0eohzkk财务_报表分析

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| You have to believe, there is a way. The ancients said:" the kingdom of heaven is trying to enter". Only when the reluctant step by step to go to it 's time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it.

-- Guo Ge Tech

信息、物质、能源构成客观世界的三个基本因素。

财务信息是可以对财务活动规律进行直接描述的，可在人们相互之间进行交流、传播和利用的知识。

财务信息的用户：投资人（关心投资的安全和收益，具体说是投资收益率、总资产收益率、销售利润率、资产保值、增值率，需了解自己持有股票的市场价值）、债权人（贷款债权人关心债权的安全，包括贷款到期的收回和利息的偿付，需了解企业的获利能力和现金流量及有无其他需要到期偿还的贷款；商业债权人关心的企业准时偿还贷款的能力，需了解企业短期偿还债务的能力，即流动比率、速动比率、现金比率）、政府和企业本身。

财务报告是反映企业财务状况和经营成果的总结性书面文件，包括资产负债表、损益表、财务状况变动表（现金流量表）、有关附表以及财务情况说明书。

年度、半年度财务会计报告包括：会计报表、会计报表附注、财务情况说明书。

2000年6月21日，国务院公布《企业财务会计报告条例》规定财务情况说明书应对下面情况作出说明：企业的生产经营的基本情况；利润实现和利润分配情况；资金增减和利润分配情况；资金增减和周转情况；对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。

财务报表主表：资产负债表、损益表、现金流量表、成本报表（内部报表） 资产负债表是反映某一会计主体在某一特定日财务状况的财务报表，包括三方面内容：企业所拥有或者控制、并可带来经济利益的资源即资产；企业因过去的交易、事项形成、并预期会导致经济利益流出的现时义务即负债；企业拥有者在企业资产中享有的经济利益即所有者权益。

资产负债表所揭示的财务信息内容：企业所拥有并可利用的经济资源；资产的资金来源；资产和负债的对照关系。 损益表是反映某一会计主体一定会计期间的经营成果的财务报表，反映了一定期间的收入和相应的费用、成本以及最终形成的损益。 我国多采用多步式。

现金流量表是以现金和现金等价物为编

制基础，反映某一会计主体一定会计期间的现金流入和流出状况的财务报表。 成本报表是反映企业一定期间的产品成本和其他费用的水平及构成情况的报表，包括商品产品成本表、主要产品单位成本表和各种费用明细表。需定期编制和分析。

损益表的附表：利润分配表和主营业务收支明细表；资产负债表附表：应交增值税明细表。

报表附注内容：不符合基本会计假设的说明；重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的说明；重要资产转让及其出售情况；企业合并、分立；重大投资、融资活动；会计报表中重要项目的明细资料；有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

仅有百分比而不表示金额的财务报表称为共同比财务报表，是纵向分析的一种重要形式。资产负债表的共同比报表通常以资产总额为基数，而损益表以产品销售收入总额为基数。

共同比财务报表分析的优点：便于对不同时期报表的相同项目进行比较，如果能对数期报表的相同项目作比较，可观察到相同项目变动的一般趋势，有助于评价和预测。

运用比较分析法应注意：指标内容、范围和计算方法的一致性；会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性；时间单位和长度的一致性；企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。

比率分析法指利用财务比率，包括一个单独的比率或者一组比率，以表明一个方面的业绩、状况或能力的分析。 财务比率分类：获利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率。

因素分析法指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法。 有连环替代法和差额计算法。 因素分析法特征：要按照影响因素同综合性经济指标之间的因果关系，确定影响因素；计算过程的假设性；因素替代的顺序性。

连环替代法指确定影响因素，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算出各个因素对综合性经济指标变动程度的一种计算方法。

财务报表分析应注意的问题：1.要弥补财务报表提供信息的局限性，尽可能地扩大信息来源；2.使用比较分析法或比率分析法必须和实际情况相结合；3.经营业绩的评价要恰当。在作出判断评价时，应尽可能将潜在的业绩估计在内。

财务报表分析的依据：真实、系统和完整的数据资料；客观、可靠的实际情况；法律、法规、制度以及政府的方针和政策。

财务报表分析的程序：明确分析的目的、内容、范围和重点，并据以制定分析工作方案；搜集、整理和核实资料；选用适宜的分析方法，进行分析工作；编写分析报告。

财务报表分析资料：作为分析对象的财务报告和财务报表全套资料，如是年度财务报表必须经过注册会计师审计并具有审计报告的财务报表；与作为分析对象的财务报告和财务报表相应的以前年度的财务报告、财务报表以及其他历史资料；与财务分析有关的定额、计划、统计和业务等方面的资料；同行业或同类型企业的有关资料，国内外先进企业或先进水平的资料；国家统一规范的评价标准值资料；其他资料

信息分类：按内容范畴分为自然信息和社会信息；按社会属性分为政治信息、军事信息、经济信息、科技信息；按处理、加工程度分为一次信息、二次信息和三次信息；按传递范围分为公开信息、半公开信息和非公开信息；按信息的贮存方式分为内存信息和外存信息。 收益指企业在资产经营活动中的经济流入，包括总收益和净收益。

资产收益是一种潜在收益，也即企业资产中孕育着的未来收益，需通过资

金周转的完成才能实现，并最终转化为经营收益。

经营收益是一种现实存在的收益，是资产中潜在收益的实现，也就是企业在生产经营活动中获得的利润。

收益性分析指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。是财务报表分析的核心。 以总投资收益率和主权资本收益率的分析为中心。 分析的意义：促进企业提高资产管理水平；促进企业改善资产结构，提高资金运用效果；促进企业扩大经营规模、促进企业增强是市场竞争能力。

企业的收益结构：收益的收支结构（是按照总收入和总支出与收益的关系以及各类收入与总收入和各类总支出的关系建立起来）、收益的业务结构（是直接按照各种性质的业务对收益构成项目进行搭配，从而提供各种业务的收益）、收益的主要项目结构（收益的主要项目是指为企业总收益做主要贡献的各种类商品、产品或服务项目，企业可根据行业特征和自身实际情况确定本企业收益的主要项目。收益的主要项目结构就是指上列主要项目获取的收益占总收益的比重）。

企业经营与收益结构的关系：两者有密切的关系。企业经营活动目标、范围和内容的调整变化会引起收益结构发生变化，反之，通过收益结构的分析，又可以了解企业的市场营销战略、发展战略和技术创新等是否合理，有无创新。 企业经营对获利的影响：首先，对获利水平的影响。通过调整收益结构及各类业务规模，当期获利水平就会改变；其次，对获利稳定、持久性的影响。企业准备长久经营的业务和商品的获利能力强项，是影响企业今后能否稳定持久获利的主要因素；第三，对财务安全性的影响。

共同比结构损益表也叫总体机构损益表，简称共同比损益表。该表是用百分比数字编制的，用以提供损益表各项目与主营业务收入之间的对比关系。 共同比损益表的作用：首先，可将原本不宜比较的绝对数，转换为同一基础上的数据，以便于比较；第二，将报告期与前一期或前几期的共同比损益表加以比较，从中可以看出各项目共同比数字（也即百分比）的变化，据此找出导致报告期利润构成较前期发生变动的主要项目是哪些。

企业利润增减变动的分析是就报告期实现的利润与计划利润、前期利润或其他利润指标进行比较，查明它们是否一致、变化如何的分析过程。 比较标准：企业前期实现的利润、本期制定的目标利润或计划利润、同行业先进企业同期利润。

某项目增减差异=某项目报告期数值-前期数值

某项目增减差异项目百分比=某项目增减差异/前期数值X100%

对比和趋势分析的区别：对比分析一般是指与某个比较标准进行对比并分析对比结果；趋势分析离不开对比，但一般要将连续几期的数据资料一起对比。

利润增减变动的原因分为表层原因和深层原因。表层原因实际上就是指利润的构成项目，也即损益表中所列项目。深层原因：内部管理问题和外部环境问题（国际经济环境的变化及对国内经济和市场的影响；国家宏观政策的调整；有关法律法规的颁布执行；市场机制不健全，存在行业垄断和不正当竞争；市场需求和价格发生较大变异；商品自身的周期性）。

对比和趋势分析的区别：对比分析一般是指与某个比较标准进行对比并分析对比结果；趋势分析离不开对比，但一般要将连续几期的数据资料一起对比。 各因素对产品销售利润影响程度的定： ⑴销售数量变动对利润的影响额=基期产品销售利润X （销售数量完成率-1） 销售数量完成率=汇总（报告期产品销售数量X 基期单价）/汇总（基期产品销售数量X 基期单价）X100% （用于检查销售数量的完成情况）

⑵销售成本变动对利润的影响额=汇总[报告期产品销售数量X （基期产品单位生产成本-报告期产品单位生产成本）]

销售费用变动对利润的影响额=基期销售费用-报告期销售费用

⑶价格变动对利润的影响额=汇总[报告期产品销售数量X （报告期产品单位售价-基期产品单位售价）] 若属于等级品价格调整：

价格变动对利润的影响额=等级品销售数量X （实际等级的实际平均单价-实际等级的基期平均单价）

实际等级的实际平均单价=汇总（各等级销售数量X 该等级实际单价）/各等级销售数量之和

实际等级的基期平均单价=汇总（各等级销售数量X 该等级基期单价）/各等级销售数量之和

⑷产品等级构成变动对利润的影响额=报告期等级品销售数量X （实际等级构成的基期平均单价-基期等级构成的基期平均单价）

基期等级构成的基期平均单价=汇总（各等级基期销售数量X 该等级基期单价）/各等级基期销售数量之和

⑸销售结构变动对利润的影响额=汇总（报告期产品销售数量X 基期产品单位利润）-基期产品销售利润X 销售数量完成率

如企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等，通过以下公式计算： 消费税率变动对利润的影响额=汇总[报告期产品销售收入X （基期消费税率-实际消费税率）]（适用实行从价定率办法计算消费税）

单位消费税额变动对利润的影响额=汇总[报告期产品销售数量X （基期单位消费税额-实际单位消费税额）]（适用实行定额办法计算消费税）

获利能力指企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力。

评价企业获利能力的财务比率：有限责任公司投资回报比率（长期资本报酬率、资本金收益率）、股份有限公司投资回报比率（股东权益报酬率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利、普通股每股账面价值）、企业经营与利润比率（总资产利润率、毛利率、营业利润率、销售净利率、成本费用利润率） 长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值）X100%（指利润总额与公司长期资本之间的对比关系，说明企业运用长期资金赚取利润的能力。比率越高说明投入企业资金的汇报水平越高，获利能力越强。其中，一利息只包含长期负债负担的部分，二长期负债中不包含住房周转金等与经营活动无关的内容。） 资本金收益率=净利润/资本金总额X100%（也称为资本金利润率，指利润与企业所有者投入资本的对比关系，表明企业所有者投入资本赚取利润的能力。比率越高说明投入企业资金的汇报水平越高，获利能力越强），其中资本金数据取自于实收资本项目，如实收资本发生变化较大，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。

约当普通股指可转换为普通股的优先股、公司债、认股权证等。

股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值X100%（也称股东权益收益率或净值报酬率，指股东权益与利润的对比关系。衡量股东权益的收益水平，比率越高说明股东投资的收益水平越高） 普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股股东权益平均值）X100% （比率越高说明股东投资的收益水平越高） 普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外普通股股数（也称普通股每股利润或每股盈余，指公司净利润与流通在外普通股的比值。反映普通股的获利水平）

市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益（表明市场对公司的共同期望，比率越高，说明市场对公司的未来越看好）。

分析市盈率应注意：该指标不宜用不同行业之间的比较，因为资本对于不