商业银行学第五章有作业

二、银行表外业务的发展 1、发展进程黄宪，《银行管理学》P.182、发展进程黄宪，《银行管理学》P.182长期的补充、辅助地位 1970年代末，衍生工具市场发展以来的表外业务 1970年代末，衍生工具市场发展以来的表外业务 迅速发展 2、银行发展表外业务的动因
戴国强：商业银行经营学P.209戴国强：商业银行经营学P.209-
3、透支额度
银行对客户核定一个透支限额，客户可以按需要 随时支取贷款资金。 信用卡和活期存款（一般为支票存款账户）的透 支限额最具代表性
黄宪，银行管理学P.191 五、交易类业务 黄宪，银行管理学P.191
金融衍生工具交易业务：银行为了对冲自身
业务经营中的市场风险、或者为满足客户对冲其 市场风险的保值、或者投机和套利，而参与者的 金融科学管理工具的交易活动——银行参与衍生 金融科学管理工具的交易活动——银行参与衍生 交易的目的。
4、票据承兑
概念：银行在汇票上签章，承诺在汇票到期日支 付汇票金额，是一种传统的银行担保业务。 实质：以银行信用替代商业信用，为出票人提供 担保。 对出票人的要求：资信良好；在承兑银行开立存 款账户，与银行有真实的委托付款关系。 操作要求：①出票人提交承兑申请和商业交易合 同等资料②交纳承兑保证金③签订承兑协议。 汇票到期的处理：向出票人收取票款；对持票人 履行无条件付款义务；对出票人未按期音乐会的 票款及其利息进行追索。
3、股价指数期货
概念：以股价指数为交易标的的金融期货。 概念：以股价指数为交易标的的金融期货。 期指行情：随股价指数的波动而波动，反 期指行情：随股价指数的波动而波动，反 映股市的系统性风险。 股价指数期货的交易价格与合同价值：价 股价指数期货的交易价格与合同价值：价 格以股价指数“ 格以股价指数“点”来表示，其价值等于 成交指数点与期货交易所规定的倍数（或 单位价值）的乘积。 对冲交易与交割：均进行盈亏的现金交收 利用指数期货套期保值和投机获利
（二）金融期货交易：类似于远期交易 金融期货交易：
期货不同于远期交易的特点：合约标准化：集中 交易、公开竞价；保证金制度、每日清算；对冲 交易、现货交割率低，流动性强。
1、外汇期货
远期外汇交易的期货化 转嫁汇率风险的保值工具 违约风险低于远期外汇交易
2、利率期货
概念：交易双方约定在未来某一时日按约定价格 概念：交易双方约定在未来某一时日按约定价格 （成交价）交割规定数量的、与某种利率相关的 金融债务工具。 交易标的：主要是短期国债和中长期国债，苦命 交易标的：主要是短期国债和中长期国债，苦命 还有欧洲美元存款、商业票据、市政债券等。 利率期货的行情：随基础金融工具价格的波动而 利率期货的行情：随基础金融工具价格的波动而 波动，即与市场利率水平呈反向变化。 套期保值交易：防范利率上升的风险，应当进行 套期保值交易：防范利率上升的风险，应当进行 空头套期保值交易；反之则应进行多头交易。 空头套期保值交易；反之则应进行多头交易。 套利与投机交易
（三）金融期权交易
1、期权：又称选择权，是一种金融工具买卖权利 的交易。 期权权利义务分布：买方付给卖方期权费（期权 价格）、从而拥有权利；卖方获得期权费收入、 进而承担履行合同的义务。 期权按照买方的权利，分为看涨期权和看跌期权：
看涨期权：即买权，是指期权买方可以在规定期限内 按协定价格买进一定数量的某种金融工具 看跌期权：即卖权，指期权买方可以在规定期限内按 协定价格卖一定数量的某种金融工具
2、商业信用证（Letter of Credit，L/C）：国 Credit，L/C）：
际贸易中，银行应进口方的请求向出口方开立的、在 一定条件下保证付款的凭证。 信用证的特点：①开证行承担第一付款人的责任；② 作为独立文件，不受贸易合同的限制与约束；③以单 据而非货物为付款依据。 不可撤销与可撤销信用证 跟单与光票信用证 保兑与无保兑信用证 即付、延付、承兑、议付信用证 对背、对开信用证 可转让、不可转让信用证 循环、非循环信用证
规避监管 应对竞争环境变化 管理风险满足客户需求 发挥银行条件优势 充分利用科技进步
三、担保类业务
戴国强P.212-黄宪： 戴国强P.212-黄宪：P.124
1、保函（银行担保书，Letter of Guarantee ， L/G）： L/G）： 银行应合同的一方当事人（申请人）的请求，为其向另 一方当事人（受益人）保证会履行合同义务，并承诺在 申请人违约时由银行承担赔偿责任而出具的书面保证。 保函当事人：申请人、担保人、受益人 保函属性：独立性或从属性 按担保内容分类：投票保函、履约保函、预付款保函 （定金保函，预收款人为申请人）工程保函、透支保函、 付款保函、延期付款保函、留置金保函、补偿贸易保函、 来料加工或来件加工保函、海事保函、关税保函、借款 保函、租赁保函 按开立方式：直接保函、间接保函 按索偿条件：无条件保函、有条件保函
2、票据发行便利
戴国强：P.216戴国强：P.216-
概念：银行提供的一种中期周转性票据发行融 资的承诺协议。根据这一承诺协议，客户可以 在约定期限内循环发行短期票据，银行承诺购 买其未能按期售出的票据、或提供备用信贷。 银行在这种业务承担了流动性风险和信用风险 起源：由银团（辛迪加）贷款转化而来 种类：循环包销便利、可转让的循环包销便利、 多元票据发行便利、无包销的票据发行便利。
3、备用信用证（SCL）：是开证行的一种书面 、备用信用证（SCL）：
付款承诺，当申请人不能履行对第三方所作的承诺时， 由开证行承担赔付责任。 性质上与保函相同，形式上与商业信用证相同，是一种 为规避法律而进行的创新 与商业信用证的区别：①多为提供担保，不局限于商品 贸易②开证行通常承担第二付款人的责任③凭受益人出 示的特定证据（关于开证申请人违约的证明文件）进行 支付。 与保函的区别：①适用的国际惯例不同（国际商会500 与保函的区别：①适用的国际惯例不同（国际商会500 和325）②索赔时要求提交汇票和申请人违约证明，保 325）②索赔时要求提交汇票和申请人违约证明，保 函索赔不要求汇票。 适用范围：可用于贸易支付和工程招标，但更多是为债 务人的融资提供担保。 种类：可撤销与不可撤销（风险更大，收费更高）
期权的种类：
现货期权、期货期权、复合期权、互换期权 欧式期权、美式期权
期权的作用
套期保值：付出固定的保值成本（期权费），既可以 避免不利情况下的风险损失，又能获得有利形势下的 盈利。 投机获利
2、利率期权 防范利率上升的风险，买入看跌期权；防范利率 下降的风险，买入看涨期权。 3、外汇期权 4、股价指数期货期权
金融衍生工具的交易结果要在未来才形成盈亏，
按照权责发生制的会计规则，在交易结果发生前， 交易双方的资产负债表中并不反映这类交易的情 况，故形成银行的表外项目。
金融衍生工具的基本构成元素包括：远期、
期货、期权和互换，再经过衍生再衍生、组合再 组合，演生出无数种形式。
（一）金融远期交易：是指交易双方约定在 金融远期交易： 未来某一时点、 未来某一时点、按既定价格交割一定数量的 特定金融产品。 特定金融产品。
交 易 日 日 算 准 期 日 交割 日 起 基 到
1、远期 方（ 一 约定数 交易双方 交割一
：交易双方约定在 ） 方（ 、期 的 。 约定期 的 。 金在 按
） 的 金融在
市场参考利率高于协议利率（利率上升），卖方向买方 提供利差补偿：市场参考利率低于协议利率（利率下 降），买方向卖方提供利差补偿。 业务功能：投机与保值、客户利率风险管理服务 业务功能：投机与保值、客户利率风险管理服务 远期利率协议是管理利率风险的重要工具（保值）： 要防范市场利率上升的风险、或未来有筹资需要，应以 买方身价与人交易；而要防范市场利率下降的风险、或 未来有贷款投资的安排，应以卖方身份与人交易。 交割日结算金额的计算：应该在到期日支付的利息差在 结算日的现值 其中：i 其中：ir是市场参考利率 N P.(ir − ic ). ic是协议利率， 360 结算金额 = N P是约定借贷金额 1 + ir . 360 N是协议借贷期限（天数）
四、承诺类业务
黄宪：银行管理学P.192黄宪：银行管理学P.192-
承诺业务：是银行对客户承诺在未来按事先约定 的条件向其提供约定信用的业务。 1、贷款承诺： 戴国强：P.242戴国强：P.242概念：银行对借款客户作出的、在未来按约定条 件和金额向其提供贷款的承诺。 定期贷款承诺：额度只能使用一次 备用贷款承诺：①直接备用承诺②递减备用承诺 ③可转换备用承诺 循环贷款承诺：①直接循环承诺②背着循环承诺 ③可转换循环承诺
2、远期外汇交易：又称期汇交易《彭建刚》 ：又称期汇交易《彭建刚》
期汇交易：外汇交易双方约定在未来某一时日按约定
的币种、汇率率之间的差额，
有升水、贴水、平价三种情况。 市场处于平衡状态时，远期汇差率应等于两种货币的利 差：高息货币的远期汇率表现为贴水，低息货币则表现 为升水。 远期外汇交易的交割期限：一般为1 远期外汇交易的交割期限：一般为1、3、6、12个月 12个月 远期外汇交易的种类：固定和择期远期外汇交易 银行交易的目的：与客户交易，承担客户汇率风险；与 同业交易，轧平即期或远期外汇头寸。
第一节 商业银行的表外业务
一、表外业务及其种类
黄宪：银行管理学P.181 黄宪：银行管理学P.181
表外业务：是银行从事的、按会计准则不计入资 产负债表或不直接形成资产或负债，但能形成银 行损益的各种业务。 广义的表外业务：包括银行的或有债权/ 广义的表外业务：包括银行的或有债权/负债以 及金融服务，相当于中间业务的外延。 狭义的表外业务：仅指银行的或有债权/ 狭义的表外业务：仅指银行的或有债权/负债。 种类：担保、承诺、衍生工具交易、有追索权的 资产出售（资产证券化）
（四）金融互换交易：交易双方承诺按事先达成的 条件彼此交换一系列现金流 1、利率互换：交易双方将各自的债务利息成本或资 、利率互换：交易双方将各自的债务利息成本或资 产利息收入互相交换，双方债务或资产的币种、本 金、期限相同，但计息标准、方法不同。 利率互换的两种情况：固定利率与浮动利率的互换， 利率互换的两种情况：固定利率与浮动利率的互换， 不同基准的浮动利率的互换。 利率互换的功能： 利率互换的功能： （1）降低融资成本（见下页） （2）降低利率风险：比如，银行造诣敏感性缺口为 正，可将一部分浮动利率资产调换成固定利率资产、 或者将固定利率负债换成浮动利率负债，从而降低 利率敏感性缺口；利率缺口为负时则反向操作。