揭秘中国比特币交易平台──火币网

揭秘中国比特币交易平台──火币网

（火币网调研实录）

**民族大学法学院教授

中国科技金融法律研究会副会长兼秘书长

2015年12月17日，本人带领三位硕士研究生以及南京大学金融系陈宝敏教授前往知名比特币交易平台火币网调研，与火币网董事长李林先生深入交谈。以下为对话实录，谨供大家参考。特别提示，本事调研报告不够成任何投资建议，所有读者的相关投资风险，均自行承担，与本文作者无关。

会谈人员：邓建鹏教授（**民族大学，下文简称“邓”）

李林（火币网董事长兼CEO，下文简称“李”)

陈宝敏教授 (南京大学，下文简称“陈”）

孙朋磊（研究生，下文简称“孙”）

罗经纬（研究生，下文简称“罗”）

刘月雯（火币网总裁助理，下文简称“刘”）

张亚（研究生，下文简称“张”）

一、交易平台牌照问题

邓: 火币网交易平台是否有牌照？或者有哪些性质的牌照？请你简要说一下。

李: 现在针对比特币交易平台国家这方面没有定性，到底属不属于金融，应该不应该发牌照，只有2013年的12月5号五部委的文件，对比特币基本定性为商品，至于进行比特币交易的平台只是要求备案，但是没有提进一步的要求，没有要求比特币交易平台取得金融牌照或者商品交易牌照，目前国家立法方面基本上是空白。目前为止行业内所有的比特币交易平台都没有金融牌照的，即交易所牌照。

邓: 你所说的备案是什么？

李: 备案是指交易平台按照五部委要求的互联网公司进行备案。

邓: 到哪里去备案？

李: 工信部。

邓: 除了工商登记还要去工信部登记是吗？

李: 目前是这样，没有其他要求。换句话说，目前这一块还是监管的空白。

邓: 在日常运营中遇到哪些政策或者法律上的障碍呢？

李: 肯定碰得到，因为作为一个事实上的交易平台，用户有比较大的资金入金和出金，涉

及到用户资金的不安全问题，如洗钱和黑钱等问题。第三方支付公司、银行等也有这些问题。

邓: 这个你们能监测到吗？

李: 这个我们监测不到，目前我们没有被纳入到金融体系，没有办法跟金融体系对接，所

以我们监测不到。我们有内部运行的自律和反洗钱的规则。我们的规则没有接入金融体系里面去，所以是滞后的。这是运营中的一个问题。另外，第二个问题，刚刚有所提及，关于法律法规的问题，因为是监管的空白，所以事实上会碰到投资人在投资中赔钱了会以我们没有牌照说要告我们。

邓: 你们实际中碰到过这些案例是吗？发生诉讼了吗？

李: 没有诉讼，他们就是去金融局、工商局等地方去告我们，这确实是实际情况。但是这

种案例不多。

邓: 你在交易规则里面跟当事人说明了吗？交易合同里面拟定相关风险内容了吗？

李:说好了，并且交易网站上有风险提示。

邓: 任何比特币交易平台都应当有风险提示？

李: 是的，就像十几年前，当股民亏钱时，肯定不少人会闹事。股市也有提示股市有风险，入市需谨慎，亏欠了以后还是有股民会去闹。这就是运行中没有牌照运营带来的问题。第一是资金运营中的问题，主要是因为还没有被纳入到金融体系中去，没有办法跟银行系统对接。第二个是在实际的公司业务运营中遇到刚刚所说的案例。这是因为没有牌照带来的问题。

邓: 除了洗钱的问题外，另一个现象就是比特币涨跌幅很大，比如上个月开始每枚比特币

由两千涨到三千了。我曾向王立仁咨询了一下，他提到MMM（一家涉嫌金融传销的网络

平台）对比特币的币值有很大影响，是这样吗？你也有这样的判断吗？

李: 这个我举个例子，比如A股自去年到今年下半年涨了一倍都多吧，上涨的因素非常多，如外资热钱的流入，但是影响因素肯定不是就这一个。刚刚说的MMM肯定有影响，但

是我认为有几个预期也是重要的影响因素，第一个，从2013年的12月份(最高8000元∕

枚比特币）到今年快两年的时间，尤其是今年将近一年的时间在1400-1500横盘，价格

始终没有跌下去。比特币每天都有新的产出，而且处于货币超发阶段，每年还要生产一百多万枚，它的供需在那一点上是平衡的。价格是以买卖为支撑的，且这个价格将近维持了一年的时间，这是从投资品角度来说的，在这样一个大的阶段。第二，有个很大的预期即比特币的产量要减半，因为快四年了，几乎所有人都预期它明年（即2016年）要减半，

肯定会涨，也就是说产量减半，需求是平衡的。在最近将近一年的时间是趋于平衡的，如果不出意外的话，将会涨到三千元左右（每枚比特币）。第三个，最近有个大背景，关于比特币的底层技术区块链的讨论非常火，很多人认为比特币是区块链的成功应用，我跟投资者沟通，他们也反馈了这个事情，以前不懂的时候觉得比特币是个骗局，现在他们懂了区块链，觉得比特币很有意思，背后的技术这么深，相对来说还有有公信力的资产，改变了对比特币的看法。所以，这些人会买一些。所以，在这中间有很多的因素。当然MMM

是最直接的，因为他们有很多人来买。但是MMM事件如果发生在去年，它的价格一定

会跌，因为这个盘子非常大，全球的比特币市值400多亿人民币。MMM才多少人？能提供几个亿资金？所以说大市是要上涨的阶段。

邓: 少量的比特币的投入或者买卖是否就能影响比特币的价格波动？

李: 还是要看大市。从8000跌到2000时，有的用户可能投入几个亿，当时依然会跌，

不是说没有钱，实际上投入的钱比现在还多。

邓: MMM公司如果通过购买比特币转移资金的话，你们这里能监测到吗？或者预警？或

者通过跟相关部门协作预警吗？

李:我们目前使用的方法有几个:第一个，在10月份MMM刚刚选择用比特币作为它们资

金转移的方式,那个时候我们就发现数据异常，然后在网上做了风险提示。第二个，我们

有内部风控规则的，因为这些用户有共同特点，充了钱买了比特币马上就提走。

邓: 量大吗？

李: 量不大。

邓: 怎么会引起你的关注？

李: 虽然每个用户的量不大，但是群体性的行为，虽然每个人不多，但是人不少，比如有1000个人，就引起我们的关注了。这些用户的行为异常，因为他买了比特币之后直接提走，因为他们要提交给MMM去做“互助”。我们典型的用户行为是：钱充进来，不会把比