品具有特色，否则其销量与利润增长的目标就有可能受挫;第三，源自替代品生产者的竞争强度，受产品买主转换成本高低的影响。

总之，替代品 ___越低、质量越好、用户转换成本越低，其所能产生的竞争压力就强;而这种替代品生产者的竞争压力的强度，可以具体通过考察替代品销售增长率、替代品厂家生产能力与盈利扩张情况来加以描述。

大部分行业中的企业，相互之间的利益都是紧密 ___在一起的，作为企业整体战略一部分的各企业竞争战略，其目标都在于使得自己的企业获得相对于竞争对手的优势，所以，在实施中就必然会产生冲突与对抗现象，这些冲突与对抗就构成了现有企业之间的竞争。

现有企业之间的竞争常常表现在 ___、 ___、产品介绍、售后服务等方面，其竞争强度与许多因素有关。

一般来说，出现下述情况将意味着行业中现有企业之间竞争的加剧，这就是：行业进入障碍较低，势均力敌竞争对手较多，竞争参与者范围广泛;市场趋于成熟，产品需求增长缓慢;竞争者企图采用降价等手段促销;竞争者提供几乎相同的产品或服务，用户转换成本
很低;一个战略行动如果取得成功，其收入相当可观;行业外部实力强大的公司在接收了行业中实力薄弱企业后，发起进攻性行动，结果使得刚被接收的企业成为市场的主要竞争者;退出障碍较高，即退出竞争要比继续参与竞争代价更高。

在这里，退出障碍主要受经济、战略、感情以及社会 ___关系等方面考虑的影响，具体包括：资产的专用性、退出的固定费用、战略上的相互牵制、情绪上的难以接受、 ___和社会的各种限制等。

行业中的每一个企业或多或少都必须应付以上各种力量构成的威胁，而且客户必面对行业中的每一个竞争者的举动。

除非认为正面交锋有必要而且有益处，例如要求得到很大的市场份额，否则客户可以通过设置进入壁垒，包括差异化和转换成本来保护自己。

当一个客户确定了其优势和劣势时(参见SWOT分析)，客户必须进行定位，以便因势利导，而不是被预料到的环境因素变化所损害，如产品生命周期、行业增长速度等等，然后保护自己并做好准备，以有效地对其它企业的举动做出反应。

根据上面对于五种竞争力量的讨论，企业可以采取尽可能地将自身的经营与竞争力量隔绝开来、努力从自身利益需要出发影响行业竞争规则、先占领有利的市场地位再发起进攻性竞争行动等手段来对付这五种竞争力量，以增强自己的市场地位与竞争实力。

实际上，关于五力分析模型的实践运用一直存在许多争论。

目前较为一致的看法是：该模型更多是一种理论思考工具，而非可以实际操作的战略工具。

该模型的理论是建立在以下三个假定基础之上的：
1、制定战略者可以了解整个行业的信息，显然现实中是难于做到的;
2、同行业之间只有竞争关系，没有合作关系。

但现实中企业之间存在多种合作关系，不一定是你死我活的竞争关系;
3、行业的规模是固定的，因此，只有通过夺取对手的份额来占有更大的资源和市场。

但现实中企业之间往往不是通过吃掉对手而是与对手共同做大行业的蛋糕来获取更大的资源和市场。

同时，市场可以通过不断的 ___和创新来增大容量。

因此，要将波特的竞争力模型有效地用于实践操作，以上在现实中并不存在的三项假设就会使操 ___要么束手无策，要么头绪万千。

波特的竞争力模型的意义在于，五种竞争力量的 ___中蕴含着三类成功的战略思想，那就是大家熟知的：总成本领先战略、差异化战略、专一化战略。

华泰笔试要交 ___复印件和学位证书复印件，没带的话会告诉你___传真过去。

60分钟70道单选题，30道公务员题，有数字找规律和语义理解、逻辑推理，比较简单
40道专业知识，都是些西方经济学和金融学的基础知识，还有几道国际贸易题目，只要对学过的课有印象就不难了。

最后5道是关于华泰证券公司的事实题，考前看下公司 ___就ok
华泰联合证券笔经新鲜出炉
第一部分的数列题比 ___的简单很多，就是基本的等差等比数列，在就是二级等差等比数列，还有前两项之和等于第三项的数列。

个人感觉复习一下公务员的行测是有用的，但不要太钻牛角尖，因为行测有很多偏题怪题。

但是一般券商的笔试是不会有的;
第二部分的中文逻辑题应该练练行测就能搞定了。

没什么疑问;
第三部分是阅读，文章生词不多，读起来也不是太难，讲的是小企业的机遇和风险的问题，平时多看一下financial times的话问题应该不大;
第四部分就不说了。

第一部分：中文，数列题 10个题*2分都是比较简单的等差、等比、幂数列等，不过我还是有一道不会做
第二部分：中文，逻辑推理题 25个题*2分都是文字叙述的那种，总体难度一般，个别题比较不确定
第三部分：英文，阅读理解一篇 5个题*4分比较难，感觉是从GMAT里抽的题，做得不好，基本是猜
第四部分：英文，数字计算 4个题*2。

5分算平均收益率、标准差、概率及股票收益率等，基本的金融及财管的计算
总体感觉是时间绝对够，除了英文阅读，其他的难度都一般，练下公务员的数列题和逻辑题有用的，不过实际考试没那么难
华泰人寿笔试归来
题型有行政能力测试30%，专业知识40%，财务报表分析15%，论述15%。

行政能力测试比 ___机关的考试简单一些。

专业知识侧重CAPM理论，感觉不难，因为昨晚刚好看到那一章。

财务报表分析。

由于好长时间没看会计，没考过注会，比较吃亏。

很多术语不了解，指标不会算，结果和表象分不清，但也写满了。

论述题是关于流动性过剩对资本市场的影响和对策，老题目。

我强调了公司债引导机构投资渠道和企业 ___结构，感觉不会偏，因为华泰作为长江电力公司债的主承销商嘛。

第二题是关于环保节能对我国经济可持续发展的意义，感觉题比较偏。

能和资本市场搭点边的也就是我从去年我国因为国际钢材市场涨价亏了250亿美元，谈到我国目前处于基础建设阶段，能耗比较高，因为很多产品在国际市场没有定价权，因此必须要注重节能环保。

题量比较大，时间很紧。

因此论述题没写几行。

用 ___经济学、社会学的角度详细分析也没意思。

[笔试]
这个阶段的笔试，又不同与之前一个阶段了。

之前都是那种万恶的shl题目，而现在都是类似的综合题，公务员的考题加上经济财经方面的知识。

但主要是中文的，做起来总是感觉没什么大的问题。

财经方面的题目，都是宏观经济学的常识题目，所以，没什么大的问题。

考试的地方在浦电路那里的一个中学，小小的课桌，小小的台板，真是让我实在是很怀旧怀旧。

笔试：行测和简单的有些 ___的财务管理和投资学题目，外加5个对华泰的理解的问题。

12-20东方证券笔试回忆
一共一个半小时的笔试
时间比较充裕
1，29道选择题，内容几乎是逻辑判断的，有些是语言理解上的偏文的逻辑判断，有些是谁说对谁说错的，还有些是削弱加强等，比国考简单。

要注意的是，考了些“可能”“一定”“可能不”“不一定”这些否定都是什么要弄清楚。

有些题目是有“除”，看清楚就好了。

2，第三十题是个推理题，大致意思是，有三个人进行体育比赛，一共有M场，每场第一名第二名第三名各得X，Y，Z分，X》Y》Z 都是正整数，甲得了22分，乙和丙得了9分，乙在XX项目上得了第一名，问题是M是多少，丙在另一个项目得了几分。

3，十道比较简单的专业题，债权股票基金的简单区别下就可以了，中国没有什么类型股票市场，个人所得税劳务所得扣掉多少。

4，两道问答题，一个是有成就的做了件自己 ___策划的事。

一个是你对进证券公司有什么的目标和实施。

基本上就这样。

总体来说，比在这里我看到的笔经简单，因为没有特别专业的题目。

笔试
包括了天文地理历史音乐美术”也有说“二战的历史”“ ___的十一五”
专业知识
1、持股票享有而持债券无的三项权利是?所有权经营决策权监督权。

2、央行三大货币政策工具?
存款准备金率再贴现率公开市场业务
3、迈克尔。

波特认为一个行业的五种竞争力量是?
该模型的理论是建立在以下三个假定基础之上的：
1、制定战略者可以了解整个行业的信息，显然现实中是难于做到的;
2、同行业之间只有竞争关系，没有合作关系。

但现实中企业之间存在多种合作关系，不一定是你死我活的竞争关系;
3、行业的规模是固定的，因此，只有通过夺取对手的份额来占有更大的资源和市场。

但现实中企业之间往往不是通过吃掉对手而是与对手共同做大行业的蛋糕来获取更大的资源和市场。

同时，市场可以通过不断的 ___和创新来增大容量。

波特的竞争力模型的意义在于，五种竞争力量的 ___中蕴含着三类成功的战略思想，那就是大家熟知的：总成本领先战略、差异化战略、专一化战略。

4、反映企业短期偿债能力的财务指标列举其二
反映企业盈利能力的财务指标列举其二
5、产品生命周期四阶段?
引入期、成 ___、成熟期和衰退期
6、拉动中国宏观经济的三驾马车?
需求出口投资
7、波士顿矩阵把公司业务分为四类?
波士顿矩阵(BCG Matrix)
(1)问题型业务(Question Marks，指高增长、低市场份额)
(2)明星型业务(stars，指高增长、高市场份额)
(3)现金牛业务(Cash cows，指低增长、高市场份额)
(4)瘦狗型业务(Dogs，指低增长、低市场份额)
8、列举进入某行业可能的四种障碍
9、管理的五大职能?
法约尔将管理活动分为计划、 ___、指挥、协调和控制等五大管理职能，并对每一个职能都进行了相应的分析和讨论
10、列举四条会计核算原则(客观原则权责发生原则已给出)
公司分析30’
2、计算某公司每股收益条件a公司总股本20，000万股流通股6，000万股所得税率30%控有b公司40%股份c公司15%股份b公司税前利润1，000w元派发先进红利500wc公司税前利润500w派发红利300w
3、投资理论计算
南方 ___05年每股收益0。

5元股息发放率20%股票beta值为0。

8市场无风险报酬率6%
市场要求的回报率为11%
(1)预测南航05年每股股息投资该股票要求的回报率
(2)公司今后的股息增长率固定为6%结合前面结论用固定增长股息贴现模型计算其理论股价
(3)如目前南航股价为1。

8元给出投资建议
简答：50分
1、20’众所周知中国 ___ ___所在的行业是明显的寡头垄断结合寡头垄断的特点分析预测我国 ___通信行业发展趋势注意采用的分析方法与分析逻辑不超过800字
2、15’假设a公司 ___出一新产品分析预测该新产品未来五年内能否带来利润和利润多少你准备分析哪些因素尽量详细(原文下有着重号)完整的列举不用分析
3、15’不超过500字给申银万国人事部经理写一封自荐信突出表达自荐理由以及对未来职业发展设想要求条理清晰文笔流畅”
接下来是一系列的会计选择，会计计算，财务计算(EBIT，RBITDA，DFL)投资理论计算最后分值最高的是问答(55分)
金融学基础知识部分：
经济学(宏观/微观)，例如：无差异曲线，GDP包含哪些因素，通货膨胀对经济的影响及制理措施。

通货膨胀对一国国民经济发展的影响：①对经济发展的影响。

通货膨胀的物价上涨，使 ___ ___失真，容易使生产者误入生产歧途，导致生产的盲目发展，造成国民经济的非正常发展，使产业结
构和经济结构发生畸形化，从而导致整个国民经济的比例失调。

当通货膨胀所引起的经济结构畸形化需要矫正时，国家必然会采取各种措施来抑制通货膨胀，结果会导致生产和建设的大幅度下降，出现经济的萎缩，因此，通货膨胀不利于经济的.稳定、协调发展。

②对收入分配的影响。

通货膨胀的货币贬值，使一些收入较低的居民的生活水平不断下降，使广大的居民生活水平难以提高。

当通货膨胀持续发生时，就有可能造成社会的动荡与不安宁。

③对对外经济关系的影响。

通货膨胀会降低本国产品的出口竞争能力，引起黄金外汇储备的外流，从而使汇率贬值。

抑制通货膨胀的措施
西方国家抑制通货膨胀的主要措施一般是通货紧缩和收入政策：
通货紧缩就是从流通中回笼一部分过多的纸币，通常采用的办法是
增加税收。

②提高贴现率和减少信贷总额。

通过这些办法抑制总需求，使之接近于总供给，从而抑制通货膨胀。

收入政策主要是通过限制工资、物价的上升来抑制通货膨胀，采用的办法主要是：
①颁布 ___指导线。

②以减税等手段 ___企业实行低价。

③对工资、物价实行强制性的控制或管理。

会计学，例如07年税法的变化，会计记帐方法，折旧的计算方法
财务，例如估值的主要方法和计算，股价的计算，WACC的计算，影响WACC的因素
衍生品相关，例如：期权
货币定义，影响货币发行量的因素，什么是M0，M1，M2，弗里德曼的现代货币数量论，影响国际储备需求数量的主要因素，利率和汇率的关系，货币政策中间目标和最终目标。

货币的定义
___：货币是固定的充当一般等价物的特殊商品。

具有价值和使用价值。

货币的职能定义：货币是价值尺度和流通手段的统一。

西方经济学：货币是任何一种被普遍接受为交易媒介、支付工具、价值储藏和计算单位的物品。

货币就是货币行使的职能。

货币制度：国家以法律确定的货币体系和货币流通的 ___形式。

中国从1990年起开始编制货币供应量统计口径，从1994年10月开始由中国人民银行向社会定期公布货币供应量统计数据。

根据xx年7月最新修订的统计口径，中国目前的货币供应量层次为：第一层次M。

：流通中现金;第二层次即狭义货币M1：M0+可开支票进行支付的单位活期存款;第三层次即广义货币M2：M1+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金。

最新修订的口经，将证券公司客户保证金计入广义货币M2，是因为证券公司客户保证金主要居民储蓄和企业存款， ___新股时，大量的居民活期储蓄和企业活期存款转为客户保证金，新股发行结束后，未中签资金又大量流回上述存款账户，将客户保证金计入M2，有利于准确监测货币供应量。

中国的货币供应量口经将现金单独划为第一层次(M0)，是处于管理和控制的需要，因为，与发达国家相比，中国的现金在交易中所占比重较大，范围较广泛，单独对其进行监测有特殊意义。