项目投资现金流量表(2017造价案例)
工程经济经典案例(2)
工程造价案例分析一、建设项目财务评价部分【案例一】背景：某企业拟建设一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。
该项目的建设期为2年，运营期为7年。
预计建设期投资800万元(含建设期贷款利息20万元)，并全部形成固定资产。
固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。
该企业于建设期第1年投入项目资金为380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元(不含贷款利息)，贷款利率10％，项目第3年投产。
投产当年又投入资本金200万元，作为流动资金。
运营期，正常年份每年的销售收入为700万元，经营成本300万元，产品销售税金及附加税率为6％，所得税税率为33％，年总成本400万元，行业基准收益率10％。
投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70％，为简化计算这一年的销售收入、经营成本和总成本费用均按照正常年份的70％估算。
投产的第2年及其以后的各年生产均达到设计生产能力。
表1-1 某拟建项目的全部现金流量数据表单位：万元问题：1．资料计算销售税金及附加和所得税。
2．依照表1-1格式，编制全部投资现金流量表。
3．计算项目的动态投资回收期和财务净现值。
4．计算项目的财务内部收益率。
5．从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。
分析要点：本案例全面考核了有关现金流量表的编制，并重点考核了建设项目财务评价中项目的内部收益率、投资回收期、财务净现值等动态盈利能力评价指标的计算和评价。
本案例主要解决以下四个概念性问题：1．财务盈利能力分析的全部现金流量表中，固定资产投资不包括建设期贷款利息；2．流量表中，回收固定资产余值的计算，可能出现两种情况：营运期等于固定资产使用年限，则回收固定资产余值=回收固定资产残值营运期小于固定资产使用年限，则回收固定资产余值=(使用年限一营运期)×年折旧费+残值3．财务评价中，动态盈利能力评价指标的计算方法；4．项目财务内部收益率反映了项目所占用资金的盈利率，是考核项目盈利能力的主要动态指标。
2017年造价工程师《案例分析》专项练习题
2017年造价工程师《案例分析》专项练习题第一篇：2017年造价工程师《案例分析》专项练习题案例一(2011年真题)某工程项目业主采用工程量清单招标方式确定了承包人，双方签订了工程施工合同，合同工期4个月，开工时间为2011年4月1日。
该项目的主要价款信息及合同付款条款如下：(1)承包商各月计划完成的分部分项工程费、措施费见表6-1。
(2)项目措施费为16000，在开工后的前两个月平均支付。
(3)其他项目清单中包括专业工程暂估价和计日工，其中专业工程暂估价为18000;计日工表中包括数量为l00个工日的某工种用工，承包商填报的综合单价为12/工日。
(4)工程预付款为合同价的20%，在开工前支付，在最后2个月平均扣回。
(5)工程价款逐月支付，经确认的变更金额、索赔金额、专业工程暂估价款、计日金额工等与工程进度款同期支付。
(6)业主按承包商每次应结算款项的90%支付。
(7)工程竣工验收后结算时，按总造价的5%扣留质量保证金。
(8)规费综合费率为3.55%，税金率为3.41%。
施工过程中，各月实际完成工程情况如下：(1)各月均按计划完成计划工程量。
(2)5月业主确认计日工35个工日，6月业主确认计日工40个工日。
(3)6月业主确认原专业工程暂估价款的实际发生分部分项工程费合计为8000，7月业主确认原专业工程暂估价款的实际发生分部分项工程费合计为7000。
(4)6月由于业主设计变更，新增工程量清单中没有的分部分项工程，经业主确认的人工费、材料费、机械费之和为l0000，措施费为l000，参照其他分部分项工程量清单项目确认的管理费费率为10%(以人工费、材料费、机械费之和为计费基础)，利润率率为7%(以人工费、材料费、机械费、管理费之和为计费基础)。
(5)6月因监理工程师要求对已验收合格的某分项工程再次进行质量检验，造成承包商人员窝工费500，机械闲置费200，该分项工程施工持续时间延长1天(不影响工期)。
现金流量表详解及实例
现金流量表一、现金流量表的编制基础现金流量表是以现金为基础编制的反映企业财务状况变动的报表，它反映公司或企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，表明企业获得现金和现金等价物的能力。
现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的存款，以及现金等价物。
二、现金流量的分类通常按照企业经济业务的性质将企业在一定期间产生的现金流量划分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。
考生应注意掌握每类现金流量的具体项目。
三、现金流量表的基本格式和编制方法（一）现金流量表的基本格式 P230 表 10-10（二）现金流量表的编制方法1.经营活动产生的现金流量的编制方法（1）间接法和直接法（2）经营活动现金流量各项目的内容资料：资产负债表、利润表和其他有关资料。
① "销售商品、提供劳务收到的现金"项目销售商品、提供劳务收到的现金＝销售商品、提供劳务产生的"收入和增值税销项税额" ＋应收账款项目本期减少额－应收账款项目本期增加额＋应收票据项目本期减少额－应收票据项目本期增加额＋预收账款项目本期增加额－预收账款项目本期减少额± 特殊调整业务例：某企业 2002 年度有关资料如下：（1）应收账款项目：年初数 100 万元，年末数 120 万元；（2）应收票据项目：年初数 40 万元，年末数 20 万元；（3）预收账款项目：年初数 80 万元，年末数 90 万元；（4）主营业务收入 6000 万元；（5）应交税金－应交增值税（销项税额） 1037 万元；（6）其他有关资料如下：本期计提坏账准备 5 万元（该企业采用备抵法核算坏账损失），本期发生坏账回收 2 万元，应收票据贴现使"财务费用" 账户产生借方发生额 3 万元，工程项目领用的本企业产品 100 万元产生增值税销项税额 17 万元，收到客户用 11.7 万元商品（货款 10 万元，增值税 1.7 万元）抵偿前欠账款 12 万元。
2017年造价工程师《案例分析》考点：流动负债
2017年造价工程师《案例分析》考点：流动负债流动负债=应付账款+预收账款1)应付帐款：是指一个营业周期内，需要偿还的各种债务。
在可行性研究中，流动负债的估算只考虑应付账款一项，计算公式为：应付账款=(年外购原材料十年外购燃料)÷应付账款周转次数2)预收账款=预收的营业年收入÷预收账款年周转次数折旧指固定资产投资完成后，形成的固定资产(注意一定要含建设期贷款利息)在经营期内的回收问题年折旧费=(固定资产原值-无形资产-残值)/折旧年限(项目寿命期)固定资产余值=年折旧费*(固定资产使用年限-营运期)+残值(营运期<寿命期)还本付息表是指建设项目投资的还本付息情况，不包括流动资金的还本付息等额本金偿还：① 税后利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金未分配利润 =全部税后利润 (不计盈余公积金和应付利润)未分配利润：就是用来还款的利润②税后利润+折旧费+摊销费>该年应还本金未分配利润 =(该年应还本金+上年亏损)-折旧费-摊销费盈余公积金=(税后利润-上年亏损)*10%税后利润=该年利润总额-(该年利润总额-上年度亏损)所得税率应付利润=税后利润-盈余公积金-未分配利润每年按最大偿还能力偿还：①还清贷款前，税后利润=未分配利润，应付利润=0 ，盈余公积金=0.②还清贷款的当年，未分配利润=该年尚需还款数-折旧费-摊销费.应付利润=税后利润-未分配利润-盈余公积金③还清贷款后，应付利润=税后利润-盈余公积金(未分配利润=0) 注意项目投资的现金流量表与资本金资金的现金流量表的区别。
两者的现金流入均为：营业收入、补贴、回收固定资产余值(余值同残值区别)简称营补两回收现金流出：项目投资现金流出资本金的现金流出固定资产投资(不含利息)自有资金投入流动资产投资经营成本两类借款的本和息支出营业税金及附加经营成本维持运营投资(运营的投资)销售税金及附加所得税前净现金流量所得税调整所得税(以息税前利润计)维持运营投资(运营的投资)所得税所得税所得税后净现值净现金流量计算注：1、总成本=经营成本+折旧+摊销+利息(两种利息)要牢牢记住2、调整所得税=息税前利润×税率息税前利润=营业收入-营业税及附加-总成本+利息支出3、所得税是 =(销售收入-总成本费用-销售税金及附加)×税率，是以总成本来算的4、利息归入总成本而不是经营成本5、流动借款是均为全年计息的一、报名条件(一)凡中华人民共和国公民，遵纪守法并具备以下条件之一者，均可申请参加造价工程师执业资格考试：1.工程造价专业大专毕业后，从事工程造价业务工作满5年;工程或工程经济类大专毕业后，从事工程造价业务工作满6年。
王俊松2017年造价工程师建设工程造价案例分析精第一章总投资构成案例1
造价工程师建设工程造价案例分析精讲班233网校：王俊松第一章建设项目投资估算与财务评价三、教材案例精析P1案例一背景：某集团公司拟建设A、B 两个工业项目，A 项目为拟建年产30 万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产25万吨铸钢厂的主厂房工艺设备投资约2400万元。
A项目的生产能力指数为1。
已建类似项目资料：主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例如表１－１所示。
项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例见表1-2。
贷款利率８％（按年计息）。
建设期3年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。
预计建设期物价年平均上涨率3％，投资估算到开工的时间按一年考虑，基本预备费率10％。
B 项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积为5000m2，同行业已建类似项目的建筑工程费用为3000元/m2，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价（离岸价）为800万美元。
问题：1.对于A 项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数法估算A项目主厂房的工艺设备投资；用系数估算法估算A项目主厂房投资和项目的工程费用与工程建设其他费用。
2.估算A项目的建设投资。
3.对于A项目，若单位产量占用流动资金额为：33.67 元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
确定A项目的建设总投资。
4.对于B项目，类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%。
因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数分别为1.25、1.32、1.15、1.2。
其他内容不变。
计算B项目的建筑工程费用。
‰，外贸手续费率、银行手续费率、关税税率和增值税率分别按1.5％、5‰、17％、17％计取。
国内供销手续费率0.4％，运输、装卸和包装费率0.1％，采购保管费率1％。
美元兑换人民币的汇率均按１美元＝6.2元人民币计算，设备的安装费率为设备原价的10%。
2017工程造价案例投资估算与财务评价
建设工程造价案例分析主讲教师：王玲1建设工程全过程的十个造价技术发承竣工初步施工项目建议书施工图设计包阶阶段设计阶段可行性研究设计阶段阶段段阶段阶段投资估算工程概算修正概算施工图预算招标控制价投标价签约合同价中间结算竣工结算决算估算指标概算指标概算定额预算定额预算定额企业定额五大知识体系：1.《方法与参数》 2.工程经济 3.进度计划4.《清单计价规范》5.工程计量四大基础工具：1.财务报表 2.现金流量图与决策树图3.网络图与横道图4.工程量清单与计价表王玲2投资估算与财务评价【P1 案例一】【P9 案例三】【P13 案例四】【P25 案例六】【P36 案例八】【P38 案例九】3建设项目总投资的构成建设项目总投资固设备原价设备及工器具购置费定设备运杂费工程费资人、材、机费企业管理费利润产建建筑安装工程费设投投资规费资建设用地费税金（工程造价）工程建设与项目建设有关的其他费用与未来生产经营有关的其费用其他费用基本预备费价差预备费预备费建设期利息固定资产投资方向调节税（目前已暂停征收）流动资产投资（流动资金）王玲4建设项目总投资的构成建设项目总投资设备及工器具购置费建设投资建筑安装工程费工程建设其他费基本预备费价差预备费固定资产静态投资部分动态投资部分固定产无形资产其他资产折旧摊销建设期利息流动资金流动资产资王玲5进口设备购置费计算进口设备购置费=进口设备到岸价+ 进口从属费+国内运杂费进口设备购置费=进口设备原价（抵岸价）+ 国内运杂费出库价保管费国际运费运输保险费运卸、包装、手续费FOB价CIF价（到岸价）抵岸价入库价王玲6进口设备购置费计算王玲7进口设备原价计算表【P5 案例一】费用名称计算公式费用（万元）货价800×=国外运费4960×6%= 运输保险费+׉/‰)=完税价格++=到岸价++=关税×17%=增值税+×17% =银行财务费4960×5‰=外贸手续费×%=设备原价（抵岸价）++++=王玲8工程建设其他费用的组成（一）建设用地费1.征地补偿费用2.拆迁补偿费用3.出让金、土地转让金（二）与项目建设有关的其他费用（三）与未来1.建设管理费 2. 可行性研究费3.研究试验费 4.勘察设计费5.环境影响评价费 6.劳动安全卫生评价费7.场地准备及临时设施费8.引进技术和进口设备其他费9.工程保险费10.特殊设备安全监督检验费11.市政公用设施费企业生产经营有关的其他费用1.联合试运转费2.专利及专有技术使用费3.生产准备费及开办费王玲9基本预备费的计算基本预备费=（工程费+工程建设其他费）×基本预备费费率工程费=建筑安装工程费+设备及工器具购置费王玲10价差预备费的计算以静态投资为基数【例】某项目建安工程费为5000万元，设备购置费3000万元，工程建设其他费2000万元，基本预备费率5% 。
造价工程师《案例分析》章节典型案例题(第一章)
造价工程师《案例分析》章节典型案例题（第一章）第一章建设项目投资估算与财务评价一、简答题1、某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500t，装运港船上交货价，即离岸价（FOB价）为400万美元。
其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元/t；海上运输保险费率为0.266％；中国银行手续费率为0.5％；外贸手续费率为1.5％；关税税率为22％；增值税的税率为17％；美元的银行外汇牌价为1美元＝6.1元人民币，设备的国内运杂费率为2.5％。
估算该设备的购置费。
（计算过程及结果均保留两位小数）2、某建设项目以财务净现值为指标进行敏感性分析的有关数据如下（单位：万元），指标不变动净现值原值为861.44，建设投资变动－10％、10％后净现值分别为914.94、807.94；营业收入变动－10％、10％后净现值分别为703.08、1019.80；经营成本变动－10％、10％后净现值分别为875.40、847.47，对该项目进行敏感性分析。
二、阅读理解1、某公司2017年初拟建年产15万吨产品的工业项目，根据调查统计2014年当地已建年产12万吨产品的工程及工程建设其他费用之和为1500万元，自2014年至2016年每年平均造价指数递增3％。
拟建项目有关数据资料如下：1.拟建项目的生产能力指数为1。
2.拟建项目建设资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为1000万元，分年度按照投资比例均衡发放，按年计息贷款年利率8％。
3.建设期3年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。
4.预计建设期物价年平均上涨率3％，投资估算到开工的时间按1年考虑，基本预备费率10％。
（计算结果保留两位小数）<1> 、对于拟建项目，试用生产能力指数法列式计算拟建项目的工程及工程建设其他费用。
<2> 、估算拟建项目的建设投资。
<3> 、对于拟建项目，若单位产量占用流动资金额为20元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
2017年造价工程师计价：项目投资现金流量表考试题
2017年造价工程师计价：项目投资现金流量表考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、混凝土灌注桩的钢筋笼制作安装、地下连续墙钢筋网制作安装，__。
A．按“钢筋工程”相应项目列项B．按实际钢筋工程量以相应项目独立列项C．由投标人根据设计要求和施工方案考虑在报价中D．由招标人根据设计要求和施工情况考虑在报价中2、将刚架结构在地面进行总拼，利用千斤顶的作用和柱块的轮番填塞，将网架顶至设计标高的垂直运输方法称为__。
A．整体吊装B．平移法C．顶升法D．提升法3、（）具有表面光滑，不易挂料，输送流体时阻力小，耐磨且低价，并具有保持产品高纯度和便于观察生产过程等特点。
A．陶瓷管B．玻璃管C．玻璃钢管D．铸石管4、在计算某投资项目的财务内部收益率时，得到以下结果：当用i=18%试算时，净现值为-400元；当用i=16%试算时，净现值为9元，则该项目的财务内部收益率为__。
A．17.8%B．17.96%C．16.04%D．16.20%5、在填土压实施工中，适用于大面积非黏性土回填压实的方法是（）。
A．振动压实法B．内燃夯实法C．羊足碾碾压法D．蛙式打夯机夯实法6、当进行工程保修金的预留时，通常当工程款拨付累计额达到该建筑安装工程造价__时，停止支付。
A．90%～95%B．93%～95%C．95%～97%D．97%～99%7、根据我国《建设工程施工合同文本》，在没有其他约定情况下，下列对施工合同文件解释先后顺序的排列，表述正确的是__。
A．协议书—专用条款—通用条款—中标通知书—投标书及附件B．协议书—中标通知书—专用条款—通用条款—投标书及附件C．协议书—中标通知书—投标书及附件—专用条款—通用条款D．协议书—专用条款—中标通知书—投标书及附件—通用条款8、按照FIDIC施工合同条件，每隔一段时间，承包商都要对施工计划进行一次修改，修改的费用由__承担。
A．业主B．承包商C．工程师D．业主和承包商9、凸出墙面但是不能另行计算工程量并入墙体的砌体是__。
建设工程造价案例分析模拟试题及答案解析(5)
针对事件3，承包商是否可向业主进行工期和费用索赔?为什么?若可以索赔，工期和费用索赔各是多少? (计算结果均保留两位小数)
上一题下一题
(20~23/共26题)案例分析题
某工程包括A、B、C三项分项工程，合同工期为6个月。工期每提前一个月奖励1．5万元，每拖后一个月罚款2万元。各分项工程的计划进度与实际进度见表5．1。表中粗实线表示计划进度，进度线上方的数据为每月计划完成工程量(单位：100m3)；粗虚线表示实际进度，进度线上方的数据为每月实际完成工程量(单位：100m3)。
(3)A、B、C、D、E五家投标单位均在招标文件规定的投标截止时间前提交投标文件。在开标会议上招标人宣读各投标文件的主要内容(见表3．1)。
图片
问题：
第11题
上述招标公告中的各项内容有哪些不妥之处?说明理由。
第12题
指出招标人在发售招标文件过程中的不妥之处，并说明理由。
第13题
通过评审各投标人的自报工期和标价，判别投标文件是否有效。
第14题
若不考虑资金的时间价值，仅考虑工期提前给业主带来的效益，确定各投标人的综合报价并从低到高进行排列。
上一题下一题
(15~19/共26题)案例分析题
某工程合同工期为37天，合同价为360万元，采用清单计价模式下的单价合同，分部分项工程量清单项目单价、措施项目单价均采用承包商的报价，规费为人材机费用和管理费与利润之和的3．3％，税金为人材机费用与管理费、利润、规费之和的3．4％。业主草拟的部分施工合同条款内容如下：
问题：
第15题
该施工网络进度计划的关键工作有哪些?工作H的总时差为几天?
第16题
指出业主草拟的合同条款中有哪些不妥之处，简要说明如何修改。
造价工程师《案例分析》必看考点：项目投资(1)
2017造价工程师《案例分析》必看考点：项目投资建设项目总投资的构成及估算方法1.建设项目总投资估算内容如图1-1所示：我国现行建设项目总投资构成建设项目总投资固定资产投资——工程造价建设投资工程费用设备及工器具购置费建筑安装工程费（206号文）工程建设其他费用建设用地费与项目建设有关的其他费用与未来生产经营有关的其他费用预备费基本预备费：工程建设不可预见费价差预备费：价格变动不可预见费建设期利息：均衡贷款；建设期只计息不还固定资产投资方向调节税（目前已停收）流动资产投资-流动资金扩大指标估算法；详细估算法说明：固定资产投资(工程造价)构成中，工程费用、工程建设其他费用、基本预备费部分为静态投资部分，价差预备费和建设期利息为动态投资部分。
我国现行建设项目投资估算的方法2.投资估算的方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、混合法等。
其中考生需要掌握的是运用生产能力指数估算法及构成组合法进行建设项目总投资的估算。
其相关公式如下：(1)生产能力指数法C2=C1(Q2/Q1)n×f式中：C2—拟建项目总投资;C1—类似项目总投资;Q2—拟建项目生产能力;Q1—类似项目生产能力;n—生产能力指数，若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5～2之间，可取n=1;f—综合调整系数。
(2)设备及工器具购置费(采用装运港船上交货方式)国产设备购置费=国产设备原价+运杂费进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费抵岸价(原价)=离岸价格(FOB)+国际运费+运输保险费+关税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+(消费税+车辆购置税)其中：国际运费=FOB×运费率国际运输保险费=(FOB+国际运费)/(1-保险费率)×保险费率到岸价(CIF)=FOB+国际运费+运输保险费银行财务费=FOB×人民币外汇汇率×银行财务费率外贸手续费=CIF×人民币外汇汇率×外贸手续费率关税=CIF×人民币外汇汇率×进口关税税率增值税=(CIF+关税+消费税)×增值税率(3)建筑安装工程费(206号文)建安工程费=直接费+间接费+利润+税金其中，直接费=直接工程费+措施费直接工程费=人工费+材料费+机械费措施费=安全文明施工费+夜间施工增加费+非夜间施工照明费+二次搬运费+冬雨季施工增加费+大型机械进出场及安拆费+施工排水降水费+地上地下设施、建筑物的临时保护设施费+已完工程及设备保护费+混凝土、钢筋混凝土模板及支架费+脚手架费+垂直运输费+超高施工增加费。
项目投资现金流量表
项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补助收入 +其余收入 +销项税 +回收固定财产余值 +回收流动资本=（可用性服务费 +运维绩效服务费 - 第三方收入） +（可用性服务费 + 运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率 +其余收入 +回收固定财产余值 +回收流动资本1、补助收入 = 财政补助测算表中的“财政补助总数”=可用性服务费 +运维绩效服务费 - 第三方收入（使用者付费）①可用性服务费 =年均建设成本× POWER（1+折现率， n）（现值 P 求终值 F）×（ 1+合理利润率）=注：项目所有建设成本 =资本筹备表中的“资本筹备” -“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。
POWER（底数，指数）②运维绩效服务费 =营运成本×（ 1+合理利润率）=总成本花费表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本花费表中的“经营成本（不含税）”=外购原资料 +外购燃料及动力费 +薪资及福利费 +保养费 +其余花费2、其余收入 =其余收入估量表中的“其余收入”3、销项税 = 税费估量表中“销项税额”=营业收入 - 不含税价钱=（财政补助收入 +第三方收入） -（财政补助收入 +第三方收入）÷（1+ 增值税税率）=（可用性服务费 +运维绩效服务费） -（可用性服务费 +运维绩效服务费）÷（ 1+增值税税率）=（可用性服务费 +运维绩效服务费）÷（ 1+增值税税率）×增值税税率财政补助收入 =财政补助测算表中的“财政补助总数”=可用性服务费 +运维绩效服务费 - 第三方收入4、回收固定财产余值 =固定财产折旧与无形财产摊销估量表上当计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资本 =流动资本估量表上当算期最后一年“流动资本”=流动财产 - 流动欠债=（应收账款 +存货 +现金 +预支账款） - （对付账款 +预收账款）注：存货 =原资料 +燃料及动力 +在产品 +产成品二、现金流出现金流出 =建设投资 +流动资本 +经营成本 +应纳增值税 +进项税 +附带税+保持营运投资1、建设投资 =资本筹备表中的“建设投资”2、流动资本 = 流动资本估量表中的“流动资本”=流动财产 - 流动欠债=（应收账款 +存货 +现金 +预支账款） - （对付账款 +预收账款）3、经营成本 = 财政补助测算表中的“营运成本”=总成本花费表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税 = 税费估量表中的“应纳增值税”=当年销项税额 - 当年进行税额 - 上一年进项税额留抵额=（财政补助收入 +第三方收入）÷（ 1+增值税税率）×增值税税率- （总成本花费表中的“外购原资料（不含税）”×合用增值税税率+ “外购燃料及动力费（不含税）”×合用增值税税率 +“保养花费（不含税）”×合用增值税税率）- 上一年进项税额留抵额=IF （上一年进项税额留抵额+当年进项税额 - 当年销项税额＞ 0,0,- （上一年进项税额留抵额+当年进项税额 - 当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%此后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞ 0, 上一年进项税额留抵额 +当年进项税额 - 当年销项税额,0 ）5、进项税 = 税费估量表中的“进项税额”=总成本花费表中的“外购原资料（不含税）”×合用增值税税率 + “外购燃料及动力费（不含税）”×合用增值税税率+“保养花费（不含税）”×合用增值税税率6、附带税 = 税费估量表中的“附带税”=城建税 +教育附带税 +地方教育附带=[ 应纳增值税×（ 7%、5%、1%）]+ （应纳增值税× 3%）+（应纳增值税× 2%）7、保持营运投资指的是某些项目在营运期需要投入必定的固定财产投资才能得以保持正常营运；比如设施更新花费、油田的开发花费、矿山的井巷开辟延长花费等。
一个完整的现金流量表实例
投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
应收账款期初余额为300000元，期末余额600000元；
应收票据期初余额246000元，期末余额为46000元。 （2）本期主营业务成本为750000元，本期以现金支付能抵扣的增值税100000元； 应付账款期初余额为953800元，期末余额为900000元； 应付票据期初余额为200000元，期末余额为300000元； 存货期初余额为2580000元，期末余额为2574700元。
现
金
流
量
表 行 次 １ ３ ８ ９ １ ０ １ ２ １ ３ １ ８ ２ ０ ２ １ ２ ２ ２ ３ ２ ５ ２ ８ ２ ９ ３ ０ ３ １ ３ ５ ３ ６ ３ ７ ３ ８ ４ ０ ４ ３ ４ ４ ４ ５ ４ ６ ５ ２ ５ ３ ５ ４ ５ ５ ６ 金 额
（6）现金支付有关管理费用30000元。
（7）转让权益性投资本金150000元，实收现金180000元； 转让债券投资收回现金55000元，其中本金50000元。 （8）分得现金股利8000元。 （9）出售不需用旧设备一台，收到现金10000元，支付拆卸费3000元。 （10）购一台设备价款200000元，增值税34000元，存款支付，另支付安装费6000元。 （11）委托证券公司代为发行面值为3000000元长期债券，证券公司收取1%的手续费，并 代为支付印刷费20000元。余款已存入银行。在发行前，本企业支付咨询费等3000元。 （12）银行存款偿还长期借款本金100000元，利息30000元，其中前两年已计提20000元。 （13）支付上年和本年融资租赁费40000元。
现金流量表案例
1.5.支付给职工以及为职工支付的现金
5.支付给职工以及为职工支付的现金
本项目反映企业实际支付给职工的现金以及为职 工支付的现金，包括本期实际支付给职工的工资、 奖金、各种津贴和补贴，为职工支付的养老、失 业等社会保险基金、补充养老保险；支付给职工 的住房困难补助；为职工交纳的商业保险金；以 及为职工支付的其他福利费用。不包括支付的离 退休人员的各项费用 支付的离退休人员的各项费用，包括支付的统筹 退休金以及未参加统筹的退休人员的费用，在 “支付的其他与经营活动有关的现金”项目中反 映；
上年金额 减：库 存股 盈余 公积 未分配 利润 所有者权 益合计
一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余哦 三、本年增减变动额 (一）净利润 （二）直接计入所有者权益的离得和损失 1。可供出售金融资产公允价值变动额 2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响 3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4.其他 上述（一）和（二）小计 （三）是严重投入资本和减少资本 1。所有者投入资本 2.股份支付所有者权益的金额 3.其他 （四）利润分配 1.提取盈余公积 2.对所有者的分配 3.其他 （五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本 2.盈余公积转增资本 3.盈余公积补亏 4.其他 四、本年年末余额
9.支付的其他与投资活动有关的现金
本项目反映企业除上述各项目外，支付的其他与 投资活动有关的现金。如购买时已宣告而尚未领 取的现金股利 、购买时已到付息期但尚未领取的 债券利息及其他与投资活动有关的现金流出。 其他与投资活动有关的现金，如果价值较大的， 应单列项目反映。
1.现金流量表-第三部分图示
2.2.取得投资收益所收到的现金
2.取得投资收益所收到的现金
现金流量表 案例样表
会企03表编制单位：2011 年度单位：元项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 1 487，320.00收到的税费返还 3收到的其他与经营活动有关的现金8 2,040.00现金流入小计9 489,360.00 购买商品、接受劳务支付的现金10 324，830.00支付给职工以及为职工支付的现金12 71，200.00支付的各项税费13 21,556.00支付的其他与经营活动有关的现金18 8，744.00现金流出小计20 426，330.00 经营活动产生的现金流量净额21 63,030.00二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金22取得投资收益所收到的现金23处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25收到的其他与投资活动有关的现金28 37，260.00现金流入小计29 37,260.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30 27,580.00投资所支付的现金31 20，720.00支付的其他与投资活动有关的现金35现金流出小计36 48,300.00 投资活动产生的现金流量净额37 -11,040.00三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金38 78,500.00借款所收到的现金40 96,500.00收到的其他与筹资活动有关的现金43现金流入小计44 175,000.00 偿还债务所支付的现金45 55，300.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46 114,300.00支付的其他与筹资活动有关的现金52现金流出小计53 169,600.00 筹资活动产生的现金流量净额54 5,400.00四、汇率变动对现金的影响55五、现金及现金等价物净增加额56 63,030.00企业负责人：主管会计：制表：报出日期：年月日会企03表（续）编制单位：2011 年度单位：元补充资料行次金额1、将净利润调节为经营活动现金流量：净利润57加：计提的资产减值准备58固定资产折旧59 16,460.00无形资产摊销60长期待摊费用摊销61 8,730.00待摊费用减少(减：增加) 64预提费用增加(减：减少) 65处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 66固定资产报废损失67财务费用68 2,460.00投资损失(减：收益) 69递延税款贷项(减：借项) 70存货的减少(减：增加) 71经营性应收项目的减少(减：增加) 72 12，570.00经营性应付项目的增加(减：减少) 73 -34，720.00其他74经营活动产生的现金流量净额75 63，030.002、不涉及现金收支的投资和筹资活动：债务转为资本76一年内到期的可转换公司债券77融资租入固定资产783、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额79 62，890.00减：现金的期初余额80 47,500.00加：现金等价物的期末余额81减：现金等价物的期初余额82现金及现金等价物净增加额83 15390.00企业负责人：主管会计：制表：报出日期：2012年1 月3日。
造价工程师-案例04第4讲：建设项目投资估算与财务评价(四)
考点三：基于项目资本金现金流量表的财务评价资本金现金流量分析属于融资后财务分析，即在拟定的融资方案下，从项目资本金出资者整体的角度，确定其现金流入和现金流出，编制项目资本金现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，计算项目资本金财务内部收益率指标，考察项目资本金可获得的收益水平。
一、项目投资现金流量表财务评价计算要点表1-10 项目资本金现金流量表计算要点经典题型剖析案案例例四四1．某项目建设期为2年，生产期为8年。
项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。
固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%。
在生产期末回收固定资产残值。
2．建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。
生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。
流动资金在计算期末全部回收。
3．建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。
4．预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第三年为3800万元，第四年为4320万元，第五至十年均为5400万元。
假定营业税金及附加的税率为6%，所得税率为33%，行业基准投资回收期（Pc）为8年，行业基准收益率为i c=10%。
问题：1．列式计算项目计算期第三年初的累计借款。
2．编制项目借款还本付息计划表。
3．列式计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。
4．编制项目资本金现金流量表。
5．列式计算资本金财务内部收益率、资本金财务净现值、静态、动态投资回收期，并评价本项目是否可行。
注：计算结果保留小数点后2位。
答案：问题1：第1年应计利息=（0+3100⨯60%⨯50%÷2）⨯7%=32.55（万元）第2年应计利息=[（3100⨯60%⨯50%+32.55）+3100⨯40%⨯50%÷2]⨯7%=89.08（万元）建设期贷款利息=32.55+89.08=121.63（万元）第3年初的累计借款=3100⨯50%+121.63=1671.63（万元）问题2：表1-11 某项目借款还本付息计划表单位：万元生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：1671.63÷6=278.61（万元）问题3：固定资产残值=（3100+121.63）⨯5%=161.08（万元）年折旧额=（3100+121.63）⨯（1-5%）÷8=382.57（万元）问题4：表1-12 某项目资本金现金流量表单位：万元运营期各年总成本费用：第3年总成本费用=2600+382.57+117.01=3099.58（万元）第4年总成本费用=2600+382.57+97.51=3080.08（万元）第5年总成本费用=2600+382.57+78.01=3060.58（万元）第6年总成本费用=2600+382.57+58.51=3041.08（万元）第7年总成本费用=2600+382.57+39.00=3021.57（万元）第8年总成本费用=2600+382.57+19.50=3002.07（万元）第9、10年总成本费用=2600+382.57=2982.57（万元）运营期各年所得税：第3年所得税=（3800-3099.58-228）⨯33%=155.90（万元）第4年所得税=（4320-3080.08-259.2）⨯33%=323.64（万元）第5年所得税=（5400-3060.58-324）⨯33%=665.09（万元）第6年所得税=（5400-3041.08-324）⨯33%=671.52（万元）第7年所得税=（5400-3021.57-324）⨯33%=677.96（万元）第8年所得税=（5400-3002.07-324）⨯33%=684.40（万元）第9、10年所得税=（5400-2982.57-324）⨯33%=690.83（万元）问题5：资本金财务内部收益率：经试算，取i 1=43%，得NPV 1=25.16（万元）；取i 2=44%，得NPV 2=－6.31（万元） 由内插值公式：()FIRR--=--%43%44%4316.2531.616.25解得：FIRR=43.80%资本金财务净现值FNPV=累计折现净现金流量最末一年的值=4064.37（万元）静态投资回收期668.4851 4.461454.29tP -=-+=（年） 动态投资回收期'747.2251 4.83903.11t P -=-+=（年）项目资本金财务内部收益率FIRR=43.80%远大于行业基准收益率i c =10%，资本金财务净现值为4064.37万元＞0，静态投资回收期P t 为4.46年，小于行业基准投资回收期Pc=8年；动态投资回收期't P 为4.83年小于项目计算期10年；，说明该项目在财务上是可行的。