《财务报告分析》教案

第一章财务报表概论
第一专题：财务报表概述
一、财务报表及其演变
1、财务报表的涵义
在我国习惯称之为会计报表。

财务报表是其他国家的称法。

在会计实务中：会计报表或财务报表与财务报告混同使用，其实，会计报表或财务报表与财务报告是既有联系又有区别。

财务报表是财务报告的主要手段，其内容与形式是由会计准则决定的。

财务报告比财务报表所提供信息的范围要广得多。

财务报告通常还包括许多对信息使用者有用但不符合会计准则要求的信息和管理当局自愿披露的财务信息。

国际会计准则委员会（IASC）在《关于编制和提供财务报表的框架》中指出：
“财务报表是财务报告过程的一部分”；
“财务报表不包括董事报告、董事长声明和管理当局的介绍分析之类有可能列入财务报告或年度报告的资料”
见《国际会计准则》1992年版，财政部会计司编制。

美国财务会计准则委员会（FASB）在《企业编制财务报告的目的》中指出：
“财务报告的编制，不仅包括财务报表，还包括其他传输信息的手段。

其内容直接地或间接地与会计制度所提供的信息有关，那就是关于企业的资财、债务、收益等信息。

企业管理方面通过财务报告而不用正式的财务报表向外界人士传输信息，或者是因为揭示这些信息，是权威性的公告，主管机构的规定所要求的，或者是因为习惯如此，或者是因为管理方面认为对外界有用，因而主动提供。

”
弄清财务报告与财务报表的区别之后，我们对财务报表的涵义也有所认识，在我国对财务报表的认识有三个观点：
（1）认为财务报表是会计核算的最终“产品”；
（2）认为财务报表是用来反映会计主体财务状况、经营成果和资金变动情况的报告系统；（3）认为财务报表是用来记载和传递财务信息的书面文件。

我们认为：财务报表是财会人员依据会计准则的规定，在日常会计核算的基础上，按照财务信息使用者的信息需求编制的，用来反映会计主体财务状况、经营成果和资金变动情况的书面或电子媒体文件。

张中秀、赵胜《会计报表的阅读与分析》
P1 会计报表是会计核算的最终产品，它是依据日常核算资料编制的，总括地反映企业在一定时期内的财务状况、经营成果和理财过程的报告文件。

值得注意的是，会计报表、财务报表、财务报告是人们经常混同使用的概念。

严格地讲，三者并不一致。

在西方财务会计实务中，一般认为，财务报表表现为财务报告的主要手段，有助于使内外使用者进行决策的财务会计信息主要是通过一系列财务报表提供的，有人因而把财务报表等同于财务报告。

但是，虽然财务报表是财务报告最基本的手段，但不是唯一的手段。

在财务报告中，还应考虑可用于提供使用者决策所需信息的其他手段或信息。

………..
一般来说，财务报表作为正式对外提供的规范化信息报告，为了维护使用者利益和稳定资本市场，必须遵守会计原则或准则的约束，无论在报表的形式或内容方面都有较为严格或统一的要求。

某些非正式要求的信息，特别是侧重于管理会计职能的信息，就不能列入财务报表，而要求通过其他报告手段予以揭示或反映。

一般地，财务报告除了财务报表之外，往往还包括一些附表或补充报告。

比如说，有关物价变动影响的补充报告，已经发生或预计可能发生的重大财务事项等。

在我国，人们习惯使用“会计报表”这一概念。

我们主张以“会计报表”的形式来表述上面所谓“财务报告”的内容。

也就是说，一般意义上我们把“会计报表”与“财务报告”当作无差别概念，但依惯例采用“会计报表”这一提法。

2、财务报表的演变
14、15世纪：社会经济活动比较简单，生产组织形式很单一，所有权和经营权高度统一，
不存在复杂的生产与交换活动，因而企业界、经济界人士对财务报表要求不高。

当时，主要报表是试算表和账户余额表，显得很粗糙。

即使在中世纪：出现了新的生产组织形式——股份制，有着越来越多的人——主要是所有者由于脱离生产经营活动，就开始关心企业的生产经营状况，这就需要有专门报表为其使用。

同时，政府机构（如意大利城邦和德国的自治城市）为了征税（财产税），也需要使用财务报表，因此，财务报表开始被研究被雕凿。

资产负债表是当时重要的也是唯一的会计报表。

但是还是很粗糙。

“是根据总账中的账目直接抄录的，或者是采用试算表数据的多栏式报告书”。

1844年——英国出现《公司法》要求公司履行特定的受托责任，并通过向股东公布正审资产负债表的形式，将资产的使用情况公布于众，因此，在资产负债表上出现将义务和履行即资产和权益，分别列在对应的两侧，并将流动资产和流动负债与固定资产和长期负债区分开来。

19世纪末、20世纪初：美国企业大部分资本是依靠银行短期贷款筹集的，因此，银行很关心企业的偿债能力和资产的流动性。

从而形成了以流动性为基础资产负债表。

随后股票筹资的增多，企业营业期限的延长和科学技术的发展，人们开始关心起盈利和费用，甚至连长期债权人也认为收益能力比偿债能力更为重要，因此重心从资产负债表转向损益表。

第二次世界大战后：开始编制财务状况变动表，尝试对资金的实际流转进行测定。

1971年——美国注册会计师协会（AICPA）要求在对股东的年度报告中提供财务状况变动表。

80年代中期：竞争的加剧，风险性和不确定性也越来越大，人们不得不更加关心资产的流动性，尤其是未来现金流动情况，将财务状况变动表改为现金流量表。

经过500多年的发展和演变，从简单的试算表发展成为现在的资产负债表、利润表、现金流量表。

王文彬、林钟高编《国际会计标准导论》1994年重庆出版社。

财务报表目标分类
基本目标…………………..提供据以进行经济决策的信息
向哪些使用者………投资者债权人政府机构管理当局………..
提供信息
会计信息应包………经营财务状况经营
括的主要内容成果及变化能力责任
会计报表种类…….. 资产收益财务状况附注及
负债表表变动表附表
二、财务报表的编制目的
1、国际观点
（1）国际会计准则委员会（IASC）认为：
①提供对广大使用者经济决策有用的信息决策有用学派
②反映企业管理当局对交托给它的资源的受托管理责任或经管责任受托责任学派（2）美国财务会计准则委员会（FASB）认为：（1978年）
①提供对现在的和可能的投资者、债权人以及其他使用者作出合理的投资、信贷及类似决策有用的信息。

②提供有助于现在和可能的投资者、债权人以及其他使用者评估来自于销售、偿付、到期证券或借款等的实得收入的金额、时间分布和不确定性的信息。

③提供关于企业的经济资源，对这些资源的要求权以及使这些资源及要求权发生变动的交易、事项和情况影响信息。

上述基于在决策有用学派
（3）其他国家
①英国（1991年7月）认为：向利用财务报表进行决策的报表使用者提供关于企业财务状况、经营业绩和偿债能力的有用信息。

②日本（1982年）认为：向利害关系人准确提供必要的会计事实，使他们能够对企业状况作出准确的判断。

③法国认为：促进更合理地制定国家经济政策和财政政策；
有助于解决财政不平衡问题；
向公众报告财富分配的真实情况；
尽量减少社会的误解；
提供市场动向研究所需的资料；
促进健康的竞争；
有助于发展公平的税收制度；
便于股东、供货商和信贷资本提供者作出更满意的判断；
有助于政府进行控制检验；
清晰反映企业财务成果；
有助于分析比较制造成本。

2、中国的观点
投资者
（1）报表使用者及需求者政府部门
企业管理当局
证券分析人员
（2）目的：应该是满足投资者对会计报表的要求。

研究的启示：
①会计报表的编制目的与会计目的（目标）的关系。

②会计理论框架与报表结构与目的。

③财务报表编制的目的之国际比较。

④财务报表只包含对外报表乎？（范围）
财务报表的范围问题
三、财务报表的特征及质量要求
1、特征：
（1）财务报表的空间范围是会计主体
①区分不同会计主体
②区分企业经济活动与投资者和职工个人的经济活动
③会计主体的整体反映
（2）财务报表的价值计量是持续经营前提下的价值——历史成本原则（主要的）
（3）财务报表的时间范围是会计期间
①静态报表（时点）和动态报表（时期）
②会计期间一般一年（会计年度）、年报、季报、月报
（4）财务报表的计量单位是货币计量单位
①必须以货币计量单位（信息中可能存在着货币保全与实物保全的误差，但只是分析时要注意）
②记账本位币与外币业务表达与描述。

2、质量要求
（1）国际会计准则委员会（IASC）与美国财务会计准则委员会（FASB）认为：
①可理解性；②相关性；③可靠性；④可比性。

（2）英国认为：①相关性；②可靠性；③实质重于形式；④客观性；⑤谨慎性；⑥完整性；
⑦可比性；⑧可理解性；⑨重要性；⑩及时性；⑾效益与成本之间的平衡。

（3）中国认为：①真实性；②相关性；③可比性；④一贯性；⑤及时性；⑥明晰性；⑦重要性。

四、财务报表体系
资产负债表
收益表见陈力生著《财务报表阅读与分析技巧》P22 （1）美国：留存收益表
现金流量表
财务报表附注★
资产负债表
收益表
（2）日本：营业报告
利润分配表
亏损处理表
附属明细表
资产负债表
（3）法国：损益表
资金报表
报表附注
资产负债表
（4）中国：损益表
现金流量表
附表和附注
注：在报表体系中，损益表一直被认为是核心地位。

实际中
现在仍而资产负债表处于什么地位呢？（基础）损益表是
在争论。

现金流量表又处于什么地位呢？（前沿）核心地位。

此问题可以结合资源经济及知识经济过渡发展。

内部财务报告的规范问题？企业工作标准化可否就一个企业进行信息报告的标准
化？
五、财务报表的规范
1、国际上情况
证券法如美国对外国公司在美国上市的一些要求等可以称为管（1）美国证券交易法制式揭示要求。

公认会计准则
S-X S-K规定★表S-1详细列应在募股说明书中揭示的项目。

对募股说明书的内容的三项规定之两个。

见《国际会计》常勋、陆祖汶译P253
S-X规定（联邦法规17条210项）：上市公司不仅包括财务报告必须满足会计和审计的要
求，还包括以下内容：
①规定的应用范围；
②会计师资格与报告；
③财务报告一般说明；规则S-X详细说明相应的财务揭示。

④综合财务总报告；
⑤表格与内容。

S-K规定（联邦法规17条229项）：上市公司在注册、年度报告，委托请求书中必须提供
的信息，包括：
①经营说明；
②普通股的市场价格与红利；
③管理分析；
④会计师的变更与分歧；规则S-K解释募股说明书中关于经营业务介绍的
⑤管理人员的薪金；内容；
⑥与有关方面的交易和关系；
⑦收益的使用。

商法
（2）日本证券交易法
税法
企业会计准则
商法
（3）法国公司法
税法
会计总方案★
会计总方案：是法国特有的统一会计制度
（1982年）主要内容：
①全国统一的会计账户名称、分类和编号；
②对术语的定义和解释；
③分录格式和账户内容；
④会计计量原则；
⑤财务报表的格式；
⑥成本会计方法；
⑦财务报表附注。

其适用范围：①扩展方案特别建议用于上市公司；
②标准方案用于大中型企业；
③缩简方案用于小型企业。

2、我国报表的规范
资产负债表
损益表
（1）公司法：年终报表财务状况变动表
财务状况说明书
利润分配表
（2）证券法规年度报告的内容与格式
中期报告的内容与格式
（3）公司法
（4）会计准则
（5）会计制度
研究启示：十五届四中全会：制定全国统一的会计制度？
财务报告体系见陈力生编著《财务报表阅读与分析技巧》P22
第二章财务报表分析概述
一、报表分析的目的和内容
1、意义
财务报表分析：是指以企业各种财务报表所提供的数据为主要依据和线索，在调查研究掌握事物变化趋势的基础上，有针对性地采用各种专门方法，对企业某一会计期
间的财务状况和经营成果进行评价和分析，以便改善财务管理工作，进行经
济决策。

2、目的（作用）
（1）评价企业过去的经营业绩；
（2）衡量企业现在的财务状况和经营成果；
（3）预测企业未来的发展趋势。

3、内容
（1）财务结构分析
资本结构：企业负债与所有者权益的比例及各自的内部结构；
资产配置结构：企业长短期资产的比例及各自的内部现成结构。

★企业的偿债能力、盈利能力与财务结构具有密切的关系。

（2）偿债能力分析：是指对企业偿还自身所欠债权人各种债务的能力和保障程度所作的分（安全性分析也称流动性分析）析。

（3）盈利能力分析：是种综合分析（此乃分析的重点）产品盈利能力分析
企业整体盈利能力分析
（4）营运能力分析：是指对企业全部资产或部分资产的利用程度和营运活动所进行的分析。

企业营运活力体现了企业充分利用现有资源创造社会财富的能力。

（5）成长状况分析：指对企业的销售、获利和资产的增长程度所作的分析。

（6）财务发展趋势分析
（7）企业经济计划、预算执行情况分析
（8）企业财务状况和经营成果形成及增减变动因素分析
二、财务报表分析程序与方法
1、分析步骤：
（1）确定分析目标；
（2）制定分析方案；
（3）收集数据信息；
（4）核实并整理信息资料；
（5）分析现状，回答分析目标；
（6）作出分析报告，撰写分析报告。

2、环节及方法
不附条件
（1）审阅注册会计师的审计报告附条件：有保留意见
反面意见
放弃发表意见
（2）全面审阅财务报告①应该分析会计政策的陈述
②对报表附注的审阅
（3）运用具体方法进行分析
①趋势分析法横向比较
纵向比较
②比率分析法
③因素分析法（替换法）
（4）参阅其他重要的信息
①同业公会；
②高等院校、科研咨询机构；
③政府机关或代理部门；
④新闻媒介。

第三章资产负债表和损益表及其分析
一、资产负债表
1
负债和所有者权益及其构成情况的会计报表（1）作用：
①可以反映企业经济资源的数量和结构
内容：企业所拥有或控制的经济资源总额；判定两个问题：
企业的经济资源的结构和项目的具体数额。

A、获利能力 B、结构合理性
②可以反映企业的资金来源及其构成情况
内容：全部经济资金来源判定：A、资本结构 B、债务结构负债与所有者权益资本结构 C、所有者权益合理
③可以反映企业的流动性
流动性：是指资产转换成现金或负债到期清偿所需要的时间。

④可以反映企业的财务弹性
财务弹性：财务实力或财务适应性，是指企业融通资金和使用资金的能力。

取决于资产的构成以较低的资金成本获得所需的资金。

资本结构
⑤有助于反映企业的经营绩效
经营绩效主要表现在获利能力的大小。

（2）局限性
①资产负债表中的许多信息是人为估计的结果
坏账准备的提取会计信息质量高低依赖于会计人员
固定资产折旧的提取的会计估计和专业判断的准确性。

无形资产和递延资产的摊销
②各资产负债表项目的计价运用不同的计价方法
对现金列示按其账面价值；
对应收账款扣除坏账准备后的净额列示；降低了会计信息的
对固定资产按取得时的历史成本列示；相关性。

对存货按成本与市价孰低法列示等。

③资产负债表并没有反映企业所有的资产和负债
由于会计的确认和计量需要遵循可计量原则和可靠性原则一些无法用货币进行计量或不能可靠地计量的资产和负债，就不能在资产负债表中加以反映。

如：
——矿物、天然气、石油的已发现价值；
——牲畜、木材的增长价值；
——企业自创的商誉；
——企业自行开发的专有技术；
——企业履行的社会责任；
——各种执行中的赔偿合同等。

④资产负债表并不能真实地反映企业的财务状况
坚持历史成本原则
在通货膨胀情况下，资产负债表上的资产和负债不能反映其真正的价值，从而难以真实地反映企业的财务状况。

2、资产负债表的分析
（1）一般分析——大致分析（浏览）
①重点分析：流动资产和流动负债的变化
②与损益表对比寻找两者钩稽关系
（2）趋势分析
①横向比较分析：按计算后的增减额或百分比，确定重点项目分析，找出相关原因，判定
可能的分析倾向。

②纵向比较分析：按结构比例及其变化，确定重点项目分析，找出相关原因，判定可能的（以资产总额为基本数额100%）分析倾向。

二、损益表
在本世纪30年代，损益表开始取代资产负债表在财务报表体系中的核心地位，主要是由于损益表内部存在着相当多的利益关系，有关数据所反映的是不同的有关利益集团的直接利益。

1、作用及有关概念
（1）作用
①为企业分配经营成果提供重要依据
其中相当的数据影响到相关集团的利益。

——国家的税收收入；
——管理人员的奖金；
——职工的工资；
——股东的股利。

②可据以评价企业的经营绩效
企业所有权与经营权分离的结果是：所有者将有关的经济资源交付给管理者进行管理，而管理者也就是企业管理当局需要履行受托经济责任。

评价企业的经营绩效就是评价企业管理当局对受托经济责任的履行情况。

美国财务会计准则委员会（FASB）《论财务会计概念》中所指出：
“财务报告的中心是通过对盈利及其组成部分的计量所提供的经营成绩的信息。

”
③可据以预测企业未来的现金流量
企业未来现金流量的时间、数量和不确定性，与会计报表使用者的经济决策密切相关，而企业过去的和现在的利润水平，与未来现金流量存在一定的关系。

根据损益表，通过比较和分析同一企业在不同时期或不同企业在同一时期利润表信息，了解企业利润增长的规模和趋势，预测企业未来现金流量的时间、数额、不确定性，进而作出合理的经济决策。

④可据以作出合理的经营决策
企业管理者可以分析利润表，了解企业各项收入、成本、费用与利润之间的消长趋势，发现企业在生产经营活动的各个环节中所存在的问题，找出差距，采取相应的改善措施，以作出合理的经营决策。

（2）损益表的相关概念
①会计利润与经济利润
会计利润：本期已实现的收入与其相关历史成本之间的差额。

其特点：A、会计利润是根据企业实际发生的经济业务所获取的各种收入和付出的相关成本费用进行计算的。

这些经济业务可以是外部经济业务即商品和劳务的买卖，
也可以是内部经济业务即企业内部资产的使用或分配而实现。

这些在实际发
生的经济业务基础上计算出的利润，具有可验证性，相对比较客观。

B、会计利润建立在会计分期假设基础上的，必须遵守权责发生制。

C、会计利润是依据实现原则来确认收入的。

D、会计利润是按历史成本原则计列费用的。

E、会计利润是依据配比原则计量出来的。

缺陷：A、损益表只反映企业已实现的利润，而不包括未来的利润，这对信息使用者来说是一个损失。

B、会计利润只考虑对原始投入货币资本的保全，在物价变动情况下，货币资本的
保全并不能从实物形态或使用效能上保持资本的完整，从而有可能造成虚盈实
亏的现象。

长此以往，企业的实物资本将受到逐渐侵蚀。

C、由于强调以历史成本为计价的基础，资产负债表实际上只反映资产未摊销的成
本，并不能反映企业资产的真实价值。

经济利润：经济学上的利润概念，通常用“真实的财富”的增量表示，而不只是“账面的财富”的增量表示。

经济利润是建立在资本保持概念基础上的。

资本保持：指在资本得到保持或成本得到补偿之后，剩下的部分才能确认为企业的利润，这就要求严格区分资本收益和资本返还。

在具体区分时，存在着货币资本保持和实物资本保持。

在货币资本保持下：利润表现为一定时期账面净资产的增加额，这与会计利润是一致的。

在实物资本保持下：利润表现为一定时期净资产市场价值的增加额，显然实物资本要求采用现行成本进行计价。

这必然会增加实际操作的困难。

②当期营业观和损益满计观
损益表上的本期利润应包括哪些内容？
A、当期营业观：着重反映企业的经营管理水平，即着重于计量企业的效率。

认为：本期损益表所列示的利润仅包括本期营业活动所产生的各项成果。

以前年度利润调整以及不属于本期营业活动的收支项目，不列入损益表，而在利润分配表中加以反映。

认为：纳入损益表的项目，只有当期营业活动所获得的成果，才能真实反映企业的经营绩效，才能真正有助于评价和预测企业的获利能力。

如果将以前年度利润调整以及不属于本期营业活动的收支项目列入利润表，则利润表就反映不出本期真正的盈利水平，也会导致本期和以后各期的利润表反映真实。

B、损益满计观：着重反映特定时期内企业权益的总变化。

在这种观点下，所有当期营业
活动所引起的收入、费用等项目以及营业外收支、非常净损失、以前年度
利润调整等均无一遗漏地纳入利润表；利润分配表仅包括期初未分配利
润、本期净利润、股利分配、期末未分配利润等项目。

认为：营业与非营业项目、本期与非本期的收支很难划分，从而使得企业采用当期营业观有可能操纵利润。

如果在此观点下将各利润的构成项目加以充分披露，财务报表使用者仍然能够对企业的经营成果和获利能力作出合理的判断。

★在各国会计实务中，采取折衷的态度将营业外收支、非常净损失等项目列入利润表
将以前年度利润调整等项目列入利润分配表
我国基本上采取损益满计观，将上述列举内容列入损益表。

③收入-费用法和资产-负债法
A、收入-费用法：利润是收入和费用相配比的结果。

此时利润的确定关键在于收入和费用的确认、计量和配比。