603986兆易创新2023年上半年经营风险报告

兆易创新2023年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
兆易创新2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为30,895.71万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为89.58%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过265,685.5万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，兆易创新2023年上半年的带息负债为3,508.53万元，实际借款利率水平为10.75%，企业的财务风险系数为0.99。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
1,055,340.05万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
1,055,340.0
5
所有者权益1,132,870.3
4 12.16 1,453,506.8
8
28.3 1,527,690.7
4
5.1
非流动负债31,823.32 17.3 31,593.84 -0.72 23,616.2 -25.25 固定资产75,096.34 33.94 87,680.54 16.76 111,052.61 26.66 长期投资1,726.58 19.93 1,376.2 -20.29 965.17 -29.87
2、营运资本变化情况
2023年上半年营运资本为1,055,340.05万元，与2022年上半年的957,639.07万元相比有较大增长，增长10.2%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供163,992.39万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货110,554.24 20.51 203,260.65 83.86 211,500.52 4.05
应收账款26,513.79 54.17 28,352.63 6.94 12,597.94 -55.57 其他应收款2,060.57 176.3 1,791.6 -13.05 1,415.06 -21.02 预付账款560 -77.14 3,708.44 562.22 3,437.89 -7.3 其他经营性资产5,550.2 -30.81 26,536.82 378.12 36,526.43 37.64 合计145,238.81 20.88 263,650.13 81.53 265,477.83 0.69
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款58,101.89 64.76 60,740.41 4.54 53,440.12 -12.02 其他应付款35,880.1 484.19 40,815.27 13.75 25,910.83 -36.52 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬15,249.19 148.54 21,796.83 42.94 6,028.24 -72.34 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金9,773.93 156.66 5,612.96 -42.57 2,498.4 -55.49 其他经营性负债12,839.22 284.57 10,205.91 -20.51 13,607.86 33.33 合计131,844.34 141.08 139,171.36 5.56 101,485.44 -27.08
4、营运资金需求的变化
2023年上半年营运资金需求为163,992.39万元，与2022年上半年的124,478.77万元相比有较大增长，增长31.74%。

在营运资金需求增长的同时，营业收入却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要163,992.39万元的营运资金，而企业的营运资本数额为1,055,340.05万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为891,347.66万元。

6、整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。