浪潮信息2019年财务风险分析详细报告

多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有179,410.49万元的支付能力，转化为存在 573,151.42万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
内部资料，妥善保管
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如果应收账款的平均收款期缩短17.85%或赊账资金减少17.85%，则 该企业资金紧张状况将会缓解，资金缺口将会弥补。如果该企业的销售形 势好转，销售额上升20.94%或存货积压减少20.94%，则该企业资金紧张 状况将会缓解，资金缺口将会弥补。如果应付账款增加15.74%，则该企业 资金紧张状况将会缓解，资金缺口将被弥补。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长17.85%或赊账资金增加17.85%，则 该企业会出现资金紧张，产生资金缺口。如果该企业的销售形势恶化，销 售额下降20.94%或存货积压增加20.94%，则该企业会出现资金紧张，产 生资金缺口。如果应付账款下降15.74%，则该企业会出现资金紧张，产生 资金缺口 。
780.65
426.32
0
一年内到期的非流动负债
10,000
0
0
0
0
0
其他流动负债
0
-100 200,000
0
0
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为102,696.65万元，存货为856,762.13万元，应收账款 为1,004,903.62万元，其他应收款为8,574.96万元，应付账款为 1,140,006.95万元，货币资金为670,469.83万元。如果经营形势不发生大 的变化，企业一年内不会出现资金缺口。
项目名称
应收利息
应收账款
其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
95.18
0
0
0
0
0
1,004,903.6
102.47 496,326.99
26.01 393,873.36
0
2
8,574.96
0
应付职工薪酬
29,530.51
53.25 19,269.17
112.4 9,072.07
0
应交税费
21,482.75
15.56 18,590.04 222.02 5,772.93
0
其他应付款
15,999.41
9.25 14,644.75
-12.62 16,759.08
0
应付利息
505.45
-86.54 3,754.39
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从179,410.49万元提高为931,972.41万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为160,744.67万元，非流动负债为69,720.56万元， 资本金为128,925.22万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将 会增加25,785.04万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长 短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平
浪潮信息2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为685,603.43万元，2019年已经取得 的银行短期借款为160,744.67万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供785,293.36万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕99,689.93万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为340,155.16万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是435,694.13万元，实际已经取 得的短期贷款金额为160,744.67万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为531,233.09万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为626,772.05万元，在5年之内偿还的贷款总规模为817,849.97万 元，当前实际的长短期借款合计为202,916.51万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只
-23.08 11,148.19
43.25 7,782.27
0
5,991.43
-6.61 6,415.21
-0 6,415.38
0
856,762.13
4.27 821,671.67
64.76 498,713.96
0
90,594.74
-79.58 443,637.68
6.76 415,558.78
0
项目名称 应付账款
经营性负债增减变化表
2019年
Hale Waihona Puke Baidu
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,140,006.9
9.2 1,044,007.3
92.07 543,566.8
0
内部资料，妥善保管
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5
5
预收款项
131,781.77 122.05 59,347.96
-24.1 78,192.12
内部资料，妥善保管
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是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂 风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 855,013.92万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为675,603.43万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息增加95.18万元，应 收账款增加508,576.62万元，其他应收款减少2,573.23万元，预付款项减 少423.78万元，存货增加35,090.46万元，其他流动资产减少353,042.94 万元，共计增加187,722.32万元。应付账款增加95,999.6万元，预收款项 增加72,433.81万元，应付职工薪酬增加10,261.35万元，应交税费增加 2,892.71万元，其他应付款增加1,354.65万元，应付利息减少3,248.94万 元，一年内到期的非流动负债增加10,000万元，其他流动负债减少200,000 万元，共计减少10,306.83万元。