2015年暨南大学投资学考研笔记,复试真题,考研真题,考研经验

1/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 12015年暨南大学考研指导育明教育，创始于2006年，由北京大学、中国人民大学、中央财经大学、北京外国语大学的教授投资创办，并有北京大学、武汉大学、中国人民大学、北京师范大学复旦大学、中央财经大学、等知名高校的博士和硕士加盟，是一个最具权威的全国范围内的考研考博辅导机构。

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投资学（含微观金融）投资学是指导独立个体对现金流进行优化和规划的一门学科，涉及证券投资理论与实务，属于金融决策学的范畴。

其主要内容由下列三大部分构成：①证券投资的背景，包含投资的定义；证券投资的主体与客户介绍；证券市场环境等。

②证券投资的价值分析，包括债券价值分析、普通股价分析、普通股基本分析等。

③证券投资理论，由投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型和有效市场假说几大理论构成。

一、证券市场基础知识（一）考试要求了解证券市场的结构、功能、参与主体及其划分，证券投资的目的，以及证券市场中证券交易规则与制度。

掌握金融市场中各种原生金融工具与衍生金融工具概念、特征、作用及相互间的区别；理解与掌握投资的收益、风险及其度量方法。

（二）考试要点1．证券市场概述（1）基本概念①投资、金融投资的概念与特点②金融投资与实物投资的区别③直接金融投资和间接金融投资的区别④证券的概念、特点与分类⑤债券的概念、特点与分类⑥股票的概念、特点与分类⑦证券市场的概念、特点与分类（2）证券市场主体①证券发行主体：政府、公司企业、金融机构②证券投资主体：个人、政府、企业、金融机构（3）证券投资目的①个人投资者的投资目的②政府投资者的投资目的③企业投资者的投资目的④金融机构投资者的投资目的2/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 2（4）证券市场中介①证券承销商②证券经纪商③证券自营商④证券服务机构（5）投资者的投资目标及其对风险与收益的选择（6）证券投资与证券投机的概念、作用与区别（7）证券投资收益的测算①财富相对指标的计算②收益率和年度收益率的计算（8）证券投资平均收益的计量①单一资产平均收益的计量②投资组合平均收益率的计量（9）投资风险①系统性风险市场风险及其对证券价格的影响。

利率风险及其对证券价格的影响。

购买力风险及其对证券价格的影响。

②非系统性风险经营风险及其对证券价格的影响。

信用风险及其对证券价格的影响。

③投资风险的衡量方差和标准差方差的计算2．债券市场（1）基本概念①货币市场的概念、特点与分类②债券市场的概念、特点与分类③政府债券市场的概念、特点与分类④公司债券市场的概念、特点与分类⑤市政债券市场的概念、特点与分类（2）货币市场及货币市场工具①货币市场基础知识附息债务工具贴现票据贴现率的计算LIBOR（伦敦同业拆借市场利率）债券等值收益率收益率曲线②主要货币市场工具：国库券商业票据浮动利率票据银行承兑汇票存款证回购协议（3）政府债券市场①国债3/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 3②政府机构债券（4）市政债券市场①一般责任债券②收入债券③产业发展债券⑸公司债券市场①抵押债券②信用债券③收益债券④担保债券⑤高收益公司债券（垃圾债券）⑥公司债券交易市场（6）可转换债券①可转换债券及其特点②转换比例和转换价格③可转换债券的价值和价格的计算④转换溢价和转换折价（7）债券交易市场①交易所交易市场②银行间交易市场③柜台交易市场（8）债券合约①债券合约②可赎回债券③赎回价格④拖欠风险（9）国际债券①欧洲债券②外国债券3．股票市场（1）普通股①普通股的权利和责任②普通股收益的计算③股息率、收益率和市盈率的计算（2）股票市场的一般组织4/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 4①一级市场②二级市场③有组织的交易所股票交易所的会员交易的场所和时间④交易所简介纽约股票交易所上海证券交易所深圳证券交易所⑤交易所的人员组成交易所工作人员交易所会员经纪人、场内经纪人及其作用专家经纪人及其作用（3）交易者①信息交易者②流动性交易者（4）交易的程序①开户②委托，向经纪人发出交易指令③竞价成交，场内经纪人执行指令或通过电子系统执行命令④清算与交收⑸报价方式①指令驱动②报价驱动（6）场外交易市场场外交易市场的组织（7）全美证券交易商协会及报价系统①全美证券交易商协会②全美证券交易商协会报价系统（Nasdaq）③Nasdaq 的做市商制度④做市商制度的优缺点（8）交易指令①市场指令②限价指令③止损指令④带限价的市场指令⑤止损限价委托指令⑥当日有效指令⑦带撤销的有效指令（9）中国股票市场的交易制度①指令驱动机制②集合竞价和连续竞价③涨跌幅限制④交易原则和交易指令价格优先，时间优先当日有效指令5/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 5（10）保证金交易①保证金买空与卖空的交易及计算②初始保证金及其计算③维持保证金及其计算（11）经纪业①经纪业的主要功能②折扣经济商③经济佣金（12）主要股票价格指数①道琼斯股票价格平均指数及其计算②标准普尔500股票价格指数③纽约证券交易所综合股价指数④上海证券交易所综合股价指数⑤深圳证券交易所综合股价指数⑥加权平均价值指数⑦各种指数的比较（13）世界范围的股票市场①连续交易市场②定时交易市场③世界股票市场资本化④双重挂牌⑤存托凭证（DR）（14）股票发行①优先股②普通股③公募和私募④流动性⑤首次公开发行（IPO）及过程⑥信息不对称⑦IPO 的折价（15）投资信息来源①定期的商业杂志、报纸公开发表的证券管理机构的公告和行情等②各类指数③政府的公开信息④国际专业机构的出版物6/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 6⑤各个公司发布的信息上市公司年报标普和穆迪公司的报告经济公司的报告价值线、专业杂志、电脑数据库国际证券信息（16）证券市场法规①美国1933年证券法1934年证券交易法1935年公用事业持股公司法1940年投资公司法1940年投资顾问法②中国中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法中华人民共和国证券投资基金法考研时想要取得好成绩，总要寻找各种各样的成功秘诀，但是你是否曾留意，很多考生在毫不觉察的情况下，就已经沉溺于误区，甚至因此付出了惨痛的代价。

接下来为大家详细分析这些误区，考生若能避免则考研成功率会大大提升。

一、盲目做题不少考生以为考研复习就是要拼命做题,做得越多效果越好，其实不然。

正确的方法应该是在做题之后进行总结归纳,找出共性的问题和方法,同时还要及时记忆,一环扣一环,任何一环都不可缺乏。

在选择复习内容时,一定要去伪存真,去粗取精,并教会正确记忆的方法。

针对个人出错的情况,考生最好整理到属于自己的难7/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 7题错题本上随时翻阅,这是一个好方法。

考生在归纳总结的过程中将繁杂的问题整理提炼出核心部分,能使学习效果事半功倍。

二、苦学有余巧学不足在备战阶段大部分考生延长学习时间，甚至每天学习到凌晨。

由于缺乏休息，直接导致情绪紧张，记忆力减退，学习效率大幅下降。

时间长了，并非学习效率就高，而合理的复习计划，是考研成功的关键，因此考生需要制定合理的学习计划并掌握高效的学习方法，才能在考研备战中脱颖而出。

三、死盯“问题”考点发现自己有几处知识点薄弱，占用了大量的时间和精力，每次做这些题总是出错，于是决定尽最大的努力，以解决这些问题。

花大力气恶补自己不擅长的会令你无暇顾及自己的强项，这就意味着，最终所有科目的成绩都会下降。

让我们直面这个让人确实会有些沮丧的现实吧。

我们之所以说这些，也并不是让大家彻底放弃薄弱环节，加强薄弱科目的复习是必须的，只是希望考生能够合理的分配有限的精力，不要过犹不及，顾此失彼。

四、依靠“小聪明”你能快速的理解学习内容，能很快记住一个单词，就能很快提高成绩吗?错!提高成绩需要激情，有了激情，早晨你会早早从床上爬起来，因为你迫不及待要去背会那些单词，你会整天去思考这道题，喜欢这些富有挑战性新鲜事务，甚至在你筋疲力尽、连鞋带也没力气系的时候也一样去做。

这不是爱好。

8/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 8爱好是释放能量的；而激情则是创造能量的。

五、忽视基础和老师的引导，过分注重自我复习一些考生想走捷径，自认为多做题，用“好的复习资料”来代替基础教材甚至老师，忽略辅导老师对考研方向性的把握，以为这样才是高效率的备考，最终耽误备考进度和效率。

辅导老师比学生要站得高、看得远，更了解考研要考查的复习重点与难点。

考生复习时最好循序渐进地进行，切忌我行我素。

以上是考研备考中比较典型的五大误区，但每个考生情况略有不同。

当然，考研备考过程中还有很多需要关注的事项和汲取的教训，但上述陷阱是近几年来绝大多数考生的通病。

只要你能抓住学习的本质，循序渐进，持之以恒，到考试的时候一定可以顺利通过!睡眠对于每个考研的同学来说，都是那样的重要和宝贵。

除了吃饭、学习，考研同学每天的生活中最重要的事情就是睡眠了。

睡眠的好坏很大程度上影响着考研学子的成败，谁都希望自己能够最大限度地睡好觉，但是，随着考试时间的临近，一些同学出现了不能很快入睡、常常做梦等睡眠方面的问题，经历着睡眠痛苦的同学往往学习效率大受影响，考研信心也随之下降。

那么，如何调节自己的睡眠，克服睡眠困扰，拥有良好的睡眠状态呢？进入九月份就开始有考研学生受睡眠的问题困扰，十月份、十一月份以后人数会呈逐渐上升的趋势。

其中比较常见的有：9/13【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 91.入睡困难：表现在到了入睡时间却不能很快进入睡眠状态，需要花费很长时间才能入睡，虽有困意，却常有要入睡却无法入睡之间的交互矛盾心情，在床上辗转反侧、思维兴奋、感觉非常痛苦。

2.早醒：主要表现是比预定时间提前醒来，虽感到十分疲倦，醒来后却无法继续入睡。

像文章中的王刚同学就是如此。

3.睡眠浅：常感觉在似睡非睡的状态，很容易被外界的干扰所影响，易醒，醒来后也能再次入睡，却像是没有睡着，一直状态比较模糊。

4.多梦：表现在睡醒后发现自己一直在做梦，好像一直没有停止，对一些梦境还能有清晰的记忆，感觉比较疲劳，没有休息的感觉。

大多数考研学生的睡眠问题都伴有情绪上的紧张、焦虑、烦躁不安，内心体验非常痛苦。

他们通常会寻求各种各样有利于睡眠的方法。

一般而言，多数睡眠问题都能通过自己的主动调节而得到解决，只有极少部分同学会演变成比较严重的睡眠障碍。

绝大多数的睡眠问题都是心因性的，也就是心理因素的影响，当然也不排除一些睡眠问题的出现有生理或疾病的影响，所以，当考研同学出现这些症状时，首先就要考虑是否是身体方面的因素，如生病、体质下降、营养不良等。