2022-2023年焦炭行业现状分析与前景评估报告

2022-2023年焦炭行业现状分析与前景评估报告
01行业发展概述02行业环境分析政治环境、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱动因素
03
行业现状分析行业现状、行业痛点、行业建议
04行业格局及趋势
行业发展趋势、行业格局、代表企业
CONTENTS
行业发展概述
行业定义
焦炭是炼焦煤料经高温干馏得到的可燃固体产物，是质地坚硬、多孔、有裂纹、
呈银灰色的块状炭质材料。

焦炭按用途可分为冶金焦、气化焦和电石用焦等。

冶
金焦是高炉用焦、铸造焦、铁合金焦和有色金属冶炼用焦的统称。

冶金焦占中国
目前焦炭用量的90%。

焦炭行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。

此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，焦炭行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

焦炭行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。

企业产品价格主要受市场供求关系的影响。

由于焦炭企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

焦炭行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。

随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

02行业发展环境分析
政治环境、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱
动因素
行业政治环境1
《关于印发山西省焦化产业高质量绿色发展三年行动计划的通知》
提出组织国内、省内科研院所、焦化企业、行业专家，聚焦安全、节能、环保管理，突出循环经济与绿色经济理念
《焦化行业标准化管理实施意见》
明确焦化企业全流程管理标准化要求。

选择优秀标杆企业，组织召开标准化管理现场推进会，全面开展全省焦化企业管
理对标活动。

《焦化行业准入条件》
了多次修改，未来焦炭行业将会越来越规范化、标准化的发展。

行业政治环境201020304
统筹焦化行业与铜铁等行业发展,引导焦化行业加大绿色环保改造力度。

政治环境
煤奏行业加快向生产智能化、管理信息化、产业分工专业化、煤奏利用洁净化转变。

加快化工、造纸等重点行业企业改造升级，完善绿色制造体系。

深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，鼓励企
业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。

“十四五”时期,进一步化解过剩产能，提高工艺流程和技术装备水平，通过产能置换、股权且换、产权流转和含资合作
等万式实施并购重组,大幅提高产业集中度,实现强强联合高效集约化发展。

经济环境
经济环境
01
02
为了解决我国焦炭的供需不平衡，未来我国将继续减少焦炭出口，同时焦炭增加进口。

总体来看，我国焦炭市场不存在供应严重过剩问题，亦不存在供应能力短缺的问题，供需之间基本处于平衡，但在某一时段的局部区域焦炭供需关系发生错配，加上焦炭期货、焦煤期货等因素的作用，会导致局部区域焦炭价格剧烈波动。

随着我国焦炭产量已经逐渐接近我国焦炭产能，证明我国焦炭产量逐渐接近极限。

在环保压力下，焦炭不仅无法增加产能，反而必须去产能，但是国内焦炭需求量仍然在逐步上升，因此未来我国焦炭将存在供需不平衡的现象。

焦炭价格的长期走势取决于行业供需格局，影响需求的主要因素是钢铁产量，终极长期因素是投资产业链的景气及需求。

第二，钢铁和黑色产业链的整体盈利水平也会影响焦炭价格波动，通常产业链整体利润放大，可为焦炭提价留足空间。

第三，影响短周期价格的因素主要是库存，与价格呈反向关系。

未来随着环保监管逐步强化，焦炭限产范围可能会继续扩大，这将有助于行业产量收缩以及落后产能的出清。

未来焦化价格在供给收缩的作用下将延续上涨格局，焦化企业盈利全面回暖，加上焦化副产品价格在油价的带动下，盈利也将进一步改善，今年吨焦盈利将较去年有5倍的增长空间。

研究资源投入稳健增长
行业竞争促进行业正向发展
值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。

为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放
在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化
供需平衡促进市场发展
商业应用领域不断拓展
值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。

焦炭产业处于快速增长时期，由于焦炭行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，焦炭市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展
从应用领域来看，焦炭行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域
03行业发展现状分析
行业现状、行业痛点、行业建议
行业现状
中国焦炭总产能由焦炭和半焦构成，分区域来看，焦炭(不含半焦)产能主要分布在华北和华东区域。

在我国钢铁等下游产业发
展的拉动下，中国焦炭产量稳步提高，2020年中国焦炭产量为7亿吨，与2019年基本持平。

2021年受到国内需求的影响，中国焦炭产量下降至46446万吨，同比下降42%。

分地区来看，山西省是我国焦炭产量最高的地区，2021年焦炭产量为9857.2万吨，远高于其他地区。

总体来看，中国焦炭产业呈现北多南少的格局，2021年焦炭产量前十的省市中，有9个位于北方，仅有江苏省位于南方。

行业市场规模
2013年我国取消焦炭出口关税，直到2016年焦炭出口一直保持增长趋势。

由于国际市场需求减弱，我国焦炭出口量大幅增加潜力已不大，焦炭出口数量将减弱。

根据中国海关数据显示，2020年中国焦炭及半焦炭出口数量为349万吨，同比下降46.47%，2021年中国焦炭及半焦炭出口数量为6493万吨，同比上升884%。

根据中国海关数据显示，2021年中国焦炭及半焦炭主要出口到日本、印度尼西亚、印度等亚洲地区。

其中，出口到日本的焦炭和半焦炭数量为206.76万吨，占总出口量的比重为144%；其次为印度尼西亚，出口量为80.22万吨，占总出口量的比重为144；第三为马来西亚，出口量为59.36万吨，占总出口量的比重为9.2%。

01
02
2020年上半年，我国焦炭产量为22868.6万吨，同比下降5%，较一季度降幅收窄改革开放以来，我国一直是焦炭净出口国，出口数量也较为平稳。

2001—2008年我国焦炭出口连续8年维持在1200万-1500万吨。

2003—2004年，焦炭出口有退税政策，焦炭出口保持增长，2005年我国取消了退税政策，当年焦炭出口同比减少15%。

从2006年开始，我国焦炭出口收取关税，焦炭出口数量开始减少。

2009年出口数量仅54万吨，主要原因是2008年年初我国将焦炭出口税从15%提高到25%，同年8月又增至40%，加上2018年年末爆发了严重国际金融危机，国外市场极度萎缩，焦炭国内外价格出现倒挂。

2013年我国取消焦炭出口关税，直到2016年焦炭出口一直保持增长趋势。

由于国际市场需求减弱，我国焦炭出口量大幅增加潜力已不大，焦炭出口数量将减弱。

根据中国海关数据显示，2020年中国焦炭及半焦炭出口数量为349万吨，同比下降46.47%，2021年中国焦炭及半焦炭出口数量为131万吨.
010203
焦炭行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对
科学研究试验不设置严格限制，因此，焦炭行业不存在统
一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，
焦炭行业产品质量的监管难度加大
在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口
渠道。

此外，焦炭行业企业缺乏创新研发能力以及仿制
能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，
不利于焦炭行业的发展
质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后
行业发展建议
（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范焦炭行业生产流程，并成立相关部门，对科研用焦炭行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证焦炭行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展； （2）生产企业方面：焦炭行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。

目前市场上已有多个本土焦炭行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。

此外，焦炭行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步
扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

单一的资金提供方角色仅能为焦炭行业企业提供“净利差”的盈利模式，焦炭行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的焦炭行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。

中国本土焦炭行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固
行业地位
可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具
（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。

焦炭行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。

以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

04行业格局及趋势
行业格局、发展趋势、代表企业
行业竞争格局
医疗行业受经济周期影响较弱，于焦炭企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。

目前中国
焦炭行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国焦炭行业行业发展的主要原因。

中国焦炭行业公司数量众
多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国焦炭行业行业的发展带来以下不良影响：
（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分焦炭行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下
降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：焦炭行业公司对各家医院的总体
授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。

未来，焦炭行业行业要想获得突
破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。

中国政府正大力推动社会资本进入焦炭行业，对焦炭行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，焦炭行业企业进军国民经济大产
业的战略窗口期已经来临。

焦炭行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的焦炭行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、
台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土焦炭行业企业数目较少，约占焦炭行业企业总数的 25%。

此外，商业银行逐步进入焦炭行
业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。

中国本土焦炭行业企业根据租赁公司股东背景及运
营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类焦炭行业企业各有优劣势：（1）焦炭行业企业具有设备技术优势，主要与
母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系焦炭行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，
提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系焦炭行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。

添加标题
04
行业发展趋势
添加标题
03
添加标题
02
添加标题
01
在国家规定重点区域内的焦化生产企业应优化产业布局，充分考虑环境治理要求，加快建设和完善环保项目。

要强化焦化烟气超低排放治理技术的基础研究和机理研究，注重源头治理。

同时，要继续坚持产学研合作机制，提高烟气协同治理的整体优势能力。

焦化企业应注重对市场的深入研究，避免重复建设造成新的产能过剩。

特别是煤焦油系深加工产品，目前有些产品过剩的趋势已经显现。

中国炭素行业协会调查情况显示:随着电炉钢的增产，石墨电极的需求会有所增加，但随着石墨电极价格上涨，该产业产能将急剧扩张。

在资源节约型、环境友好型社会的创建活动中，广大焦化企业应变压力为动力，结合各企业所在地区的实际，实施淘汰落后产能、退城入园等举措，并采取产能置换、股权置换、产权流转和合资合作等方式实施并购重组，提高焦化产业集中度，实现焦化行业高效集约发展。

2019年影响焦化市场变化的因素较多，华北、华东地区通过产业布局优化，煤炭减量化过快调整，正呈现出焦炭供应局部偏紧的态势；电炉钢增加和转炉废钢增加对高炉生铁的替代，将继续导致焦炭需求量下降；环保治理常态化将继续影响焦化企业产能释放；焦化生产物流运输方面增加铁运和水运已成为今后全国物流的发展趋势。

因此，为了提高抗风险能力，一定要加强合作，全面推进煤焦钢产业链建设。

应继续推进煤焦钢产业链的深度融合，以形成长期紧密的利益共同体。