融资融券业务风险介绍共39页
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在融资融券合同签署前严禁开立信用证券账户和信用 资金账户。
四、营业部风险案例实战分析2
案例2：在客户开户申请公司征信回访中，某营业部客 户对所填《融资融券客户征信表》征信信息予以否认，营 业部经协查后认为该客户的信用情况及对融资融券业务的 风险承受能力有限，不适合对其开展信用交易，并决定停 止为其继续办理融资融券相关业务。
相关规定：
公司《营业部融资融券业务管理办法》、《融资融券 业务客户管理办法》、《融资融券业务投资者教育工作细 则》和《融资融券投资者适当性管理操作指引》等。
营业部办理客户征信工作，应对征信信息进行调查核 实，对客户征信信息的真实性、准确性、完整性、有效性 负责。
四、营业部风险案例实战分析3
案例3：某营业部一信用客户身份证明文件过有效期， 造成该客户合同被冻结，其结果将限制客户的融资买入和 融券卖出。
四、营业部风险案例实战分析4
案例4：某营业部客户信用账户有多笔大额融资仓单即 将到期，但客户持有的担保证券遭遇长期停牌，造成客户 无法如约偿还到期融资负债。
相关规定：
公司《融资融券业务资券管理办法》、《融资融券业 务担保物管理办法》和 《融资融券合同》等。
客户融资买入的证券暂停交易，融资债务到期日仍未 确定恢复交易日或恢复交易日在融资债务到期日之后的， 融资期限不因此顺延。若因客观原因导致客户无法偿还到 期债务的，融资期限可以顺延至公司与客户协商约定的到 期日。
33、如果惧怕前面跌宕的山岩，生命 就永远 只能是 死水一 潭。 34、当你眼泪忍不住要流出来的时候 ，睁大 眼睛， 千万别 眨眼!你会看到 世界由 清晰变 模糊的 全过程 ，心会 在你泪 水落下 的那一 刻变得 清澈明 晰。盐 。注定 要融化 的，也 许是用 眼泪的 方式。
35、不要以为自己成功一次就可以了 ，也不 要以为 过去的 光荣可 以被永 远肯定 。
四、营业部风险案例实战分析5
案例5：某客户当日上午卖出A证券并以所得价款用于直接还款融 资负债，在系统显示已归还相应融资负债后，于当日下午融资买入A 证券，其清算后结果显示客户当日直接还款未成功，遂由此引起纠纷
原因系清算时将上午卖出A证券所得价款优先用于偿还当日开仓的 本券负债，造成客户想了结的融资负债还款未成功。
相关规定：
一、融资融券业务特点
• 四大基本功能 • 与普通交易的不同 ① 足额要求不同（保证金） ② 借贷关系不同（有借贷） ③ 财务杠杆不同（有杠杆） ④ 风险及风险关系不同（因借贷引发）
二、营业部指定客户专员职责
（1）客户资格初审,确定客户符合公司的准入标准。 （2）客户沟通与告知。讲解《融资融券合同》条款，介绍融资融券
融资融券业务风险介绍
一． 融资融券业务特点 二． 营业部指定客户专员职责 三． 客户面临的主要风险 四． 风险案例实战分析 五． 管理系统风险监控功能介绍 六． 突发事件处理 七． 反洗钱内部控制 八． 融资融券业务相关制度
一、融资融券业务特点
• 四大基本功能 ① 价格发现（将更多的信息融入证券的价格） ② 市场稳定（减缓证券价格波动，有助价格稳定） ③ 增强流动性（放大证券供求，增加流动性） ④ 风险管理（有利于改变单边市） • 与普通交易的不同
（6）协助公司控制业务风险。与客户持续沟通，及时了解客户资信 情况的变化；协助总部开展逐日盯市，并就补仓与强制平仓等 事项通知投资者。①②
①信用风险
②操作风险
③合规风险
三、融资融同 市场价格波动 交易系统异常
不可抗力或操作不当 客户资料未妥善保管
融资融券交易特有风险
相关规定：
公司《融资融券业务反洗钱内部操作规程和控制措施》、 《融资融券业务客户管理办法》。
凡办理融资融券业务的客户都须进行客户身份识别和反 洗钱风险等级划分。未完成身份识别和反洗钱风险等级划 分的客户不得申请开展融资融券交易。对已签订融资融券 合同确立信用业务关系的客户先前提交的身份证明文件已 过有效期且未在合理期限内更新或是提出合理理由的，依 据合同约定可收回该客户融资融券授信额度。
业务规则和操作流程，并向客户揭示业务风险。
（3）客户推荐。判断申请参与业务的客户是否适合参与融资融券业 务，及客户的投资能力、风险承受能力和偿债能力。
（4）执行业务操作。具体落实融资融券业务客户征信、合同签署、 授信额度申请等业务操作。
（5）客户持续服务。充分关注客户账户情况，在客户的融资融券业 务出现或可能出现风险时，为客户提供合适的参考意见。
（3）客户推荐。判断申请参与业务的客户是否适合参与融资融券业 务，及客户的投资能力、风险承受能力和偿债能力。①②
（4）执行业务操作。具体落实融资融券业务客户征信、合同签署、 授信额度申请等业务操作。②③
（5）客户持续服务。充分关注客户账户情况，在客户的融资融券业 务出现或可能出现风险时，为客户提供合适的参考意见。②
融资融券业务风险介绍
31、别人笑我太疯癫，我笑他人看不 穿。(名 言网) 32、我不想听失意者的哭泣，抱怨者 的牢骚 ，这是 羊群中 的瘟疫 ，我不 能被它 传染。 我要尽 量避免 绝望， 辛勤耕 耘，忍 受苦楚 。我一 试再试 ，争取 每天的 成功， 避免以 失败收 常在别 人停滞 不前时 ，我继 续拼搏 。
投资风险放大 被强制平仓
授信额度无法足额使用 业务指标、利率调整 融券提前了结 交易被限制 融券无法偿还
未及时收到通知等
四、营业部风险案例实战分析1
案例1：在融资融券合同签署审批未通过前为客户开立 信用证券账户（类似的情况出现在融资融券合同签署审批 未通过前为客户办理了银行第三方存管）。
相关规定： 公司《融资融券业务客户管理办法》
（6）协助公司控制业务风险。与客户持续沟通，及时了解客户资信 情况的变化；协助总部开展逐日盯市，并就补仓与强制平仓等 事项通知投资者。
二、营业部指定客户专员职责----风险关注点
（1）客户资格初审,确定客户符合公司的准入标准。①③
（2）客户沟通与告知。讲解《融资融券合同》条款，介绍融资融券 业务规则和操作流程，并向客户揭示业务风险。②
四、营业部风险案例实战分析2
案例2：在客户开户申请公司征信回访中，某营业部客 户对所填《融资融券客户征信表》征信信息予以否认，营 业部经协查后认为该客户的信用情况及对融资融券业务的 风险承受能力有限，不适合对其开展信用交易，并决定停 止为其继续办理融资融券相关业务。
相关规定：
公司《营业部融资融券业务管理办法》、《融资融券 业务客户管理办法》、《融资融券业务投资者教育工作细 则》和《融资融券投资者适当性管理操作指引》等。
营业部办理客户征信工作，应对征信信息进行调查核 实，对客户征信信息的真实性、准确性、完整性、有效性 负责。
四、营业部风险案例实战分析3
案例3：某营业部一信用客户身份证明文件过有效期， 造成该客户合同被冻结，其结果将限制客户的融资买入和 融券卖出。
四、营业部风险案例实战分析4
案例4：某营业部客户信用账户有多笔大额融资仓单即 将到期，但客户持有的担保证券遭遇长期停牌，造成客户 无法如约偿还到期融资负债。
相关规定：
公司《融资融券业务资券管理办法》、《融资融券业 务担保物管理办法》和 《融资融券合同》等。
客户融资买入的证券暂停交易，融资债务到期日仍未 确定恢复交易日或恢复交易日在融资债务到期日之后的， 融资期限不因此顺延。若因客观原因导致客户无法偿还到 期债务的，融资期限可以顺延至公司与客户协商约定的到 期日。
33、如果惧怕前面跌宕的山岩，生命 就永远 只能是 死水一 潭。 34、当你眼泪忍不住要流出来的时候 ，睁大 眼睛， 千万别 眨眼!你会看到 世界由 清晰变 模糊的 全过程 ，心会 在你泪 水落下 的那一 刻变得 清澈明 晰。盐 。注定 要融化 的，也 许是用 眼泪的 方式。
35、不要以为自己成功一次就可以了 ，也不 要以为 过去的 光荣可 以被永 远肯定 。
四、营业部风险案例实战分析5
案例5：某客户当日上午卖出A证券并以所得价款用于直接还款融 资负债，在系统显示已归还相应融资负债后，于当日下午融资买入A 证券，其清算后结果显示客户当日直接还款未成功，遂由此引起纠纷
原因系清算时将上午卖出A证券所得价款优先用于偿还当日开仓的 本券负债，造成客户想了结的融资负债还款未成功。
相关规定：
一、融资融券业务特点
• 四大基本功能 • 与普通交易的不同 ① 足额要求不同（保证金） ② 借贷关系不同（有借贷） ③ 财务杠杆不同（有杠杆） ④ 风险及风险关系不同（因借贷引发）
二、营业部指定客户专员职责
（1）客户资格初审,确定客户符合公司的准入标准。 （2）客户沟通与告知。讲解《融资融券合同》条款，介绍融资融券
融资融券业务风险介绍
一． 融资融券业务特点 二． 营业部指定客户专员职责 三． 客户面临的主要风险 四． 风险案例实战分析 五． 管理系统风险监控功能介绍 六． 突发事件处理 七． 反洗钱内部控制 八． 融资融券业务相关制度
一、融资融券业务特点
• 四大基本功能 ① 价格发现（将更多的信息融入证券的价格） ② 市场稳定（减缓证券价格波动，有助价格稳定） ③ 增强流动性（放大证券供求，增加流动性） ④ 风险管理（有利于改变单边市） • 与普通交易的不同
（6）协助公司控制业务风险。与客户持续沟通，及时了解客户资信 情况的变化；协助总部开展逐日盯市，并就补仓与强制平仓等 事项通知投资者。①②
①信用风险
②操作风险
③合规风险
三、融资融同 市场价格波动 交易系统异常
不可抗力或操作不当 客户资料未妥善保管
融资融券交易特有风险
相关规定：
公司《融资融券业务反洗钱内部操作规程和控制措施》、 《融资融券业务客户管理办法》。
凡办理融资融券业务的客户都须进行客户身份识别和反 洗钱风险等级划分。未完成身份识别和反洗钱风险等级划 分的客户不得申请开展融资融券交易。对已签订融资融券 合同确立信用业务关系的客户先前提交的身份证明文件已 过有效期且未在合理期限内更新或是提出合理理由的，依 据合同约定可收回该客户融资融券授信额度。
业务规则和操作流程，并向客户揭示业务风险。
（3）客户推荐。判断申请参与业务的客户是否适合参与融资融券业 务，及客户的投资能力、风险承受能力和偿债能力。
（4）执行业务操作。具体落实融资融券业务客户征信、合同签署、 授信额度申请等业务操作。
（5）客户持续服务。充分关注客户账户情况，在客户的融资融券业 务出现或可能出现风险时，为客户提供合适的参考意见。
（3）客户推荐。判断申请参与业务的客户是否适合参与融资融券业 务，及客户的投资能力、风险承受能力和偿债能力。①②
（4）执行业务操作。具体落实融资融券业务客户征信、合同签署、 授信额度申请等业务操作。②③
（5）客户持续服务。充分关注客户账户情况，在客户的融资融券业 务出现或可能出现风险时，为客户提供合适的参考意见。②
融资融券业务风险介绍
31、别人笑我太疯癫，我笑他人看不 穿。(名 言网) 32、我不想听失意者的哭泣，抱怨者 的牢骚 ，这是 羊群中 的瘟疫 ，我不 能被它 传染。 我要尽 量避免 绝望， 辛勤耕 耘，忍 受苦楚 。我一 试再试 ，争取 每天的 成功， 避免以 失败收 常在别 人停滞 不前时 ，我继 续拼搏 。
投资风险放大 被强制平仓
授信额度无法足额使用 业务指标、利率调整 融券提前了结 交易被限制 融券无法偿还
未及时收到通知等
四、营业部风险案例实战分析1
案例1：在融资融券合同签署审批未通过前为客户开立 信用证券账户（类似的情况出现在融资融券合同签署审批 未通过前为客户办理了银行第三方存管）。
相关规定： 公司《融资融券业务客户管理办法》
（6）协助公司控制业务风险。与客户持续沟通，及时了解客户资信 情况的变化；协助总部开展逐日盯市，并就补仓与强制平仓等 事项通知投资者。
二、营业部指定客户专员职责----风险关注点
（1）客户资格初审,确定客户符合公司的准入标准。①③
（2）客户沟通与告知。讲解《融资融券合同》条款，介绍融资融券 业务规则和操作流程，并向客户揭示业务风险。②