茂业商业2019年上半年财务分析结论报告
茂业商业[600828]2019年2季度财务分析报告-原点参数
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茂业商业[600828]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况茂业商业2019年2季度末资产总额为19,113,101,944.47元，其中流动资产为3,700,718,726.15元，占总资产比例为19.36%；非流动资产为15,412,383,218.32元，占总资产比例为80.64%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，茂业商业2019年的流动资产主要包括货币资金、其他应收款以及存货，各项分别占比为36.70%，29.17%和22.06%。
多喜爱2019年上半年财务分析结论报告
多喜爱2019年上半年财务分析综合报告多喜爱2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为负530.46万元，与2018年上半年的4,422.58万元相比，2019年上半年出现亏损，亏损530.46万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为23,530.39万元，与2018年上半年的22,532.73万元相比有所增长，增长4.43%。
2019年上半年销售费用为7,914.16万元，与2018年上半年的7,693.89万元相比有所增长，增长2.86%。
2019年上半年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得不太理想。
2019年上半年管理费用为3,691.93万元，与2018年上半年的4,129.58万元相比有较大幅度下降，下降10.6%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为10.15%，与2018年上半年的10.54%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
2019年上半年财务费用为116.94万元，与2018年上半年的227.97万元相比有较大幅度下降，下降48.7%。
三、资产结构分析与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2018年上半年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，多喜爱2019年上半年是有现金支付能力的。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
茂业商业2019年一季度财务风险分析详细报告
茂业商业2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供230,841.95万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为838,008.81万元，2019年一季度已经发生的非流动负债合计为470,608.19万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为607,166.85万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为133,222.58万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是280,660.88万元，实际已经取得的短期贷款金额为170,500万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为206,941.73万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为243,801.31万元，在5年之内偿还的贷款总规模为317,520.46万元，当前实际的长短期借款合计为561,375.99万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为37,277.42万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营0.78个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金缺
内部资料，妥善保管第页共1 页。
茂业商业2019年财务分析结论报告
茂业商业2019年财务分析综合报告茂业商业2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为178,498.41万元，与2018年的176,155.15万元相比有所增长，增长1.33%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
企业在减收的情况下营业利润却并没有明显降低，企业成本费用支出控制较好，但要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2019年营业成本为843,318.24万元，与2018年的927,037.64万元相比有所下降，下降9.03%。
2019年销售费用为111,703.63万元，与2018年的119,728.57万元相比有较大幅度下降，下降6.7%。
2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2019年管理费用为33,017.95万元，与2018年的35,425.06万元相比有较大幅度下降，下降6.79%。
2019年管理费用占营业收入的比例为2.7%，与2018年的2.7%相比变化不大。
企业管理费用支出的水平和效果没有发生明显变化，管理费用支出正常。
2019年财务费用为33,010.21万元，与2018年的33,099.93万元相比变化不大，变化幅度为0.27%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，茂业商业2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析茂业商业2019年的营业利润率为14.73%，总资产报酬率为10.95%，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
茂业商业2018年财务分析详细报告-智泽华
茂业商业2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况茂业商业2018年资产总额为1,946,224.94万元，其中流动资产为402,390.62万元，主要分布在其他应收款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的33.17%、26.72%和22.36%。
非流动资产为1,543,834.32万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的46.1%、30.39%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的36.03%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.72%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为1,946,224.94万元，与2017年的1,777,046.32万元相比有所增长，增长9.52%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加124,997.8万元，其他应收款增加54,341.04万元，货币资金增加32,047.78万元，存货增加8,144.8万元，预付款项增加4,663.63万元，应收利息增加4,053.99万元，递延所得税资产增加2,098.04万元，无形资产增加1,314.65万元，应收账款增加880.18万元，商誉增加492.58万元，应收股利增加358.39万元，固定资产清理增加1.91万元，共计增加233,394.79万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动资产减少19万元，在建工程减少3,569.4万元，长期待摊费用减少3,928.35万元，其他流动资产减少21,267.98万元，固定资产减少35,431.45万元，共计减少64,216.17万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长169,178.62万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。
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茂业商业2019年上半年财务分析综合报告茂业商业2019年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年上半年实现利润为86,544.02万元，与2018年上半年的
78,217.28万元相比有较大增长，增长10.65%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析
2019年上半年营业成本为434,661.11万元，与2018年上半年的430,087.68万元相比有所增长，增长1.06%。
2019年上半年销售费用为58,978.07万元，与2018年上半年的60,402.65万元相比有所下降，下降2.36%。
2019年上半年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。
2019年上半年管理费用为13,349.13万元，与2018年上半年的13,746.94万元相比有所下降，下降2.89%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为2.15%，与2018年上半年的2.27%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2019年上半年财务费用为17,118.55万元，与2018年上半年的15,664.01万元相比有较大增长，增长9.29%。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年上半年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，茂业商业2019年上半年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
茂业商业2019年上半年的营业利润率为14.13%，总资产报酬率为
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。