理财周刊：2013年最值得投资的50只基金

财周刊：2013年最值得投资的50只基金2013年01月04日 17:29 《理财周刊》基金投资成为投资者越来越重要的投资领域。

2012年多数股票型基金惨淡收场，债券型基金却光芒四射。

尽管基金的未来常常难以预测，但长跑中表现出色的基金，往往在未来表现持续稳定的概率会更高。

找出2013年最值得投资的50只基金，也许会让投资变得简单。

文/本刊记者冯庆汇新年第一期杂志的惯例仍然是Funds50——2013年最值得投资的50只基金。

世事颇为无常。

2012年又是股市不太平顺的一年，却是债券市场的爆发之年。

大多数股票方向基金惨淡收场，债券型基金却像明星一样光芒四射。

2012年同时成为一个重要的转阿折点——以2012年为原点回溯过去5年或3年基金历史业绩，第一次出现债券基金长期业绩整体超越股票方向基金的情况。

以单个年份来看，这个现象过去10年中已经出现了2次，如2011年和2010年。

当我们离2006年和2007年超级牛市越来越远的时候，投资产品的本色也回归常态。

对一个波动极大的股票市场而言，提供持续正回报的难度像玛雅预言一样让人类困惑。

而固定收益市场在迅速扩容之后提供了更多获得较高收益的机遇，债券类型基金则变得更具有吸引力。

股票方向基金和债券类基金之间的回报差异在减小，这是最近两年多最显著的特点。

另一方面，基金产品在证监会加速审批的政策之下，以令人目眩的速度发行。

存量基金已经超过1200只。

基金公司之间、基金之间的分化日趋加剧，无法再以群体性的特征概括和形容。

短期业绩排名的变化也越发诡异，每年涌现出的黑马和遭遇“滑铁卢”的黑马往往都令人意想不到，许多基金业绩的变化速度比苹果手机的推出速度还快。

事实上，前一年的黑马第二年表现滑坡的可能性通常比你想象的还大。

所以，如果想获得高于平均水平的收益，随意押宝不如寻找相对稳定的白马。

从以往经验看，尽管短期常常难以预测，但若是以长期角度考察会发现，长跑中表现出色的基金，往往在未来表现持续稳定的概率会更高。

这也是我们每年都会推出这样一期《封面文章》的原因，旨在让投资变得更简单。

当然，仅供参考，盈亏自负。

坏年份中的亮点2011年股票方向基金全军覆没。

2012年情况不同，尽管股票基金的平均收益率仍然是负数，但却有一部分基金顽强地获得了正收益。

其中，收益最高的是景顺长城核心竞争力，成为最大的黑马，截至2012年12月14日，其收益率达到23.86%。

由于这只基金成立时间不满一年，因而没有被纳入大多数基金排名系统。

表现最好的景顺长城核心竞争力和最差的农银汇理中证500，两者之间的收益率差距近40%。

同时，在515只股票型基金中，有181只股票基金获得了正收益；在182只激进配置型基金和标准配置型基金中，有65只获得了正收益。

在上证指数波动频繁、收益几乎持平的年份中，仍有相当数量的股票方向基金表现并不令人失望。

如果我们把历史数据拉长到5年，从2008年初到2012年12月14日，上证指数从5272点开始下跌，跌幅59%，5年年化跌幅约10%。

在113只有5年可比历史业绩的股票型基金中，约有一半跑赢了上证指数。

而在115只具有可比5年业绩的激进配置型基金和标准配置型基金中，则有93只跑赢了上证指数，占约80%。

总体而言，股票型基金跑赢指数依然是大范围的，但全面战胜基础指数的时代离我们越来越远。

选择基金的难度的确越来越大。

债券类产品大爆炸另一个重要现象是，债券类产品的长期平均业绩首次全面战胜股票方向基金。

自2010年债券型基金平均收益率战胜股票方向基金之后，2011年和2012年债券类产品依旧超越股票方向产品。

经过这3年的积累，债券类基金过去5年的表现显著优于股票方向基金。

过去5年，具有5年以上历史的债券基金中，表现最好的是中信稳定双利，年化回报率高达6.76%(截至2012年12月14日)；其次是工银增强收益债券A和万家增强收益债券，5年年化回报率分别为5.96%和5.56%。

这些表现优秀的债券类基金超越了除华夏大盘(过去5年年化回报率8.89%)外的所有股票方向基金。

即使从平均数据来看，债券类型基金过去5年的平均收益为正数，而股票方向基金平均收益为负数，两者也形成了本质的区别。

当然需要提醒的是，债市在蓬勃的行情中已然积累了一定的风险，而股市则在下跌中提供了更多的机会。

2013年究竟如何演化像是一个谜语，答案恐怕需要时间来揭晓。

但不论如何，债券类产品作为一个门类已经不容忽视，并且十分适合作为资产组合的一部分。

2013年的Funds50我们也特别增加了这个门类的选择，尤其增加了普通封闭式债券基金的选项，供读者参考。

2013年最值得投资的50只基金基金代码基金名称单位净值(元)最近一年最近两年最近三年最近五年设立以来总回报率(%)年化回报率(%)年化回报率(%)年化回报率(%)总回报率(%)股票型基金6000031 华夏复兴股票0.9800 -7.55 -21.12 -8.73 0.16 -2.00 519692 交银成长股票 2.4712 7.46 -7.70 -3.78 -1.08 170.56 340006 兴全全球视野股票 2.0251 -3.78 -9.52 -4.04 -1.89 210.45 070099 嘉实优质企业股票0.8590 6.58 -9.55 1.64 -2.52 -14.27 288002 华夏收入股票 2.1040 -4.45 -10.30 -7.52 -2.87 380.63 450002 国富弹性市值股票 1.1749 8.23 -9.54 -4.82 -3.00 218.02 指数基金1159902 华夏中小板ETF 1.8620 -11.04 -25.22 -10.46 -6.38 93.75 激进配置10000011 华夏大盘精选混合7.1260 -3.93 -12.20 0.53 8.89 1086.61 163801 中银中国混合(LOF) 1.1234 4.07 -8.65 -1.02 1.38 356.21 162201 泰达宏利成长股票0.9227 1.07 -14.39 -1.39 0.91 367.96 100022 富国天瑞强势混合0.7319 9.68 -4.29 -5.23 -1.19 311.17 070006 嘉实服务增值行业混合 3.5430 -0.11 -12.44 -2.42 -1.73 317.39 163804 中银收益混合0.8984 7.45 -7.54 -0.94 -1.85 103.19 163302 大摩资源优选混合(LOF) 1.6686 -6.68 -13.06 -2.45 -1.94 388.87 002011 华夏红利混合 1.3150 -5.34 -15.48 -8.69 -2.33 395.25 162202 泰达宏利周期股票0.8033 2.16 -15.47 -7.29 -2.46 333.77 161005 富国天惠成长混合(LOF) 1.2081 -5.18 -15.31 -4.55 -2.72 289.76 标准配置7070002 嘉实增长混合 4.4900 2.39 -10.25 1.80 1.44 505.87 002001 华夏回报混合 1.2490 3.22 -5.76 -1.26 0.74 435.98 162102 金鹰中小盘精选混合0.6729 -8.59 -20.05 -7.86 -0.79 134.32 040004 华安宝利配置混合0.9620 -1.03 -9.43 -3.23 -1.06 354.61 240001 华宝兴业宝康消费品混合 1.2035 -3.67 -12.05 -7.04 -2.10 320.12 151001 银河稳健混合0.8687 -2.66 -10.63 -4.07 -2.71 313.83288001 华夏经典混合0.8770 -6.50 -11.55 -5.37 -2.92 221.95 保守配置4162205 泰达宏利风险预算混合 1.0795 6.25 -0.10 -0.19 3.59 202.14 121001 国投瑞银融华债券 1.1005 -1.93 -5.06 -1.43 1.80 206.84 202101 南方宝元债券 1.1812 5.59 0.32 2.08 1.39 198.90 340001 兴全可转债混合 1.0033 -2.71 -8.20 -3.05 0.79 278.25 激进型债券基金6288102 中信稳定双利债券 1.0548 7.28 2.71 4.38 6.76 72.85 485105 工银增强收益债券- A 1.0628 7.02 2.51 4.68 5.96 48.42 161902 万家增强收益债券 1.0346 9.34 3.73 3.86 5.56 95.29 110007 易方达稳健收益债券- A 1.1320 11.49 2.70 5.15 5.54 36.38 100018 富国天利增长债券 1.2221 8.35 2.21 4.12 5.45 145.39 020002 国泰金龙债券- A 1.0640 9.02 0.64 3.51 5.09 59.58 普通债券基金9161010 富国天丰强化债券 1.0330 7.05 3.19 7.55 -- 38.06 163806 中银增利债券 1.0920 6.87 5.04 6.69 -- 27.51 360008 光大保德信增利收益债券- A 1.0200 7.07 5.10 6.54 -- 25.54 519186 万家稳健增利债券- A 1.0722 8.26 3.07 5.42 -- 18.68 217003 招商安泰债券- A 1.1264 4.93 4.59 5.38 5.26 79.33 270009 广发增强债券 1.1180 3.33 3.85 5.20 -- 31.87 121009 国投瑞银稳定增利债券 1.0888 6.44 2.35 4.91 -- 31.51 160602 鹏华普天债券- A 1.1980 5.88 4.21 4.83 5.23 59.85 550006 信诚经典优债债券- A 1.0300 8.35 1.92 4.24 -- 16.21 封闭式债券基金5162712 广发聚利债券 1.1650 13.41 -- -- -- 17.94 161713 招商信用添利债券 1.0350 12.02 7.79 -- -- 19.26 161216 国投瑞银双债债券封闭- A 1.0350 11.23 -- -- -- 10.34 164808 工银四季收益债券 1.0590 10.41 -- -- -- 12.86 165509 信诚增强收益债券 1.0330 10.31 4.24 -- -- 8.44 货币基金2519508 万家货币 1.0000 4.49 4.25 3.61 3.37 23.87 050003 博时现金收益货币 1.0000 4.47 4.18 3.45 3.27 28.95。