000408藏格矿业2023年三季度经营风险报告

藏格矿业2023年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
藏格矿业2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为14,869.95万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为89.32%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过124,411.02万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，藏格矿业2023年三季度的带息负债为2,918.05万元，实际借款利率水平为9.9%，企业的财务风险系数为1。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供194,469.99万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
非流动负债2,909.31 -0.45 3,096.23 6.43 2,937.02 -5.14 固定资产0 -100 0 - 0 - 长期投资253,940.69 5.05 313,412.97 23.42 413,457.16 31.92
2、营运资本变化情况
2023年三季度营运资本为194,469.99万元，与2022年三季度的246,749.99万元相比有较大幅度下降，下降21.19%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供68,308.94万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度2022年三季度2023年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货48,918.17 -20.57 55,414.56 13.28 37,012.22 -33.21 应收账款2,481.3 -57.31 2,317.85 -6.59 2,300.24 -0.76 其他应收款0 - 0 - 0 - 预付账款13,927.93 -30.57 17,920.95 28.67 10,581.7 -40.95 其他经营性资产129,078.61 73.35 91,605.88 -29.03 113,724.34 24.15 合计194,406.01 20.06 167,259.24 -13.96 163,618.51 -2.18
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度2022年三季度2023年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款27,865.35 4.31 20,130.79 -27.76 0 -100 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬1,102.82 -48.74 1,377.83 24.94 1,521.97 10.46 应付股利 4.08 - 4.08 - 324.08 7,850.62 应交税金14,825.98 34.93 46,029.85 210.47 27,262.76 -40.77 其他经营性负债55,698.4 38.25 44,694.18 -19.76 66,200.77 48.12 合计99,496.62 24.14 112,236.73 12.8 95,309.58 -15.08
4、营运资金需求的变化
2023年三季度营运资金需求为68,308.94万元，与2022年三季度的55,022.51万元相比有较大增长，增长24.15%。

在营运资金需求增长的同时，营业收入却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要68,308.94万元的营运资金，而企业的营运资本数额为194,469.99万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为
126,161.06万元。

6、整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。