投资学第一讲-投资学概述

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投资的实质
资本循环理论：资本循环指资本从一定的职能形式出发，顺次经 过购买、生产、销售三个阶段，分别地采取货币资本、生产资本、 商品资本三种职能形式，实现了价值的增值，并回到原来出发点 的全过程。
资金的货币 形态
附加增值的 资金货币形
差80万
• 不孝顺父母- 40万
差40万
根本方法：学习知识，努力学习各种投资
学知识，认真学习投资的学问，运用所学
知识致富 2021/3/10
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赠言：
当你的才华还撑不起你的野心的时候，你就 应该静下心来学习；
当你的能力还驾驭不了你的目标时，就应该 沉下心来，历练；
梦想，不是浮躁，而是沉淀和积累，只有拼 出来的美丽，没有等出来的辉煌，机会永远是留 给最渴望的那个人，学会与内心深处的你对话， 问问自己，想要怎样的人生，静心学习，耐心沉 淀，送给自己，共勉。
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投资学
• 课程性质：必修
• 基本要求：掌握投资学基本理论，并用 于实际问题的分析
• 教学方式：讲授为主
• 参考书目：《证券投资学》《公司理财》 《金融工程》
• 技能证书：证券从业资格证、期货从业 资格证
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第一章 导论
目
录
第二章 投资与经济发展
第三章 投资体制
资金循环周转实现增值的过程，依次经过三个阶段，相应采取三种不 同的职能形式，使其价值得到增值，最后又回到原来的出发点进行新一轮 的运动，开始新的循环过程。资金只有在连续不断的运动中才能实现价值 的增值。图l-l是资金的循环运动示意图。
思考：资本如果不运动会怎样？
将会损耗直至消亡
➢自然损耗
➢时间损耗
➢竞争损耗
第四章 融资概论
第五章 融资概论
第六章 项目融资
第七章 证券融资
第八章 项目投资
第九章 可行性研究与投资决策
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第十章 项目投资的风险管理
目
录
第十一章 证券市场
第十二章 证券投资分析
第十三章 投资组合与证券定价原理
第十四章 现代投资银行
第十五章 金融衍生品投资
第十六章 保险产品投资
第十七章 国际投资
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总论
第1篇
掌握投资的基本概念 了解投资学的研究对象和方法 认识影响投资的基本要素 把握投资分类方法和投资的运行模式
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投资的含义
在市场经济社会中，投资是一种普遍存在的经济 现象. 投资的一般含义： 第一，是指为了将来获得收益或避免风险而进行 的资金投放活动； 第二，是指投资的资金
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直接投资按照投资性质又可分为： ➢固定资产投资 ➢流动资产投资 ➢无形资产投资 ➢递延资产投资
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直接投资按投资用途不同划分为：
生产性投资是指投入到生产、建设领域等物质生产领 域中的投资，其直接成果是货币转化为生产性资产。
非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资， 其成果是货币转化为非生产性资产，主要用于满足人 民的物质文化生活需要。
➢从事经济活动的法人或个人 ➢具有投资活动所必须的资金 ➢具有投资决策的自主权 ➢可以从投资中享受收益
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2．投资客体。投资客体即投资对象、目标或标的 物。投资客体表现出多样性，既可以是将资金直接 投入建设项目所形成的固定资产和流动资产，也可 以是有价证券及其他对象。
投资项目与有价证券投资的区别： ➢投资项目：泛指一切以盈利为目的，按 照一个总体设计进行运作（包括施工、经 营）的各项工程所组成的，在财务会计上 实行相对独立核算的建设经营单位 ➢有价证券投资：仅仅是所有权的转移， 并非将储蓄转为投资，即不产生新的投资
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间接投资的分类
➢股票投资 ➢债券投资
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投资的实质
投资只有在运动(生产和经营)中才能具有生命力。通过人类有目的的 活动，使投资资金循一定途径不断循环与周转运动，才能取得预期的效 果——为个人提供更多的收益，为人类创造更多的财富，推动经济和科技 的发展，推动人类社会的进步。
投资方式
12投资的ຫໍສະໝຸດ 素1．投资主体。投资主体即投资者。 投资活动，必须具有资金或资财来源和投资决策权的投资活动
主体，简称投资主体。投资主体，可以是自然人、法人或政府，即 包括各级政府、企业、个人投资等。这些不同层次、不同所有制形 式的投资主体又逐渐打破所有制的界限，出现了投资主体复合化趋 势。
包括四层含义：
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投资的内涵
A. 投资总是一定主体的经济行为 B. 投资的目的是为了获取一定的效益。 C. 投资所获取的效益是未来时期的预期效
益，而且是不确定的。 D. 投资必须花费现期的一定收入。 E. 投资所形成的资本有多种形态。
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投资的要素
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投资主体 投资客体 投资目的
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3．投资目的。投资的目的是保证投资回流， 实现增值，以获取收益或社会效益。实 现投资的增值性回流，是投资的预期目 的。
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• 4．投资方式。投资方式指投入资金运 用的形式与方法。投资可以运用多种方 式。直接投资方式是指把资金直接投入 建设项目形成实物资产，或投入社会生 产经营活动创造物质基础，以促进经济 增长。间接投资方式是指通过购置有价 证券所进行的投资。此外，还有风险投 资，例如开发高新技术的投资等。
投资学
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引言
你不理财，财不理你
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7退休养 老
3家用
1父母 2孩子
6休闲旅 游
5车子
4房子
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我们能够赚多少钱呢？
5000×12×30=180万 还差420-180=240万
• 不旅行-30万
差210万
• 不生孩子-30万
差180万
• 不买车子-100万
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投资的分类
其他分类： 宏观投资和微观投资 国内投资和国际投资 中长期投资和短期投资 有形资产投资和无形资产投资
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直接投资
间接投资
实物投资
金融投资
私人投资
公共投资
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• 直接投资是指将资金直接投入资金项目的建设或购置 以形成固定资产和流动资产的投资。
• 间接投资是指投资者通过购买有价证券，以获取一定 预期收益的投资。又称为证券投资，它表现为所有权 的转移，并不构成生产能力的增加。