红旗连锁经营状况分析

红旗连锁经营状况分析
经营状况分析(2010—2012年)
公司名称:成都红旗连锁股份有限公司
小组成员: 郑帆鹏李鹏鹏齐春茂
注意:所有年度数据均截至当年12月31日止。

一、偿债能力分析
(一)资产负债率:
流动比率=流动资产/流动负债;速动比率=速动资产/流动负债;资产负债率=负债总额/资产总额;
项目 2010年 2011年 2012年
比上年末增比上年末增比上年末增减当年数据当年数据当年数据减幅度% 减幅度% 幅度%
流动比率(次) - - 1.71 - 1.31 -19.49
1
速动比率(次) - - 1.29 - 1.09 -15.50
资产负债率(%) - - 54.57 - 73.54 11.65
1、图表:
偿债能力分析图
2
1.8
1.6
1.4
1.2
流动比率(次)1
速动比率(次)0.8
0.6
0.4
0.2
2011年2012年
2、分析:
流动比率与速动比率分别下降19.45%和15,5%资产负债率上升了16,65% ; 公司的负债率过大，公司的风险则会越大
(二)公司债务结构
3
总体债务变动情况
单位:(人民币)万元
项目 2010年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日
比上年末增减比上年末增减幅比上年末增金额金额金额幅度(%) 度(%) 减幅度(%) 短期借款 117.99 - 117.99 0 500.00 323.76 应付票据 - - - - - - 应付账款 6989.55 -9.64 6440.23 -7.86 652.92 -89.86 预收款项 7128.47 -49.79 15.51 -99.78 494.93 31.67 应付职工薪酬 85.58 -4.81 90.23 5.43 94.95 5.23 应交税费 11213.52 49.18 14899.92 32.87 4192.41 -71.86 其他应付款
21607.75 69.56 25599.37 18.47 66858.48 161.17 其他非流动负债 - - - - - - 长期借款 - - - - - - 长期应付款 - - - - - - 负债合计 47555.67 2.41 47309.32 -0.52 72889.77 54.07
1、图表:
2010-2012年公司负债组成结构图
4
2010年12月31日2011年12月31日
短期借款短期借款应付票据应付票据应付账款应付账款预收款项预收款项应付职工薪酬应付职工薪酬应交税费应交税费其他应付款其他应付款其他非流动负债其他非流动负债长期借款长期借款长期应付款长期应付款
2012年12月31日
短期借款
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
其他应付款
其他非流动负债
长期借款
长期应付款
2、分析:
短期借款在三年内有明显上升，应付账款在三年内有明显的下降，应收账款2010年最多，2011年最少，2012年有所回升，其他的变化并不大
5
二、资产营运能力分析
(一)周转率
存货周转率=销货成本/存货平均余额; 存货平均余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2;
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额; 总资产周转率=销售收入/资产平均余额;
项目 2010年 2011年 2012年
比上年末增比上年末增减比上年末增减次数次数次数减次数次数次数
应收帐款周转率(次/年) - - 4.34 - 0490 -87.90 存货周转率(次/年) - - 1.79 - 0.24 -86.89 总资产周转率(次/年) - - 0.52 - 0.09 -88.48
6
4.5
4
3.5应收帐款周转率(次/3年)
2.5存货周转率(次/年)2
总资产周转率(次/1.5年)1
0.5
2011年2012年
(二)存货变动情况
2010年存货变动情况
单位:(人民币)万元
项目期末余额占期末市场供求情况产品销售价格变原材料价格变动存货跌价准备计
7
总资产动情况情况提金额
的比例
原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产合计
2011年存货变动情况
单位:(人民币)万元
占期末产品销售价格变原材料价格变动存货跌价准备计项目期末余额总资产市场供求情况动情况情况提金额的比例
原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产合计
2012年存货变动情况
单位:(人民币)万元
占期末产品销售价格变原材料价格变动存货跌价准备计项目期末余额市场供求情况总资产动情况情况提金额
8
的比例
原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产合计
分析:
9
三、盈利能力分析
(一)主要会计数据与财务指标
每股收益=净利润/年末普通股股数;
主要会计数据及财务指标变动情况表
单位:(人民币)万元
2010年 2011年 2012年
比上年末比上年末比上年末项目
金额增减幅度金额增减幅度金额增减幅度
(%) (%) (%) 营业总收入 29493.84 -33.31 39443.42 33.73 4855.66 -87.69 营业利润 9453.66 24.24 2103.54 -77.75 1035.06 -50.79 利润总额 9243.99 24.17 2117.65 -77.09 1033.36 -51.20 归属于上市公司股东的净利润 4892.03 29.36 471.99 -90.35 500.19 5.97 经营活动产生的现金流量净额 -7305.97 -173.64 -3787.21 -48.16 -2091.26 -44.78 基本每股收益(元) 0.32 33.33 0.03 -90.63 0.03 0 加权平均净资产收益率 31.60% -45.51% 2.32% -29.28% 2.38% 0.06% 总资产 - - 624.05 - 1.686.61 170.27
10
1、图表:
盈利分析图
10000
9000
8000
营业利润7000
6000利润总额5000
4000归属于上市公司股东3000的净利润
2000
1000
2010年2011年2012年
2、分析:
如图可以明显看出2010到2011年末营业利润有很大的下降，2012年依旧呈现下降趋势。

2010到2011年末利润总额有很大的下降，2012年依旧呈现下降趋势。

归属于上市公司股东的净利润2010到2011年末营业利润有很大的下降，2012年于2011年持平。

(二)主要产品的销售毛利率变动情况
销售毛利率表示每一元销售净收入扣除销售成本后，还有多少剩余可以用于各项期间费用和形成盈利，反映了销售收入扣除制造成本后的获利水平，不仅是企业经营效率的集中体现，而且揭示了企业的定价政策。

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2010年 2011年 2012年
项目
金额比上年末增减金额比上年末增减金额比上年末增减
综合毛利率 52.39% 39.58% 19.86% -32.53% 16.45% -19.86%
1、图表:
综合毛利率图
2.分析:
2010到2011年毛利率有明显的下降～2011到2012下降的幅度没有之前的明显～但是依旧要引起公司的注意:
12
四、现金流量分析
单位:(人民币)万元
2010年 2011年 2012年
项目比上年比上年比上年比上年度比上年度比上年度金额度增减金额度增减金额度增减增减量增减量增减量幅度% 幅度% 幅度%
-17227.5一、经营活动产生的现金流量 -7305.97 -173.64 -3787.21 3518.76 48.16 -2091.26 1695.95 44.78 6
-13697.31、经营活动现金流入量 40045.18 -25.49 17666.74 -22378.44 -55.88 25234.51 7567.76 42.84 3
2、经营活动现金流出量 47351.14 3530.22 8.06 21453.95 -24897.19 -
52.58 27325.77 5871.82 27.37
3115.二、投资活动产生的现金流量 4972.83 6998.07 345.54 -230.59 -5203.42 -104.64 6952.53 7183.12 11 1、投资活动现金流入量 5794.71 5794.71 - - -5794.71 - 7086.16 7086.16 -
-42.02、投资活动现金流出量 821.88 -1203.36 -59.42 230.59 -591.29 -71.94 133.63 -96.96 5
20062三、筹资活动产生的现金流量 8357.21 14214.88 242.67 300.00 -8057.21 -96.41 60488.04 60188.04 .68
200661、筹资活动现金流入量 8460.00 5060.00 148.82 300.00 -8160 -
96.45 60500.00 60200.00 .67 2、筹资活动现金流出量 102.79 -9154.88 -98.89 - -102.79 - 11.96 11.96 -
1857.四、现金及现金等价物净增加额 6024.08 3985.4 195.49 -3717.80 -9737.88 -161.65 65349.30 69067.1 74
五、经营活动产生的现金流量净-7305.97 -17227.5-173.64 -3787.21
3518.76 48.16 -2091.26 1695.95 44.78
13
额 6
1、图表:
现金流量净额图 70000
60000
50000
一、经营活动产生的40000现金流量 30000二、投资活动产生的
现金流量 20000
三、筹资活动产生的10000现金流量
123-10000
-20000
14
五、经营活动产生的现金流量净额
2010年2011年2012年-1000
-2000
-3000
五、经营活动产生的-4000现金流量净额-5000
-6000
-7000
-8000
2、分析
15
五、费用指标
主要费用情况
单位:(人民币)万元
2010年 2011年 2012年
费用项目占当年营占当年营比上年度比上年度占当年营业比上年度增金额业收入比金额业收入比金额增减增减收入比例% 减例% 例%
销售费用 275.70 0.93 -39.11 80.77 0.21 -70.70 450.80 9.28 458.13 管理费用 2147.25 7.28 -1.34 2297.86 5.82 7.01 2033.65 41.88 -11.50 财务费用 105.63 0.36 -56.67 -6.37 0.016 -106.03 -130.01 -2.68 1941.63 所得税费用 2645.25 8.97 37.50 931.80 2.36 -64.77 532.02 10.96 -42.90 合计 5173.83 17.54 7.86 3304.06 8.38 -36.14 2886.46 59.45 -12.64
1、图表:
2010-2012年公司费用组成图
16
2010年12月31日2011年12月31日
销售费用销售费用管理费用管理费用财务费用财务费用所得税费用所得税费用
2012年12月31日
销售费用
管理费用
财务费用
所得税费用
2、分析:管理费用三年内急剧增加了，所得税费用三年内持续减少，销售费用2010年比2011年减少，比2012年增加了不少财务费用几乎持平。

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下面是赠送的企业管理名句100，欢迎欣赏!!!!!!
关于企业管理的名言名句
5、对产品质量来说，不是100分就是0分。

——日本经营之神松下幸之助
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6、全世界没一个质量差、光靠价格便宜的产品能够长久地存活下来。

——华硕总经理徐世明
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——世界首富比尔?盖茨
8、将合适的人请上车，不合适的人请下车。

——管理学者詹姆斯?柯林斯
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——联想集团总裁柳传志
10、20世纪是生产率的世纪，21世纪是质量的世纪，质量是和平占领市场最有效的武器。

——美国著名质量管理学家约瑟夫?朱兰博士
11、质量是维护顾客忠诚的最好保证。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
12、多想一下竞争对手。

——世界首富比尔?盖茨
13、一个伟大的企业，对待成就永远都要战战兢兢，如覆薄冰。

——海尔集团总裁张瑞敏
14、企业即人。

——日本经营之神松下幸之助
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15、企业最大的资产是人。

——日本经营之神松下幸之助
16、用人不在于如何减少人的短处，而在于如何发挥人的长处。

——著名管理学家彼得?杜拉克 17、卓有成效的管理者善于用人之长。

——著名管理学家彼得?杜拉克
18、造人先于造物。

——日本经营之神松下幸之助
19、员工培训是企业风险最小，收益最大的战略性投资。

——著名的企业管理学教授沃伦?贝尼斯
20、合作是一切团队繁荣的根本。

——美国自由党领袖大卫?史提尔
21、最好的CEO是构建他们的团队来达成梦想，即便是迈克尔?乔丹也需要队友来一起打比赛。

——通用电话电子公司董事长查尔斯?李
22、大成功靠团队，小成功靠个人。

——世界首富比尔?盖茨
23、不创新，就灭亡。

——福特公司创始人亨利?福特
24、可持续竞争的惟一优势来自于超过竞争对手的创新能力。

——著名管理顾问詹姆斯?莫尔斯
25、企业管理过去是沟通，现在是沟通，未来还是沟通。

——松下幸之助
26、管理就是沟通、沟通再沟通。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
27、沟通是管理的浓缩。

——沃尔玛公司总裁山姆?沃尔顿
28、质量等于利润。

——管理思想家汤姆?彼得斯
29、将良品率预定为85%，那么便表示容许15%的错误存在。

——质量管理大师菲利普?克劳斯比
30、产品质量是生产出来的，不是检验出来的。

——美国质量管理大师威廉?戴明博士
31、企业的成功靠团队，而不是靠个人。

——管理大师罗伯特?凯利
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32、千方百计请一个高招的专家医生，还不如请一个随叫随到且价格便宜的江湖郎中。

——管理学者詹姆斯?柯林斯
33、一个公司要发展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聪明的人才。

——世界首富比尔?盖茨
34、管理者的最基本能力:有效沟通。

——英国管理学家L?威尔德
35、不善于倾听不同的声音，是管理者最大的疏忽。

——美国女企业家玛丽?凯
36、企业管理过去是沟通，现在是沟通，未来还是沟通。

——日本经营之神松下幸之助
37、管理就是决策。

——美国著名管理学家赫伯特?西蒙
38、世界上每100家破产倒闭的大企业中，85%是因为企业管理者的决策不慎造成的。

——世界著名的咨询公司美国兰德公司
39、正确的决策来自众人的智慧。

——美国社会学家T?戴伊
40、一个成功的决策，等于90%的信息加上10%的直觉。

——美国企业家S?M?沃尔森
41、犹豫不决固然可以免去一些做错事的可能，但也失去了成功的机会。

——美籍华裔企业家王安博士
42、在没出现不同意见之前，不做出任何决策。

——美国通用汽车公司总裁艾尔弗雷德?斯隆
43、不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。

——美国经济学家托宾
44、一次良好的撤退，应和一次伟大的胜利一样受到奖赏。

——瑞士军事理论家菲米尼
45、抓住时机并快速决策是现代企业成功的关键。

——美国斯坦福大学教授艾森哈特
46、决不能在没有选择的情况下，作出重大决策。

——美国克莱斯勒汽车公司总裁李?艾柯卡
47、如果有一个项目，首先要考虑有没有人来做。

如果没有人做，就要放弃，这是一个必要条件。

——联想集团总裁柳传志
48、爱你的员工吧，他会百倍地爱你的企业。

——法国企业界名言
49、创新是做大公司的惟一之路。

——管理大师杰弗里
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50、顾客是重要的创新来源。

——管理学家汤姆?彼得斯
51、创新是惟一的出路，淘汰自己，否则竞争将淘汰我们。

——英特尔公司总裁安迪?格罗夫
52、创造性模仿不是人云亦云，而是超越和再创造。

——哈佛大学教授西奥多?莱维特
53、创新就是创造一种资源。

——管理大师彼得?杜拉克
54、把你的竞争对手视为对手而非敌人，将会更有益。

——哈佛商学院教授罗莎贝斯?莫斯?坎特
55、21世纪，没有危机感是最大的危机。

——哈佛商学院教授理查德?帕斯卡尔
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56、奖励什么，就会得到什么。

——管理专家米契尔?拉伯福
57、惟一持久的竞争优势，就是比你的竞争对手学习得更快的能力。

——壳牌石油公司德格
58、我今天就要打败你，我不睡觉也要打败你，这是我们的文化。

——甲骨文中国公司总理胡伯林
59、管理是一种严肃的爱。

——美国国际农机商用公司董事长西洛斯?梅考克
60、以爱为凝聚力的公司比靠畏惧维系的公司要稳固得多。

——美国西南航空公司总裁赫伯?凯莱赫
61、感情投资是在所有投资中，花费最少，回报率最高的投资。

——日本麦当劳董事长藤田田
63、信任固然好，监控更重要。

——前苏联国家领导人列宁
64、授权就像放风筝，部属能力弱线就要收一收，部属能力强了就要放一放。

——国际战略管理顾问林正大 65、授权并信任才是有效的授权之道。

——管理专家柯维
66、用他，就要信任他;不信任他，就不要用他。

——经营之神松下幸之助
68、管理就是把复杂的问题简单化，混乱的事情规划化。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
69、在企业内部，只有成本。

——美国管理大师彼得?杜拉克
70、自始自终把人放在第一位，尊重员工是成功的关键。

——IBM创始人托马斯?沃森
71、是员工养活了公司。

——亚州首富李嘉诚
72、管得少，就是管得好。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
73、能用他人智慧去完成自己工作的人是伟大的。

——管理专家旦恩?皮阿特
74、成功的企业领导不仅是授权高手，更是控权的高手。

——管理专家彼特?史坦普
75、多挣钱的方法只有两个:不是多卖，就是降低管理费。

——克莱斯勒汽车公司总裁李?艾柯卡
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76、省钱就是挣钱。

——美国石油大王约翰?洛克菲勒
77、经营管理，成本分析，要追根究底，分析到最后一点。

——台塑集团董事长王永庆
78、为顾客节省每一分钱。

——沃尔玛创始人山姆?沃尔顿
79、不只奖励成功，而且奖励失败。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
80、无法评估，就无法管理。

——管理学家琼?玛格丽塔
83、三流的点子加一流的执行力，永远比一流的点子加三流的执行力更好。

——日本软银公司董事长孙正义
84、让流程说话，流程是将说转化为做的惟一出路。

——战略专家姜汝祥
85、企业的执行力靠的就是纪律。

——中国台湾华建公司总裁卢正昕
86、竞争对手就像磨刀石一样，它把我们磨得非常的锋利，然后我们就手起刀落，把竞争对手给砍掉了。

——3721网站总裁周鸿祎
87、细节的不等式意味着1%的错误会导致100%的错误。

——《细节决定成败》作者汪中求
88、管理就是做好无数小的细节工作。

——国际战略管理顾问林正大
89、制定正确的战略固然重要，但更重要的是战略的执行。

——联想集团总裁兼CEO杨元庆
90、战略越精炼，就越容易被彻底地执行。

——花旗银行董事长约翰?里德
91、如果通用公司不能在某一个领域坐到第一或者第二把交椅，通用公司就会把它在这个领域的生意买掉或退出这个领域。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
92、如果你不能战胜对手，就加入到他们中间。

——美国企业界名言
93、速度就是一切，它是竞争不可或缺的因素。

——通用电气公司总裁杰克?韦尔奇
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94、新经济时代，不是大鱼吃小鱼，而是快鱼吃慢鱼。

——美国思科公司总裁钱伯斯
95、魔鬼存在于细节之中。

——国际建筑大师密斯?凡?德罗
96、不放过任何细节。

——日本经营之神松下幸之助
97、差错发生在细节，成功取决于系统。

——全球最大的连锁饭店马瑞特总裁比尔?马瑞特
98、把一件简单的事做好就不简单，把每一件平凡的事做好就不平凡。

——海尔公司总裁张瑞敏
99、企业未来的竞争，就是细节的竞争。

——商业教皇布鲁诺?蒂茨
100、我们宣布讲究实绩、注重实效，却往往奖励了那些专会做表面文章、投机取巧的人。

——管理专家米契尔?拉伯福
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