商品期货套期保值交易操作策略

商品期货套期保值交易操作策略
商品期货市场的基本经济功能之一是价格风险的规避，即生产企业规避风险最好的避风港，企业套期保值就是实现这一功能最常见的手段。

但要认清套期保值交易本身是一把锋利的“双刃剑”，利用好了为企业生产经营保驾护航，若是把握不好不仅会扩大亏损、减少企业利润。

因此企业套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为，使现货与期货两个市场的盈亏互补，达到规避现货市场价格波动风险的目的。

总之，对于企业套保来讲，首先必须给套保一个明确的定位，明白套保在企业生产经营中的地位，把套保作为企业生产经营中的一个正常环节来对待。

只有这样套期保值的运作才能真正给企业起到保驾护航的作用，才能起到为企业保险的作用。

套期保值从操作方法上可分为静态保值与动态保值。

利用动态的套期保值方法可以很好地锁定系统性风险，相对于静态套保而言，动态套保效果更好。

另外，套期保值并不是生硬拘泥的，在较好的把握期货市场价格趋势的前提下，只要操作适当可以在成功保值的同时获得可观的额外利润。

企业在保值中的失败更多的原因不在于套期保值本身，而是套期保值的方案是否科学，合理，全面。

套期保值是一个可持续的系统工程，并非只局限于一个会计年度的操作，更不是随意性的即时行情交易那么简单。

因此理应从企业战略角度上出发纵观全局、系统布局，尤其是细节上的操作更是会影响到最终的效果。

唯有充分利用动态的
套期保值方法的灵活性，才能更好地锁定系统性风险，相对于静态套保而言，动态套保有利于实现企业经营目标。

尽管套期保值并非是为盈利而为，其目的在于锁定企业生产经营利润，但必须注重趋势交易和波段交易相结合的方法，严格遵循止盈和止损原则。

其原则不是在必须平仓或建仓的时候平仓或建仓，而是在应该平仓或建仓的时候买入平仓和卖出开仓。

这样以来才能做到在进入市场之前，就知道何时退出了。

那么，也将会在交易中拥有极大的优势和主动性，投资业绩也一定会上升到新的层次。

具体交易管理要求：
1、交易计划：结合宏观经济的基本面及技术形态相结合，实
盘操作前制定有利于企业生产经营的合理价位交易计划情
况下，每当行情趋势有异动迹象时，即时对交易计划进行
微调，确定下一步交易操作策略，经公司领导审核通过后，
按调整后交易计划进行操作。

2、操作策略：利用动态的套期保值方法，坚持趋势交易和波
段操作策略，本着公司利益最大化为原则，尽职尽责地进
行滚动操作，实现套期保值为公司生产经营保驾护航的最
终目标。

3、止损设置：坚持波段交易和趋势交易原则，交易之前根据
行情趋势和盘面情况设置合理止损点位，当确认趋势被改
变，一旦触及止损应坚决平仓离场。

等待适当时机再次补
仓，保证计划套保仓位。

4、每日交易情况，在每个交易日（除无交易）下午5点之前，
向有关领导及时反馈。

最后需要说明的是，套期保值的理论很简单，但在实际操作中必须面对很多实际变数，因此结合行情趋势变化及时做出正确决策，才能“任凭风浪起，稳坐钓鱼船”。