投资银行学试题及答案

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大学投资银行学考试练习题及答案211

大学投资银行学考试练习题及答案211

大学投资银行学考试练习题及答案21.[单选题]短期融资券和中期票据最主要的区别是( )。

A)期限不同B)发行场所不同C)成本不同D)募集资金用途不同答案:A解析:2.[单选题]可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A)30B)50C)90D)100答案:D解析:3.[单选题]PPP项目合同约定的政府付费金额,必须要逐年覆盖我行融资本息,且该金额必须经当地( )决议后纳入当年度财政预算。

A)政府B)人大C)财政局D)政协答案:B解析:4.[单选题]证券公司财务管理的基本内容不包括A)资本金管理B)资产负债管理C)流动资金管理D)固定资产管理答案:D解析:5.[单选题]并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于( )。

A)百分之八十B)百分之五十C)百分之七十D)百分之六十答案:D解析:6.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:7.[单选题]并购公司采取增加发行本公司的股票,以新发行的股票替换目标公司的股票,这种并购方式称为A)现金并购B)股票并购C)新设合并D)杠杆并购答案:B解析:8.[单选题]以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中不正确的有A)证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票B)证券公司持有发行人7%以上的股份,或是其前5名股东之一的,不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商C)证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的,自该股票上市之日起,应当将该股票逐步卖出,并不得买入,直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求D)证券公司在包销中,不得为取得股票而故意囤积或截留,故意使股票在承销期结束时有剩余答案:A解析:9.[单选题]假设某公司净资产为 10 亿,净利润 5 亿,如果按照 15 倍市盈率对其进行估 值,那么该公司价值为 ( ) 亿。

A)150B)75C)10D)5答案:B解析:10.[单选题][]证券发行与承销业务也称为称为:()A)证券交易业务B)证券做市业务C)一级市场业务D)二级市场业务答案:C解析:11.[单选题]在融资类产品筛选过程中,下列哪项指标是最为重要的。

《投资银行学》题库+答案

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《投资银行学》题库+答案一、单选题(共40题,每题1分,共40分)1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案:B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案:D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案:C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案:B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案:C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案:A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案:C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案:D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案:A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

投资银行学练习题库

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投资银行学练习题库一、单选题知识点:投资银行的业务1.以下不属于投资银行业务的是()。

A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理答案与解析:选C。

证券包销、公司资本金筹措、兼并与收购,咨询服务、基金管理、风险投资及证券私募发行等都应当属于投资银行业务。

而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。

知识点:投资银行的业务2.()是投资银行最本源、最基础的业务活动,是投资银行的一项传统核心业务。

A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理答案与解析:选A。

知识点:投资银行的起源3.现代意义上的投资银行起源于()。

A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲答案与解析:选D。

二、填空题知识点:投资银行业的发展4.1933年,美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

答案:《格拉斯•斯蒂格尔法》。

知识点:投资银行的发展5.投资银行在英国称为。

答案:商人银行。

三、判断题知识点:证券经纪交易6.做市商是委托代理商,他们通过实际的或电子证券交易互相报价,按照客户提出的价格为他们(证券的买者或卖者)的交易提供服务,只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

答案与解析:错误。

经纪人是委托代理商,他们通过实际的或电子证券交易互相报价,按照客户提出的价格为他们(证券的买者或卖者)的交易提供服务,只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

知识点:投资银行的发展趋势7.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

答案与解析:正确。

四、多选题知识点:投资银行的功能8.证券市场由()主体构成。

A.证券发行者B.证券投资者C.管理组织者D.投资银行答案与解析:选ABCD。

知识点:投资银行的业务9.通常的承销方式有()。

A.包销B.投标承购C.代销D.赞助推销答案与解析:选ABCD。

投资银行承销证券由四种方式:(1)包销。

(2)投标方式。

(3)尽力推销。

(4)赞助推销。

知识点:投资银行的功能10.以下属于投资银行的功能的是()。

投资银行学试题及答案

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投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务?A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案:D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源?A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案:D3. 投资银行的创新融资工具中,不包括以下哪项?A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案:C4. 投资银行的风险管理中,以下哪项不属于市场风险?A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案:B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分?A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案:D二、判断题判断下列说法是否正确,正确的请选A,错误的请选B。

1. 投资银行的主要职能是"拆借,募集,投资,兼并,整合"A. 正确B. 错误答案:B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案:A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案:A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案:B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案:A三、简答题请简要回答以下问题:1. 投资银行的主要业务包括哪些方面?答:投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。

2. 投资银行的收入来源有哪些?答:投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。

3. 投资银行的市场风险包括哪些?答:投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。

4. 投资银行的组成部分有哪些?答:投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。

5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务?答:投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。

《投资银行学》试卷及答案

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《投资银行学》试卷及答案一、名词解释(4题,每小题4分,共16分)投资银行:混业经营:证券承销:私募:二、判断正误(10题。

每小题1分,共10分)1.()从商业模式而言,投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。

2.()现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3.根据关于企业并购成因的“价值低估论”,当托宾比率(即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比)Q>1时,形成并购的可能性小;而当Q〈1时,形成并购的可能性较大。

4.()作为证券做市商,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场,并维持市场价格的稳定。

5.()在我国,证券公司是指依照公司法规定,经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6.()投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物,是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7.()投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行(Merchant bank)。

8.()从历史上看,货币市场先于资本市场出现,货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9.()两家或两家以上的公司合并组建为一家公司,若一家公司获得其它公司的控制权后,各方原法人资格都取消,而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权,则称为新设合并。

10.()证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

三、单项选择(共1 0题,每小题2分,共20分)1.()并购企业的双方或多方原属同一产业,生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手,这种并购方式称为:A.纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2.()根据关于企业并购成因的“市场势力论”,企业并购的主要动因是: A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3.()以下不属于证券市场系统性风险的是:A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4.()在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券是:A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5.()在我国,股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市后止:A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6.()作为,投资银行代表着买卖双方,接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金:A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7.()注重资本长期增值,投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业,这钟风格的基金属于:A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8.()与并购意义相关有的三个概念,其中不包括:A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9.()投资银行的部门主要从事公司企业(包括上市公司与非上市公司)的分析研究,向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论:A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10.()证券发行与承销业务也称为称为:A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题(共4题,第1、2、3题每小题8分,第四小题10)1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行?合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点?3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节?4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用?五、论述题(共1题,20分)1、简述股票发行与承销的程序。

投资银行学试题及答案

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投资银行学试题及答案一、选择题(每题2分,共20分)1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项?A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案:B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务?A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案:C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么?A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案:B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具?A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案:C5. 投资银行在进行股票发行时,通常采用哪种方式?A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案:B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么?A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案:C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构?A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案:D8. 投资银行在进行企业并购时,通常需要考虑的因素不包括以下哪项?A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案:C9. 投资银行在进行资产重组时,通常采用哪种方式?A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案:D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面?A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案:C二、简答题(每题10分,共30分)1. 简述投资银行与商业银行的区别。

答案:投资银行主要专注于资本市场的业务,如证券发行、并购咨询、资产管理等,而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。

投资银行通常不吸收公众存款,而是通过资本市场筹集资金。

2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色?答案:投资银行在企业上市过程中扮演关键角色,包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等,以确保企业能够成功上市。

投资银行学考试试题及答案

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投资银行学考试试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务?A. 资金筹集B. 投资与交易C. 资产管理D. 商业贷款2. 首次公开募股(IPO)是指以下哪种情况?A. 公司自行购买股票B. 公司私下购买其他公司的股票C. 公司第一次向公众发行股票D. 公司将股票转让给员工3. 下列哪个是投资银行的一种主要收入来源?A. 存款利息B. 投资基金分红C. 委托管理费D. 手续费与佣金4. 投资银行的风险管理是指以下哪种情况?A. 管理客户的投资组合,确保风险控制在可接受范围内B. 通过贷款业务获取利润C. 盈亏平衡,确保运营资金的稳定D. 帮助客户进行投资决策,提供专业咨询服务5. 以下哪个是投资银行在企业并购交易中的主要角色?A. 联系各方,促使交易达成B. 提供贷款保障C. 在证券市场进行交易D. 对企业进行评估和估值二、问答题1. 请简要介绍投资银行的主要业务。

投资银行的主要业务包括资金筹集、投资与交易、资产管理和风险管理。

资金筹集指的是通过发行股票或债券来为企业筹集资金。

投资与交易涉及在证券市场进行股票和债券的买卖交易,以获取利润。

资产管理是指管理客户的投资组合,包括股票、债券、基金等。

风险管理包括评估和控制投资风险,确保投资的安全和收益。

2. 请解释首次公开募股(IPO)的过程。

首次公开募股(Initial Public Offering,简称IPO)是指公司第一次将股票公开发行给公众的过程。

该过程通常包括以下几个步骤:首先,公司选择投资银行作为承销商,承销商负责协助公司进行股票发行。

然后,公司与承销商合作,确定发行价格、股票数量和发行时间等关键事项。

接下来,公司将发行计划提交给证券监管机构进行审批。

一旦获得批准,公司可以开始向公众发行股票。

最后,股票将在证券交易所上市交易。

3. 投资银行的收入来源有哪些?投资银行的主要收入来源包括手续费与佣金、贷款利息、委托管理费和投资基金分红。

《投资银行学》题库完整

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《投资银行学》题库完整-中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是()(1?0分)(正确的答案:A )A、中金公司中银国际C、工银东亚D.国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务()(1?0分)(正确的答案:D )A、证券承销B、并购顾问C.公司理财D.金融工程业务3、日木将投资锲行称为()(1?0分)(正确的答案:B )A、商业公司证券公司C.商人银行D.中央银行4、投资银行利润的主婆來源是()(1?0分)(正确的答案:A )A、佣金B、利息差C.租金D.股票收益5、1999年,下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营()(1?0分)(正确的答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C.《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前.世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是()(1?0分)(正确的答案:B )A、分业经营混业经营C、连锁经营D.独立经营7、羌国投资银行业起源于()(1?0分)(正确的答案:C )A、20世纪初B. 1929年大躋条之后C. 19世纪90年代D.二战之后8、目前.英国最大的投资银行是(〉(1?0分)(正确的答案:C )A、摩根斯坦利高盛公司C、英林公司D.野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主契利润來源()(1?0分)(正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D.存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是()(1?0分)(正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申锲万国D.招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是()(1?0分)(正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFII D. QPII12、我国投资银行的数址扩阶段是()(1?0分)(正确的答案:A )A、1987-1995 年年底B、1996-1999 年C、1999 年至今D、1980 年代初13、以下哪项业务屈干我国投资锲行的业务()(1?0分)(正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占关国财政部所发行证券的(〉(1?0分)(正确的答案:B )A、30%B、40% C. 50 D、60%2、证券的发行价格与面值相等.这是()(1?0分)(正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D.折扣发行3、金融机构获得长期资金來源的主要方式是()(1?0分)(正确的答案:A )A、发行证券B、存款C.向央行借款D.同业拆借以下哪一项不是政府发行证券的目的()(1?0分)(正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者()(1?0分)(正确的答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行6、在公司债券的发行程序中,召开到期共勉会议之后的发行匸作是()(1?0分)(正确的答案:D )A、在英国证券交易委员会注册B、发行初始募债说明书C.包销商之间签订协议D、法律审査7、美国长期国债的期限一般是指()以上(1?0分)(正确的答案:C )A、5 年B、8 年C、10 年 D. 15 年8、我国《企业债券管理条例》规定.企业发行债券必须由()承销(1?0分)(正确的答案:A )A、证券承销机构商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定.企业在发行企业债券之前,必须连续()年盈利(1?0分)(正确的答案:B )A、 2 B. 3 Cs 4 D、 510、对干凭证式国债.以下哪一项表述是错误的()(1?0分)(正确的答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现1K我国发行历史最长久的一种国债是()(1?0分)(正确的答案:B )A、记名国债B、无记名国债C.记账式国债D、持别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在()(1?0分)(正确的答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C. 1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2>以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处()(1?0分)(正确的答案:D )A、扩大投资规模B、提供笫样化的投资品种C、提供持定证券品种D、减少风险3、在欧洲,资产证券化发展最快的国家是()(1?0分)(正确的答案:C )A、法国B、徳国C.英国D、瑞士仁在美国,最先进行资产证券化的资产是()(1?0分)(正确的答案:A )A、住房按揭贷款B、汽午按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是部信用増级的方式()(1?0分)(正确的答案:D )A、划分优先、次级结构建立利差账户C、进行超额抵押D.购买保险6、资产证券化的基础是()(1?0分)(正确的答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D.股票7、在资产证券化的程序中.完善交易结构之后需婆进行的证券化操作是()(1?0分)(正确的答案:A )A、信用増级与信用评级证券设讣与销售C、组成资产池D.组建特殊目的实体8、汽午贷款担保证券的最长期限可以达到()(1?0分)(正确的答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D. 72个月9、住房抵押担保证券中最基木的形式是()(1?0分)(正确的答案:A )A、简讯转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构()(1?0分)(正确的答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽午抵押协会1K简収转递证券又称为()(1?0分)(正确的答案:C )A、抵押转递证券附担保的转递证券C、过于?证券D.住房抵押证券12. 与商业银行的其他贷款相比.住房抵押贷款的最大优点是()(1?0分)(正确的答案:A )A.风险低B.效率高C、能拉动国民经济増长D.数虽大13. 前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是()(1?0分)(正确的答案:B )A、汽乍抵押贷款B.住房抵押贷款C、信用卡贷款D.应收账款14. 资产的发起与出售与()有关(1?0分)(正确的答案:B )A、《证券法》《合同法》C、g债券法》D.《银行法》15. 以下哪一项不是资产证券化的主要投资者()(1?0分)(正确的答案:D )A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D.政府16. 资产证券化最早出现于()(1?0分)(正确的答案:A )A、羌国Bx英国C.法国D、日木1、注册制的实质在于提供真实的信息,它逍循的是()原则(1?0分)(正确的答案:D )A、公平B.公正C.公道D、公开2、机会均等?平等竞争,营适一个所有市场参与者进行公平竞争的环境.这是()丿京则(1?0分)(正确的答案:A )A、公平B、公正C.公道D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时.应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息.这是()(1?0分)(正确的答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D.后期披密仁以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一(1?0分)(正确的答案:C )A、公平B.公正C.公道D、公开5、对公司董爭.监爭.髙级管理人员及持有()以上股份的股东要进行上市辅导(1?0分)(正确的答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和中请过程之后,向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议.这是()的工作(1?0分)(正确的答案:A )A、律师B、会i|?师C.承销商D、公司管理人员7、首次公开募股(IP0)小组的核心是(1?0分)(正确的答案:C )A、律师B、会i|?师C.承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中.组建承销团与发销团之后的发行步骤是()(1?0分)(正确的答案:B )A、准备募股文件及批件B.确立股票发行方式C.股票发行定价D.股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是(〉(1?0分)(正确的答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D.第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的()(1?0分)(正确的答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是()(1?0分)(正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是()(1.0分)(正确的答案:A )A. 委托B、电脑自动委托C、自动委托D、远程终端委托5、在美国,专门为未成年人开设的证券账户是()(1?0分)(正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D.信托账户6、在美国,客户最常开设的证券账户是()(1?0分)(正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D.信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生,而是通过协议方式产生,交易对彖都是未上市的证券.这种自营业务称为()(1?0分)(正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C.投机业务D.套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润來源()(1?0分)(正确的答案:D )A、股息B、利息C.红利D、佣金9、我国《证券法》规定,投资银行要从事证券自营业务,注册资木不得低于人民币()(1?0分)(正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、前.我国有关证券法规规定,前三年的平均净资产收益率低于()的上市公司不准配股(1?0分)(正确的答案:C )A、15%B、10% C. 6% D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产,以获得对该公司的控制权,这是()行为(1?0分)(正确的答案:B )A、兼并B、收购C.并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务()(1?0分)(正确的答案:D )A、选择并购对彖B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么,这是物色目标企业中的()因素(1?0分)(正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D.规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的容()(1?0分)(正确的答案:D )A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C.辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中.选择了支付工具之后要进行的步骤是()(1?0分)(正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D.实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用()(1?0分)(正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成木C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时.常常以先收方式婆求支付5?10万美元.这是()。

投资银行学(含答案)

投资银行学(含答案)

投资银行学一、名词解释1.存托凭证: 指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证2.信用买进交易或信用卖出交易: 指证券交易的当事人在买卖证券时,只向证券公司交付一定的保证金,或者只向证券公司交付一定的证券,而由证券公司提供融资或者融券进行交易3.做市商制度: 以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式4.兼并: 是指通过产权的有偿转让,把其他企业并入本企业或企业集团中,使被兼并的企业失去法人资格或改变法人实体的经济行为5.合并: 指两家以上的公司依契约或法令归并为一个公司的行为。

6.分立: 指一家企业将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业,被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付,实现企业的依法分立。

7.股票回购: 指上市公司利用现金等方式,从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为8.杠杠收购: 指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押,收购另一家公司的策略9.横向并购: 指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为纵向并购: 指生产过程或经营环节相互衔接、密切联系的企业之间,或者具有纵向协作关系的专业化企业之间的并购混合并购: 指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为10.善意收购:当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时,向猎物公司的管理层提出友好的收购建议敌意收购:指收购公司在未经目标公司董事会允许,不管对方是否同意的情况下,所进行的收购活动熊抱:指介于善意收购与敌意收购之间的一种并购方式,猎手公司虽事先通告猎物公司,但之后不管猎物公司愿意与否,强行对其进行并购。

要约收购:指收购人向被收购的公司发出收购的公告,待被收购上市公司确认后,方可实行收购行为协议收购:是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。

11.金降落伞:指的是雇用合同中按照公司控制权变动条款,对失去工作的管理人员进行补偿的规定皇冠珍珠:皇冠之珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产(即所谓“皇冠之珠”)出售给第三方,或者赋予第三方购买该资产的期权,使得收购人对目标公司失去兴趣,放弃收购。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案

《投资银行学》模拟试题及答案 1 (中央财经大学)一、单选题(每题 1 分,共 8 分)1.以下不属于投资银行业务的是( )。

A.证券承销 B.兼并与收购C.不动产经纪 D.资产管理2.现代意义上的投资银行起源于( )。

A.北美 B.亚洲C.南美 D.欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于( )。

A.A.超大型投资银行 B.大型投资银行C.次大型投资银行 D.专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是( )A.市价委托 B.当日限价委托C.止损委托 D.止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间( )A. 1989 年 10 月 1 日 B. 1992 年 12 月 1 日C. 1992 年 12 月 19 日 D. 1997 年底6.资产管理所体现的关系,是资产所有者和投资银行之间的 ( ) 关系。

A.委托一一代理 B.管理一一被管理C.所有一一使用 D.以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在( )A. 1989 年 10 月 1 日 B. 1992 年 12 月 1 日C. 1992 年 12 月 19 日 D. 1997 年底8.客户理财报告制度的前提是( )A.客户分析 B.市场分析C.风险分析 D.形成客户理财报告二、多选题(每题 2 分,多选漏选均不得分,共 30 分)1.证券市场由( )主体构成。

A.证券发行者 B.证券投资者C.管理组织者 D.投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于( )。

A.贸易活动的日趋活跃 B.证券业的兴起与发展C.基础设施建设的高潮 D.股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有( )。

A.市场状况 B.证券潜质C.承销团 D.发行方式设计4.资产评估的方法有( )。

A.收益现值法 B.重置成本法C.清算价格法 D.现行市价法5.竞价方法包括的形式有( )。

A.网上竞价 B.机构投资者(法人)竞价C.券商竞价 D.市场询价6 .投资银行从事并购业务的报酬,按照报酬的形式可分为( )。

《投资银行学》试题 答案

《投资银行学》试题 答案

投资银行学一、名词解释:每题6分,共30分1.定向增发也称为“非公开发行股票”,是指上市公司采用非公开方式,向特定对象发行股票的行为,发行对象不超过十名。

2.新设合并是指两个或两个以上的公司合并后,成立一个新的公司,参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。

3.股权资本自由现金流股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity;FCFE);是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。

4.毒丸计划毒丸计划,正式名称为“股权摊薄反收购措施”,最初的形式很简单,就是目标公司向普通股股东发行优先股,一旦公司被收购,股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。

5.有限合伙制有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上,允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。

二、简答题:每题10分,共40分。

1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”,什么是股票发行的注册制?它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方?股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。

它和我国现行的核准制最大的差别是:在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。

如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。

注册制主张事后控制。

注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏, 即使该证券没有任何投资价值,证券主管机关也无权干涉,因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。

2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范,你认为他收购成功的主要原因是什么?巴菲特选择收购公司时,所考虑的一些问题:1、股本回报的表现如何?与那些较短时间以来回报较高的公司相比,多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。

大学投资银行学考试练习题及答案151

大学投资银行学考试练习题及答案151

大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]依据我国《基金法》规定,基金管理人由依法设立的( )担任。

A)基金管理公司B)基金托管人C)投资管理公司D)基金发起人答案:A解析:2.[单选题]债务融资工具发行主体中占比最大的行业是( )。

A)房地产B)政府平台C)制造业D)交通运输答案:B解析:3.[单选题]根据《产业投资基金管理暂行办法》,产业投资基金(或简称产业基金),是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的( )的集合投资制度。

A)利益共享、风险自担B)追逐利润、规避风险C)利益共享、风险共担D)规避管制、运营管理答案:C解析:4.[单选题]证券包销的风险承担人( )A)发行人B)包销商C)投资银行D)投资个人答案:C解析:5.[单选题]( )投资银行最本源最基础的业务活动,是投资银行的一项传统A)证券承销B)兼并与收购C)证券经纪业务6.[单选题]外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行,首次投资完成后取得的股 份比例不低于该公司已发行股份的 ( ) 。

但特殊行业有特别规定或经相关主 管部门批准的除外。

A)50%B)30%C)20%D)10%答案:D解析:7.[单选题]下列哪项不是新一轮并购浪潮的特征。

( )A)财务并购的增长速度超过了战略并购B)越来越多的并购属于敌意收购C)跨国并购的比例越来越高D)国内并购的比例越来越高答案:D解析:8.[单选题]债券远期交易的期限最短为( )天,最长为( )天。

A)3天;365天B)2天;365天C)2天;360天D)3天;360天答案:B解析:9.[单选题]在我国,证券投资咨询机构及其投资咨询人员可以从事的活动A)在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见B)为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券C)向投资人承诺证券投资收益D)利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易答案:A解析:10.[单选题]中期票据的募集资金用途不包括( )。

大学投资银行学考试练习题及答案121

大学投资银行学考试练习题及答案121

大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]根据所包含的信贷产品种类,银团贷款可分为( )。

A)固定资产贷款银团、并购银团B)流动资金银团、固定资产贷款银团C)流动资金银团、并购银团D)流动资金银团、固定资产贷款银团、并购银团答案:D解析:2.[单选题]1998 年,我国出台的《证券法》规定:“向社会公开发行证券票面总值超过多少金额时,应当由承销团承销,承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。

A)人民币0.5亿元B)人民币0.1亿元C)人民币2亿元D)人民币5亿元答案:A解析:3.[单选题]以下不属于投资银行业务的( )A)证券承销B)兼并与收购C)不动产经济D)资产管理答案:C解析:4.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:5.[单选题]根据《郑州银行并购贷款业务管理办法》,并购方在本行信用评级须达到( )级以上。

A)A-(含)B)A-(不含)C)A(含)解析:6.[单选题]公司并购的最终支付方式取决于 ( )A)双方协商B)公司利润资C)资金周转情况D)企业结构答案:A解析:7.[单选题]( )是基金管理公司最核心的一项业务。

A)证券投资基金业务B)资产管理业务C)投资咨询业务D)从事企业年金管理答案:A解析:8.[单选题]资产证券化进行结构化分层的目的主要是为了 ( ) 。

A)信用增级B)使之结构更加复杂C)使得现金流中的本金进行分层D)使得现金流中的利息进行分层答案:A解析:9.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产,优化发行人财务报表?( )A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:10.[单选题]以下不属于证券市场系统性风验的是()A)利率风险B)财务风险C)购买力风险D)外汇风险答案:B11.[单选题]债权融资计划服务费费率:产品期限为一年(包含)以下的,按年化费率( )收取;产品期限超过一年的,按年化费率万分之八收取。

《投资银行学》模拟练习题含参考答案

《投资银行学》模拟练习题含参考答案

《投资银行学》模拟练习题含参考答案一、单选题(共40题,每题1分,共40分)1、混合型模式的核心功能( )A、提高竞争能力B、利润稳定C、注重效益D、信息共享正确答案:C2、资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后,报送( ) 审核和验证、确认A、当地政府B、中国证监会C、证券交易所D、国家国有资产管理部门正确答案:D3、信息披露的( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分, 必须与自身的客观实际相符。

A、准确性原则B、完整性原则C、真实性原则D、及时性原则正确答案:C4、公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平,发行人将投标人的标价, 自高价向低价排列,或自低利率排到高利率。

发行人从 ( ) 选起,直到达到需要发行的数额为止。

A、高价或高利率B、低价或高利率C、高价或低利率D、低价或低利率正确答案:C5、下列说法不正确的是? ( )A、由于股权支付方式的一个突出特点是塔对原有股权比例有重大影响,因而并购公司必须首先确定主要大股东在多大程度上可以接收股权的稀释B、第一次并购浪潮发生在 19 世纪末到 20 世纪初,并购最为活跃影响最为深远的是英国C、并购方企业股东关注的是控制权力不被剥夺和每股收益的增加D、杠杆收购的一半举债结构可以非为次级债和优先债正确答案:B6、以上市公司为平台的产业整合,交易成本相对 ( ) ,交易效率和市场化程度相对 ( ) 。

A、较高较高B、较高较低C、较低较低D、较低较高正确答案:D7、从业务属性而言商业银行的本源业务( )A、投资贴现业务B、租赁业务C、存贷款业务D、间接融资业务正确答案:C8、在新股发行的申请程序中,上市公司的董事会应就 ( ) 事项作出决议, 并提请股东大会批准。

A、决议的有效期B、对董事会办理本次发行具体事宜的授权C、发行对象、募集资金的用途及数额D、新股发行的方案正确答案:D9、现在,财务并购的增长速度超过了战略并购, ( ) 左右的交易属于战略并购。

投资银行学试题和答案

投资银行学试题和答案

投资银行学试题和答案一、名词解释(4题,每小题4分,共16分)经营协同效应:账面价值法:未来获利还原法:市场价值法:二、判断正误(10题。

每小题1分,共10分)1.()我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。

2.()从融资功能和方式而言,投资银行以间接融资为主,而商业银行以直接融资为主。

3.()金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。

4.()投资银行属于非银行金融机构,其主要服务于货币市场。

5.()根据现代投资基金的发展趋势,封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。

6.()早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务,而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

7.()在过去的一年里,基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%,基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%,因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

8.()在我国,对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

9.()在证券发行的余额包销方式下,作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

10.()健全内部控制机制和完善内部控制制度,是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。

三、单项选择(共1 0题,每小题2分,共20分)1.()由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为:A.利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险2.()在我国,中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是:A.机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部3.()某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略,则属于:A.战略性资产配置 B. 战术性资产配置C. 资产混合配置D. 积极的投资风格4.()在融资方式中,通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议,把项目建设及运营的特许经营权移交给后者:A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁5.()对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定,进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段,这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是:A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让6.()同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为:A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差7.()我国《证券公司管理办法》规定,中国证监会对证券公司高级管理人员实行,按照该制度,对证券公司在经营管理中出现的问题,中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员,并责令其限期纠正:A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度8.(. )我国《证券法》规定,设立综合类证券公司,注册资本最低限额为人民币:A. 5000万元B. 1亿元C. 3亿元D. 5亿元9.(. )发行人的董事长以上董事或者总经理发生变动,即属于内幕信息:A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一10.()是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露,并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件:A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告四、简答题(共4题,第1、2、3题每小题8分,第四小题10)1、企业并购有何主要动因?2、集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么?3、比较多元做市商制和特许交易商制。

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)关系 委托一一代理B .管理一一被管理
所有一一使用D.以上都不是
中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在(1989年10月1日B.1992年12月1日
1992年12月19日D.1997年底
客户理财报告制度的前提是 客户分析 风险分析
、多选题(每题
1.证券市场由(
A.证券发行者 管理组织者
C.2.A.
、多选题(每题2分,多选漏选均不得分,共30分) 通常的承销方式有(一 包销B.投标承购
代销D.赞助推销
以下属于投资银行的功能的是()
媒介资金供需B.构造证券市场
促进产业整合D.优化资源配置
以下属于混业经营运作的前提条件 银行本身具备较强的风险意识 银行具备有效的内控约束机制 当局的金融监管体系完善高效 法律框架健全 投资银行从业人员的职业道德包括(
4.错误5.错误,与基金公司从受益人处获得的委托资产 只能是现金资产,而投资银行在资产管理业务中, 所接受客户委 托资产不仅可以是现金资产, 还可以包括股票、债券及其他有价 证券。
《投资银行学》模拟试题及答案2(中央财经大学) 一、单选题(每题1分,共8分)
_1.()是投资银行最本源、最基础的业务活动,是投资
C.
3.A.
C.
4.A.
C.
5.A.
C.
6.
是(B .市场分析D.形成客户理财报告2分,多选漏选均不得分,共30分) )主体构成。B .证券投资者
D.投资银行 投资银行的早期发展主要得益于()
贸易活动的日趋活跃B .证券业的兴起与发展
基础设施建设的高潮D.股份公司制度的发展
影响承销风险的因素一般有( 市场状况B.证券潜质
南美D.欧洲
根据规模大小和业务特色, 美国的美林公司属于()。
)。
超大型投资银行B .大型投资银行
次大型投资银行D.专业型投资银行
我国证券交易中目前采取的合法委托式是( 市价委托B .当日限价委托
止损委托D.止损限价委托
深圳证券交易所开始试营业时间()
1989年10月1日B.1992年12月1日
1992年12月190D.1997年底 资产管理所体现的关系,是资产所有者和投资银行之间
银行的一项传统核心业务
A.
C.
2.是()
A.
3.标志着-
证券承销B.兼并与收购
证券经纪业务D.资产管理
关于投资银行的发展模式,以下国家采用综合型模式的
美国B.英国C.德国D.日本
(),中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐,这
•个以中央银行为金融宏观调控主体,以工、农、中、建 四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
.外部相关者
期权交易
B
D
做市商制度存在以下(
14.在国际证券市场上, 方式。
A.单一做市商制
C.特许交易商制一
15.制定收购价格的方法有很多,目前,国际上通用的实务 上的方法有(
A.账面价值法B .还原价值法
C.市场价值法D.未来获利还原法
四、判断题(每题2分,共10分)、
1.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势
2.当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
3.美国的商人银行与英国的商人银行概念不同
4.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性
5.投资银行在资产管理业务中,所接受客户委托资产只能
B.多元做市商制D.柜台交易商制
)。
)几种
是现金资产
CDABBADA.
四、
1.正确2.错误3.正确。在美国,商人银行是指专门从事 兼并、收购与某些筹资活动的投资银行; 英国的商人银行就是指 投资银行。
.1992年12月1日
.1997年底
杠杆收购
是()。
A.诚实B.守信
C.遵纪守法D.公平
5.新股发行定价应符合()原则。
A.投资价值原则B.原则市场化原则
C.风险收益对称原则D.保护投资者利益原则
6.做市商制度的风险包括()
A.存货价格风险B.流动性风险
C.制度风险D.信息不对称风险
7投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为
C.资产结构短期化的策略
D.多样化策略
12.投资银行研究工作的服务对象包括:(A.公司的发展战略规划

C.公司自身业务部门
13.用来风险转移的方法有(
A.期货交易B
纵向兼并策略
下列可以参与经纪业务的有 券商
资金清算中心
证券交易的风险主要有( 体制风险
B .
D.
市场风险
)存在。
C.调换转移
.公司领导』的经营决
A.1982年1月1月
B.1983年1月D.1985年1月
4.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是()
A.发行人主营业务发展前景B.产品价格有无上升
的潜在空间
C.投资项目的投产预期和盈利预期 的发展状况
D.发行人所处行业
5.
A.
C.
6.A.
C.
7.
A.
C.
8.
A.
C.
客户理财报告制度的前提是() 客户分析 … 风险分析
A.
《投资银行学》模拟试题及答案1(中央财经大学) 、单选题(每题1分,共8分)
1.—
A.
C.
2.
A.
C.
3.
A. C.
4.
A. C.
5.A.
C.
6.
A.
C.
7.
A.
C.
8.
A.
C.
以下不属于投资银行业务的是()
证券承销B .兼并与收购
不动产经纪D.资产管理
现代意义上的投资银行起源于( 北美B .亚洲
承销团D.发行方式设计
资产评估的方法有()
收益现值法B.重置成本法
清算价格法D.现行市价法
竞价方法包括的形式有()
网上竞价B .机构投资者(法人)竞价
券商竞价D.市场询价
投资银行从事并购业务的报酬,按照报酬的形式可分为
市场状况
)。
A.)固定比例佣金
B.前端手续费
7.A. C.
8.A. C.
9.A. C.
收购策略有(
中心式多角化策略
)。
B.复合式多角化策略D.水平式兼并策略 ( ) 证券交易所 证券投资咨询公司
B.信用风险
一D.流动性风险
10.投资银行在二级市场上一般作为(
A.投机商B .自营商
C.经纪商D.做市商
11.属于风险回避策略的是()
A.避重就轻的投资选择原则
B.扬长避短、趋利避害的债务互换策略
B提供理财顾问服务
D推行规范的经纪人制度 做市商制度存在以下 ()几种方式。
B多元做市商制
D柜台交易商制
B合理避税效应D宣传广告效应 合)理性原则 效率原则 )
投资银行的核心业务是 资产管理业务
代理业务
1.A. C.
2.A.
C.
3.
A.
B.
C.
D.
4.
是()
B.市场分析
形成客户理财报告 )
.发行业务
D.自营业务

B
D
D.
上海证券交易所建立于1989年10月1日1992年12月190按照并购方式划分,并购可分为() 杠杆收购B.要约收购
经理层收购D.协议收购
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