期货从业人员资格考试《期货法律法规》考前串讲和答疑(201654李保林)

【答案】A 【解析】《最高人民法院关于审理期货纠纷 案件若干问题的规定》第十六条规定，期货公司 在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意 《期货交易风险说明书》内容，并由客户签字或 者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合 同法第四十二条第（三）项的规定承担相应的赔 偿责任。但是，根据以往交易结果记载，证明客 户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。
设立期货交易所，由中国证监会（ ）。
[2016年3月真题]
A．审批
B．确认
C．备案
D．登记
【答案】A
【解析】《期货交易所管理办法》第六条规
定，设立期货交易所，由中国证监会审批。未经
批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或
者以任何形式组织期货交易及其相关活动。
会计师事务所、律师事务所、资产评估机构 等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负 责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处（ ）。[2016年3月真题]
（二）综合题题目相对平稳、重复率高 考查主要集中在： 1．《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若 干问题的规定》 重点老法规，分值大，约为5～8分，最近几 次分值稍有下降，但重要性不言而喻，必须掌握 历年真题，重点理解记忆。考查的知识点多以强 平的责任归属、无效合同、以及在实际操作过程 中，当客户发生损失的时候，主要责任由谁来承 担等知识点的考查。
【解析】《期货公司监督管理办法》第三十八条 第一款规定，期货公司有下列情形之一的，应当立即 书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监 会派出机构报告：（一）公司或者其董事、监事、高 级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者 采取强制措施；（二）公司或者其董事、监事、高级 管理人员因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处 罚；（三）风险监管指标不符合规定标准；（四）客 户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经 营；（五）发生突发事件，对期货公司或者客户利益 产生或者可能产生重大不利影响；（六）其他可能影 响期货公司持续经营的情形。
3．期货交易管理条例 分值约为2～4分，大多是对法条内容的直接 考查。
甲是某期货公司的客户。因对行情判断失误, 甲的持仓损失不断扩大。某日开市前，甲的期货 账户可用资金为负值。对此，期货公司和客户应 当采取的正确的措施是（ ）。[2016年3月真 题]
A．期货公司应当督促客户自行平仓，不得进 行强制平仓
4．期货从业人员管理办法及执业行为准则 常考法规，难度不大，理解判断即可。
刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公 司给居间人较高的返佣后，私下将新开发的客户介 绍给乙期货公司。刘某违反的期货从业人员执业行 为准则是（ ）。[2016年3月真题]
A．除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致 与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的 职务
（三）计算题考查知识点集中 主要是在综合题中考查。计算过程一般比较 简单，必须牢记计算公式，理解后应用。 1．考查《期货公司风险监管指标办法》 如期货公司净资本的计算方法，风险监管指 标是否达标、警戒值等。
某期货公司的期末财务报表显示，公司净资
产为3000万元，负债（不含客户权益）为1000万
元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整
值为500万元，负债调整值为300万元，客户因可
用资金为负（尚未穿仓）而应追加的保证金为100
万元（按期货交易所规定的保证金标准计算）。
该公司期末净资本为（ ）。[2016年3月真题]
A．2100万元
B．2900万元
C．2700万元
D．2800万元
【答案】C
【解析】《期货公司风险监管指标管理办 法》第七条规定，本办法所称净资本是在期货公 司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项 目及其他项目进Fra Baidu bibliotek风险调整后得出的综合性风险 监管指标。净资本的计算公式为：净资本＝净资 产－资产调整值+负债调整值－客户未足额追加的 保证金－/+其他调整项。则该公司的净资本=3000 －500+300－100=2700（万元）。
2.总体分析 （1）总体难度适中，考试内容大多为相关法 律条文，题量比较大，考查范围较广。 （2）考点、考查题目类型等重复概率高，历 年真题的参考价值很高。 （3）备考策略。建议以教材和真题为主，同 时辅以练习题模拟测试，记忆考点。
二、近年真题知识点分布 1.2016年3月真题知识点分布
2016年3月真题知识点分布
2．期货公司监督管理办法 分值约为2～5分，近年修订，分值有所增 加，重点掌握法条修订处。
某期货公司的董事王某因涉嫌洗钱犯罪被 批准逮捕。对于王某被捕，下列说法正确的是 （ ）。[2016年3月真题]
A．期货公司应当立即向监管机构报告 B．期货公司应当立即书面通知全体股东或进 行公告 C．期货公司应当立即向期货交易所报告 D．期货公司应当立即向中国期货业协会报告 【答案】AB
王某曾在甲期货公司从事过期货交易。后来，经 人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某 出示期货交易的风险说明书，但未由其签字确认。三 个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损20 万元。对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是 （ ）。[2016年3月真题]
A．由王某承担，因为王某已有交易经历 B．由签订期货经纪合同的经办人员承担 C．由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介 绍费 D．由乙期货公司承担
D．不得从事期货自营业务，须调整其有关方 案
【答案】AD 【解析】ABC三项，《期货公司监督管理办 法》第十三条规定，按照本办法设立的期货公 司，可以依法从事商品期货经纪业务；从事金融 期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应 当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应 当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国 证监会规定的其他业务。D项，《期货交易管理条 例》第十七条第三款规定，期货公司不得从事或 者变相从事期货自营业务。
A．3万元以上10万元以下罚款 B．5万元以上10万元以下罚款 C．1万元以上5万元以下罚款 D．3万元以上5万元以下罚款
【答案】A 【解析】《期货交易管理条例》第七十七条 规定，会计师事务所、律师事务所、资产评估机 构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改 正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可, 并处业务收入1倍以上5倍以下的罚款。对直接负 责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处3万元以上10万元以下的罚款。
第二十一条规定，中国证监会对第十八条规 定的风险监管指标设置预警标准。规定“不得低 于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规 定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风 险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。
本题中，该公司的净资本为4200万元＞1500 万元×120%=1800万元，净资本/净资产 =4200/6000=0.7＞40%×120%=0.48，负债/净资产 =1000/6000=0.17＜150%×80%=1.2，均优于预警 标准；而净资本/风险资本准备=4200/4000=1.05 ＜100%×120%=1.2，低于预警标准。
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四、《期货法律法规》重难点解读
期货交易管理条例（2012.10修订） 1．本法规大部分是要经过证监会批准的，下 列特殊： 银行从事期货融资或者担保资格，期货业协 会批准；境内从事境外商品期货，国务院商务主 管部门批准。
期货从业人员资格考试 《期货法律法规》考前串 讲和答疑(201654李保林)
课程内容
一、考试介绍 二、近年真题知识点分布 三、历年真题命题规律总结 四、《期货法律法规》重难点解读
一、考试介绍 1.机考，时间120分钟，满分100分，60分及 格。题型及分值分布如下： （1）单项选择题（60×0.5分，共30分） （2）多项选择题（40×1分，共40分） （3）判断题（20×0.5分，共10分） （4）综合题（20×1分，共20分）一项或多 项。
三、历年真题命题规律总结 命题点：各特定主体的权利和义务、职能、 监管等要求。 （一）对法律法规中具体条款的直接考查 考查期货市场各监管机构的主要职责及权 限。 考查专业术语和重要概念，如期货投资者保 障基金、内幕交易、净资本等。 考查一些比较重要的数字，如时间、金额、 人数、种数、比例、百分数等，大多比较简单， 各种题型都有，要求准确识记。
2．赔偿数额、补偿金额的计算 如《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若 干问题的规定》规定的赔偿额； 《期货投资者保障基金管理暂行办法》对补 偿金额的规定。
（四）真题风格呈多样化趋势 教材中原话以填空形式考查的题型有所减少, 组合题和应用题增加。如多个考点在同一题目中 考查，同一考点以多种形式、多种角度考查等。 题目设计更加灵活，难度加大。
B．不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易 C．不得以他人名义参与期货交易 D．不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还 佣金
【答案】A 【解析】《期货从业人员执业行为准则（修 订）》第三十条规定，除所在机构同意外，从业 人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生 实际或潜在利益冲突的其他组织的职务。题中， 刘某私下充当乙期货公司的居间人获取返佣，损 害其所在期货公司利益，违反了该条规定的执业 行为准则。
法规
单选 多选 判断 综合题 总分
期货交易管理条例 期货公司监督管理办法
9 8 3 3 17 5 4 1 4 11
期货交易所管理办法 期货从业人员管理办法
731 1 8 632 1 8
最高人民法院关于审理期货 纠纷案件若干问题的规定
4
1
0
5
8
期货从业人员执业行为准则 （修订）
3
3
1
1
6
期货投资者保障基金管理暂 行办法
3
2
1
1
5
期货公司风险监管指标管理 办法
2
1
1
2
5
期货公司首席风险官管理规 定（试行）
1
2
1
1
4
期货市场客户开户管理规定 3 1 1 1 4
合计
43 28 12 20 75
2.考试特点：考查重点突出 上述六个法规占比接近60%，其中综合题15 题，占75%的比例，是复习的重难点，必须深刻理 解记忆并掌握。 新增法规考查比重大，如《期货公司监督管 理办法》；个别常考法规分值比重有所下降，如 《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题 的规定》。
某期货公司的期末净资本为4200万元，净资 产为6000万元，负债（不含客户权益）为1000万 元，风险资本准备为4000万元。该公司下列风险 监管指标中优于预警标准的是（ ）。[2016年 3月真题]
A．负债/净资产 B．净资本/净资产 C．净资本/风险资本准备 D．净资本
【答案】ABD 【解析】《期货公司风险监管指标管理办法 》第十八条规定，期货公司应当持续符合以下风 险监管指标标准：（一）净资本不得低于人民币 1500万元；（二）净资本与公司的风险资本准备 的比例不得低于100%；（三）净资本与净资产的 比例不得低于40%；（四）流动资产与流动负债的 比例不得低于100%；（五）负债与净资产的比例 不得高于150%；（六）规定的最低限额的结算准 备金要求。
B．客户应当及时查询并妥善处理自己的交易 持仓
C．客户保证金不足时，应当及时追加保证金 或者自行平仓
D．期货公司对客户合约强行平仓的，有关费 用和发生的损失，可由该客户和公司协商承担
【答案】BC
【解析】B项，《期货交易管理条例》第三十 四条第三款规定，期货公司根据期货交易所的结 算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照 与客户约定的方式及时通知客户。客户应当及时 查询并妥善处理自己的交易持仓。ACD三项，第三 十五条第二款规定，客户保证金不足时，应当及 时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司 规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的， 期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平 仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。
某拟投期货公司拟经营的范围包括商品期货经 纪、金融期货经纪、资产管理业务。下列关于该拟 设期货公司业务范围的表述，正确的是（ ）。
A．从事金融期货经纪业务，应当在公司成立 后申请业务资格
B．从事资产管理业务，应当在公司成立后申 请业务资格
C．经中国证监会批准，公司可以既从事商品 期货经纪业务，又从事金融期货经纪业务