600990四创电子2023年上半年现金流量报告

四创电子2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为198,405.64万元，与2022年上半年的181,943.7万元相比有所增长，增长9.05%。

企业当期新增借款总额为106,267.29万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的53.56%。

但这部分新增借款有98.76%用于偿还旧债。

销售商品、提供劳务收到的现金为87,343.4万元，约占企业当期现金流入总额的44.02%。

但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为215,507.86万元，与2022年上半年的231,724.71万元相比有所下降，下降7.00%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的34.21%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出基本不变，刚性现金支出基本稳定。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；吸收投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年四创电子投资活动需要资金440.98万元；经营活动需要资金17,982.94万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-17,095.29万元。

2023年上半年四创电子筹资活动产生的现金流量净额为1,321.7万元。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负17,095.29万元，与2022年上半年负49,780.37万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少65.66%。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负17,982.94万元，与2022年上半年负52,355.37万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少65.65%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负440.98万元，与2022年上半年负2,538.32万元相比投资有较大幅度减少，减少82.63%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为1,321.7万元，与2022年上半年的5,112.69万元相比有较大幅度下降，下降74.15%。

六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-24.33%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。

2023
年上半年销售现金收益率为-24.33%，与2022年上半年的-60.21%相比有较大幅度的提高，提高35.89个百分点，但盈利水平仍然为负。

经营活动耗费的现金大幅度减少。

2023年上半年资产现金报酬率为-4.62%，与2022年上半年的-12.89%相比有较大幅度的提高，提高8.27个百分点，但盈利水平仍然为负。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，四创电子2023年上半年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2023年上半年销售收现率为118.15%，与2022年上半年的105.85%相比有较大幅度的提高，提高12.3个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
2023年上半年企业经营活动，不但没有给企业带来自由现金流量，而且使企业现金净流失4,017.69万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负17,982.94万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。