建设银行住房抵押贷款证券定价实证分析

作者： 柳庆原[1] 王臻[2]
作者机构： [1]中国建设银行武汉省直支行,湖北武汉430071 [2]中国建设银行新疆区分行,新疆乌鲁木齐830002
出版物刊名： 武汉金融
页码： 26-29页
主题词： 住房抵押贷款证券 定价 静态利麓法 提前偿付行为
摘要：本文根据我国住房抵押贷款相关数据积累不够的实际情况，提出将静态利差法作为我国当前住房抵押贷款证券的定价模型，并以建行发行的住房抵押贷款证券建元2007-1为样本，从实证角度对其进行了定价分析。

考虑到该样本的特点，本文采用给定证券价格，反求静态剁差的模式进行定价。

同时对提前偿付敏感性作出分析，并将得到的结果同市场上的可比证券进行比较，结果证明静态利差法适合我国住房抵押贷款证券的定价分析。