2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-判断题101-120
证券从业考试_证券投资分析真题2013年11月_真题(含答案与解析)
证券从业考试证券投资分析真题2013年11月(总分100, 做题时间120分钟)一、单选题1.关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是（）。
SSS_SINGLE_SELA 证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B 债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C 影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D 投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报分值: 0.5答案:D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。
只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
故D项错误。
2.证券投资基本分析的重点是（）。
SSS_SINGLE_SELA 宏观经济分析B 行业分析C 区域分析D 公司分析分值: 0.5答案:D证券投资基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。
其中，公司分析是证券投资基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。
如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。
3.广泛应用于解决证券估值、组合构造和优化、策略制定，绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题的一种证券投资分析方法是指（）。
SSS_SINGLE_SELA 基本分析法B 技术分析法C 量化分析法D 股票分析法分值: 0.5答案:C量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题。
4.以下债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）。
SSS_SINGLE_SELA 子弹型策略B 指数化投资策略C 阶梯形组合策略D 久期免疫策略分值: 0.5答案:A积极投资策略，例如子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等。
2013年十一月份证券从业理论考试试题及答案
1、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。
1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长2、根据我国《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上的经验。
1.一年2.二年3.三年4.四年3、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动4、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值5、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。
1.赎回2.证交所上市3.既可赎回，又可上市4.柜台交易6、美国长期国债期货可交割债券的剩余期限不少于（）年。
1.152.103.304.207、有价证券具有（）的经济和法律特征。
1.产权性、收益性、变通性、风险性2.产权性、收益性、变通性、非返还性3.产权性、收益性、流动性、风险性4.产权性、期限性、收益性、风险性8、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）1.股价水平上升2.股价水平下降3.股价水平不变4.股价水平盘整9、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。
1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日10、.贴现债券的发行属于（）。
1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是11、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币：（）1.5亿元2.2亿元3.4亿元4.5千万元12、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值13、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场。
1.直接融资2.间接融资3.资本4.货币。
证券从业考试证券投资分析真题2013年3月
证券从业考试证券投资分析真题2013年3月(总分：100.00，做题时间：120分钟)单选1.关于投资风险，下列说法不正确的是______。
（分数：0.50）A.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B.证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化C.每一种证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D.投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益√解析：[解析] 对于某些具体的证券而言，由于判断失误，投资者在承担较高风险的同时，却未必能获得较高收益。
故D项错误。
2.1970年，美国著名教授______提出了著名的有效市场假说。
（分数：0.50）A.马柯威茨B.尤金?法玛√C.夏普D.艾略特解析：[解析] 1965年美国芝加哥大学著名教授尤金?法玛在《商业学刊》上发表的一篇题为“股票市场价格行为”的论文，并于1970年进行深化并提出了“有效市场理论”。
该理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。
3.指数化投资策略是______的代表。
（分数：0.50）A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略√D.主动型投资策略解析：[解析] 在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。
通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。
4.认为“不确定性”是企业利润的来源的是______。
（分数：0.50）A.奈特√B.凯恩思C.格兰特D.门格尔解析：[解析] 芝加哥学派创始人弗兰克?奈特将“风险”和“不确定性”进行了区分。
其中，不确定性意味着人类的无知，因为不确定性表示人们根本无法预知没有发生过的将来事件，它是全新的、唯一的、过去从来没有出现过的，并认为它是企业利润的来源。
5.下列关于中国证券业协会的说法中，错误的是______。
2013年证券从业《证券投资分析》选择题及答案考试题库
1、证券公司实施重整的，重整计划涉及（）事项时，应当报经中国证监会批准。
A．变更业务范围B．变更主要股东C．变更公司形式D．公司合并、分立2、期货交易所的职责包括（）。
A．提供期货交易的场所、设施和服务B．设计期货合约、安排期货合约上市C．组织、监督期货交易、结算和交割D．制定和执行风险管理制度3、开展融资融券业务试点的证券公司应建立完备的（）。
A．融资融券业务管理制度B．决策与授权体系C．评估与控制体系D．操作流程和风险识别4、基金销售机构应当建立完善的（）。
A．基金份额持有人账户B．资金账户管理制度C．基金份额持有人资金的存取程序D．授权审批制度5、证券公司从事自营业务，应当遵守的规定包括（）。
A．真实、合法的资金和账户B．明确授权C．业务隔离D．风险监控6、证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当提交的文件有（）。
A．身份证B．学历证书C．中国证监会同意印制的申请表D．参加证券、期货从业人员资格考试的成绩单7、基金监督机构包括（）。
A．中国证监会B．商业银行C．证券公司D．证券投资咨询机构8、证券公司章程中的重要条款包括（）。
A．证券公司的名称、住所B．证券公司的组织机构C．证券公司对外投资、对外提供担保的类型D．证券公司的解散事由与清算办法9、构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体包括（）。
A．证券交易所的从业人员B．期货交易所的从业人员C．证券业协会的工作人员D．银行工作人员10、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立（）。
A．实名信用资金台账B．信用证券账户C．信用资金账户D．客户信用交易担保资金账户11、上市公司及其（）或者其他关联人单独或者合谋，利用信息优势，操纵该公司证券交易价格或者证券交易量的，应予立案追诉。
A．高级管理人员B．实际控制人C．董事D．控股股东12、下列选项中，属于欺诈发行股票、债券犯罪侵犯客体的是（）。
A．国家对证券市场的管理制度B．股东的合法权益C．债权人的合法权益D．公众的合法权益13、非公开发行股票及其股权转让采用（）等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的，则构成变相公开发行股票。
2013年9月证券从业资格考试《证券投资分析》真题
2013年9月证券从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、证券投资分析基本分析的内容不包括（）。
A．宏观经济分析B．行业分析和区域分析C．公司分析D．证券市场价格2、在（）中，基本分析方法将无效。
A．新兴市场B．中小企业板市场C．半强式有效市场D．弱式有效市场3、基本分析法与技术分析法相比较，下列说法正确的是（）。
A．基本分析法与技术分析法各有所长B．技术分析法优于基本分析法C．基本盼析法就是技术分析法D．基本分析法优于技术分析4、被称为“会计学之父”的是(）A．XXXB．XXXC．XXXD．XXX5、1959年，（）提出了“随机漫步理论”，以为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”(悬浮在液体或气体中的微粒所做的永不休止的、无秩序的运动)，具有“随机漫步”的特性。
A．XXXB．XXXC．XXXD．XXX6、以下属于滞后性指标的是（）。
A．消费者预期B．失业率C．GDPD．个人收入7、下列不属于影响股票投资价值内部因素的是（）。
A．宏观经济因素B．行业因素C．股利政策因素D．市场因素- 1 -8、下列关于影响金融期权价格的因素中，说法错误的是（）。
．A．协订价格与市场价格是影响期权价格最首要的因素B．在其他条件不变的情形下，期权期间越长，期权价格越低C．标的物价格的波动性越大，期权价格越高D．在期权有用期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升9、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为1 250元，其标的股票当前的市场价格为24元，则该债券转换升水（）元。
A．50B．200C．250D．30010、某认股权证的理论价值为5元，其市场价格为8元，由该认股权证的溢价为（）元。
A．－3B．3C．5D．811、市售率的计算公式为（）。
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-判断题141-160
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-判断题141-160(141)转换平价可以视为已将可转换证券转为标的股票的一个盈亏平衡点。
A正确B错误答案：A解析：转换平价可被视为已将可转换证券转换为标的股票的投资者的盈亏平衡点。
(142)VaR计算的完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。
A正确B错误答案：A解析：VaR的主要计算方法有局部估值法和完全估值法。
完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。
(143)根据流动性偏好理论，基于债券未来收益的不确定性，投资于长期债券要承担较高的价格风险。
A正确B错误答案：A解析：考查流动性偏好理论的观点。
(144)轨道线的上下轨线对价格产生支撑或压力作用。
A正确B错误答案：B解析：轨道线的上下轨线起到限制股价变动范围的作用和提出趋势转向预警的作用，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，上升趋势线和下降趋势线起支撑和压力的作用。
(145)成熟期的行业盈利较大，投资风险相对也较高。
A正确B错误答案：B解析：成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。
(146)在不允许融券的情况下，投资者可以进行买入期货、卖空现货的买进持有套利。
A正确B错误答案：B解析：在不允许融券的情况下，投资者只能进行买入现货、卖空期货的买进持有套利。
(147)主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。
A正确B错误答案：B解析：使用骑乘收益率曲线的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。
(148)联合国经济和社会事务统计局制定的《国际标准行业分类》把国民经济划分为制造业等10个门类，对每个门类再划分大类、中类、小类。
A正确B错误答案：A解析：考察标准行业分类法。
(149)20世纪80年代，纽约银行出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。
A正确B错误答案：B解析：是伦敦银行，不是纽约银行。
2013年证券从业资格考试证券交易真题
2013年证券从业资格考试证券交易真题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中。
只有－个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内1、关于股票的交易，下列说法中错误的是（）。
A．股票交易必须在证券交易所进行B．股票在上市交易后，可以暂停上市交易C．股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动D．股票交易可以在证券交易所进行．也可以在场外交易市场进行2、关于证券投资者，下列说法中错误的是（）。
A．投资者买卖证券的基本途径之－是直接进入交易场所自行买卖证券B．投资者买卖证券的基本途径之－是委托经纪商代理买卖证券C．投资者可以是自然人．也可以是法人D．投资者是买卖证券的客体3、证券登记结算机构的职能不包括（）。
A．证券持有人名册登记及权益登记B．接受上市申请、安排证券上市C．受发行人的委托派发证券权益D．证券的存管和过户4、下列选项中,不属于证券交易所会员权利的是（）。
A．参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务B．对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督C．按规定转让交易席位D．接受证券交易所的监督5、证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取－定的措施，下列不属于此类措施的是（）。
A．专项调查B．暂停受理或者办理相关业务C．暂停或者限制交易D．提请中国证监会处理6、以下关于交易单元的说法，正确的是（）。
A．深圳证券交易所会员所设立的交易单元禁止提供给其他机构使用B．通过交易单元，深圳证券交易所会员可以进行ETF、1OF等开放式基金的申购与赎回C．深圳证券交易所会员必须申请设立3个或3个以上的交易单元D．深圳证券交易所会员只可以用－个网关进行－个交易单元的交易申报7、在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）作为第－优先原则。
A．时间优先原则B．价格优先原则C．数量优先原则D．客户优先原则8、开立证券账户应坚持（）原则。
2013年证券从业考试投资分析最新考试试题库
1、以股权行使的条件为标准划分，可以将股东权分为（）。
A．共益权B．自益权C．单独股东权D．少数股东权2、违反《中华人民共和国证券法》的相关规定，法人以他人名义设立账户或者利用他人账户买卖证券的，应给予的处罚是（）。
A．责令改正B．没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款C．没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款D．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款3、经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务有（）。
A．为单一客户办理定向资产管理业务B．为多个客户办理集合资产管理业务C．为多个客户办理定向资产管理业务D．为客户办理特定目的的专项资产管理业务4、下列属于证券业从业人员申请执业证书条件的有（）。
A．已被机构聘用B．最近3年未受过刑事处罚C．未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁人期的D．品行端正，具有良好的职业道德5、下列关于基金公开募集与非公开募集的说法中，正确的是（）。
A．私募基金是通过非公开方式募集基金B．公募基金面向不确定的广大的公众C．私募基金募集的对象是少数特定的投资者D．私募基金对信息披露有非常严格的要求6、下列关于证券、期货投资咨询业务界定的说法中，正确的是（）。
A．举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等B．接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询职务C．在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D．中国证券业协会认定的其他形式7、证券公司应当统一组织回访客户，回访内容应当包括但不限于（）。
A．客户身份核实B．客户账户变动确认C．是否向客户充分揭示风险D．是否存在全权委托行为8、经纪业务的禁止行为包括（）。
A．不得为客户股票申购和交易提供融资、融券，从事信用交易B．不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人或者作为担保物C．不得侵占、损害客户的合法权益D．不得违背客户的指令买卖证券或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量和时间的全9、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当提交的文件包括（）。
证券从业考试证券交易真题2013年11月
证券从业考试证券交易真题2013年11月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、（一）单项选择题（每题0.5分，共30分）(总题数：60，分数：30.00)1.上海证券交易所于（）正式开业。
（分数：0.50）A.1990年12月√B.1990年11月C.1991年2月D.1991年7月解析：1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。
2.下列不属于金融衍生工具的是（）。
（分数：0.50）A.股票√B.金融期权C.金融期货D.权证解析：股票、债券等属于基础性的金融产品。
金融衍生工具有权证、金融期货、金融期权、可转换债券等。
3.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。
（分数：0.50）A.公司制B.会员制√C.合同制D.合伙制解析：证券交易所有公司制和会员制两种组织形式，我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都属于会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
4.关于连续交易，下列说法中正确的是（）。
（分数：0.50）A.连续交易意味着证券成交的时点是连续的B.连续交易可以提供价格的稳定性C.在连续交易中，指令执行和结算的成本相对比较低D.在连续交易过程中可以反映更多的市场价格信息√解析：在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。
连续交易的特点有：（1）市场为投资者提供了交易的即时性；（2）交易过程中可以反映更多的市场价格信息。
5.市场指数的风险度可以用来衡量证券市场的（）。
（分数：0.50）A.流动性B.稳定性√C.有效性D.收益性解析：证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度，可以用市场指数的风险度来衡量。
6.深圳证券交易所规定，会员通过交易单元不能操作的业务是（）。
（分数：0.50）A.大宗交易B.融资融券交易C.股指期货交易√D.协议转让解析：深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：（1）一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；（2）大宗交易；（3）协议转让；（4）交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）及非上市开放式基金等的申购与赎回；（5）融资融券交易；（6）特定证券的主交易商报价；（7）其他交易或业务权限。
2013证券从业资格考试证券投资分析真题
2013证券从业资格考试证券投资分析真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是（）。
A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报2、证券投资基本分析的重点是（）。
A．宏观经济分析B．行业分析C．区域分析D．公司分析3、广泛应用于解决证券估值、组合构造和优化、策略制定，绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题的一种证券投资分析方法是指（）。
A．基本分析法B．技术分析法C．量化分析法D．股票分析法4、以下债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）A．子弹型策略B．指数化投资策略C．阶梯形组合策略D．久期免疫策略5、下列不属于证券市场信息发布媒介的是（）。
A．电视B．广播C．报纸D．内部刊物6、（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
A．上市公司B．中介机构C．证券登记结算公司D．证券交易所7、可转换证券的转换贴水等于（）。
A．可转换证券的转换价值+可转换证券的市场价格B．可转换证券的转换价值－可转换证券的市场价格C．可转换证券的投资价值+可转换证券的市场价格D．可转换证券的市场价格－可转换证券的转换价值8、可转换证券的市场价值一般保持在它的投资价值和转换价值（）。
A．之下B．之上C．相等的水平D．以上都不对9、在权证的价值分析中，BS模型适用于（）。
A．美式权证B．欧式权证C．英式权证D．中式权证10、使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率是指（）。
2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题
2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题（共60小题，每小题0.5分，共30分。
在以下给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1.证券投资的理想结果是（）。
A。
证券流动性最大化与风险最小化B。
证券投资价值区域化C。
证券投资净效用最大化D。
证券投资预期收益与风险固定化2.依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为（）。
A。
定量分析流派B。
基本分析流派C。
定性分析流派D。
技术分析流派3.以下关于战略性投资策略的说法中，正确的是（）。
A。
常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多-空组合策略和投资组合保险策略B。
战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种的不同C。
战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D。
战略性投资策略不会在短期内轻易变动4.被称为“近代统计学之父”的是（）。
A。
___B。
___C。
___D。
___5.（）以价格判断为基础，以正确的投资时机抉择为依据。
A。
基本分析流派B。
技术分析流派C。
行为分析流派D。
学术分析流派6.（）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A。
固定比例策略B。
投资组合保险策略C。
买入持有策略D。
战术性投资策略7.企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列（）关系。
A。
权益价值=资产价值+负债价值B。
权益价值=资产价值-负债价值C。
负债价值=权益价值+资产价值D。
权益价值=资产价值÷负债价值8.某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元/股，则当前转换价值为（）。
A。
1990元B。
1010元C。
990元D。
800元9.关于金融期权与金融期货，下列说法错误的是（）。
A。
金融期权是一种权利的交易B。
2013年西藏自治区证券从业考试证券投资分析真题及答案(必备资料)
1、美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。
一个行业内存在着( )种基本竞争力量。
A.6B.5C.4D.32、99元;复利：103、从动态角度看，这个行业内存在着的( )，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。
A.五种基本竞争力量之间的抗衡结果B.五种基本竞争力量的状况C.五种基本竞争力量的综合强度D.五种基本竞争力量的相互作用4、或有事项准则规定，只有同时满足( )条件时，才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。
A.该义务是企业承担的现时的义务B.该义务是企业承担的过去的义务C.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业D.该义务的金额能够可靠地计量5、某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。
我们可以判断这种证券组合不属于( )。
A.防御型证券组合B.平衡型证券组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合6、AIMR在其章程中对证券分析师定义：“职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”。
此外还定义：“投资决策过程就是指财务分析、投资管理、证券分析或其他类似的专门实务。
”( )7、美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。
一个行业内存在着( )种基本竞争力量。
A.6B.5C.4D.38、对产品的市场占有通常可以从两方面考察：公司产品销售市场的地域分布情况，公司产品在同类产品市场上的占有率。
( )9、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率( )。
A.15%B.14%C.12%D.8%10、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值等于( )。
A.预期现金流的贴现值B.未来现金流量的现值C.未来现金流量的终值D.各期现金流量之和11、以下有关0BV(能量潮指标)说法中，正确的有( )。
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题81-100
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题81-100(81)下列各个政府部门中,( )所发布的信息可能对证券市场产生影响。
A国务院B中国证监会C商务部D国家发展和改革委员会答案：ABCD解析：考查证券市场信息发布的主体政府部门。
(82)对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。
A利息B分红C本金D资本公积金答案：AC解析：对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。
(83)货币供应量一般划分为（）。
AM2B准货币CM1DM0答案：ACD解析：货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。
(84)衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。
A存货周转率B应收账款周转率C资产负债率D流动比率答案：AB解析：流动比率属于变现能力指标，资产负债率属于长期偿债能力指标。
(85)垄断竞争市场的特点是（）。
A生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异B生产者对产品的价格有一定的控制能力C生产者众多，各种生产资料可以流动D生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 答案：ABC解析：“生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场”是完全竞争市场的特点。
(86)经济周期的变动过程是（）。
A繁荣B衰退C萧条D复苏答案：ABCD解析：这是经济周期的四个阶段。
(87)按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在的竞争力量包括（）。
A潜在进入者B替代品C供方D行业内现有竞争者答案：ABCD解析：按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。
(88)下列关于指标的论述正确的有( )。
AOBV为正数,表明多方占有优势,是多头市场,可以买入BADL为正数,表明市场向好,上涨股票多,多头市场,可以买入COBV和ADL的应用重在相对走势,而不看重取值的大小DOBV和ADL都不能单独使用,要同股价曲线结合使用才能显示出作用答案：CD解析：OBV和ADL都不能单独使用，所以不能单单根据OBV和ADL的数值就做出判断。
证券从业资格考试试题投资分析卷多选题精选范文
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题61-80二多选(61)一般来说，对证券组合的投资效果进行评价（）。
A是证券组合管理过程的最后一个阶段B是证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制C仅需比较投资活动所获得的收益D应综合衡量投资收益和所承担的风险情况答案：ABD解析：考察对投资组合业绩评估的理解。
对组合业绩评估不能仅比较所获得的收益(62)通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A评价过去的经营业绩B衡量现在的财务状况C预测未来的发展趋势D以上说法都正确答案：ABCD解析：财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。
(63)下列各项中，属于头寸规模控制这一传统风险管理方法缺陷的有（）。
A风险失控B无法在各个业务部门之间进行比较C没有包含杠杆效应D没有考虑不同业务部门之间的分散化效应答案：BCD解析：传统的风险限额管理主要是头寸规模控制。
这种管理主要有以下的缺陷：（1）不能在各业务部门之间进行比较；（2）没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述；（3）没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。
(64)最优证券组合( )。
A是能带来最高收益的组合B肯定在有效边界上C是无差异曲线与有效边界的切点D是理性投资者的最佳选择答案：BCD解析：投资者无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合是最优证券组合：在既定的收益下，风险最小；在既定风险下，收益最高。
(65)关于股权分置改革，下列说法正确的有（）。
A是为解决A股市场上两种不同性质股票的问题B中国证监会于2005年发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动C有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制D第二类受限股为上市公司非公开发行产生的受限股答案：ABC解析：第三类受限股为上市公司非公开发行产生的受限股。
其他三项都正确。
(66)融资融券的风险主要表现在( )。
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2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-判断题101-120
三判断
(101)投资分析师不能在不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息。
A正确
B错误
答案：B
解析：投资分析师可以在不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息。
(102)资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空。
A正确
B错误
答案：B
解析：资本资产定价模型在卖空上没有限制。
(103)从实践来看，只要股票指数期货价格与现货（股票指数）或各不同到期合约之间的价格产生了偏离，就可进行股指期货的套利交易。
A正确
B错误
答案：B
解析：在股指期货运行过程中，若产生偏离现货（股票指数），或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度大于交易成本、冲击成本、资金机会成本等各项成本之总和时，即可进行股指期货的套利交易。
(104)进行套利交易时，投资者注意的是合约价格之间的相互变动，而并不关注合约的绝对价格水平。
A正确
B错误
答案：A
解析：进行套利交易时，投资者注意的是合约价格之间的相互变动，而并不关注合约的绝对价格水平。
(105)计算应收账款周转率所需财务数据来自于资产负债表。
A正确
B错误
答案：B
解析：应收账款数据来自资产负债表，营业收入数据来自利润表。
(106)《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》中的独立诚信原则是指，证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公平公正性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资建议。
A正确
B错误
答案：B
解析：独立诚信原则是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。
(107)市盈率的简单估计法认为，在市场有效的情况下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率应大致相等。
A正确
B错误
答案：A
解析：市盈率的简单估计法认为，在市场有效的情况下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率也应相同。
(108)RSI指标的参数越大，市场特征越弱。
A正确
B错误
答案：B
解析：RSI实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。
参数越大，说明市场特征越强。
(109)世界各国证券投资分析师自律性组织通常会为会员进行资格认证，资格认证必须通过专门的考试确认。
A正确
B错误
答案：B
解析：证券分析师组织的主要功能之一是为会员进行资格谁。
这种资格认证主要是通过考试这种形式进行，也有不必通过考试认证的。
(110)资产净利率可表明公司资产利用的综合效果。
A正确
B错误
答案：A
解析：把公司一定期间的净利润与公司的资产相比较，可表明公司资产利用的综合效果。
(111)一般而言，技术分析适用于短期行情的预测，而基本分析则主要适用于较长时期证券价格的预测。
A正确
B错误
答案：A
解析：一般而言，技术分析适用于短期行情的预测，而基本分析则主要适用于较长时期证券价格的预测。
(112)移动平均线和MACD的缺点相同，在股市没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候较多。
A正确
B错误
答案：A
解析：移动平均线和MACD的缺点相同，在股市没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候较多。
(113)《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》设置了三重保护机制，其核心内容是执业回避、执业诚信、执业隔离。
A正确
B错误
答案：B
解析：其核心内容是执业回避、执业披露、执业隔离。
(114)移动平均线的参数选择越大,其助涨助跌性就越强。
A正确
B错误
答案：A
解析：移动平均线的参数选择越大，移动平均线相应的特性就越大。
(115)当汇率上升时，本币贬值，国外的本币持有人就会抛出本币，或者加快从国内市场购买商品的速度。
A正确
B错误
答案：A
解析：当汇率上升时，本币贬值，国外的本币持有人就会抛出本币，或者加快从国内市场购买商品的速度。
(116)当某机构投资者手中持有大量股票但看空后市时可进行空头套期保值规避价格风险。
A正确
B错误
答案：A
解析：机构大户手中持有大量股票，但看空后市时可以采取空头套期保值。
(117)基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，对短线投资者也有很好的指导作用。
A正确
B错误
答案：B
解析：基本分析法的缺点是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精准度相对较低。
(118)假设附息债券A期限5年，面值1000元，年息60元，现行市价为a元（a＜1000），到期收益率为9%。
一年后，若其价格为b元（b＜１000），到期收益率仍为9%，那么数值（1000-b）大于数值(1000-a)。
A正确
B错误
答案：B
解析：因为两种情况的收益率相等，所以可以将b看作是a在一年之后的价格，一年后债券的价格应该是更加接近于1000元，所以b比a大，相应地数值1000-b也就小于数值1000-a.
(119)由于托管期间可以对所托管或承包的企业进行深入细致的考察，所以关联托管和承包往往是进行关联收购的第一步。
A正确
B错误
答案：A
解析：常识题。
关联托管和承包往往是进行关联收购的第一步。
因为在托管期间，可以对所托管或承包的企业进行深入细致的了解，考察企业的发展潜力以降低收购的风险。
(120)当利率上升时，资本市场线的斜率变小。
A正确
B错误
答案：B
解析：资本市场线的斜率是(E(Rm)-Rf)/σm,代表对单位风险的补偿，利率上升，不会影响对单位风险的补偿，因此资本市场线的斜率不变。