中国外汇储备资产的币种结构、收益和风险分析

作者： 曲良波[1];宋清华[1]

作者机构： [1]中南财经政法大学金融学院,武汉430073

出版物刊名： 统计与决策

页码： 153-157页

年卷期： 2012年 第1期

主题词： 外汇储备;币种结构;CUSUM检验;CHOW检验;VaR

摘要：文章选取2001～2010年月度数据，首先利用计量模型估计了我国外汇储备币种结构及收益率，在此基础上采用VaR方法分析了外汇储备的风险变化，结果表明：在我国外汇储备币种构成上，欧元资产比重上升，美元、日元资产的比重下降，英镑资产的比重基本维持不变，美元资产仍处于主导地位；外汇储备资产的平均收益率在下降，面，临的风险在加大。文章建议：适当降低美元资产在外汇储备中的比重，适当增加欧元资产比重；成立专门的外汇储备资产管理公司，对外汇储备进行投资和管理；加强外汇储备资产的风险管理。