如何选股

如何选股
如何找强势股(主力介入其中的股票)
也许你想股价低才有更强的上涨动力、股价低、买的人多，会比别的股票上涨速度快！事实上，能够客观地为你提供股价上涨快慢的指标是相对强度。

在所有条件都相同的情况下，你如果希望买进一只股票，你应该根据相对强度指标买进一只最强劲的股票。

因此，相对强度指标是为我们的股票池瘦身的一个新指标。

第一:走势与大盘相逆，特別是在大盘弱势时表现无大买单但股价走势强，在大盘走势强时，却有人为的大单多价位的砸盘；
笫二：抗跌性好,大盘急跌它抗跌,大盘下跌它横盘,大盘横盘吋它微涨，个股的底部数量明显少于大盘的底部数量。

在介绍如何使用相对强度指标时，有一个关键点需要重点强调。

由于相对强度是衡量一只股票与整个市场或部分市场表现的相对水平。

因此，即使这只股票上涨，也会有相对较差的表现。

比如，股票六上涨10%，而大盘上涨 15%，那么股A的表现就弱于大盘，尽管它在上涨，但这只股票不仅没有引领市场上涨，甚至没能融入到个股滚滚向前的洪流中。

因此，当整个市场下跌时，股A大幅跳水的可能就相当高。

相反，如果整个市场下跌15%，而A只下跌了 10%，那么股人就是相对强度较强的，尽管它在下跌。

一旦市场行情好转，它很有可能是市场行情的领涨者。

在股市中，没有什么恒定不变的热点，因此也就没有恒定不变的强势股和弱势股。

风水轮流转，某一时期的强势股、强势板块，在另一时期就可能变为弱势股、弱势板块。

反之亦然。

因此作为一个头脑清醒的投资者，要善于根据市场强弱变化，及时调整自己的投资策略。

若强势股风光不再，说明与强势股相联系的板块所形成的热点已经衰退，甚至消失，这时投资者应该赶紧找机会出局。

反之，当某一个或两个弱势股开始转化成强势股时，说明与这些弱势股相联系的板块所形成的市场冰点开始融化，此时，投资者可关注这一板块的整体走势，以便及时抓住市场新热点。

解析冷门股和热门股
成交量的多寡，可以反映一只股票的成交活跃状况；而由一段时期以来的总成交量的多寡，则可以看出哪些股票是冷门股，哪些股票是热门股，由此方便交易者的交易决策。

1．冷门股
冷门股是指在一段较长的时间内(比如半年到一年内)，个股成交量稀少、股性呆滞的股票。

这类股票的每日成交量比较少，甚至于连续几个月的日平均换手率都没能超过1％。

通常这种股票没有主力的照顾，随着大盘浮沉，其走势甚至常常还不如大盘的走势。

股票之所以会成为冷门股，主要有两大原因：一是个股基本面情况恶化，二是无主力机构关照。

如果个股背后的上市公司经营状况恶劣，又无预期前景或重组题材，交易者自然对该股退避三舍，敬而远之；如果个股基本面一般，但缺乏主力的介入，仅凭“游兵散勇”的自然交易，显然不足以产生持续的行情；既无良好的基本面支撑，又无主力资金的关照，这样的个股通常就会成为无人问津的冷门股。

而曾经走势强劲的个股，如果经过暴炒后，严重透支了个股仅存的一点价值，那么在后期漫长的阴跌中，也往往沦落为冷门股。

当然，随着股市的整体升温，即使是垃圾股，只要它存在于证券市场上，就必然会有人买卖，也必然会被人拉升，这就是股市的比价效应和中国股市的“壳”资源价值。

当一只冷门股开始有出现较大的成交量时，说明有市场主力开始建仓，如果股价也慢慢回升，则说明主力在继续吸筹；再经过一段时间后，如果该股的成交量持续放大，股价上下波动的幅度也开始扩大，则说明交易者对该股的信心逐渐恢复起来了，该股的股性逐渐变得活跃起来，一只冷门股由此开始转向活跃股甚至热门股。

对于冷门股，谁也不知道它将要跌到什么时候，谁也不知道主力何时介入，普通交易者的任何“抄底”的想法都将是错误的，最好的方法是回避该股，直到它开始活跃为止。

2．热门股
热门股是指在一段较长的时间内(比如半年到一年内)，个股成交量巨大、股价变化范围大的股票。

这类股票的成交量都比较大，有的甚至一星期的换手率就超过了l00％。

热门股不是普通意义上的活跃股，而往往是一轮上涨行情中的领头羊。

由于热门股的股性较活，股价变动范围较大，因而大户和散户的参与热情都很高。

与冷门股相反，股票之所以会成为热门股，一是个股基本面情况比较优越，具有丰富的炒作概念或题材；另一个则是有主力资金的深度介入。

从成交量上来说，热门股的主力在建仓的时候，由于需要大量的筹码，往往会激发很大的成交量，使散户的筹码集中到主力手中；而在拉升的时候，由于短线参与者众多，其成交量往往也会扩大，主力也会适当的任由散户交换筹码，以抬高市场整体参与者的成本；在派发期，则更是成交量剧增的时刻，主力的大部分筹码往往会在此阶段与市场进入者进行交换。

但要注意的是，如果主力仅仅是用暴炒的手法严重透支了个股的内在价值和未来预期，同时又毫无保留的抽身而去，那么即使是过去炒作的题材或概念依然存在，热门股也会从此步入漫漫的下跌行情，并最终变成无人问津的冷门股。

要盯住热点板块中的领头羊。

在热点板块中，并不是所有的个股都能够涨得很好。

出风头的首先是行情的领头羊。

领头羊是主力为了使热点板块能够顺利启动，也为了号令天下而刻意塑造的一个市场形象。

在行情初期，最先引起轰动效应的肯定是领头羊。

热点板块的其他个股都是看领头羊的号令行动，股民们也是在领头羊的示范效应下才会改变对市场的看法，由空看多。

由于领头羊在行情中具有重要作用，主力在培植领头羊的过程中往往也不计成本，股价可以拉到惊人的高度。

从最近两年的行情看，领头羊的涨幅一般都在100%〜 200%之间,并且在上涨过程中气势如虹，股价也一飞冲天,根本没有犹豫、喘息的迹象，也不给空方以打压旳机会。

事实上，主力并不指望在塑造领头羊形象的过程中挣到钱，但只要能够把行情带起来,领头羊的使命也就完成了。

钱可以在同一板块的其他股票上挣。

因此，在行情的初期，一旦出现热点板块，就应该赶紧找出领头羊，毫不犹豫地跟进,一直握到热点板块转换。

读者要问：怎么知道某个股票是领头羊呢？这其实并不难，行情初起时，你只要把热门股排排队，找出一段时期内成交量、涨幅最大的股票，这十有八九就是该热点板块的领头羊。

一般来说，一个板块由强到弱都会伴随着一些转势信号，其主要信号有：①热点板块领头羊连连下跌，热点板块大部分个股涨升乏力；②热点板块成交量逐渐萎缩，显示主力资金与市场游资正逐渐从原来热点板块中撤离；③消息面对热点板块有不利的说法（如，前一阵子管理层表示对操纵市场行为要进行严肃査处，引发了某些庄股跳水）。

一旦从上述几个方面综合判断热点板块转势后，宜及时从中撤退，即使其中个别股票仍有上涨空间，也应断然退出。

有人说，当热点转移后换筹行不行呢？我认为这样操作风险仍然比较大。

因为市场热点在转移过程中，大盘往往有一次幅度不小的调整，以利于主力机构调整持仓结构。

所以，一般来说，当投资者发现市场热点转移时，应先退出观望再说，而不要急于换筹。

等大盘在调整企稳后再换筹不迟。

当然，换筹也不是随便换，而是看准了再换，换上有可能成为新热点的板块。

如何判断热点的形成和衰退，如可以通过以下几个途径予以解决：
（1）从媒体推荐的板块和个股中，判断市场热点的形成和衰退，以此确定自己的选股策略。

在行情初期，投资者对于媒体极力推荐的板块和个股不妨信它一回，因为此时的推荐带有政策引导性质，影响面大。

反之：在多头行情运行已有了很长一段时间，大盘也有了较大涨幅后，投资者对媒体极力推荐的板块和个股，则把它作为反向思维和操作的重要依据，媒体推荐和宣传得越厉害，说明这个热点衰退将来得越快。

（2）从资金动向中判断热点的变化，以此决定自己应该是做多还是做空。

热点板块是主力的主攻目标，主力的弹药大都往这个板块打。

在行情发动初期，那些成交金额、成交量排名靠前的股票里面肯定有不少是属于这个板块的。

主力既然敢于大举吃进，一定有好戏在后头。

所以，你只要跟上主力部队就能抓住市场热点，选择这类个股建仓获利机会较大。

反之，在多头行情已经运行了很长时间，热点板块的个股已有较人涨幅之后，很多资金仍然不断涌向这个板块，这就不一定是好事了，这时要警惕热点盛极而哀。

空仓者不宜再选择这类个股买进，持有这些热门股的投资者，应密切观察盘面走势进行减磅操作。

股市操作特别提醒
无论是股市反弹期间还是大行情展开时，对交易量稀少的冷门股以不碰为妙。

否则，在冷门股上一旦被粘住，结果很可能就是“賺了指数反亏钱"。

对这个问题投资者应该有个清醒的认识。

世界投资大师江恩曾经指出，对买卖量小而不活跃的市场或品种不宜参与。

由此看来，在股市中中对交易清淡的冷门股还是以不碰为妙。

但是，我们在调查中发现，很多中小散户在股市见底或上升时,喜欢买股价不涨且成交量很少的股票，其理由是：量大筑头，量小筑底，量小不跌表明里面没有主力在做空，因此，即使买进不涨也很难跌下去，买这样的股票投资风险很小；况且根据股市风水轮流转的原则，在大势向上时，此类股票迟早要被主力相中进行补涨的。

这个理由听起来似乎很冠冕堂皇,但实际上是在自欺欺人。

为何要这样说呢？第一，据统计，一轮行情下来可分为四种情况（1）涨幅好的和较好的股票约占20%(2)涨幅较差的股票约占 30%(3)微涨和不涨的股票约占30%(4)不涨反跌的股票约占 20%。

而在这四种情况中，成交量稀少的冷门股，大都属于(3)、(4) 两种。

第二，
风水轮流转是股市的基本规律，但就每一轮行情来说,强者恒强，弱者恒弱的特征还是十分明显的。

也就是说,作为冷门股很可能在一轮行情中一直靠边站，大盘涨的时候，它轮不到涨，但大盘跌的时候，它会跟着大盘起跌。

第三，“成交量很少的冷门股确实没有主力在里而做空，它虽然涨不上去，但也跌不下去”，这是很多人买冷门股的一个理由，何投资者要明白当大势向上时，别的股票在涨，而你买的股票却纹丝不动，原地踏步，这不是和“踏空”一样吗？“踏空”也是种风险。

做股票老是和“套牢”、“踏空”做伴，赢钱的机会始终抓不住，这样你在股市里就是一个输家了。

可见，在大势向好时买成交量稀少的冷门股对投资者是很不利的，不过，也有人会问，在沪深股市10多年的发展历史中，不是也有一些冷门股后来补涨，甚至涨得很历害的吗？这又该作如何解释呢？我们说，在一般情况下冷门股是不会涨的，但并不是说它绝不会上涨，或许由于某种原因，它突然启动往上飙升了，这也是有可能的，但这样的概率实在太小了。

这和买彩票一样，如果给你碰上了，也是偶然的，至多说明你的运气好而已，别的还能说明什么呢？况且,冷门股上涨也是有先兆的，新资金加人，主力建仓都会促使成交量放大，那时冷门股也就转化为热门股了，投资者只要根据盘面的实际走势，按热门股方式操作就是了，这又有什么难的呢？
可见，作为一个想在股市中有所作为的投资者一定要牢记：在大势向好时，要把有限的资金用在刀刃上，买股票不要去买长期处于交易清淡的个股，而应该选择近期成交活跃的个股。

成交量稀少的冷门股，有再多的理由也不要去碰它，唯有等其向热门股转化时再去考虑它。

最后，可能有人要问，何谓成交量稀少的冷门股呢？关于这个问题，投资者只要把电脑打开，看到成交量或换手率排名常常靠后的个股，这就是冷门股，在当前市况中，也就是成交量或换手率排名在最后50名左右的这一类股票。

寻找优质小盘股
近两年来，股指在变，格局未变：小盘股唱着主角，大盘股则被边缘化。

每年年初，小市值的股票就活跃起来，每年下半年，又轮到大市值股票相对活跃一点。

近期，虽然一些中小盘个股涨幅已大，但仍有一些基本面好、股价也不高的小盘股蓄势待发。

那么，这些潜力股能否作为2011年的投资标的呢？在小盘股延续一年多的强势上涨后，又该选择怎样的投资策略呢？我以为，选择小盘股有四招。

第一招：选股本小、股价最低、市净率小的的小盘股
筛选标的：所有A股。

筛选条件：总股本在3亿股以内，市净率在3倍以下，股价在20元以下。

筛选理由：近两年来，A股市场上的牛股，均是小市值公司；低市净率也可看作股本扩张的一种保证。

市净率=收盘价÷每股净资产
在大势企稳时，可将市净率小于2倍（越小越好），股价处于低位的个股作为中线建仓对象，它将使投资者获得一个比较稳定的低风险中收益的投资回报。

经过笔者统计发现，如今创业板和中小板是小盘股的“集中营”，也是“虎踞龙盘”之地，行业细分龙头比比皆是。

超过80%以上的是民营企业，包括家族企业。

民营企业借道中小板、创业板登陆资本市场，似乎已经成为民营资本实现“凤凰涅槃”的一种路径。

经过几年时间的探索与发展，中小板的上市公司家数已经远超深市主板市场的规模。

从中小板上市公司的结构来看，多数公司具有高科技、高成长和善于创新的特征。

并且，中小板上市公司的行业分布更为多样化和合理化，基本囊括了主板市场的行业分布。

第二招：挑选身处热门行业的龙头股
筛选条件：公司处于国家政策扶持的行业，如七大新兴产业、消费等。

筛选理由：中国股市每年的炒作主题都与当年政策相关，今年是“十二五”开局之年，相关政策都倾向于新兴产业。

选择具有潜在题材概念的股票。

题材与概念历来是股票炒作的导火索，也是形成市场热点的一个重要因索，奔于发现和捕捉潜在的题材，是选股成功的一大要索，投资者应根据宏观经济背景结合个股的基本面进行综合研判，找寻和挖掘紧随市场热点的题材个股，以提高选股成功的概率。

相对来看，中小盘股更大的投资魅力在于其良好的成长性。

相对于大市值公司，中小企业大多处于生命周期的成长阶段，具备较大的扩张潜力，具有更高的业绩增长空间和投资价值，在经济持续向好的大背景下，得益于政策扶持，未来将有一批优秀中小企业脱颖而出，成为中国经济的增长引擎。

今年小盘股的投资方向相当明确，就是沿着“十二五”规划寻找新兴产业的投资机会，对此市场不会有太多的异议，但有两点需要注意：一是小盘股主角转换太快，可能会引发市场的震荡，需要控制仓位；二是尽可能以行业景气度的标准选择小盘股的潜力品种，以规避大盘震荡的风险。

基于对中国经济转型和新兴产业的理解，建议投资者关注三大投资主题：一是节能环保，二是高端制造，三是创新消费。

从目前来看，有两类新材料个股值得特别关注：一类是开发的新材料具有高科技含量的个股，另一类是稀缺资源类个股，可以认为为今后的多头行情很有可能在新资金、新材枓的引导下展开，而新材料行业所蕴含的巨大发展空间和一定的独占优势，会使这一行业为更多市场人士所认识。

相比较而言，稀缺资源类个股因其具备巴菲特所言的“独占桥梁收费”优势，其发展前景将更加光明些。

因此，投资者对稀缺资源类这一独特行业中因种种原因被市场低估的个股应积极加以关注。

注重长期收益的投资者可在它们股价处于低位区域时分批建仓，而注重市场差价的投资者，可在其技术形态走好旳分枇买入。

第三招：用换手率寻找近期热门股
判别是否属于最近热门股的有效指标是换手率。

换手率高，说明近期有大量的资金进出该股。

流通性良好。

投资者可将近期每天换手率连续超过2%的个股，列入备选对象之中，这样大大缩小了选股范围，再根据一些辅助规则，从高换手率个股中精选出最佳品种。

操作中可利用以下的几个辅助规则：
首先要找换手率能否维持较长时间的个股。

若在较长的一段时间内保持较高的换手率，说明资金进出量大，热度较高，一些个股仅仅有一两天成交突然放大，其后重归沉寂，并不说明该股股性已转强。