000762西藏矿业2023年三季度决策水平分析报告

西藏矿业2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为17,531.92万元，与2022年三季度的
1,770.73万元相比成倍增长，增长8.9倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为17,652.19万元，与2022年三季度的
2,293.49万元相比成倍增长，增长6.7倍。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
西藏矿业2023年三季度成本费用总额为10,730.13万元，其中：营业成本为5,029.48万元，占成本总额的46.87%；销售费用为117.95万元，占成本总额的1.1%；管理费用为2,704.32万元，占成本总额的25.2%；财务费用为864.29万元，占成本总额的8.05%；营业税金及附加为1,873.88万元，占成本总额的17.46%；研发费用为140.19万元，占成本总额的1.31%。

2023年三季度销售费用为117.95万元，与2022年三季度的158.78万元相比有较大幅度下降，下降25.71%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。

2023年三季度管理费用为2,704.32万元，与2022年三季度的2,212.76万元相比有较大增长，增长22.22%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为9.82%，与2022年三季度的21.05%相比有较大幅度的降低，降低11.23个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析
西藏矿业2023年三季度资产总额为737,548.82万元，其中流动资产为247,086.01万元，主要以货币资金、存货、一年内到期的非流动资产为主，分别占流动资产的77.34%、10.76%和8.26%。

非流动资产为490,462.81万元，主要以无形资产、在建工程、其他非流动金融资产为主，分别占非流动资产的54.17%、28.15%和7.62%。

企业持有的货币性资产数额较大，
约占流动资产的78.36%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

2023年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为337,479.62万元，与2022年三季度的342,447.85万元相比有所下降，下降1.45%。

2023年三季度企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为400,069.19万元，与2022年三季度的348,312.5万元相比有较大增长，增长14.86%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，西藏矿业2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为179,604.98万元。

企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为14.48倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
西藏矿业2023年三季度的营业利润率为64.07%，总资产报酬率为10.24%，净资产收益率为14.97%，成本费用利润率为163.39%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为595,646.48万元，经营资产的收益率为11.85%，而对外投资的收益率为260.70%。

盈利能力指标表(%)
西藏矿业2023年三季度经营资产的收益率为11.85%，与2022年三季度的1.48%相比有较大幅度的提高，提高10.37个百分点。

2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为260.7%，与2022年三季度的160.26%相比有较大幅度的提高，提高100.44个百分点。

七、营运能力分析
西藏矿业2023年三季度存货周转天数为462.48天，2022年三季度为1501.21天，2023年三季度比2022年三季度缩短1038.73天。

西藏矿业2023年三季度应收账款周转天数为0.07天，2022年三季度为0.56天，2023年三季度比2022年三季度缩短0.49天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析
西藏矿业2023年三季度营业收入为27,551.24万元，比2022年三季度增长162.04%。

但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年三季度的水平。

西藏矿业2023年三季度净利润为14,699.76万元，比2022年三季度增长1332.36%。

但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年三季度的水平。

从这三期来看，西藏矿业的所有者权益一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。

2023年三季度的所有者权益为400,069.19万元，比2022年三季度增长14.86%，低于2022年三季度35.71%的增长速度。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为14,699.76万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增
投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由808.66天缩短为727天，由此而节约资金24,995.82万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为189,288.75万元，与2022年三季度的148,978.35万元相比有较大增长，增长27.06%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供189,288.75万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年三季度营运资金需求为负6,044.2万元，2023年三季度营运资金需求9,683.77万元。

经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。

营运资金占用大幅度上升，营业收入也在增长，经营活动管理效率有待提高。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供9,683.77万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为179,604.98万元。

两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要9,683.77万元的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。

经营活动的资金需求是由经营业务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
西藏矿业2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为4,919.13万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为82.15%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过22,632.11万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，西藏矿业2023年三季度的带息负债为126,196.27万元，企业的财务风险系数为1.22。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。