货币市场基金投资组合平均剩余期限与平均剩余存续期的计算方法

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2022年财富考试试卷和答案(3)

2022年财富考试试卷和答案（3）共3种题型，共105题一、单选题(共35题)1.某年年初某银行为投资人甲完成基金开户,风险承担能力测评后,甲购买了与其风险承受能力匹配的A股票基金,当年年中甲拟申购债券基金,该银行仅要求甲在风险揭示书上签字后就办理了申购业务,根据相关规定,在B产品的销售中,该银行未完全履行哪项业务? A：投资者风险承受能力测评义务B：适当推荐产品义务C：投资者身份识别义务D：告知说明义务【答案】：D2.固定收益类私募理财产品起售金额为（）。

A：10万元B：20万元C：30万元D：50万元【答案】：C3.一般会根据客户的（）对客户进行分层，以调查客户理财需求的共性。

A：年龄B：资产规模C：性别D：区域【答案】：B4.以下符合私募基金合格投资者标准的是（）。

A：净资产500万元的单位B：总资产800万元的单位C：最近5年个人年均收入80万元的个人D：金融资产200万元的个人【答案】：C5.（）的价值受主体和发行量的影响较大，和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度较小。

A：纯金币B：纪念金币C：条块现货D：黄金基金【答案】：B6.在我国，保险人的告知形式是（）。

A：无限告知B：询问回答告知C：明确列明告知D：由保险人自行选择【答案】：C7.基金销售机构可以开展的业务不包括( ) 。

A：办理基金份额的登记B：办理基金份额申购和赎回C：基金理财业务咨询D：提供基金交易账户信息查询【答案】：A8.第三方存管是（）的简称A：证券公司客户交易结算资金第三方存管业务B：证券系统客户交易结算资金第三方存管业务C：证券系统客户交易结算资金D：证券公司客户交易结算资金【答案】：A9.全部现金管理类产品投资于同一商业银行的存款、同业存单和债券，不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的()A：0.3B：0.2C：0.15D：0.1【答案】：D10.“理财产品份额”、“产品净值”、“购买金额”三者之间的关系是（）A：理财产品份额=购买金额/产品净值B：购买金额=理财产品份额/产品净值C：产品净值=理财产品份额/购买金额D：理财产品份额=产品净值/购买金额【答案】：A11.行社新开立了一家支行，将新设立网点增加到黄金交易系统中，以下哪项说法是正确的（）A：行社管理员登陆贵金属系统新增网点B：无需操作，每日跟随核心系统自动更新C：行社管理员登陆贵金属系统手动同步核心系统进行更新D：行社管理员提交工单由省联社管理员新增【答案】：B12.目前,我国市场上出现的公募另类投资基金,不包括()。

2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷(文末含答案解析)

2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．以下不符合暂停估值条件的是（）。

A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

C．基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时2．在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。

A．提高信息透明度B．规避通胀风险C．分散风险D．组合多元化3．债券远期交易是交易双方约定在未来某日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。

A．360B．365C．180D．904．关于最大回撤，以下表述错误的是（）。

A．最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率B．某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15％C．基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关D．最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力5．私募股权投资基金的组织形式不包括（）。

A．合伙型基金B．混合型基金C．信托型基金D．公司型基金6．A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。

年管理费率1.5％，年托管费率0.25％，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A．43和72B．42和7C．41和6.85D．40和6.667．以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）。

I.远期合约II.期货合约III.期权合约IV.互换合约A．I、IVB．I、IIC．III、IVD．II、III8．关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用以下表述正确的是（）。

货币市场基金投资组合平均剩余期限与平均剩余存续期的计算方法

货币市场基金投资组合平均剩余期限与平均剩余存续期的计算方法-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN负债＋债券正回购投资于金融工具产生的资产投资于金融工具产生的剩余期限剩余期限＋债券正回购负债投资于金融工具产生的剩余期限－资产投资于金融工具产生的-∑∑⨯⨯⨯-+-+⨯⨯⨯∑∑投资于金融工具产生的资产剩余存续期限投资于金融工具产生的负债剩余存续期限债券正回购剩余存续期限投资于金融工具产生的资产投资于金融工具产生的负债债券正回购货币市场基金投资组合平均剩余期限与平均剩余存续期的计算方法一、计算公式货币市场基金投资组合平均剩余期限的计算公式为：货币市场基金投资组合平均剩余存续期限的计算公式为：二、各类资产和负债剩余期限和剩余存续期限的确定（一）银行活期存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限和剩余存续期限为0天；证券清算款的剩余期限和剩余存续期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；（二）回购（包括正回购和逆回购）的剩余期限和剩余存续期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算；买断式回购产生的待回购债券的剩余期限和剩余存续期限为该基础债券的剩余期限，待返售债券的剩余期限和剩余存续期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算；（三）银行定期存款、同业存单的剩余期限和剩余存续期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算；有存款期限，根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款，剩余期限和剩余存续期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算；银行通知存款的剩余期限和剩余存续期限以存款协议中约定的通知期计算；（四）中央银行票据的剩余期限和剩余存续期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算；（五）组合中债券的剩余期限和剩余存续期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：允许投资的可变利率或浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》

证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.10.30•【文号】•【施行日期】2020.10.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》第一条为保护证券投资基金份额持有人合法权益，进一步规范货币市场基金的信息披露，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》等有关规定，特制订本规则。

第二条货币市场基金在编制基金收益公告、临时报告、定期报告等信息披露文件时，除遵循中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）信息披露的一般规定外，还应遵循本规则的要求。

第三条货币市场基金收益公告的内容包括但不限于：每万份基金净收益和7日年化收益率。

披露7日年化收益率时，应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。

货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人应于开始办理基金份额申购或者赎回当日，在符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）和基金管理人网站上披露截止前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的7日年化收益率。

货币市场基金应至少于每个开放日的次日在规定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。

若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个自然日，披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000；除基金合同另有规定外，每万份基金净收益应保留至小数点后第4位，7日年化收益率保留至小数点后第3位。

第四条当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起两日内就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法，并参照如下内容和格式在基金年度报告和半年度报告的重大事件揭示中进行披露：本条款中，“摊余成本法”、“影子定价”及“偏离度”的涵义参见《关于实施<货币市场基金监督管理办法>有关问题的规定》。

货币市场基金投资等相关问题的通知优选份

货币市场基金投资等相关问题的通知优选份货币市场基金投资等相关问题的通知 1一、货币市场基金投资组合平均剩余期限的计算公式为：具体计算方法参见附件1.二、货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。

三、货币市场基金不得与基金管理人的股东进行交易，不得通过交易上的安排人为降低投资组合的平均剩余期限的真实天数。

四、除发生巨额赎回的情形外，货币市场基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%.因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的，基金管理人应当在5个交易日内进行调整。

五、货币市场基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%.货币市场基金不得投资于以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。

六、买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天。

七、货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。

货币市场基金应采用合理的风险控制手段，如影子定价，对摊余成本法计算的基金资产净值的公允性进行评估。

当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告。

影子定价的处理流程和计算公式参见附件2.八、为解决货币市场基金影子定价过程中新出现的问题，基金业界可自发成立货币市场基金影子定价工作小组。

货币市场基金影子定价工作小组成立后，小组成员及其议事程序应报备中国__；在日常运作中，小组有关决策应及时报备中国__。

九、货币市场基金在收入确认方面应按以下原则处理：（一）债券差价收入应于实现时确认，不得进行摊销处理。

（二）对于债券手续费返还收入，应按权责发生制原则，视为折溢价计入债券成本，并在债券剩余存续期内摊销。

2021基金证券投资基金基础知识考题精选及答案15

2021基金证券投资基金基础知识考题精选及答案15考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费（）欧式期权的期权费。

A、高于B、低于C、等于D、不确定答案为A【解析】本题考查美式期权。

在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。

2、下列关于证券价格指数的说法正确的是（）。

A.常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法B.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、沪深300股价指数、金融时报股价指数、日经指数等C.主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等D.国内股票价格指数主要包括上证股票价格指数、深证综合股票价格指数、沪深300指数、上证180指数等，债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等答案为B3、可转换债券可以看做一种（）A.看涨期权B.看跌期权C.百慕大期权D.利率期权解析：可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换成发行人普通股票的价值，即看涨期权的价值。

4、某基金测算出A政权组合的在险价值(VaR)要大于B证券组合的在险价值(VaR)，该结论主要依赖的是（）。

A.全过程指标B.事后指标C.事中指标D.事前指标答案：D5、开放式基金的利润分配依据是（）。

A、投资者持有的基金份额数量B、投资者购买基金份额的时间顺序C、投资者的性质D、投资者选择的分红方式答案为A【解析】本题考查基金利润分配。

开放式基金的利润分配是指基金管理人根据基金利润情况,按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配。

6、下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。

A、完全复制B、优化复制C、迭代复制D、抽样复制答案为C【解析】本题考查指数跟踪方法。

风险投资与私募股权e会学答案

风险投资与私募股权e会学答案1、在逬行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定, 这是为了更好的限制以下哪类风险?（） [单选题] *A.投资研究风险B.政治风险C.税收风险D.合规风险(正确答案)答案解析：本题考查跨境投资风险管理。

合规风险与公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关。

2、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

[单选题] *A.转换投资比例(正确答案)B融资比例C.浮动利率债券投资情况D.投资组合平均剩余期限答案解析：本题考查货币基金风险管理。

用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剰余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。

3、以下指标中，可以反应股票基金风险的是（）。

I.标准差II.贝塔系数Ill.持股集中度IV.行业投资集中度 [单选题] *A. I、II、III、IV(正确答案)B. II、III、IVC. III、IVD. I、IV答案解析：本题考查股票基金风险管理。

常用来反应股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。

4、某投资组合在置信水平为90%,持有期为两周的情况下，如所计算的风险价值为-2.5%,则表明该资产组合的预期损失为（）。

[单选题] *A. -2%左侧区域损失的期望值B -2%右侧区域损失的期望值C.-10%左側区域发生损失的期望值(正确答案)D. 10%右侧区域发生损失的平均值答案解析：本题考查预期损失。

预期损失，是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

预期损失也被称为条件风险价值度，或条件尾部期望或尾部损失。

该投资组合在代表的左侧尾部有着局部较髙概率的分布。

但Var是一个分位值，不能衡量左侧区域的风险情况，而预期损失是所有损失的期望值。

因为置信水平为90%,所以预期损失为-10%左侧区域发生损失的期望值。

5、某基金公司考察投资组合的风险价值VaR,设计了下列方案，其中不具科学性的是（）。

考试证券投资基金基础知识 (3)

考试证券投资基金基础知识1. 如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。

这种说法（）。

[单选题] *正确(正确答案)错误部分正确答案解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。

2. 以下（）不属于投资债券的风险。

[单选题] *再投资风险流动性风险管理风险(正确答案)答案解析：投资债券的风险可以划分为6大类：①信用风险；②利率风险；③通胀风险；④流动性风险；⑤再投资风险；⑥提前赎回风险。

3. 人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

[单选题] *RQFII(正确答案)QDIIQFIIRQDII答案解析：人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。

4. 股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。

[单选题] *收益性流动性(正确答案)交易性答案解析：股票可以依法自由的进行交易，体现了股票流动性的特征。

5. 短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

[单选题] *证券公司；有担保证券公司；无担保商业银行；有担保商业银行；无担保(正确答案)答案解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。

6. 一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

[单选题] * 5个月6个月(正确答案)1年2年答案解析：一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

7. 研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

[单选题] *内在价值(正确答案)账面价值清算价值答案解析：研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

8. 标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。

[单选题] *195519561957(正确答案)1958答案解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。

货币基金计算公式

货币基金计算公式货币基金是一种金融投资，它为投资者提供一个有利的投资机会，它可以把投资者的钱安全地投资到多种资产中。

有了这种投资，投资者可以获得可观的收益，但前提是需要正确地计算货币基金价值。

这就是货币基金计算公式是如何运作的。

货币基金计算公式可以用来衡量货币基金的价格和收益率。

货币基金计算公式包括：基金资产净值(NAV)、七日年化收益率(YTM)、投资者收益率(IRR)和投资者报酬率(ROR)。

首先，基金资产净值(NAV)是货币基金的价格的主要测量标准，它表示投资者持有的单位基金的价值，其数值受到该基金投资资产中所持有资产的价值变动影响。

基金资产净值是重要的投资者衡量工具，可以用来比较不同基金的价格。

其次，七日年化收益率(YTM)是衡量货币基金收益率的一种标准，它表示基金在一年内投资实际收益占其投资期限的比率，它的计算是根据该投资期限的基金本金和利息来计算出来的。

第三，投资者收益率(IRR)描述的是投资者从基金中所获得的实际收益率。

它的计算是根据投资者实际支付投资期限期间的赎回金额以及投资期限期间实际付出的本金来计算出来的。

投资者收益率是决定投资者最终收益的重要因素。

最后，投资者报酬率(ROR)是衡量投资期限内投资者所获得的实际收益的比率。

它的计算是根据投资者实际获得的投资期限内的总收益来计算出来的。

投资者报酬率可以让投资者更好地了解自己的投资收益，以便做出更明智地投资决策。

货币基金计算公式是衡量货币基金价值和收益率的有效工具，它们可以让投资者更加清晰地了解货币基金，从而有效应用货币基金来发挥投资价值。

然而，正确地使用货币基金计算公式并不是一件容易的事情，它需要投资者有足够的投资知识和经验，才能够正确有效地使用货币基金计算公式。

因此，投资者在使用货币基金计算公式之前，应该充分地了解货币基金的运作机理，并了解各种货币基金计算公式的计算方法，以便正确地衡量货币基金的价值和收益率，从而获得最佳的投资回报。

2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案单选题（共45题）1、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）。

A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益【答案】 D2、《证券监管目标和原则》是由( )发布的。

A.国际金融协会B.国际基金业协会C.中国证监会D.国际证监会组织【答案】 D3、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括( )。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元【答案】 D4、关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（）A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算B.QDII基金的托管人负有估值复核责任C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定【答案】 C5、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定B.资金分配C.初始资本金要求D.基金杠杆水平和流动性要求【答案】 B6、企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人【答案】 C7、下列关于大宗商品的说法，错误的是( )。

剩余天数日均存款计算公式

剩余天数日均存款计算公式在日常生活中，我们经常需要计算一些与存款有关的问题，比如剩余天数日均存款。

这个问题在理财规划中非常重要，因为它可以帮助我们更好地安排自己的资金，合理规划自己的支出和储蓄。

在本文中，我们将介绍剩余天数日均存款的计算公式，并且讨论一些与此相关的实际问题。

首先，让我们来看一下剩余天数日均存款的计算公式。

假设我们有一笔存款，金额为A元，剩余天数为D天，那么剩余天数日均存款可以用如下公式来计算：剩余天数日均存款 = A / D。

这个公式非常简单，它告诉我们在剩余的天数里，每天平均可以存入多少钱。

通过这个公式，我们可以更好地规划自己的存款，确保在剩余的时间里有足够的资金来支持自己的生活和投资需求。

接下来，让我们来看一些实际的例子，来说明剩余天数日均存款的重要性。

假设小明有一笔存款，金额为10000元，剩余天数为30天。

按照上面的公式，他可以计算出剩余天数日均存款为10000 / 30 = 333.33元。

这意味着在接下来的30天里，小明每天平均可以存入333.33元。

通过这个计算，小明可以更好地规划自己的支出和储蓄，确保自己在未来的一个月里有足够的资金来应对各种开销。

除了个人理财规划外，剩余天数日均存款对于企业的资金管理也非常重要。

比如一个企业在某个季度结束时，需要支付一笔较大的费用，比如年终奖或者税金。

企业可以通过剩余天数日均存款的计算，来确保在季度结束时有足够的资金来支付这些费用，避免出现资金不足的情况。

此外，剩余天数日均存款还可以帮助我们更好地规划投资。

比如在某个特定的时间点，我们可以根据剩余天数日均存款的计算，来确定我们可以投资的金额和投资的方式。

通过这种方式，我们可以更好地控制投资风险，确保在未来的时间里有足够的资金来支持自己的投资需求。

在实际生活中，剩余天数日均存款的计算可以帮助我们更好地规划自己的资金，确保在未来的时间里有足够的资金来支持自己的生活和投资需求。

通过这个计算，我们可以更好地控制自己的支出和储蓄，避免出现资金不足的情况。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共200题）1、（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A.均值B.方差C.相关系数D.中位数【答案】 C2、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。

A.担保金B.抵押金C.保证金D.担保证券【答案】 C3、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90％B.80％C.50％D.20％【答案】 A4、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。

A.卖出B.买入或卖出C.买入D.买入同时卖出【答案】 B5、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业B.基金管理公司C.中央结算公司D.基金托管银行【答案】 A6、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设B.半强有效市场假设C.强有效市场假设D.市场异常理论【答案】 B7、以下公式正确的是（）。

A.转换价格=可转换债券面值/转换比例B.转换价格=可转换债券市值/转换比例C.转换比例=可转换债券面值*转换价格D.转换比例=可转换债券市值/转换价格【答案】 A8、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息【答案】 D9、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率【答案】 C10、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同【答案】 D11、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。

基金投资组合平均剩余期限计算方法

货币市场基金投资组合平均剩余期限计算方法一、计算公式∑投资于金融工具产生的资产×剩余期限-∑投资于金融工具产生的负债×剩余期限+债券正回购×剩余期限投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购其中:投资于金融工具产生的资产包括现金类资产（含银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金）、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在一年以内（含一年）的逆回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内（含一年）的正回购、买断式回购产生的待返售债券等。

采用“摊余成本法”计算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价；贴现式债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。

二、各类资产和负债剩余期限的确定（一）银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为0天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。

（二）一年以内（含一年）银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。

（三）组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：允许投资的浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

（四）回购（包括正回购和逆回购）的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

（五）中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。

（六）买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。

（七）买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案单选题（共50题）1、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金法玛B.马可维茨C.卢卡帕乔利D.罗伯特希勒【答案】 B2、对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（）。

A.从基金分配中取得的收入B.个人申购和赎回基金份额取得的差价收入C.机构买卖基金份额获得的差价收入D.个人买卖基金份额获得的差价收入【答案】 C3、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批C.普通合伙人收取固定比例的管理费D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流【答案】 B4、某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50 000元，在3月18日的基金资产净值为46 000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（）。

A.1.3B.1.45C.1.26D.1.37【答案】 D5、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天A.100,240B.100,180C.120,180D.120,240【答案】 D6、公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()A.13亿元B.9亿元C.23亿元D.35亿元【答案】 D7、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 B8、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994B.1995C.1996D.1997【答案】 B9、关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是（）。

中国证券监督管理委员会令第120号——货币市场基金监督管理办法

中国证券监督管理委员会令第120号——货币市场基金监督管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2015.12.17•【文号】中国证券监督管理委员会令第120号•【施行日期】2016.02.01•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第120号《货币市场基金监督管理办法》已经中国证券监督管理委员会第73次主席办公会议和中国人民银行2015年第8次行长办公会议审议通过，现予公布，自2016年2月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：肖钢中国人民银行行长：周小川2015年12月17日货币市场基金监督管理办法第一章总则第一条为了促进公开募集证券投资基金（以下简称基金）的发展，规范货币市场基金的募集、运作及相关活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称货币市场基金是指仅投资于货币市场工具，每个交易日可办理基金份额申购、赎回的基金。

在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”等类似字样的基金视为货币市场基金，适用本办法。

基金管理人可以按照本办法的规定，根据市场与投资者需求，开发设计不同风险收益特征的货币市场基金产品，拓展货币市场基金作为现金管理工具的各项基础功能。

第三条中国证监会、中国人民银行依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对货币市场基金运作活动实施监督管理。

第二章投资范围与投资限制第四条货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；（三）剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；（四）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

第五条货币市场基金不得投资于以下金融工具：（一）股票；（二）可转换债券、可交换债券；（三）以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外；（四）信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具；（五）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案17

2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案17考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。

A.公司高管B.优先股C.普通股D.债券持有者答案：D解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东2、《证券法》规定，设立证券登记结算机构必须经（）批准。

A、国务院B、证券交易所C、中国证券业协会D、国务院证券监督管理机构答案为D【解析】本题考查证券登记结算机构。

《证券法》规定,设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

3、（）是对风险因子的暴露程度。

A.在险价值B.风险收益C.风险价值D.风险敞口答案：D解析：风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。

4、关于β系数，下列说法正确的是（）。

A、β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反B、β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致C、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致D、β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小答案为C【解析】本题考查β系数。

β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

5、下列关于优先股的说法，错误的是（）。

A、股息率是固定的B、股东有表决权C、是一种股权投资D、拥有股权和债权的双重属性答案为B【解析】本题考查股票的类型。

在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东,但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。

6、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险B.购买力风险C.汇率风险D.利率风险答案：C解析：当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。

基金从业资格考试投资风险管理练习题

基⾦从业资格考试投资风险管理练习题第⼗四章投资风险管理⼀、单项选择题1、下列关于风险的说法错误的是（）。

A、风险来源于不确定性B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响C、风险有多种表现形式D、内外部欺诈属于商业风险2、下列属于操作风险的有（）。

Ⅰ.⼈为失误Ⅱ.内外部欺诈Ⅲ.系统失灵Ⅳ.合同纠纷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3、投资风险的主要因素不包括（）。

A、⼈为失误B、市场价格变化C、借款⽅还债的能⼒和意愿D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度4、市场风险主要包括（）。

Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.购买⼒风险A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5、下列市场风险中，具备⼀定的隐蔽性的是（）。

A、汇率风险B、政策风险C、利率风险D、购买⼒风险6、关于汇率风险，以下表述错误的是（）。

A、QDII基⾦投资受汇率影响较普通基⾦更⼩B、国际收⽀及外汇储备属于影响汇率的因素C、汇率风险指的是因汇率变动⽽产⽣的基⾦价值的不确定性D、当投资境外的市场时，基⾦⾯临的最⼤风险是汇率风险A、分散化投资不能降低信⽤风险B、建⽴信⽤评级制度可以有效控制信⽤风险C、债券基⾦经理的核⼼任务是管理信⽤风险D、信⽤风险来源于贷款的借贷⽅、债券发⾏⼈以及回购交易和衍⽣产品的交易对⼿的违约可能性8、信⽤风险管理的主要措施不包括（）。

A、建⽴严格的信⽤风险监控体系B、建⽴有效的信息披露机制C、建⽴交易对⼿信⽤评级制度D、建⽴针对债券发⾏⼈的内部信⽤评级制度9、下列关于流动性风险的表述错误的是（）。

A、流动性风险是⼀种综合性风险B、基⾦类型会影响基⾦流动性风险C、流动性风险管理是使资⾦成本与流动性之间取得最为合适的平衡D、流动性风险与市场风险、信⽤风险和操作风险相⽐，其形成原因更加简单10、下列关于风险测度的表述正确的是（）。

Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算⽅法是正确度量风险的基础，也是建⽴⼀个有效风险管理体系的前提Ⅲ.事前风险测度是在风险发⽣前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况Ⅳ.事后风险测度是在风险发⽣后的分析，主要⽬的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常⽤来衡量风险调整后的收益情况Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单⼀的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ11、基于投资价值对风险因⼦敏感程度的指标有（）。

商业银行自有资金投资公募基金浅析

商业银行自有资金投资公募基金浅析作者：李平张小芳陈昱来源：《财经界·中旬刊》2018年第06期摘要：近年来，我国直接融资加快发展、金融创新不断推进，商业银行自营投资比重稳步提升。

为进一步挖掘银行资产经营潜力，适应金融创新趋势，商业银行有必要进一步完善自营投资的产品线建设，拓展自营投资业务的深度和广度。

本文在对证券投资基金投资范围总结分析的基础上，对商业银行自有资金参与基金投资的必要性、可行性及相关行业监管政策、税收政策进行了初步研究，并对监管新规下商业银行投资公募定制基金产品的投资策略提出了建议。

关键词：商业银行证券投资基金税收优惠自营投资随着利率市场化的逐渐深入，银行传统业务盈利空间收缩，为拓宽资产配置渠道、提高资产收益，商业银行有必要充分利用各项政策，在满足监管合规的前提下，进一步拓展自营投资业务的深度和广度。

鉴于证券投资基金享有税收优惠政策，商业银行可从证券投资基金中甄选符合银行风险管理要求的投资品种，通过加强与非银机构的协同合作，挖掘银行资产经营潜力，提高银行综合收益。

一、证券投资基金概念及投资范围证券投资基金，募集资金形式可以是公开的，也可以是非公开的，由基金管理人管理和运作，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益进行投资活动的基金。

根据投资对象不同证券投资基金可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、混合型基金、受益权基金专户等。

其中，货币市场基金和债券基金在投资方向、风险偏好等方面与银行自营投资要求基本相符，成为银行重点投资品种。

按照现行监管规定，该两类基金投资范围如下：一是货币市场基金可投资于现金，期限1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券等。

货币市场基金不得投资于股票、可转换债券、可交换债券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券（已进入最后一个利率调整期的除外）、信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具及中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析11

2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列关于景气度的表述，不正确的是（）。

A.景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高B.景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由法国经济研究所研究创立C.我国主要是国务院发展研究中心和国家统计局对行业和企业的景气指数进行调查和定期公布D.景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性答案：B解析：这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所（IFO）研究创立，法国经济研究所对景气调查方法的发展有很大的贡献，日本在第二次世界大战后学习IFO的经验也建立起景气调查制度。

2、三大农产品期货不包括（）。

A、大豆B、小麦C、棉花D、玉米答案为C【解析】本题考查农产品类大宗商品。

大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。

3、某可转换债券的面值为1000元，规定其转换价格为50元，则可以转换为（）股普通股票。

A、10B、20C、30D、40答案为B【解析】本题考查可转换债券。

转换比例＝可转换债券面值/转换价格＝1000/50＝20。

4、使得远期合约的当前价值为零的价格为（），远期合约在交易中形成的实际价格为（），二者的关系是（）。

A.交割价格，远期价格，不一定相等B.远期价格，交割价格，相等C.交割价格，远期价格，相等D.远期价格，交割价格，不一定相等答案：D5、以下交易中，债券的所有权没有发生转移的是（）A.债券的远期交易B.债券的即期交易C.质押式回购D.买断式回购答案：C6、假设投资者在5月6日（周五）申购了基金份额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A、5月6日（周五）B、5月7日（周六）C、5月8日（周日）D、5月9日（周一）答案为D【解析】本题考查基金利润分配。

《货币市场基金监督管理办法》第15条规定,当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益。