投资工具介绍(PPT54)(1)

６ 可转换性 ７ 币种 ８ 现金流入和收益的可预测性 ９ 复合性 10 税务状况
投资工具
银行存款
政府债券
公司债券
优先股
固定收益 投资工具
期货 期权 远期
互 换 认股权证 优先认股权
衍生金融 产品
房地产 黄 金 艺术品
古玩
纪念币和邮票
金融信托
及基金产品
基金
外汇
股票
(普通股)
实物及其他
投资工具
权益性 投资工具
操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。不管是开户、存取、销户、以及特殊的业务 如挂失等，流程都比较简易。对个人来说，使用身份证即可办理。由于银行机构的网点比较多，存取业务 非常方便，特别是ATM自助终端，更是随时随地都可办理。
收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。 这是由它的低风险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是正相关的。
一天
1.71 2.25
1.71 2.07 2.25
1.44
1.08
储蓄存款
特特点 点
安全性高： 储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的 信誉作担保，几乎没有违约风险。所谓违约风险就是不能到期兑付的风险。
变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉 部分利息收入，但不影响其变现能力。所以我们可以把储蓄认同为流动资金，特别是活期存款，就与现金 同类。
投资基金的相关机构投资基金管理公司投资基金公司投资基金承销公司投资基金保管公司基金投资顾问投资基金的优势提高投资效率集合小额投资分散投资控制风险发挥专家作用流动性强投资基金的优势考察服务项目投资基金的缺点存在基金管理人的道德风险不能消除固有的风险巨额赎回影响基金投资策略短期投资的高成本比较交易成本公司名称总部公司名称总部南方基金管理公司深圳宝盈基金管理公司深圳国泰基金管理公司上海长城基金管理公司深圳华夏基金管理公司北京中融基金管理公司深圳华安基金管理公司上海银河基金管理公司北京博时基金管理公司深圳湘财荷银基金管理有限公司北京鹏华基金管理公司深圳招商基金管理有限公司深圳嘉实基金管理公司北京金鹰基金管理有限公司广州长盛基金管理公司北京华宝兴业基金管理有限公司上海大成基金管理公司深圳景顺长城基金管理有限公司深圳富国基金管理公司北京广发基金管理有限公司广州易方达基金管理公司广州国联安基金管理有限公司上海银华基金管理公司深圳海富通基金管理有限公司上海融通基金管理公司深圳天同基金管理有限公司上海基金管理公司投资工具公司债券银行存款政府债券优先股普通股固定收益投资工具衍生金融认股权证认股权证优先认股权优先认股权金融信托及基金产品房地产纪念币和邮票实物及其他投资工具期货的基本概念期货的交易品种期货是指到一定日期才交割的商品合约
此外，标准普尔还有一些诸如BB、B、CCC、CC、R、SD/D等更低的评级。在“AA”到“CCC”等级中，还附加 了“+”或“-”来表示其在主要等级类型中的相对地位。
投资工具
银行存款
政府债券
公司债券
优先股
固定收益 投资工具
期货 期权 远期
互 换 认股权证 优先认股权
衍生金融 产品
房地产 黄 金 艺术品
储蓄存款
技巧
一、储蓄作为投资的“蓄水池” 首先，家庭除去日常开支的现金外（实际上现在家庭的许多开支都可通过活期存折或或其他银行卡支 付），尽可能及时存入银行，因为您手上的现金是没有任何收益的。当“池水”中的金钱积累到一定的程 度，将它们转到收益更高的投资工具上。在其他投资收益兑现后，又可转回来，等待下一个机会。由此可 见，储蓄是一个资金的中转站。它即是投资理财的先导，又是投资理财的后盾，往往是通向致富之路的第 一站。
标准普尔的主要财政评级定义
级别
说明
AAA AA A BBB BB B CCC CC C D
最高级：应付财务负担的能力极强。 高级：应付财务负担的能力很强。 中上级：应付财务负担的能力强，但可能会受到经济因素和环境变化的不良影响。 中级：拥有足够的能力应付财务负担，但较易受到恶劣环境的影响，最低的投资评级。 中低级：不断发生一些可能导致不安全能力的事件 投机级：既有可能损害其偿还本息能力或意愿的不利情况 强投机级：现在就有可能违约 超强投机级：次于CCC级 保留收入债券：已经停止付息，但还保留收入 残值证券：不可能偿付本息，只能按一定比例兑付残值
存取的手段 储蓄的种类
• 有存折、存单、借记卡、信用卡、个人支票等。
• 活期储蓄、整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、 通知储蓄
储蓄存款
所得税
现阶段，国家对储蓄存款的利息收取个人所得税，税率为20%。利息税就是您储蓄利
息收入的理财成本。但并不是所有利息收入均需纳税。以下品种属免利息税的范围：国债、 金融债券、教育储蓄存款、以及国家确定的其他免税存款类型。这些品种的提供为您合理避 税，优化存款组合提供了非常好的途径。
存款项目 一、活期 二、定期
1.整存整取 三个月 半年 一年 二年 三年 五年
2.零存整取 一年 三年 五年
年利率% 0.72
1.71 2.07 2.25 2.7 3.24 3.6
1.71 2.07 2.25
存款项目
年利率%
3.存本取息 一年 五年
4.整存零取 一年 三年 五年
5.定活两便(同档60%) 三、协定存款 四、通知存款
债券信用评级 根据债券的偿还信用，国际上一般对债券进行信用评级，以便投资者进行投资决策，降低信用风险。 根据信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等级别。前面四个级别债 券信誉高，履约风险小，称为“投资级债券”；第五个开始的债券信誉低，称为“投机级债券”。
债券的特点
古玩
纪念币和邮票
金融信托
及基金产品
基金
外汇
股票
(普通股)
实物及其他
投资工具
权益性 投资工具
股票ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ概念和特征 １ 股票的概念
股票的分类 １ 普通股
股票的发行和上市 １ 发行上市 3 买壳上市
２ 股票的特征
２ 优先股
２ 分拆上市 4 两地上市
股票的中国特色
国有股：指代表国家投资的部门或机构以国有资产向上市公司投资形成的股份。一般是在 公司改制时以国有资产折算成的股份，不是现金投入或认购的。国有股不能上市流通。
储蓄存款
储蓄就是储蓄存款，或者就叫存款。储蓄是指个人将属于其所有人的人民币或者外币存入金融机构 的存款。提供储蓄服务的金融机构主要是各商业银行、信用合作社、邮政储蓄机构等。
币种不同 存期不同
• 分为本币（人民币）、和外币（美元、英镑、欧元、日元、港币、马 克、法国法郞、瑞士法郎等）
• 分为活期、定期。定期又分为整存整取、零存整取、存本取息、整存 零取、定活两便、通知存款等。
六、其他技巧 再介绍两个小窍门： 存单分储法：指一年12个月，每个月按一年期整存整取方式存入一定金额。一年后，每个月都有一张 存单到期。与类似的零存整取相比，收益要高。且一年后每月都有到期存单，相对用款也较灵活。 利息零存法：存本取息与零存整取相结合的方法，即把存本取息中每月取出的利息转存入零存整取帐 户。同样一笔金额，这种方式比较整存整取的收益要高。 以上两种方法的不足是手续比较繁杂，对退休或空闲人士却有用。
法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其资产向公司可上市流通股 权部分投资所形成的股份。法人股不能直接上市流通（其他市场除外）。
社会公众股：指境内个人和机构向公司可流通股权部分投资所形成的股份。 内部职工股：公司上市前向内部职工发行的股票。 A股、B股、H股、N股、S股等：根据上市的地点和面向的投资者不同而区分。 A股：就是人民币普通股，主要是国内个人或机构以人民币认购和交易的股票。 B股：也叫人民币特种股票，主要面向境外机构和个人。根据上市地点不同，又分为上海B 股，以美元为交易单位；深圳B股，以港币为交易单位。 H股：国内公司在香港上市的股票。（HongKong），其他以此类推：N股（纽约）、S股 （新加坡）。 转配股：国家股、法人股放弃配股权，有偿转让给其他股东（社会公众）。这些转让认购 的新股，就是转配股。
债券
债券的特点
债券的特征 一、偿还性。债务人必须在规定的偿还期限如期向债权人支付利息，偿还本金。 二、收益性。债券的利息收入一般高于银行储蓄。同时还可通过债券市场（或证券市场）进行低买高卖 获得价差。 三、流动性。债券可在偿还前通过市场进行转让，或者通过金融机构进行抵押贷款。所以流动性较好， 但相对来说比储蓄略差。 四、安全性。债券的安全性比较高，除储蓄外，一般比其他投资品种的风险要小。
债券利率决定 债券的利率主要由以下因素决定：
发行人信誉： 信誉高的利率就可偏低，因为履约风险小。 债券期限： 期限长，利率高；期限短，利率低。 同期存贷利率：肯定高于同期的存款利率，否则谁去买债券？也应低于同期的贷款利率， 否则大家就都去贷款买债券了。 发行总量： 一般原则是量少利率低，量多就利率高。 税收： 税率高的利率也需高。 债券流动性： 可上市交易的利率偏低，不可上市的就偏高。
投资工具
银行存款
政府债券
公司债券
优先股
固定收益 投资工具
期货 期权 远期
互 换 认股权证 优先认股权
衍生金融 产品
房地产 黄 金 艺术品
古玩
纪念币和邮票
金融信托
及基金产品
基金
外汇
股票
(普通股)
实物及其他
投资工具
权益性 投资工具
债券
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利 率支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
储蓄存款
技巧
四、充分利用免税储蓄 如果家庭有就读的小孩，可采用教育储蓄的方式来存款。此种储蓄有许多好处：如免除利息税、享受 整存整取的利率、可申请助学贷款优先权等。
五、提前支取的技巧 由于特殊原因需提前支取，则支取部分按活期计息，可有什么好办法减少损失？请参考以下办法：一 是只取需用部分的金额。例如，如果您急需5千元，现手上有1万元的定期存单，则从其中只取5千元即可， 不要全部取完，因为剩余的5千元还是按原利率计息。二是办理存单抵押贷款。对已存时间比较长的存单， 可采用以此存单抵押申请贷款来解决急用资金问题。可相应减少损失。
按偿还期限分类
短期债券： 一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月几种期限。 中期债券： 1-5年内的债券。 长期债券： 5年以上的债券。
按偿还与付息方式分类
定息债券： 债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。 一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。 贴现债券： 发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间的差就是贴息。 浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。 累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，则利率越高。 可转换债券： 到期可将债券转换成公司股票的债券。
金融理财规划师培训
投资工具介绍
投资工具
银行存款
政府债券
公司债券
优先股
固定收益 投资工具
期货 期权 远期
互 换 认股权证 优先认股权
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古玩
纪念币和邮票
金融信托及 基金产品
基金
外汇
股票
(普通股)
实物及其他 投资工具
权益性 投资工具
投资收益和风险分析 １ 货币性 ２ 可分性 ３ 可逆性 ４ 到期期限 ５ 流动性
三、根据利率走势调整储蓄组合（长短期选择） 如果国家的经济形势开始向好，则利率有进一步提升的可能，则存期不宜过长；如果经济加速到一个 较高的水平，通货膨胀上升，利率也比较高，则可存入长期的定期。如果利率下降并到低谷时，则选择短 期存款，或者转向其他投资品种。这里的主要问题是家庭怎么判断利率的走势？我们提供一个参考，可从 国家权威的预测机构得取这方面的资料。
简单来说，债券就是一种借条，上面写明了借款人、借款数量、还款日期、还款数量、计算利 息的方法等。
基本要素
发行主体 票面价值 价格 偿还期限
利率
按发行主体分类
国债 ： 由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用作担保，所以信用最好，被称为金边债券。 地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信用、利率、流通性通常略低于国债。 金融债券： 由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利率高于国债。 企业债券： 由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率也高。 国际债券： 国外各种机构发行的债券。
债券收益计算 衡量债券收益的指标是： 票面利息率： 最直观的指标，但可能与实际收益不符。 直接收益率： = 票面面额*票面利率% / 实际购买价格。 实际收益率： 又称到期收益率。包括利息收入和买卖价差收入。
上交所国债现货30只,企业债24只,国债回购9只,可转债19只 深交所国债现货29只,企业债8只,国债回购11只,可转债13只 金融债券106只
债券的价格
１ 债券价格的分类 债券的价格
１ 债券的收益率 债券的违约风险和信用评级
１ 信用评级的定义 3 信用评级的根据
２ 影响债券价格变动的因素
２ 影响收益率的因素
２ 信用评级的目的 4 信用评级的程序
关于标准普尔
标准普尔专为全球资本市场提供客观独立的信用评级、指数服务、风险管理、投资分析、研究数据和评估 意见，在业内一向处于领先地位。标准普尔是全球金融基础建构的重要一员，在为重大的投资与财务决策提 供参考指标方面，一直发挥着不可取代的领导者角色，并为投资者带来信心的保证。
二、储蓄存款组合 储蓄存款组合的原则是兼顾收益和日常开支的需要。根据家庭预算表（请参考上面章节内容），您可 估算出以后每个月需要的现金支出和收支结余。这样，您就可选择适合的储蓄种类来处理结余资金。如采 有零存整取的方式处理每月的节余，到一定时期则转存整存整取（假设其他投资项目还末启动）。这样， 可获得更多的利息收入。