再担保设计思路

7）再担保代偿部分的追索权，委托担保机构行使负责 8）担保费收入分配按2：8，代偿分摊、追偿收入分配和损
失分摊按3：7比例确定，定期结算。
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1、分险再担保业务产品
9）收益与风险测算：不考虑营运成本和外部补偿，假定担 保费率3％、代偿率10％、损失率20％，收益与风险平衡 担保费率3％×再担保分享20％＝0.6％ 代偿率10％×损失率20％×再担保分摊30％＝0.6%。
——扶贫济弱，体现公平
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2、日本中小企业担保体系特点分析：
——政府主导，银行资助的担保资金模式 ——担保运作三层次：政府、信用保险公库和信用
保证协会，政府承担着兜底风险。 ——政府、金融机构与信用保证协会的关系：政府
（专法、监管、补偿、免税）；银行（负担金、参 事、下浮利率）
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1、必 要 性：
——中小企业融资需求增长，发展完善担保体系 ——现有担保资本的低效性，需要增信和放大 ——担保体系内积累的风险，需要分散释放 ——现有的操作风险，需要再担保机构监管 ——担保业务创新，需要在再担保体系内实现
2）增信再担保的对象，优质担保机构。增信再担保按“平等、 自愿、协商”的原则进行。
3）双方约定的风险控制标准（包括事前标准和事后标准）接 受再担保机构的检查和监督
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2、增信再担保业务产品
4）担保机构所有担保责任金额，再担保机构自动担承一般保证责任 的增信再担保责任。
5）一般保证责任的增信再担保责任，法律关系在债权人、再担保机 构和担保机构三方之间，再担保机构按期向债权人出具再担保函
3）双方约定风险控制标准（包括事前标准和事后标准）， 接受再担保机构检查监督
4）担保机构所担保每个项目，再担保机构自动分担且只分 担30%补偿性的再担保责任。
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1、分险再担保业务产品
5）补偿性分险再担保责任，法律关系只在再担保机构和被 再担保的担保机构之间
6）代偿发生时，先由担保机构履行全部代偿责任，然后依 实凭据按比例向再担保机构求偿
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融通中小企业资金，分散金融风险 发挥杠杆融资作用，实现资金乘数效率 地方政府的政策工具，促进经济结构调整 增加就业机会，增加社会效益
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1、美国小企业担保体系的特点分析：
——政府行政担保模式 ——三层业务运作体系：小企业局，10个区域性办事机构，70
个地方办事机构，
——三层风险控制机制 ：比例担保、动态合作、小企业局审 查
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2、可行 性：
——担保体系建设经验和已形成的担保体系基础 ——宏观经济稳定增长和担保需求空间的扩大 ——担保法律体系的进一步完善 ——国外（日本）再担保体系的运作经验 ——《中小企业促进法》决定的政府政策支持
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3、以国家信用为基础，取得中央财政支持： ——中小企业信用担保具有公共产品性质 ——再担保可以成为宏观调控的经济政策工具 ——再担保杠杆可以大大提高政府的政策效率 ——《中小企业促进法》明确政府的法定义务
3、再担保公司年利润测算：约6亿元。资本净利润率12％。
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1、建立风险监控系统
——监管内容应反映担保机构以下特征： 1）、识别和评价担保风险的能力。包括：
专业人员配备，主要负责人业务资格； 内部风险控制制度； 担保风险评价体系； 风险信息采集标准等。
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1、建立风险监控系统
——监管内容应反映担保机构以下特征： 2）、分散和控制担保风险能力，包括：
的34政0家府；完全出资的305家，参与出资的321家，民间出资 公司法人701家，事业单位181家，社团法人84家。
—府—出9资661家21担.8亿保元机，构占共担筹保集资担金保总资额金的总4额2.258%6。.5亿元，其中政 ——966家担保机构已累计担保总额1179亿元。 —业索—再信又担用据保担业近保务期机。有构关高资达料40介00绍余，家全，国其各中地部已分组担建保各机类构中已小在企探
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3、再担保公司的组织形式 ：
——中央政府出资10～50亿元的国有独资公司 ——中央政府出资为主，国内外机构参股的有限公司 ——国内外机构出资，按股份制、市场化运作的有限公司 ——建议全国再担保公司注册资本50亿元，中央政府委托国家
开发银行出资一部分，同时协调国内外机构参股，首期出 资10亿元人民币，按股份制、市场化运作。
——监管内容应反映担保机构以下特征： 3）、担保风险承受能力。包括：
注册资本大小；资本到位程度； 资本的流动性；保费收支水平； 风险准备金水平；代偿资金占用规模和周期； 代偿损失率；资本保全程度； 资本使用结构。
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2、建立风险预警系统
——基本思路： 在对监测指标进行综合反映基础上，利用再担保风险监控系 统，对可能发生担保风险进行预测、评估和警示， 对被担保机构经营状况、资金使用情况、发展趋势等进行定 性和定量分析，实行担保机构风险动态指标管理， 一旦企业发出风险警告，及时解决，将风险防范于未然，有 效进行风险化解。
机构交存再担保风险保证金。
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2、增信再担保业务产品
10）收益与风险测算：暂不考虑营运成本和外部补偿，假定担 保费率3％、担保机构破产概率3％、破产担保机构代偿率 50％、破产担保机构损失率50％，则收益与风险平衡。 担保费率3％×再担保分享20％＝0.6％ 破产概率3％× （代偿率50％×损失率50％－保证金5％）＝0.6%
人工监管的强度依据再担保对象所处的风险预警区域而确定 不同的监管频度和监管范围。
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3、再担保风险监控方法
3）、建立再担保业务监管考核机制。 鼓励再担保对象自觉接受监管和自觉控制再担保风险。 对业绩优良、代偿率较低的担保机构，应对管理团队给
10）分险再担保产品的品种系列化 按照担保机构的总体风险度大小，实行不同的分险比例 品种。总体风险度大的，实行高的分险比例再担保。相 应的收费标准按几何增长。
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2、增信再担保业务产品
1）设计目标主要是：增加担保机构信用等级，提高担保机构 的担保能力，扩大对中小企业融资担保的服务面。再担保 机构只承担担保机构的破产风险，不承担代偿风险。
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1、信用担保是市场经济发展的必然
——信用产生根源 ——货币经济阶段信用需求 ——担保的功能及其法律基础 ——风险管理原则 ——担保机构产品
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2、中小企业已成为国民经济的重要组成部分 3、融资难是中小企业发展瓶颈 4、担保体系是解决中小企业融资难重要途径
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1、担保业在国家支持下已初步形成体系
—担—保国机家构发已改达委96中6家小。司其统中计：，截止2003年6月底，全国信用 省级担保机构43家，地市级担保机构436家；
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收入和支出分析(估算)
——假设我国每年发生中小企业信用担保约2000亿元。 1、再担保公司年收入测算：约19亿元。
（1）再担保费收入 担保规模（2000亿元）×担保费率（3%） ×再担保费份额（20％） ＝12亿元
（2）资本收益 再担保资本（50亿元）×存款利率（2％）＝1亿元
（3）政府担保风险补偿资金 担保规模（2000亿元）×风险补偿（1％） ×再担保份额（30％）＝6亿元
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2、增信再担保业务产品
11）增信再担保产品的品种系列化。 可以按照担保机构的控制风险能力大小，实行不同的增
信再担保品种：有保证金质押的增信再担保、连带责任的 增信再担保、一般保证责任的增信再担保等。不同的增信 再担保品种，再担保收费标准也不一样。
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3、联合担保业务产品
——设计目标主要是：解决担保机构对单个项目担 保能力不足问题，由再担保机构参与，或联合有关 担保机构共同参与，采用按份担保或共同担保的方 式进行担保。 ——联合担保业务的对象和内容，按“平等、自愿、 协商”的原则，一单一议，个性化设计，收益和风 险按分保比例分配。
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收入和支出分析(估算)
——假设我国每年发生中小企业信用担保约2000亿元。 2、再担保公司年支出测算：约13亿元。
（1）年营业费用，总部及九大分支机构工作人员约200人， 其营运综合成本： 50万元/人·年×200=1亿元
（2）风险准备金或损失成本 担保规模（2000亿元）×再担保份额（30％） ×担保违约损失率（2%） =12亿元
地担保机构必须使用统一软件，运用IT技术实现高效自动 监管。
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3、再担保风险监控方法
2）、人工监管。 这是必不可少的，即使是使IT技术，定性指标的评价仍然要
借助人工系统。 人工监管主要方式为：一是接受报告信息，如情况报告、业
务报表、财务报告、重大情况报告等；二是实地调查，察看担保 项目档案，查询各类报表，询问有关人员。
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4、直接担保业务产品
——设计目标主要是：为配合各类再担保业务的开 展，加强对直接担保业务规律的研究，从实践上提 供依据。作为再担保机构的一项兼营业务。 ——直接担保业务的对象和内容，与担保机构的业 务相同。
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5、担保基金软贷款产品
——设计目标：配合各类再担保业务开展，解决优 质担保机构资本金不足问题而提供软贷款。 ——软贷款的性质：利息率折半、期限3～5年。 ——软贷款的用途：作为增加担保规模的代偿保证 金专户存入合作银行。在代偿顺序上位于第二，代 偿后对担保机构拥有追索权。 ——在增加的担保规模没有降下来之前，担保基金 软贷款不能收回 ，因此，期限管理很重要。
开发部、人事培训部、财务部、审计监督部、行政办公室等。
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1、分险再担保业务产品
1）设计目标主要是：分散风险，降低风险震荡，保障担保 体系稳健运行，维护担保行业的社会形象。再担保机构承 担一定比例的担保体系系统风险。
2）分险再担保的对象：国家认可的担保机构，国家规定， 当担保余额超过货币资本时必须参加分险再担保
风险控制制度执行情况；人情担保和行政干预程度； 金融机构风险分担比例；优质客户比重； 担保项目平均风险水平；担保业务累计发生额； 在保业务规模及其结构（品种、规模、期限、风险）； 资本放大倍数；反担保措施的保证系数； 反担保措施的分散程度；越权越限担保情况； 逾期代偿发生率等。