国信金理财收益互换集合资产管理计划风险揭示书

平安证券经典价值系列之沪港深股债混合稳盈
集合资产管理计划风险揭示书
尊敬的委托人：
首先感谢您对平安证券有限责任公司(以下简称“平安证券”或“管理人”)的信任，选择参与平安证券经典价值系列之沪港深股债混合稳盈集合资产管理计划。

为了使您更好了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，管理人提供本风险揭示书。

您在购买之前，必须认真阅读《平安证券经典价值系列之沪港深股债混合稳盈集合资产管理计划资产管理合同》(以下简称“集合资产管理合同”或“合同”)、《平安证券经典价值系列之沪港深股债混合稳盈集合资产管理计划说明书》（以下简称“说明书”）及相关文件，认真听取管理人、代理推广机构对本计划相关业务规则、说明书、集合资产管理合同内容的讲解，充分了解本计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容，并请认真仔细阅读本风险揭示书，慎重决定是否参与本计划。

管理人承诺恪尽职守，以诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则管理和运用集合计划资产，为实现委托人的最大利益处理投资管理事宜，但并不保证本计划一定盈利，也不保证最低收益。

一、请充分了解本计划的产品特征、投资方向及风险收益率特征
（一）管理人、托管人资质
管理人已经取得受托资产管理业务资格，托管人平安银行股份有限公司已经获得证券投资基金托管人资格。

（二）本计划的产品特征及投资方向
1、投资范围
本集合计划的投资范围包括中国境内依法发行的股票、债券等证券交易所交易的投资品种，并可以通过沪港股票市场交易互联互通机制（简称沪港通）投资于规定范围内的香港联合交易所上市股票；在银行间市场及交易所交易的固定收益证券；证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品；以及中国证监会认可的其他投资品种。

委托人同意：如中国证监会、深圳证券交易所或其他有权机构允许证券公司集合资产管理计划通过深港股票市场交易互联互通机制（简称深港通）投资于规定范围内的香港联合交易所上市股票的，则本集合计划可以通过深港通投资于规定范围内的联交所上市股票，上述投资无需再行征询委托人同意。

2、资产配置比例
本集合计划资产的配置比例如下：
（1）权益类资产包括股票（包括新股申购中签后持有的股票）、股票型基金、混合型基金及权证等权益类资产占计划资产净值的比例为0-100%；
（2）固定收益类资产占计划资产净值的比例为0-100%；
（3）现金类资产占计划资产净值的比例为0-100%；
（4）正回购资产比例为0-40%。

委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券或承销的证券，或者从事其他重大关联交易。

交易完成后，管理人应及时书面通知托管人，通过管理人的网站告知委托人，并向证券交易所报告。

如因一级市场申购发生投资比例超标，应自申购证券可交易之日起5 个交易日内将投资比例降至许可范围内；如因证券市场波动、证券发行人合并、资产管理计划规模变动等证券公司之外的因素，造成集合计划投资比例超标，管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的20 个交易日内将投资比例降至许可范围内。

法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的，资产管理人在履行合同变更程序后，可以将其纳入本计划的投资范围。

（三）本计划风险收益特征
本集合计划具有中高等级风险收益特征，适合具有较强的风险承受能力、资产流动性需求不高且法律法规允许的合格投资者。

二、请充分了解本计划可能存在的风险
本集合计划面临包括但不限于以下风险：
（一）市场风险
市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。

市场风险主要包括：
1、政策风险
货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，可能导致证券价格波动，从而影响收益。

2、经济周期风险
证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。

3、利率风险
利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。

利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。

4、购买力风险
投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。

（二）管理风险
在集合资产管理计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划的收益水平，从而产生管理风险。

（三）流动性风险
因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。

（四）管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责的风险
管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能导致委托资产的损失，从而带来风险。

（五）港股通特有风险
1、汇率风险
本集合计划净资产价值以人民币计价，因此当汇率发生变动时，将会影响到人民币计价的净资产价值。

2、港股市场投资风险
由于本集合计划通过港股通投资于香港股票市场，因此投资绩效将受到香港金融市场和总体经济趋势的影响。

此外，港股通股票不设置涨跌幅限制，且联交所在订单申报的最小交易价差、每手股数、申报最大限制等方面存在一定的差异。

以上所述因素可能会带来市场的急剧下跌，从而带来投资风险的增加。

3、政策风险
可以通过港股通买卖的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动态调整。

港股通存在每日额度和总额度限制。

此外，中国证监会、上交所、中国结算可能会制定、修改业务规则。

以上所述因素可能会对投资收益产生直接或间接的影响。

（六）网上交易及电子签名可能存在的风险
1、由于互联网是开放性的公众网络，网上申购或交易具有诸多风险；
2、由于互联网数据传输等原因，网上申购或交易可能会出现中断、停顿、延迟、数据错误、传输不及时等情况；
3、委托人密码泄露或身份可能被仿冒；
4、互联网上存在黑客恶意攻击的可能性，存在病毒入侵的可能性，互联网服务器可能会出现故障及其他不可预见的因素；
5、网上申购及电子签名可能存在的不可预见的其他风险。

上述风险可能会导致委托人发生损失。

风险防范措施：管理人及推广机构己对网上“操作平台”采取了有效措施来保护网上申购或交易的安全，但上述风险依然存在。

委托人采用网上“操作平台”申购、交易和使用电子签名，需要注意以下几点，以便防范风险：
1、委托人网上“操作平台”使用的电脑，须安装正版的病毒防火墙和网络防火墙软件，并确认其均工作正常；
2、委托人须定期修改电子签名的登录密码，密码不要过于简单或者易于猜测，如果将密码泄露，须及时修改密码；
3、委托人的网上申购或交易行为，不应在社会性网吧中办理；
4、委托人在网上申购或交易过程中如碰到异常或者疑问，可先查阅相关的“帮助”，不能解决的，可向管理人、推广机构进行咨询。

（七）关联交易风险
为保障委托人利益最大化，资产管理人在根据本合同规定管理、运用委托财产时，可以公平的市场价格进行关联交易，本资产管理计划聘请的外包服务机构为平安银行股份有限公司，该外包服务机构为资产管理人的关联方。

委托人在此同意并接受开展该等关联交易。

三、请充分考虑自身特点，选择参与与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理计划
根据上述风险揭示，参与集合本计划存在风险，因此既存在盈利的可能，也存在亏损的风险。

平安证券作为本计划的管理人，不承诺确保您委托的资产本金不受损失或者取得最低收益。

您在参与本计划前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好等情况，判断您的风险承受能力是否能与本计划的产品特点、风险收益特点等相匹配。

请您在确信您的风险承受能力与本计划的风险收益特点相匹配的情况下参与本计划。

重要提示：
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与资产管理业务所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。

投资者在参与资产管理业务前，应认真阅读并理解相关业务规则、资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与资产管理业务而遭受难以承受的损失。

资产管理合同对未来的收益预测仅供投资者参考，不构成管理人、托管人保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

特别提示：
投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经理解并愿意自行承担参与集合计划的风险和损失。

平安证券有限责任公司
个人客户：
（签印）：
机构客户（盖章）：
法定代表人或授权代表：
签订时间：年月日。