浙江XXXX股份有限公司股权融资商业计划书

发展前景，想象空间巨大，是金属中的朝阳产业；
公司核心团队共同合作多年，团队稳定，配合默契，有极强的把事业做强做大的雄心；
公司技术业内处领先水平，目前正逐步拓展军工等行业应用； 公司上市意愿强烈，招商证券、浙江天健会计师事务所、金诚同达律师事务所等中介机
构已进场开展工作，预计2013年登陆资本市场。
二次电极 焊接
电烘干
一次锭 平头
一次锭 真空熔炼
成品锭 表面处理
产品质量 检验
产品入库或进入 下一道工序
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生产工艺——钛及钛合金毛坯管（管坯）

合格的钛合金经电加热（950-1100摄氏度）后锻压成棒材，用锯床锯切和剥皮后进行钻孔，再通过铜带包套，经包 套的钛锭通过电加热（700-800摄氏度）后，通过挤压形成钛合金管坯，通过检验后即可入库或进入下一道工序。
2011新增产能
钛及钛合金锭
钛及钛合金无缝管
钛及钛合金焊管
壁厚：0.4-2.5mm 管径：45-68
壁厚：0.4-2.5mm 管径：20-38
1650
350
2011年正在建设的年产2500吨新型合金材料(钛型材)生产项目为国家发改委专项资金支持项目，
目前已部分达产，项目完成后XXXX总钛材产能将达到约3500吨的规模，巩固公司在民营钛业企

产品销售方面，以直销方式为主，同时也通过联合销售等合作方式与宝钛股份等行业龙头企业共同 开拓市场。 公司目前主要客户包括：西部钛业有限责任公司、宝鸡钛业股份有限公司、大连石化、南京宝色股 份有限公司等等，下游主要应用于石油化工设备领域。公司目前正在进行航空及军工认证，一旦通 过后，将可进入航空及军工领域，成为航空、军工设备制造厂家的供应商。



投资亮点
国内最大的民营钛材生产企业，有望成为中国资本市场“民营钛业第一股”； 公司历史沿革清晰，管理规范，机制灵活，管理效率显著高于宝钛股份、西部材料等国
有钛材生产企业；
公司主要产品钛制品属新材料，符合国家发展战略性新兴产业方向，已获得国家发改委
专项资金支持；
钛独特的质轻、耐腐蚀特性使之成为钢材、铝合金等材料的理想替代金属，具有广阔的
板坯
钛合金卷带
钛合金卷带入库
开卷
带材端头焊接
退火
定径
冷却
焊接
成型
精矫
外径检测
涡流探伤
切割
超声探伤
包装入库
水压测试
气密检测
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市场营销与销售模式

公司主要通过以下方式进行市场营销，逐步树立五环品牌形象
（1）网上发布新产品信息，借用INTERNET介绍五环品牌。 （2）借助行业协会推荐新产品，借助新闻媒体做宣传介绍。 （3）沿用传统销售渠道，广交客户。 （4）采用让利销售，推动新材料的应用。
业中的领先地位。
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生产工艺——钛及钛合金锭

对原料海绵锭用电加热烘干后，加入定量合金金属进行配料及压制电极，通过等离子焊接链接压制的电极 ，烘干后进行两次熔炼，熔炼出的钛合金锭经表面剥皮和打磨，检验合格后即可入库，或进入下道工序用 于生产无缝管或焊管。
海绵钛
电烘干
配料、搅拌
等离子焊
电烘干
二次真空 熔炼
钛合金锭
电加热
锻压成棒材
成品坯料
锯切
挤压管坯
电加热
包套
钻孔
剥皮
管坯
检验
产品入库或进入 下一道工序
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生产工艺——钛及钛合金无缝管

上述经检验合格的管坯通过硝酸溶液去除管坯表面的包套，对管坯进行磨修及冷轧后，经除油酸洗去除表面氧化 层，再经平头切断及电加热退火炉退火（600-720摄氏度，4小时）后进行检验修磨，根据具体产品特点，可能需 要重复进行精轧、平头、除油酸洗工序，完成后进行退火、矫直和平头，再通过第二道硝酸及氢氟酸溶液清洗， 经检验合格制得无缝管。
谨呈：XXXX投资有限公司
浙江XXXX股份有限公 司股权融资商业计划书
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声明

本陈述是专门为浙江XXXX股份有限公司（以下简称“XXXX”或“公司”）的潜在投资机构准备，供 该机构内部使用的，并直接致送及递交给该机构。该机构无权发表或向任何其他方披露本陈述的全部 或部分内容。
本陈述仅用于潜在投资机构为对公司进行股权投资而初步了解 XXXX之目的，如需进一步了解公司， 须与公司商谈并获取进一步资料，以实现公司全方位之描述，除非事先得到 XXXX的书面同意，否则 不得将本陈述或其中任何内容用于任何其他用途。 本陈诉所包含的各项行业及公司信息力求全面、真实、完整，但对于本陈述所包含的与行业有关的信 息部分出自公开报告等外部来源，仅供参考，公司不不保证上述外部信息的准确及完整。 本商业计划书不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。

胡乐煊
21.5441%
浙江五环轴承集团有限公司
56.9118%
杨文波
21.5441%
XXXX
100%
江苏五环管业有限公司
5
管理团队

董事会 XXXX董事会由5名成员组成，基本情况如下：
–
胡乐煊，1962年4月出生，大专学历。1985年8月至1990年8月，任慈溪市飞跃电器配件厂厂长； 1990年9月至 1999年5月，任慈溪市彭桥海棉制品厂厂长；1999年6月至今，任浙江五环轴承集团有限公司总经理； 2004年7 月至今，任江苏五环管业有限公司董事长；2006年9月至今，任XXXX董事长； 俞建东，1966年9月出生，大专学历。1985年7月至1997年8月，任慈溪农村信用社信贷员；1997年9月至1999 年5月，任慈溪市汇鑫轴承有限公司总经理；2005年11月至今，任浙江五环轴承集团有限公司董事长； 2009年 12月至今,任淮安五环房地产开发有限公司董事长；2004年7月至今，任江苏五环管业有限公司总经理；2006年9 月至今，任XXXX公司总经理； 杨文波，董事， 俞建东之妻，1967年10月出生，初中学历。1999年6月至2005年10月,任慈溪市五环轴承有限公 司董事长；2002年4月至2009年7月，任慈溪市汇鑫轴承有限公司董事长；2005年11月至今，任浙江五环轴承集 团有限公司监事会主席；2006年9月至今，慈溪市君文轴承有限公司监事；2006年9月至今，慈溪市东煊轴承有 限公司董事长；2006年11月至今，慈溪市建乐轴承有限公司监事；2006年9月至今，任本公司董事； 胡亮亮，董事，胡乐煊之子，1984年12月出生，大学本科。2007年8月至2009年4月，任宁波市慈溪进出口股份 有限公司业务员；2009年5月至2010年12月，任慈溪市君乐海棉制品厂厂长；2011年1月至今，任慈溪市斯乐威 机械有限公司总经理； 2009年8月至今，慈溪市君文轴承有限公司董事长；2009年8月至今，慈溪市东煊轴承有 限公司监事；2009年8月至今，浙江五环轴承集团有限公司董事；2009年7月至今，本公司董事。 马叶浓，董事，1979年9月出生，工商管理硕十学位。1997年7月至2005年2月，任宁波市旭日轴承有限公司财 务部长；2005年3月至2006年8月，任浙江五环轴承集团有限公司财务总监； 2006年9月至今，任本公司财务总 监；2010年12月至今，兼任董事会秘书。
钛具有众多优异的性能。钛熔点高、密度小、强度高，耐腐蚀、高低 温性能好，且具有生物相容性，是航空、海洋、化工和医疗等领域的 理想材料，由于很多现有主流材料，是应用领域多属于高端制造业， 需求前景巨大。资源非常丰富，具备成为铝、铁一样大宗金属材料的 潜力，被成为未来金属。虽然钛材料性能好，但钛材料相比普通金属 材料价格高，基本上越富裕的社会应用钛越多，也被称为富贵金属。
管坯 硝酸浸蚀 磨修 冷轧开坯
电加热退 火炉
平头切断
清洗
第一道酸洗
清洗
脱脂
修磨
精轧 虚线内工序可根据具体要求重复进行
矫直
第二道酸洗
清洗
成品切断
气压试验
成品无缝管 包装入库
清洗
第二道酸洗
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生产工艺——钛及钛合金焊管

将钛及钛合金锭进行电加热、锻压，形成板坯；将板坯委托有钛合金卷带加工能力的企业，将板坯加工成卷带； 根据焊管的尺寸要求，对卷带进行开卷，完成开卷的钛及钛合金薄板料经端头焊接、成型、焊接和冷却，得到初 步成型的焊管，通过退火和精矫，得到精确的焊管尺寸；对精矫后的焊管进行尺寸测量、探伤检测，将检测合格 的零件切割为制定的尺寸，得到尺寸合格的焊管，最后对焊管进行超声探伤、气密测试和水压测试，制得钛及钛 合金焊管成品。
公司核心团队成员已共同合作多年，具有丰富的行业经验，团队稳定、配合默 契，互补性强，有极强的把事业做强做大的雄心壮志！
7
组织结构
8
人力资源情况

XXXX目前共有员工 人，其中管理人员 人，技术人员 ），生产人员 人，销售人员 人
人（其中高级工程师 人，工程师
人

XXXX员工中，大专以上学历 人，中学
目录
第一章 第二章 第三章
公司简介 公司业务与商业模式 行业与市场
4 营业绩及未来盈利预测
战略发展规划 本轮股权融资计划 主要风险及对策
34
43 45 49
3
第一章
公司简介
公司简介及股权结构

浙江XXXX股份有限公司（以下简称“XXXX”）前身慈溪XXXX有限公司（以下简称“五环有限” ）成立于2006年9月15日，并于2007年12月26日整体变更为股份有限公司。经过历次变更后，目前 公司注册资本4,080万元，法定代表人为胡乐煊，注册地址为慈溪市横河镇乌玉桥村，公司经营范围 ：一般经营项目：钛材料、钛制品制造、加工；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营 或禁止进出口的货物和技术除外。 公司目前股权结构如下：
11



业务模式
海绵钛
XXXX的主要业务模式：公司 向上游海绵钛企业采购海绵钛， 而后经熔炼、打磨，制成钛及 钛合金锭；XXXX将部分钛及 钛合金锭外售、部分钛及钛合 金锭销售给全资子公司五环管 业，由五环管业进行锻造等工 序，制成钛及钛合金毛坯管、 无缝管及焊管出售。
钛铸锭
钛及钛合金毛坯管
钛及钛合金无缝管
年龄结构

相应图表
9
第二章
公司业务与商业模式
主营业务

XXXX目前是国内最大的民营钛及钛合金材料制造商。 公司主要业务为钛及钛合金锭、钛合金毛坯管、无缝管及焊 管的研发、制造和销售。 公司自 2006 年成立以来，主营产品销售业绩稳步提高， 2010 年 销 售 收 入 达 1.51 亿 元 ， 同 比 增 长 65.3% ； 净 利 润 783.3万元，同比增长225%。 公司产品主要应用于石油石化等领域，产品质量可靠，已 在客户中形成品牌优势，目前正向军工、医疗等应用方向拓 展； 钛及钛合金作为新型材料，因其质轻、高强度及耐腐蚀等 特点，将逐步形成对钢材、铝合金等材料的替代，市场想象 空间巨大，国家政策鼎力支持，公司已获得国家发改委专项 资金支持1244万元。
钛及钛合金焊管
钛或钛合金设备
石油 化学
医疗 日用品
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公司产能建设情况
项目 已有产能
产品名称 钛及钛合金锭 钛及钛合金毛坯管
型号规格/主要参数 直径：360-690mm 长度：2.5米以下 壁厚：5-7mm 管径：45-68 直径：440-980mm 长度：2.9米以下
产能（吨） 320 650 500
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高管
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俞建东，简历同上； 马叶浓，简历同上； 胡廷波，简历同上； 焦云来，生产副总，1969年2月出生，大专学历。2003年—2005年，任远大车业生产科长；2005年—2007 年，任远大车业生产部长助理； 2008年至2010年任江苏五环管业有限公司生产部长； 2011年1月至今任本 公司生产副总。
6
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管理团队（续）

监事会：XXXX监事会成员3名，分别为胡廷波、胡丽红、王立明，其中胡廷波为监事会主席。
–
胡廷波，监事，1976年8月出生，初中学历。1993年7月至2000年3月，在慈兴集团任机修主管；2000年4月 至今，任浙江五环轴承集团有限公司设备部长；2006年9月至今，任本公司品质兼技术部经理；2011年1月 至今，任本公司技术副总。直接以出让方式取得土地使用权； 胡丽红，监事，1980年5月出生，大专学历。2002年7月至2003年6月，任慈溪市宏远电脑有限公司销售经 理；2003年6月至今，任浙江五环轴承集团有限公司办公室主任；2006年9月至今，任本公司办公室主任； 2011年1月至今，兼任本公司总经理助理； 王立明，监事，1975年11月出生，高中学历。2000年8月至2003年1月，任宁波长生电器有限公司车间主管 ；2003年2月至2006年8月，任宁波方太厨具有限公司设备部主管；2006年9月至2009年5月，任本公司车间 主任；2009年6月至今，任本公司动力部部长。