基金考试模拟题

基金考试模拟题
1. 张三是某私募基金管理人的基金经理，管理着三只私募基金，以下行为不符合基金从业人员职业道德中客户至上要求的是（）。

[单选题] *
A.张三按照三只私募基金的成立时间先后顺序依次下达买入某一股票的指令(正确答案)
B.张三的哥哥是A上市公司董秘,A公司已披露年报,利润大幅增加、超市场预期,张三在年报披露后大量买入A公司股票
C.张三在买入其管理的私募基金的托管人某上市券商的股票前,就是否属于关联交易征询合规部门意见
D.张三在个人账户证券交易前进行合规申报，并依照相关合规指示开展交易
D.张三在个人账户证券交易前进行合规申报，并依照相关合规指示开展交易
答案解析：张三按照三只私募基金的成立时间先后顺序依次下达买入某一股票的指令,公平对待客户，是指基金从业人员应当尊重所有客户并公平对待所有客户，不能因为基金份额多寡或者其他原因而厚此薄彼。

公平对待客户要求基金从业人员在进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动或从事其他专业活动时，应当公平地对待所有客户。

2. 以下有关信用风险管理的措施说法错误的是（）。

[单选题] *
A.建立交易对手信用评级制度
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，进行进行发行人信用风险管理。

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。

D.由于交易对手的信用资质一般变化不大,因此根据交易对手的资质，交易记录、信用记录和交收违约记录等因素进行信用评级之后，可以长期沿用。

(正确答案)
答案解析：信用风险管理的主要措施包括: （1）建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级,进行发行人信用风险管理。

（2）建立交易对手信用评级制度,根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

（3）建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。

基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。

3. 张三是某基金管理公司研究员，下列行为中符合职业道德要求的是（）。

[单选题] *
A.张三在饭局上了解到某上市公司有10送10股利分配的预案，认为自己不宜进行股票交易，但告诉入该股票
B.张三想研究上市航空公司的盈利情况，通过某上市石油公司的高管了解其对国际石油市场价格走势断(正确答案)
C.张三获悉某上市公司尚未公开发布的大比例分红预案，立即撰写研究报告，建议买入该股票
D.张三在交易日午间从券商研究员处听到某上市公司业绩变脸，立即告诉基金经理让其在午后一开盘就卖出
答案解析：从业人员不得通过内幕信息为自己或他人牟利。

4. 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时,基金管理人的处理方式有（）1.接受全额赎回 2.全部延期赎回 3.部分延期赎回 [单选题] *
A.1、2、3
B.2、3
C.1、3、(正确答案)
D.1、2
答案解析：出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当日的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。

5. 股票A的最近成交价为每股12元，投资者融券卖出10万股。

第二天该股票价格上升到每股15元，不考虑融券成本该投资者一天的损失为（）万元 [单选题] *
A.20
B.25
C.30(正确答案)
D.15
答案解析：（15-12） x10万股=30万元
6. 下列行为中，构成不正当竞争的是（）。

1.基金管理人A为了销售基金，邀请基金销售机构工作人员赴国外旅游并承担其费用;2.基金管理人B在基金募集推介材料中加入“历史收益率最高"的表述;3.基金管理人C为庆祝公司成立十周年，邀请部分投资者参加纪念活动并赠送印有公司商标的小额纪念品;4.基金管理人D为了打击竞争对手，捏造、散布对方核心投资管理人员被公安机关调查的消息 [单选题] *
A.2、3、4
B.1、2、4
C.2、4
D.1、2、3、4(正确答案)
答案解析：基金从业人员不得进行不正当竞争，不得以排挤竞争对手为目的，压
低基金的收费水平，低于基金销售成本销售基金;不得采取抽奖、回扣或者赠送实物、保险、基金份额等方式销售基金。

基金从业人员应当公平、合法、有序地进行竞争。

7. 某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）。

[单选题] *
A.大于5年
B.无法确定
C.小于5年
D.等于5年(正确答案)
答案解析：零息债券的麦考利久期等于其期限
8. 关于基金职业道道德特征，以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.基金职业道德相对于一般社会道德具有更强的规范性，违反基金职业道德往往会受到惩戒
B基金职业道德是在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范，具有继承性
C.基金职业道德承担着基金职业特定的义务和责任，作为行为规范具有具体性
D.基金职业道德相对于一般社会道德具有特殊性，但相对于其他职业道德则不具有特殊性(正确答案)
答案解析：不同的职业道德,各自有其特殊性.
9. 以下不符合基金暂停估值条件的是（）。

[单选题] *
A.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变(正确答案)
B.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产
C.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值
D.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业
答案解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值: （1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。

（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。

（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。

10. 关于大宗商品投资,以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式(正确答案)
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类,基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式
答案解析：直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。

11. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（） [单选题] *
A.买空交易(正确答案)
B.卖空交易
C.期货交易
D.现货交易
答案解析：买空就是融资交易，即投资者向证券公司借入资金购买证券。

12. 如果基金托管人召集基金份额持有人大会，应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报（）备案。

[单选题] *
A.中国证券登记结算有限责任公司
B.证券交易所
C.中国证监会及地方监管局(正确答案)
D.中国证券投资基金业协会
答案解析：如果基金托管人召集基金份额持有人大会，应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及地方监管局备案。

13. 基金宣传推介的相关材料应当及时报备，根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，报送的内容包括（）。

1.基金宣传推介材料的用途说明 2.基金管理公司负责投资的高管出具的合规意见书 3、基金托管银行出具的基金业绩复核函 4.有关获奖证明的复印件 [单选题] *
A.1、2、3、4
B.2、3、4
C.1、2、4
D.1、3、4(正确答案)
答案解析：根据规定，需报送内容包括:基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金宣传推介材料、基金管理公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的复印件，以及有关获奖证明的复印件。

14. 关于公募基金管理公司层下设的风险管理专业委员会的职责，以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.针对内控机制薄弱环节，提出控制措施和解决方案
B.审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系
C.识别并评估各项业务所涉及的重大风险
D.最终批准公司风险管理的基本制度(正确答案)
答案解析：最终批准公司风险管理的基本制度属于董事会的职责
15. 关于企业利润，以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.企业的净利润可以反映出企业当前偿还债务的能力(正确答案)
B.企业的净利润是从普通股股东的角度去评价企业的业绩
C.仅仅根据企业的现金流很难推算出企业的净利润
D.在不考虑税费的情况下，企业的利润等于企业的收入减去企业的成本和费用
答案解析：企业的偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，资产负债表可以反映出企业当前偿还债务的能力。

16. 关于股息的支付，以下说法正确的是（）。

[单选题] *
A.累积优先股的股息率高于非累积优先股
B.累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后
C.非累积优先股只能按当年盈利获取股息(正确答案)
D.累积优先股的股息率高于普通股
答案解析：累积优先股通常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来，在普通股持有人收到股息前,由以后财会年度的盈利一起付清。

非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票,如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东收到股息之前予以支付。

17. 可转换债券简称为可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的（）或（）将其转换成普通股股票的公司债券。

[单选题] *
A.转换价格、转换比率(正确答案)
B.溢价价格、转换费率
C.折价价格、转换比率
D.转换条款、转换费率
答案解析：可转换债券简称为可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

18. 某15年期债券面值为100元，票息率8%，该债券的当期收益率为（）。

[单选题] *
A.10%(正确答案)
B.5%
C.7.50%
D.8%
答案解析：当期收益率计算公式为:|=C/P,式中:|表示当期收益率;C表示年息票利息;P表示债券市场价格。

根据题意，代入数据|=8/80=10%。

19. 投资衍生工具时所面临的风险主要包括（）。

1.价格风险 2.违约风险 3.运作风险 4.法律风险 [单选题] *
A.2、3
B.1、2、3、4(正确答案)
C.1、3、4
D.1、2、3
答案解析：投资衍生工具主要面临的风险: （1）交易双方中的某方违约的违约风险; （2）因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险; （3）因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险;（4）因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险;（5）因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险;（6）因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。

20. 关于私募股权基金不同组织形式，以下选项表述错误的是（） [单选题] *
A.合伙型基金中，有限合伙人主要代表整个私募股权基金对外行使各种权利，并以其出资为限承担连带责任(正确答案)
B.公司型基金是企业法人实体，具有完整的公司结构和运作方式
C.信托型基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人及基金托管人
D.合伙型基金和信托型基金都不具有独立的法人地位
答案解析：合伙型基金中，普通合伙人主要代表整个私募股权基金对外行使各种权利，对私募股权基金承担无限责任。

有限合伙人负责出资，并以其出资为限承担连带责任。

21. 关于私募股权投资的退出机制，以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.破产清算意味着私募股权投资基金已放弃运作对象企业
B.二次出售可缓解私募股权投资的紧急资金需求
C.首次公开发行是私募股权投资退出的首选渠道
D.借壳上市的优点在于对象企业可将外部股权全部内部化(正确答案)
答案解析：管理层回购的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

22. 关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.如果投资者的资产远大于负债,或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
B.承担风险的能力由投资者的各项客观因素决定
C.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度
D.如果投资者持有的资产投资期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力(正确答案)
答案解析：如果投资者持有的资产投资期限较长，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力，故D错误。

23. 关于金融资产的概念，以下说法错误的是（）。

[单选题] *
A.金融资产分为债券类金融资产和股权类金融资产两类
B.金融资产可以在有组织的金融市场上进行交易
C.金融资产具有现实价格和未来估价
D.在金融市场上，各类金融工具即为金融资产(正确答案)
答案解析：金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系，在金融市场上，资金的供给者通过投资金融工具（交易的载体）获得各种类型的金融资产,D错误。

24. 管理公开募集基金的基金管理公司的主要股东为自然人的，该自然人需要满足的条件是（）。

[单选题] *
A.个人金融资产不低于2000万元，在境内外资产管理行业从业15年以上
B.个人金融资产不低于3000万元，在境内外资产管理行业从业10年以上(正确答案)
C.个人金融资产不低于2000万元，在境内外资产管理行业从业10年以上
D.个人金融资产不低于3000万元，在境内外基金管理公司从业10年以上
答案解析：主要股东为自然人的，个人金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上。

25. 以下投资者可以买卖上市交易的封闭式基金的是（）。

1.开立了沪深证券账户和沪、深基金账户及资金账户的投资者2.开立了沪、深基金账户和资金账户，未开立沪、深证券账户的投资者3.开立了沪、深证券账户和资金账户，未开立沪、深基金账户的投资者4.开立了沪、深证券账户和沪、深基金账户，未开立资金账户的投资者 [单选题] *
A.1、2、3、4
B.1、2、3(正确答案)
C.1、3、4
D.2、4
答案解析：投资者买卖封闭式基金必须开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户（资金账户必须开立）。

基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

26. 在基金收入中，股利收入属于（）。

[单选题] *
A.利息收入
B.公允价值变动损益
C.投资收益(正确答案)
D.其他收入
答案解析：投资收益包括: 股票投资收益、"债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益
27. 关于公募基金的募集,基金管理人需要在收到注册文件之日起（）个月内进行基金份额的发售。

[单选题] *
A.3
B.6(正确答案)
C.2
D.1
答案解析：基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。

28. 关于基金管理公司风险管理的职责，以下表述正确的是（） [单选题] *
A.董事会对风险管理的有效性承担最终责任(正确答案)
B.督察长对风险管理的有效性承担最终责任
C.管理层对风险管理的有效性承担最终责任
D.风险管理职能部门对风险管理的有效性承担最终责任
答案解析：董事会对有效的风险管理承担最终责任。

29. 关于基金与股票的比较，以下描述正确的是（）。

[单选题] *
A.反映的经济关系不同，股票是所有权关系，基金是信托关系(正确答案)
B.股票是信用凭证，基金是受益凭证
C.投资收益不同，基金的投资收益高，风险相对较大
D.股票和基金的资金投向基本相同，都是投向实业领域
答案解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系,是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

30. 净额结算又分为双边净额结算和（） [单选题] *
A.共同对手方净额结算
B.货银对付
C.多边净额结算(正确答案)
D.单边净额结算
答案解析：净额结算又分为双边净额结算和多边净额结算。

31. 关于基金合同生效条件的表述，下列选项错误的是（）。

[单选题] *
A.开放式基金募集份额总额不少于2亿份
B.封闭式基金的基金份额持有人人数达到200人以上
C.开放式基金的基金份额持有人人数达到200人以上
D.封闭式基金募集份额总额不少于2亿份(正确答案)
答案解析：基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上;开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

32. 关于非公开募集基金的募集，以下表述正确的是（）。

[单选题] *
A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金产品
B基金管理人可通过设置特定对象确定程序的渠道进行基金的非公开推介(正确答案)
C.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定对象推介基金产品
D.基金管理人可采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产品，但不可在国家级媒体推介
答案解析：1、基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向特定对象推介私募基金产品，A错误;2、基金管理人可通过设置特定对象确定程序的渠道进行私募基金的非公开推介，B正确;3、基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向特定对
象推介私募基金产品,C错误;4、基金管理人不可以采取在地方媒体（电视或电台等方式）或者国家媒体上公开推介私募基金产品，D错误。

33. 某基金管理人在基金估值过程中未能按照基金合同约定 [单选题] *
A.无论基金托管人在估值复核中是否指出管理人的问题，均应由基金管理人承担赔偿责任
B.基金托管人在估值复核中提出该问题但管理人拒绝改正，基金托管人仍需承担连带赔偿责任
C.无论基金托管人在估值复核中是否指出管理人的问题，双方应共同投资者损失承担赔偿责任
D.基金托管人在估值复核中指出该问题但管理人拒绝改正，应当由该基金管理人承担赔偿责任(正确答案)
答案解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。

因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

34. 关于基金与银行储蓄存款的特点，以下表述正确的是（） [单选题] *
A.银行储蓄存款利率相对固定，投资者本金损失的可能性也很小(正确答案)
B.银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种债权凭证
C.基金管理人需向投资者，银行需向存款人定期披露资金的投资运作情况
D.基金管理人受托管理投资者的资金，需承担投资损失的风险
答案解析：基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。

银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证;银行对存款者负有法定的保本付息责任。

35. 当基金募集期限届满时，以下选项会导致基金募集失败的是（）。

[单选题] *
A.公开募集开放式基金募集金额5亿元;基金份额持有人数260人
B.非公开募集开放式基金募集份额总额5亿份;基金份额持有人数198人
C.非公开募集开放式基金募集金额1.5亿元;基金份额持有人数198人
D.公开募集开放式基金募集份额总额1.5亿份;基金份额持有人数260人(正确答案)
答案解析：基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上;开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

以上是公开募集基金（封闭式和开放式基金的募集要求）。

而非公开募集基金不可以超过200人，对募集金额，没有硬性要求。

36. 关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是（）。

[单选题] *
A.被动投资通过市场择时获得超额收益
B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势
C.主动投资和被动投资是完全对立的
D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场(正确答案)
答案解析：主动投资策略:也称积极投资策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。

主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券。

也有的主动型投资者试图通过市场择时（在市场估值较低的时候买入,估值较高的时候卖出）来获得超额收益。

被动投资策略:被动投资策略投资者认为应该复制市场基准的收益与风险，而不是试图跑赢市场。

在市场定价有效的前提下，想要提高收益，最佳的选择是被动投资策略，任何主动投资策略都将导致不必要的交易成本。

在现实中，被动投资与主动投资并不是完全对立的，有些投资策略介于两者之间。

37. 关于买空交易，以下表述错误的是（）。

[单选题] *
A.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）
B.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%
C.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易
D.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息(正确答案)
答案解析：即使融资交易结束后，该公司的股票价格没有发生变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息。