担保措施设计实务

担保措施设计实务如果将某个贷款业务可不可以做，取决于贷款申请人是否能够提供足额的资产进行抵（质）押担保，则小额单款公司必然会丧失很多有潜力、有发展的贷款客户。

这对小额贷款公司拓展业务是不利的，也违背了政府允许开办小额贷款公司的初衷。

在深入调查贷款申请人的第一还款能力与还款信誉的同时，发掘贷款申请人相关的实物资产或拥有的社会资源，设计新颖的又能够控制其核心资产与核心资源的相关担保措施，就成为小额贷款公司贷前调查的一项重要工作。

一、设计担保措施的原则设计担保措施要根据每个贷款申请人的实际情况进行，并应遵循以下原则：（一）以控制其核心资产为原则小额贷款公司工作人员在设计担保措施时，要始终以控制借款人的核心资产为原则。

只有这样才能确保在其出现偿债不能时，因其核心资产将面临被处置的境地，从而对其造成较大的心理压力。

为了避免核心资产被处置，而对生产经营或生活带来重大不便，借款人一般都会积极想办法去筹措资金来偿还小额贷款的本息。

而如果小额贷款公司抓住的只是些不关其痛痒的资产来做担保措施，则不会达到较好的效果；更甚者，如果抓住的是一些没有价值甚至可能会给小额贷款公司带来负价值的东西作为担保措施（比如隐形债务很多，实际上已经资不抵债的公司股权），则就会像抓住一个烫手山芋一样，非但达不到担保效果，还会给其带来困扰。

因此，在要求贷款申请人提供担保措施时，应该要在充分了解其相关资产的基础上进行，要注意抓住其核心的资产来作为担保措施。

为了确保控制其核心资产，小额贷款公司工作人员应该在贷前调查时，分析贷款申请人资金的主要占用形式。

贷款申请人的资金占用形式主要有：应收账款、其他应收账款、存货、固定资产、无形资产等。

无论资金的占用形式表现为哪些方面，小额贷款公司相关人员在设计担保措施的方案时，都应该注意该资金占用形式体现的某项资产，是否为贷款申请人的核心资产。

（二）以控制其核心资源或核心利益为原则在设计担保措施时，为了控制贷款申请人的核心资源或核心利益，可要求贷款申请人得直系亲属提供连带责任保证担保；也可以要求其他亲朋或上下游的主要客户提供连带责任保证担保。

愿意给贷款申请人提供保证担保的，一般都与其关系密切或与其存在特殊的关系。

如果届时令该等保证人承担保证责任，则将有可能极大地影响借款人的情感或者关系利益，从而促使其积极筹措资金来偿还小额贷款本息。

在实务工作中，为了确保该原则得以落实，小额贷款公司工作人员可以根据每个贷款申请人的实际情况，考虑由其以下几个利益方为其提供保证担保：1、考虑由其主要股东（实际控制人）、法定代表人等自然人提供连带责任保证担保。

《公司法》第三条：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。

公司以其全部财产对公司承担责任。

有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对一公司承担责任.:从该条款可知，有限责任公司以其全部财产对公司债务承担责任，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。

无论是公司还是股东，其实际承担的都是有限责任。

在公司不能偿还全部债务时，债权人不得对股东要求其对公司承担超过其出资额以外的责任。

因此，小额贷款公司为了控制股东的道德风险、一般应当要求其主要股东对小额贷款提供连带责任保证担保。

此外，小额贷款公司将贷款申请人的实际控制人、法定代表人设定个人连带责任保证担保也能取得较好的效果。

而当贷款申请人为自然人时，要求其配偶或具有完全民事行为能力的直系亲属提供连带责任保证担保也实属必要。

最后，如果贷款申请人的经营形势较好，则还可以考虑将其部分股权作为质押担保，通过控制其股权将贷款申请人与其企业同该笔小额贷款捆绑起来，增加贷款申请人的违约成本。

2、考虑由贷款申请人的关联方提供连带责任保证担保。

小额贷款公司在对贷款申请人很贷款产品设计时，可以考虑要求其重要的关联方为该笔小额贷款提供连带责任保证担保。

因为贷款申请人与其重要关联方往往存在密切的业务关系，相互之间还可能存在互相占用对方资金的情况。

为了防范贷款申请人通过关联方交易等方式逃避债务，防范相关道德风险与信用风险，小额贷款公司应当要求求重要关联方提供连带责任保证担保。

这样一旦贷款申请人到期不能足额偿还债务，又不符合续贷条件时，小额贷款公司可以要求为其提供保证担保的关联方履行担保责任。

（三）可操作性原则担保措施除了要确保是由其核心资产或核心资源提供以外，还有一个重要的原则就是，该等担保措施具有较好的可操作性并且便于处置。

小额贷款公不能只依赖于传统的担保措施，还应灵活的设置新颖的、具有可操作性的担保措施。

只要能确保担保措施既具有严密性又具有可操作性，便于形成第二还款来源的都是可行的。

在设计担保措施时，通常需要考虑的是该担保措施合法有效，能够对抗第三人。

但对于某些特殊的贷款申请人，小额贷款公司也可以考虑设计一些合法，但不能有效对抗第三人，通过事先的特殊安排仍可以保障小额贷款债权安全的担保措施。

(四)恰当评估担保价值的原则小额贷款公司对贷款申请人提供的担保措施如果不能进行恰当的评估，那么很可能影响到其正确的放贷决策。

如果贷款中申请人提供的担保措施的担保价值被严重高估，则很可能存在较大的风险敞口不被覆盖。

而如果小额贷款公司不切实际的低估了贷款申请人提供的担保措施，则将面临可能丧失本来较好的贷款申请人，从而导致失去本来可以发放的小额贷款业务；贷款申请人也会因此丧失获得小额信贷资金的机会，并造成贷款申请人对小额贷款公司工作能力的误解，也会降低与小额贷款公司在未来合作的可能性。

因此，小额贷款公司在贷前对担保措施进行调查时，应该结合抵(质)押物所处的特殊环境、特殊性能并选取恰当的评估方法评估其担保价值；而对第三方保证担保也应该在充分调查的基础上作出恰当的评估结论。

(五)担保措施有效组合的原则在设计具体的担保措施时，为了确保贷款申请人提供的第二还款来源不被旁落，小额贷款公司要充分评估其可以提供的相关单一的担保措施的严密性与担保能力。

如果认为由其提供单一的担保措施存在重大的漏洞或第二还款来源仍然存在重大不确定性时，应该要求贷款申请人提供组合的担保措施。

在要求贷款申请人提供组合担保措施时，主要要求贷款申请人提供以下组合：1、人保加人保；2、人保加物保；3、贷款申请人提供物保加第三人提供物保。

二、几种常用的担保措施及应特别注意的事项常用的抵押、质押以及保证措施的相关知识已在本章第二节、第三节和第四节进行了较为详细的阐述。

这里主要介绍一些不常见但比较实用的担保措施。

另外，对常见担保措施需要特别注意的事项，在以下内容中也进行了揭示。

（一）以应收账款作为担保措施的情况1、贷款申请人在具备以下条件时，小额贷款公司可以对其应收账款进行担保措施计划：（1）贷款申请人没有房产或其他更优质的抵押物可以提供；（2）贷款申请人的应收账款明细中有较优质的下游客户，该下游客户实力较强且具有良好的付款记录；（3）贷款申请人对该下游客户的应收账款债权具有一定的规模且比较稳定；（4）该下游客户愿意配合小额贷款公司对该应收账款债权进行监管（该担保措施的局限性也主要集中于此；另外，如果存在串通欺诈的情况时，该担保措施的担保能力会受到限制）。

判断该下游客户是否为优质客户的主要方法与程序有：调查贷款申请人与该下游客户自购销业务开始日到调查日，产生的应收账款借贷方的发生情况以及每月的应收账款余额。

分别了解贷款申请人对该下游客户每月的销售额、该下游客户每月对贷款付款人的付款额、该应收账款明细的每月余额，以确定贷款申请人对该下游客户的销售规模是否较大、每月回款情况是否正常、每月应收账款余额是否正常。

2、操作要点：由贷款申请人提供的小额贷款公司认可的下游客户向小额贷款公司出具承诺函，承诺其与贷款申请人发生业务产生的应付款项在贷款申请人不能偿还小额贷款债务时，在其出现支付义务时，直接将该应付款支付到小额贷款公司指定的银行账户内；再由小额贷款公司、贷款申请人、贷款申请人的该下游客户签订三方协议，协议中约定在出现贷款申请人不能按时足额偿还小额贷款本息时，由该下游客户将应付账款直接汇入该指定账户内，如果该下游客户违约则应自违约日开始为该笔小额贷款提供连带责任保证担保。

此外，还要考虑其上游企业与其签订的相关业务合同中对上游企业销售款结算的刚性要求，如果合同中约定了严厉的刚性很强的结算要求，则小额贷款公司应谨慎考虑采用应收账款作为担保措施，因为销售给下游企业而回笼的应收账款会在相应的时期支付给上游为企业，若不支付则可能使贷款申请人面临供货中止或承担较重的迟延交付货款的违约成本，从而影响贷款申请人的正常经营活动。

（二）将其某一未来的债权账户进行监管作为担保措施有些贷款申请人因为取得了一笔较大的业务，执行该业务需要向小额贷款公司筹集一笔资金。

其一般在该业务的执行过程中和执行完毕后均可以获得一笔包含较高利润的现金流入（在后续履行业务合同的过程中取得一笔未来债权）。

如果贷款申请人认真履行合同义务，提供符合合同要求的商品或服务，那么在执行合同的过程中，贷款申请人可以通过履行合同将每期收到的相关款项归还小额贷款公司（可以将小额贷款对应设计为分期归还贷款本息的方式）。

但实际上贷款申请人在申请该笔小额贷款时，合同还没有真实履行，贷款申请人并没有向对方交付合同约定的商品服务，因此也并未拥有真正的应收账款债权，这时并不能简单的就认为用履行该合同产生的应收账款质押来做担保措施。

因为这并不符合相关法律对质押物应具备的条件的要求，但该合同的未来债权事实上又确实构成了贷款申请人日后偿还小额贷款公司的一项还款来源。

小额贷款公司可以对此做相应的担保计划。

总体思路为：设置专门的监管账户，从资金的出口、运行、入口等方面进行全程监管。

具体的做法是：通过预留小额贷款公司法定代表人或被授权人印鉴的方式，对贷款申请人的账户设置监管；小额贷款公司的贷款资金直接进入该监管账户，由小额贷款公司对其资金使用用途进行专门控制，确保不被挪作他用；同时要求贷款申请人将原合同付款账号采用变更合同的方式变更为该监管账户，要求贷款申请人将合同回款直接进入该监管账户。

此外，小额贷款公司在进行账户监管的过程中，还要对贷款申请人的合同履行情况进行监管，敦促贷款申请人严格按合同行事，积极履行合同约定的义务；并对合同约定的对方分次支付合同价款的日期和回款金额进行监管；最后，在设计贷款期限和还款方式的时候也要充分考虑合同款项支付的日期和金额。

(三)将其出口退税账户进行质钾作为担保措施对于出口占销售收人比重较大并且享受增值税出口退税政策的贷款申请人，可以考虑将其出口退税账户进行质押作为一项担保措施。

设计该担保措施时： 1、贷款申请人出口销售应达到一定比例且具备一定的退税规模，若退税规模偏小，则意义不大;2、贷款申请人出口退税一般都有几个月的滞后期，且收到的退税返还本身就构成一项现金流入，通过对其出口退税账户的质押监管，可以有效规避贷款申请人因一些突发事件对其还款能力带来的不利影响。