2020年中级会计师《财务管理》基础精讲讲义第九章 收入与分配管理

考情分析
本章属于较为重要的章节，内容较多，但难度一般，容易掌握。

全章主要介绍了收入管理、纳税管理、利润分配三大块内容。

主观题的考点主要有销售预测分析、销售定价管理以及股利政策，其他内容主要以客观题的形式出现。

从历年考试情况来看，本章各种题型都可能涉及。

预计2020年分值在12分左右。

『知识框架』
第一节收入与分配管理概述
一、收入与分配管理的意义和原则
意义（1）集中体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系；（2）是企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件；（3）是企业优化资本结构、降低资本成本的重要措施；（4）是国家建设资金的重要来源之一
原则（1）依法分配；（2）分配与积累并重；（3）兼顾各方利益；（4）投资与收入对等
『指南例题1·单选题』下列不属于收益分配应遵循的原则是（）。

A.依法分配
B.股东利益优先
C.分配与积累并重
D.投资与收入对等
『正确答案』 B
『答案解析』收益分配的原则包括：依法分配、分配与积累并重、兼顾各方利益、投资与收入对等，故选项B不正确。

二、收入与分配管理的内容
收入－成本费用＝利润
（一）收入管理
销售预测分析定性营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法定量趋势预测分析法，因果预测分析法
销售定价管理基于成本全部成本费用加成定价法、目标利润法等基于市场需求需求价格弹性系数定价法、边际分析定价法
『指南例题2·多选题』下列销售预测方法中，属于定性分析法的有（）。

A.德尔菲法
B.营销员判断法
C.因果预测分析法
D.产品寿命周期分析法
『正确答案』ABD
『答案解析』销售预测的定性分析法包括营销员判断法、专家判断法、产品寿命周期分析法，其中德尔菲法属于专家判断法，所以ABD是正确的。

（二）纳税管理
筹资纳税管理确定相对安全的资本结构，保证总资产报酬率（息税前）大于债务利息率
投资纳税管理直接对外投资纳税管理主要是对投资地区、行业、组织形式和收益回收方式的筹划；直接对内投资和间接投资主要通过利用企业所享有的税收优惠政策来筹划
营运纳税管理对企业日常活动中的采购、生产和销售环节进行管理利润分配纳税管理分为所得税纳税管理和股利分配纳税管理两部分
重组纳税管理通过重组，降低企业的各项纳税义务；在支付方式等方面进行策划以达到企业重组的特殊性纳税处理条件
（三）分配管理
『提示1』法定公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%。

当年法定公积金的累积额已达注册资本的50%时，可以不再提取。

『提示2』法定公积金提取后，可用于弥补亏损或转增资本，企业用法定公积金转增资本后，法定公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。

『指南例题3·单选题』下列净利润分配事项中，根据相关法律法规和制度，应当最后进行的是（）。

A.向股东分配股利
B.提取任意公积金
C.提取法定公积金
D.弥补以前年度亏损
『正确答案』A
『答案解析』根据《公司法》规定，净利润分配的最后是“向股东（投资者）分配股利（利润）”。

『指南例题4·判断题』根据公司法的规定，法定公积金的提取比例为当年税后利润的10%。

当年法定公积金的累积额已达到注册资本的50%时，可以不再提取。

（）
『正确答案』×
『答案解析』根据公司法的规定，法定公积金按照净利润扣除弥补以前年度亏损后的10%提取，法定盈余公积金已达注册资本的50%时可不再提取。

所以本题的表述是错误的。

第二节收入管理
『知识点1』销售预测分析
一、销售预测的定性分析法
（一）营销员判断法
又称意见汇集法。

由企业熟悉市场情况及相关变化信息的营销人员对市场进行预测，再将各种判断意见加以综合分析、整理，并得出预测结论的方法。

（二）专家判断法
专家判断法是由专家根据他们的经验和判断能力对特定产品的未来销售量进行判断和预测的方法。

其主要有个别专家意见汇集法、专家小组法、德尔菲法等方法。

（三）产品寿命周期分析法
『结论』在推广期由于缺少历史数据，往往用定性预测方法；在成长期可以用回归分析法；在成熟期由于市场波动较小，可以用趋势分析法；一般来说，衰退期销售增长率往往为负值。

二、销售预测的定量分析法
（一）算术平均法
将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。

『例题』某公司2005～2012年的产品销售量资料如下：
年度2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600
要求：根据以上资料，用算术平均法预测公司2013年的销售量。

『正确答案』
（二）加权平均法
将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。

权数的选取应遵循“近大远小”的原则。

『例题』沿用上例资料，假设2005～2012年各期数据的权数分别为：
年度2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600
权数0.04 0.06 0.08 0.12 0.14 0.16 0.18 0.22
要求：根据上述资料，采用加权平均法预测公司2013年的销售量。

『正确答案』2013年预测销售量
＝3250×0.04＋3300×0.06＋……＋3600×0.22＝3429（吨）
（三）移动平均法
从n期的时间数列销售量中选取m期（m数值固定，且）数据作为样本值，求其m期的算术平均数，并不断向后移动计算观测其平均值，以最后一个m期的平均数作为未来第n＋1期销售预测值。

修正移动平均法的计算公式为：
『提示』修正移动平均法，题目中会给出上期预测值。

预测结果为在本期预测值（移动平均法）的基础上加上本期预测值（移动平均法）与上期预测值（移动平均法）之差。

『例题』沿用前面例题的资料，假定公司预测前期（即2012年）的预测销售量为3475吨，要求分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2013年的销售量（假设样本期为3期）。

年度2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600
『正确答案』①根据移动平均法计算：
②根据修正的移动平均法计算：
修正后的预测销售量＝3500＋（3500－3475）＝3525（吨）
（四）指数平滑法
实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数а及（1- а）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。

Y n＋1＝aX n＋（1－a）Y n
『提示』平滑指数的取值通常在0.3～0.7之间，其取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响。

在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

『例题』沿用前面例题的资料，2012年实际销售量为3600吨，假设原预测销售量为3475吨，平滑指数a＝0.5。

要求：用指数平滑法预测公司2013年的销售量。

年度2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600
根据指数平滑法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：
『正确答案』根据指数平滑法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：
预测销售量（Y n＋1）＝aX n＋（1－a）Y n
＝0.5×3600＋（1－0.5）×3475＝3537.5（吨）
『指南例题5·单选题』关于销售预测的指数平滑法，下列表述中错误的是（）。

A.采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势
B.平滑指数的大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响
C.在销售量波动较大时，可选择较大的平滑指数
D.进行长期预测时，可选择较大的平滑
『正确答案』D
『答案解析』平滑指数的取值通常在0.3～0.7之间，其取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响。

采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。

因此，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

小结
适用情况
算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测
加权平均法考虑了不同时期的权数，现实中用得较多
移动平均法销售量略有波动的产品预测
指数平滑法
该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观
随意性
『例题·单选题』关于销售预测的趋势预测分析法，下列说法中正确的是（）。

A.算术平均法适用于销售量略有波动的产品预测
B.移动平均法的代表性较差
C.加权平均法的权数选取应遵循“近小远大”的原则
D.采用指数平滑法时，在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较大的平滑指数
『正确答案』B
『答案解析』算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测，而移动平均法则适用于销售量略有波动的产品预测，选项A不正确；移动平均法只选用了n期数据中的最后m期作为计算依据，代表性较差，选项B正确；加权平均法的权数选取应遵循“近大远小”的原则，选项C不正确；
采用指数平滑法时，在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数，选项D不正确。

（五）因果预测分析法
分析影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。

回归直线
法求出a、b的值后，带入y＝a＋bx，结合自变量x的取值，即可求得预测对象y的预测销售量或销售额。

『例题』沿用前面例题的资料，假定产品销售量只受广告费支出大小的影响，2013年度预计广告费支出155万元，以往年度的广告费支出及销售量的资料如下：
年度2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
销售量（吨）3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600
广告费（万元）100 105 90 125 135 140 140 150
要求：用回归直线法预测公司2013年的产品销售量。

『正确答案』根据上述资料，用回归直线法预测公司2013年的产品销售量如下表所示。

年度广告费支出x（万元）销售量y（吨）xy x2y2
2005 100 3250 325000 10000 10562500
2006 105 3300 346500 11025 10890000
2007 90 3150 283500 8100 9922500
2008 125 3350 418750 15625 11222500
2009 135 3450 465750 18225 11902500
2010 140 3500 490000 19600 12250000
2011 140 3400 476000 19600 11560000
2012 150 3600 540000 22500 12960000
n＝8 ∑x＝985 ∑y＝27000 ∑xy＝3345500 ∑x2＝124675 ∑y2＝91270000
将a、b带入公式，得出结果，即2013年的产品预测销售量为：
y＝a＋bx＝2609.16＋6.22x＝2609.16＋6.22×155＝3573.26（吨）
『同步训练2·单选题』下列销售预测方法中，属于因果预测分析法的是（）。

A.指数平滑法
B.移动平均法
C.专家小组法
D.回归直线法
『正确答案』D
『答案解析』因果预测分析法是指通过影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。

因果预测分析法最常用的是回归分析法。

『知识点』2销售定价管理
含义
影响因素
定价目标
定价方法
价格运用策略
一、销售定价管理的含义
销售定价管理是指在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并根据具体情况运用不同价格策略，以实现经济效益最大化的过程。

二、影响产品价格的因素
因素对价格的影响
价值因素提高社会劳动生产率，可以相对地降低产品价格
成本因素
基本因素。

短期内的产品价格有可能会低于其成本，但从长期来看，产品价
格应等于总成本加上合理的利润
市场供求因素
市场供求变动对价格的变动具有重大影响；供应大于需求，价格下降；而供
应小于需求，价格上升
竞争因素
竞争越激烈，对价格的影响也越大。

在完全竞争的市场，企业几乎没有定价
的主动权；在不完全竞争的市场，竞争的强度主要取决于产品生产的难易和
供求形势
政策法规因素在制定定价策略时一定要很好地了解本国及所在国有关方面的政策和法规
三、企业的定价目标
1.实现利润最大化；
2.保持或提高市场占有率；
3.稳定价格；
4.应付和避免竞争；
5.树立企业形象及产品品牌。

『指南例题6·单选题』为了提高销售收入，保障企业利润，并且可以有效打击竞争对手，应采取的定价目标为（）。

A.保持或提高市场占有率
B.树立企业形象及产品品牌
C.应付和避免竞争
D.规避风险
『正确答案』A
『答案解析』以保持或提高市场占有率为定价目标，其目的是使产品价格有利于销售收入的提高，企业利润得到有效保障，并且可以有效打击竞争对手，这是一种注重企业长期经营利润的做法。

四、产品定价方法
（一）全部成本费用加成定价法
单价＝单位成本＋单位税金＋单位利润
＝单位成本＋价格×税率＋单位利润
价格×（1－税率）＝单位成本＋单位利润
在工业企业一般是根据成本利润率，在商业企业一般是根据销售利润率。

『提示』单位成本是指单位全部成本费用，可以用单位制造成本加上单位产品负担的期间费用来确定。

1.成本利润率定价
价格×（1－税率）＝单位成本＋单位成本×成本利润率
2.销售利润率定价价格×（1－税率）＝单位成本＋价格×销售利润率
『例题』某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为100元，计划销售10000件，计划期的期间费用总额为900000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%。

根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法测算的单位甲产品的价格应为：
（二）保本点定价法
按照刚好能够保本的原理来制定产品销售价格。

价格×（1－税率）＝单位成本（固定+变动）＋单位利润
『提示』确定的是最低销售价格
『例题』某企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5%。

根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位乙产品的价格应为：
（三）目标利润法
根据预期目标利润和产品销售量、产品成本、适用税率等因素来确定产品销售价格。

『例题』某企业生产丙产品，本期计划销售量为10000件，目标利润总额为240000元，完全成本总额为520000元，适用的消费税税率为5%。

根据上述资料，运用目标利润法测算的单位丙产品的价格应为：
『2019考题·单选题』某公司生产并销售单一产品，适用的销售税税率为5%，本期计划销量80000件，公司产销平衡，完全成本总额为360000元，公司将目标利润定为400000元，则单位产品价格为（）元。

A.5
B.9.5
C.10
D.4.5
『正确答案』C
『答案解析』单位产品价格＝（360000＋400000）/[80000×（1－5%）]＝10（元）
（四）变动成本定价法
企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本（变动成本是指完全变动成本，包括变动制造成本和变动期间费用）
『例题』某企业生产丁产品，设计生产能力为12000件，计划生产10000件，预计单位变动成本为190元，计划期的固定成本费用总额为950000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%。

假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价300元。

请问：该企业计划内产品单位价格是多少？是否应接受这一额外订单?
『正确答案』根据上述资料，企业计划内生产的产品价格为：
『正确答案』追加生产1000件的单位变动成本为190元，则：
『正确答案』因为额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。

『指南例题7·单选题』某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。

在下列定价方法中，该公司不宜采用的是（）。

A.全部成本费用加成定价法
B.制造成本定价法
C.保本点定价法
D.目标利润法
『正确答案』B
『答案解析』制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。

由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。

利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行，所以本题正确答案为B。

『指南例题8·单选题』某商业企业销售A商品，预计单位销售成本为200元，单位销售和管理费用为5元，销售利润率不能低于15%，该产品适用的消费税税率为5%，那么，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。

A.253.24
B.256.25
C.246
D.302
『正确答案』 B
『答案解析』销售利润率定价法属于全部成本费用加成定价法，全部成本费用加成定价法就是在单位全部成本费用的基础上，加合理单位利润以及单位产品负担的税金来定价，销售利润率下，单位利润＝单位产品价格×销售利润率。

单位产品价格＝单位全部成本费用/（1－销售利润率－适用税率）＝（200＋5）/（1－15%－5%）＝256.25（元）。

（五）需求价格弹性系数定价法
在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度，就是需求价格弹性系数。

运用需求价格弹性系数确定产品的销售价格时，其基本计算公式为：
述a表示需求价格弹性系数绝对值的倒数，即
『例题』某企业生产销售戊产品，2012年前三个季度中，实际销售价格和销售数量如下表所示。

若企业在第四季度要完成4000件的销售任务，那么销售价格应为多少?
项目第一季度第二季度第三季度
销售价格（元）750 800 780
销售数量（件）3859 3378 3558
『正确答案』根据上述资料，戊产品的销售价格的计算过程为：
即第四季度要完成4000件的销售任务，其单位产品的销售价格为735.64元。

（六）边际分析定价法
利润＝收入－成本
边际利润＝边际收入－边际成本＝0
边际收入＝边际成本
『结论』边际收入等于边际成本时，利润最大，此时的价格为最优销售价格。

五、价格运用策略
（一）折让定价策略
策略说明
（二）心理定价策略
（三）组合定价策略
（四）寿命周期定价策略
『同步练习1·判断题』运用寿命周期定价策略，在产品的成长期，可以采用中等价格，在产品的成熟期，可以采用高价促销。

（）
『正确答案』√
『答案解析』成长期的产品有了一定的知名度，销售量稳步上升，可以采用中等价格；成熟期的产品市场知名度处于最佳状态，可以采用高价促销，但由于市场需求接近饱和，竞争激烈，定价时必须考虑竞争者的情况，以保持现有市场销售量。

『指南例题11·单选题』以下关于企业产品价格运用策略中说法错误的是（）。

A.折让定价策略以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的
B.名牌产品的价格相对较高，这是厂家利用了心理定价策略
C.组合定价策略有利于企业整体效益的提高
D.在寿命周期的成熟期，由于竞争日趋激烈，企业应该采用低价促销
『正确答案』D
『答案解析』折让定价策略是指在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩
大产品销售量的目的，选项A正确；名牌产品的价格相对较高，属于心理定价策略的声望定价，选项B正确；组合定价策略可以扩大销售量、节约流通费用，有利于企业整体效益的提高，选项C 正确；在寿命周期的成熟期，产品市场知名度处于最佳状态，可以采用高价促销，在推广期，产品需要获得消费者的认同，进一步占有市场，应采用低价促销策略，选项D不正确。

总结：
『同步训练2·综合题』戊公司生产和销售E、F两种产品，每年产销平衡。

为了加强产品成本管理，合理确定下年度经营计划和产品销售价格，该公司专门召开总经理办公会进行讨论。

相关资料如下：资料一：2014年E产品实际产销量为3680件，生产实际用工为7000小时，实际人工成本为16元/小时。

标准成本资料如下表所示：
E产品单位标准成本
项目直接材料直接人工制造费用
价格标准35元/千克15元/小时10元/小时
用量标准2千克/件2小时/件2小时/件
资料二：F产品年设计生产能力为15000件，2015年计划生产12000件，预计单位变动成本为200元，计划期的固定成本总额为720000元。

该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率为20%。

资料三：戊公司接到F产品的一个额外订单，意向订购量为2800件，订单价格为290元/件，要求2015年内完工。

要求：（1）根据资料一，计算2014年E产品的下列指标：①单位标准成本；②直接人工成本差异；③直接人工效率差异；④直接人工工资率差异。

（2）根据资料二，运用全部成本费用加成定价法测算F产品的单价。

（3）根据资料三，运用变动成本费用加成定价法测算F产品的单价。

（4）根据资料二、资料三和上述测算结果，作出是否接受F产品额外订单的决策，并说明理由。

（5）根据资料二，如果2015年F产品的目标利润为150000元，销售单价为350元，假设不考虑消费税的影响。

计算F产品保本销售量和实现目标利润的销售量。

答案：（1）单位标准成本＝35×2＋15×2＋10×2＝120（元）
直接人工成本差异＝7000×16－3680×2×15＝1600（元）
直接人工效率差异＝（7000－3680×2）×15＝－5400（元）
直接人工工资率差异＝（16－15）×7000＝7000（元）
（2）单位产品价格
＝（200＋720000/12000）×（1＋20%）/（1－5%）
＝328.42（元）
（3）单位产品价格
＝200×（1＋20%）/（1－5%）＝252.63（元）
（4）由于额外订单价格290元高于252.63元，故应接受订单。

（5）保本销售量×（350－200）－720000＝0
求得:保本销售量＝720000/（350－200）＝4800（件）
实现目标利润的销售量×（350－200）－720000＝150000
求得:实现目标利润的销售量
＝（150000＋720000）/（350－200）＝5800（件）
第三节纳税管理
『知识点1』纳税管理概述
一、纳税管理的概念
二、纳税筹划
三、纳税筹划的原则
『指南例题12·判断题』如果纳税义务已经发生，根据税收法定原则，相应的纳税数额和纳税时间已经确定，纳税筹划就失去了作用空间。

（）
『正确答案』√
『答案解析』纳税筹划的先行性原则，是指筹划策略的实施通常在纳税义务发生之前。

在经济活动中，纳税人可以根据税法及相关法规对各种经济事项的纳税义务进行合理预测，从中选择有利的筹划策略。

如果纳税义务已经发生，根据税收法定原则，相应的纳税数额和纳税时间已经确定，纳税筹划就失去了作用空间。

四、纳税筹划的方法
『知识点2』企业筹资纳税管理
一、内部筹资纳税管理
将利润留存在公司内部，从公司角度来讲，资本成本比外部股权筹资低；财务风险比债务筹资小。

从投资者角度来讲，可以自由选择资本收益的纳税时间，享受递延纳税带来的收益。

『指南例题13·单选题』下列关于企业内部筹资纳税管理的说法中，不正确的是（）。

A.企业通常优先使用内部资金来满足资金需求，这部分资金是企业已经持有的资金，但会涉及筹资费用
B.与外部股权筹资相比，内部股权筹资资本成本更低，与债务筹资相比，降低了企业的财务风险
C.从税收角度来看，内部筹资虽然不能减少企业的所得税负担，但若将这部分资金以股利分配的形式发放给股东，股东会承担双重税负
D.内部筹资是减少股东税收的一种有效手段，有利于股东财富最大化的实现
『正确答案』 A
『答案解析』使用内部资金来满足资金需求，无需花费筹资费用，所以选项A的说法不正确。

二、外部筹资纳税管理
1.进行债务筹资纳税筹划，需要权衡利息的节税收益与财务困境成本。

资本结构的权衡理论：
有负债企业的价值
＝无负债企业的价值＋利息抵税的现值－财务困境成本的现值
2.使用债务筹资进行筹划的前提：
总资产报酬率（息税前）＞债务利息率
权益净利率（税前）＝总资产报酬率（息税前）＋[总资产报酬率（息税前）－债务利息率]×产权比率
注：上述公式，现行教材已经删除，这里列式公式，仅为帮助理解上述结论，公式不需掌握。

『指南例题14·判断题』在对筹资活动进行纳税筹划时，只要确定相对安全的资本结构即可。

（）『正确答案』×
『答案解析』为实现财务管理的目标，在对筹资活动进行纳税筹划时，不仅要确定相对安全的资本结构，还要保证总资产报酬率（息税前）大于债务利息率。

『知识点3』企业投资纳税管理
一、直接对外投资纳税管理
（一）投资组织形式。