中国企业在美国上市项目介绍PPT学习教案
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2、上市企业提供给潜在投资者更多的选择 如上市企业本身所具有的（套现策略），让投资人轻易的在公开市场 中，出卖上市企业的股票。相反的，其他企业的股票交易不流通，在套 现时难免会发生损失。其他企业股票套现不佳的特性，使其企业价值大 打折扣。因此，常可见两家性质相似的企业中，上市企业的市值为非上 市企业的数倍。除此之外，企业在上市后的融资，亦较上市前大为容易。
中国企业在美国上市项目介绍
会计学
1
二、成为美国上市企业的N项好处
在相似的财务状况下,上市企业的价值远较一般企业为高。因为投资人 通常愿意以更高的价位购买流动性高，且套现容易的上市股票。所以， 企业在上市之后，便可马上提高其价值，为现有股东创造利益。除提高 价值外，企业上市还可享受以下好处：
1、为未来融资奠定基础 公开上市企业比其他的企业有更多的融资选择。其他企业一旦用尽 银行贷款权限,借款多半须转向机构投资者,如风险创投资金或保险公司。 这些机构投资人的投资要求及条款多半非常苛刻。反之，公开上市企业 却能独享较具弹性的借款及融资方式，仅以其公开市场做为后盾向投资 大众募资。同时在与机构投资人交涉时，取得更好的借款条件，且获得 更大的谈判空间。
10、中企美国上市成功后，为明后年大量外资进入中国市场， 收购中企会提高自己几十倍甚至几百倍的身价，从而促成中美两 国经济达到双赢的局面。
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五、我们的使命：为股东创造更多的价值
在一个竞争剧烈及开放的市场中，优良的资本运作是企业成败的关键。 即使一个基本面强的企业，也必须搭配灵活的资本运作，才能高效率的增 加其企业竞争力及价值。市场经验，协助及辅导企业家，成为一位真正的 国际资本运作高手。以「美国上市计划」的方式，为新兴企业创造显著及 渐进的更高价值。「美国上市计划」仅是我们整套服务的第一步；我们可 提供完整的后续服务。在「美国上市计划」之后，我们可将服务连结至融 资、股票做市、投资者关系、寻求买主、合并收购与融资后服务。最终的 目标是为客户创造更高市场效益及广为交易的股票。与我们所引介上市公 司高级主管所拥有的股票，我们当做费用所收取的股票亦皆为限制买卖股 票。这是一个简单而有力的保证，相比我们与企业的利益无论在任何阶段， 都是息息相关的。所以您能对我们持续不断的提供高价值的服务，充满信 心。优良的资本运作是企业成败的关键。
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8、 以发行股票收购公司的另一个好处是，合并后的公司可用会计上利 益结合法的计帐方式。利益结合法能够： （1）合并计算收购与被收购企业的营业额，即使这些业务在收购前已经 发生。 （2）避免合并后的收入降低，利益结合法的帐上不会出现商誉科目及固 定资产项目。因此，并购公司的商誉结束及固定资产重估所产生的折旧， 不会造成收入的减少。 （3）在有些情况下，还可能提升企业的每股盈余，并使股价上升。
4、美国福瑞兰德公司可帮助上市中国企业引进先进技术、产品、人才 及拓展国际市场。
5、永凯投资公司以投资顾问和财务顾问的方式帮助企业建设组织架构、 提升管理能力和核心竞争力,扶持企业进行产业扩张、企业并购及业务整合 使企业做大做强。
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七、强劲的承销能力
1、总部位于美国的丹佛，并在美国纽约、多伦多、法兰克福、中国北京、、 香港、新西兰、澳大利亚设有代表处，在中国深圳设立办事处。
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六、美国福瑞兰德公司和永凯投资控股集团核心优势
1、全球率先推行中国企业赴美上市实行保证上市成功、并能保证成功融 到资的金融服务机构。
2、永凯投资是为有发展潜力且有良好成长性的大、中、小企业进行上 市前私募融资解决上市费用和企业短缺资金的公司。
3、美国福瑞兰德公司将长期帮助上市公司维护资本市场，并为企业融 资。
2、美国福瑞兰德资本公司是一家全球范围的投资银行，专为成长中的私营 企业和上市公司提供相关的金融服务。
3、基于在美国华尔街30年的运作经验，已经在全球范围内为不同行业的 700多家公司提供了投资银行、融资和市场推广等多方面的服务。
4、美国福瑞兰德资本公司凭借广泛的投资者关系网络，每年在美国的28个 城市和3个欧洲城市组织超过280个金融活动，是世界上最大的金融活动组织者 及赞助商。
3、在美国上市办理时间短：一般8-12个月；香港、国内上市辅导 期1-3年，不包括排队期，目前国内市场已有几千家企业排队，已排 到3-5年以后；
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4、在美国上市虽花了一定的费用，可是对企业产生的知名度和影响 力的效果，是企业在中国中央电视台花同样的宣传费用所起不到的效果；
5、股东可免费获得美国全家移民资格，享受美国外交和领事保护， 目前国内移民公司办理美国移民所收的费用，也在100万美元左右；
6、用股票可留住企业中高层骨干人才； 7、企业用美国上市的概念，可在国内产权交易市场大量卖原始股或 转让股权；
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8、为企业和产品服务走向全球化架设了一条高速金桥，一定 会吸引世界各地的优秀客户，财源滚滚是必然；
9、在美国上市后，国内企业以改制为中美合资企业，可享受 中国政府很多优惠政策，直接享受美国银行为国内合资企业贷款；
3、美国上市公司完善的公司治理机制，有助于中国民 营企业摆脱家族企业，为保证基业长青迈出重要一步，有 助于中国企业转变观念和经营机制。
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4、对中国民营企业来讲，更大的好处在于为管理层创造巨额财富。 中国企业家最熟悉和关注的是纳斯达克交易所，纳斯达克市场是全球创 业板市场的典范，采用完善的电子交易系统，就规模而言是仅次于纽交所 的全球第二大证券市场。采用做市商制度交易非常活跃，目前纳斯达克市 场分为全国主板市场和副板市场，在此市场上市的企业多是具有高成长潜 力的大、中型公司，而不只是科技股，这个市场里越来越多中国企业走进 了境外的资本市场，开始在国际资本市场的舞台上书写长袖善舞的历程。 并且纳斯达克股市公司自己也在招示板市场挂牌交易。
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四、到美国纳斯达克上市有什么好处？
1、美国纳斯达克市场的资金容量大，是香港创业板的几百倍， 在美国上市能融到无限资金回国发展，融资量一般是上市净资产的 10-40倍；香港、国内上市和融资量是有限制的，一般在10倍以下；
2、在美国上市申请费用低：80万-150万美元，保成功；香港、国 内上市费用一般在150万-500万美元，不保成功；
2、中国企业须按照在美国上市要求，提供上市所需的证明文件、国际 会计标准的财务报表及相关资料，积极配合永凯投资公司和福瑞兰德资本 公司申请上市成功。
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7、股票可做为并购的资金来源 相对比较于其它企业，上市企业有更多机会能藉由发行股
票方式并购他人企业，而达到成长的目的。并购是让企业成长 最快速的方法之一，其它企业却只能藉由付现或发行公司债券 的方式来购买其它公司。理论上来说，其它企业也可用自己公 司的股票进行收购。但对于卖方来说，这不太具吸引力，因为 其它企业的股票极难套现,且不易估计其企业价值。
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八、操作程序
1、永凯投资发展有限公司先期与中国企业联络、洽谈，将符合条件希 望在美国上市的中国企业进行考察评估。经确定符合条件可合作的企业， 达到共识即由永凯投资控股集团投资公司与中国企业签订《上市合约书》 并引进投资银行公司美国资本福瑞兰德公司，由三方组建团队进行操作。 签订《上市合约书》后，双方即着手申报与注册，争取在6个月内完成上市 公司注册和发行原始股票融资，8-18月内达到在纳斯达克主板或副板市场 挂牌上市。
3、以股票作为员工及管理阶层的报酬 新兴上市企业可籍员工股票期权以招揽并留住杰出的高级主管，并 激发鼓励股东及员工的工作热忱。
4、投资人及少数股东可以股票套现 公开上市通常可大大提升企业股东的个人资产。身价千万、亿万的
优秀企业家都是藉由股票上市而产生的新上市企业的股东可藉由卖掉股 票，或是以股票作为价款抵押来筹措资金。
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5、增加企业的竞争力 在当今快速竞争的商业环境中,一个成长型的企业想要巩固商 业基础，突破小公司的困境，或要在同业中建立领导者的地位， 相当的不易。然而企业一旦上市，不论是在资金的来源，融资 的选择性或可信度上都大大优于其它企业竞争者。 6、提高企业的知名度
美国上市的企业较能吸引媒体报道。媒体报道通常会提高 企业产品或服务的知名度，高曝光率是行销及提高良好投资人 关系的最好工具。甚至企业的当日股价报告亦可增进大众对企 业的认识。同样，年度报告、季度报告、形象宣传印刷品等都 在为企业的概况、策略方针、及业务表现进行宣传。
美国投资者对于上市公司的关注点主要有三个：销售收入、利润以及两 者的成长性（增长率）。美国的投资者包括各种基金、机构等本土和境外 的众多参与者，而且在投资上非常理性化，对投资目标的选择主要看公司 的财务表现，只要以上三个方面表现良好，美国的投资者是非常有兴趣投 资的，有业绩的公司自然会吸引投资者，与公司的经营地点、注册资本多 少，固定资产大小等，都无直接关系，这一点同国内重视注册资本和资本 规模的规则有很大不同。
11、汇兑优惠为企业的特别考量 营运总部在中国大陆的企业可特别运用人民币对美金升值上的汇兑优势。 当人民币对美金升值，中国企业的盈利则亦随着人民币升值的幅度同比例增 加。当企业公布的盈余增加，企业的价值亦同步高升，而这些增值通常都将 直接反映在股价上。
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三、在美国纳斯达克主、副板上市的好处
9、 强化企业形象及可信度 当企业上市后，公司的创始人、拥有人、经理人皆可大幅提高其声望。
好的名声帮助企业找到好的员工，并有助公司推销其产品及服务。此外， 它必须遵守美国证监会严格的信息公开规定，因此，能较其它企业的同业 更具可信度。
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10、利用股价的变化为公司创造机会 公司上市后，股价可能市场波动。虽上市公司的股价常会随着股市大盘的 走向而变动，但事实上这些价格变动通常与业务无直接关系。偶尔，股市会 不合理的高估或是低估公司的股价。而财经敏锐的经营者，则可对这些机会， 在股价低估时重新购入自己公司的股票；或是当价格高估时，将股票当做资 金去并购别的企业，发行股票进行融资，甚至卖出股票，这些机会都不是其 它企业能获得的。
1、彻底打破企业的资金瓶颈，获得持续稳定的融资 渠道，境外资本市场的规模比较大，资金充裕，业绩好的 公司融资比较容易。
2、美国上市大幅度提高企业形象，摆脱地方小企业的 影子，获得供应商、供货商、销售商和其它合作伙伴的刮 目相看，有助于开拓全国、全球市场。寻找国际合作伙伴 在更高的层次上开拓业务，形成国际化企业。
2、上市企业提供给潜在投资者更多的选择 如上市企业本身所具有的（套现策略），让投资人轻易的在公开市场 中，出卖上市企业的股票。相反的，其他企业的股票交易不流通，在套 现时难免会发生损失。其他企业股票套现不佳的特性，使其企业价值大 打折扣。因此，常可见两家性质相似的企业中，上市企业的市值为非上 市企业的数倍。除此之外，企业在上市后的融资，亦较上市前大为容易。
中国企业在美国上市项目介绍
会计学
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二、成为美国上市企业的N项好处
在相似的财务状况下,上市企业的价值远较一般企业为高。因为投资人 通常愿意以更高的价位购买流动性高，且套现容易的上市股票。所以， 企业在上市之后，便可马上提高其价值，为现有股东创造利益。除提高 价值外，企业上市还可享受以下好处：
1、为未来融资奠定基础 公开上市企业比其他的企业有更多的融资选择。其他企业一旦用尽 银行贷款权限,借款多半须转向机构投资者,如风险创投资金或保险公司。 这些机构投资人的投资要求及条款多半非常苛刻。反之，公开上市企业 却能独享较具弹性的借款及融资方式，仅以其公开市场做为后盾向投资 大众募资。同时在与机构投资人交涉时，取得更好的借款条件，且获得 更大的谈判空间。
10、中企美国上市成功后，为明后年大量外资进入中国市场， 收购中企会提高自己几十倍甚至几百倍的身价，从而促成中美两 国经济达到双赢的局面。
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五、我们的使命：为股东创造更多的价值
在一个竞争剧烈及开放的市场中，优良的资本运作是企业成败的关键。 即使一个基本面强的企业，也必须搭配灵活的资本运作，才能高效率的增 加其企业竞争力及价值。市场经验，协助及辅导企业家，成为一位真正的 国际资本运作高手。以「美国上市计划」的方式，为新兴企业创造显著及 渐进的更高价值。「美国上市计划」仅是我们整套服务的第一步；我们可 提供完整的后续服务。在「美国上市计划」之后，我们可将服务连结至融 资、股票做市、投资者关系、寻求买主、合并收购与融资后服务。最终的 目标是为客户创造更高市场效益及广为交易的股票。与我们所引介上市公 司高级主管所拥有的股票，我们当做费用所收取的股票亦皆为限制买卖股 票。这是一个简单而有力的保证，相比我们与企业的利益无论在任何阶段， 都是息息相关的。所以您能对我们持续不断的提供高价值的服务，充满信 心。优良的资本运作是企业成败的关键。
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8、 以发行股票收购公司的另一个好处是，合并后的公司可用会计上利 益结合法的计帐方式。利益结合法能够： （1）合并计算收购与被收购企业的营业额，即使这些业务在收购前已经 发生。 （2）避免合并后的收入降低，利益结合法的帐上不会出现商誉科目及固 定资产项目。因此，并购公司的商誉结束及固定资产重估所产生的折旧， 不会造成收入的减少。 （3）在有些情况下，还可能提升企业的每股盈余，并使股价上升。
4、美国福瑞兰德公司可帮助上市中国企业引进先进技术、产品、人才 及拓展国际市场。
5、永凯投资公司以投资顾问和财务顾问的方式帮助企业建设组织架构、 提升管理能力和核心竞争力,扶持企业进行产业扩张、企业并购及业务整合 使企业做大做强。
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七、强劲的承销能力
1、总部位于美国的丹佛，并在美国纽约、多伦多、法兰克福、中国北京、、 香港、新西兰、澳大利亚设有代表处，在中国深圳设立办事处。
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六、美国福瑞兰德公司和永凯投资控股集团核心优势
1、全球率先推行中国企业赴美上市实行保证上市成功、并能保证成功融 到资的金融服务机构。
2、永凯投资是为有发展潜力且有良好成长性的大、中、小企业进行上 市前私募融资解决上市费用和企业短缺资金的公司。
3、美国福瑞兰德公司将长期帮助上市公司维护资本市场，并为企业融 资。
2、美国福瑞兰德资本公司是一家全球范围的投资银行，专为成长中的私营 企业和上市公司提供相关的金融服务。
3、基于在美国华尔街30年的运作经验，已经在全球范围内为不同行业的 700多家公司提供了投资银行、融资和市场推广等多方面的服务。
4、美国福瑞兰德资本公司凭借广泛的投资者关系网络，每年在美国的28个 城市和3个欧洲城市组织超过280个金融活动，是世界上最大的金融活动组织者 及赞助商。
3、在美国上市办理时间短：一般8-12个月；香港、国内上市辅导 期1-3年，不包括排队期，目前国内市场已有几千家企业排队，已排 到3-5年以后；
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4、在美国上市虽花了一定的费用，可是对企业产生的知名度和影响 力的效果，是企业在中国中央电视台花同样的宣传费用所起不到的效果；
5、股东可免费获得美国全家移民资格，享受美国外交和领事保护， 目前国内移民公司办理美国移民所收的费用，也在100万美元左右；
6、用股票可留住企业中高层骨干人才； 7、企业用美国上市的概念，可在国内产权交易市场大量卖原始股或 转让股权；
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8、为企业和产品服务走向全球化架设了一条高速金桥，一定 会吸引世界各地的优秀客户，财源滚滚是必然；
9、在美国上市后，国内企业以改制为中美合资企业，可享受 中国政府很多优惠政策，直接享受美国银行为国内合资企业贷款；
3、美国上市公司完善的公司治理机制，有助于中国民 营企业摆脱家族企业，为保证基业长青迈出重要一步，有 助于中国企业转变观念和经营机制。
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4、对中国民营企业来讲，更大的好处在于为管理层创造巨额财富。 中国企业家最熟悉和关注的是纳斯达克交易所，纳斯达克市场是全球创 业板市场的典范，采用完善的电子交易系统，就规模而言是仅次于纽交所 的全球第二大证券市场。采用做市商制度交易非常活跃，目前纳斯达克市 场分为全国主板市场和副板市场，在此市场上市的企业多是具有高成长潜 力的大、中型公司，而不只是科技股，这个市场里越来越多中国企业走进 了境外的资本市场，开始在国际资本市场的舞台上书写长袖善舞的历程。 并且纳斯达克股市公司自己也在招示板市场挂牌交易。
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四、到美国纳斯达克上市有什么好处？
1、美国纳斯达克市场的资金容量大，是香港创业板的几百倍， 在美国上市能融到无限资金回国发展，融资量一般是上市净资产的 10-40倍；香港、国内上市和融资量是有限制的，一般在10倍以下；
2、在美国上市申请费用低：80万-150万美元，保成功；香港、国 内上市费用一般在150万-500万美元，不保成功；
2、中国企业须按照在美国上市要求，提供上市所需的证明文件、国际 会计标准的财务报表及相关资料，积极配合永凯投资公司和福瑞兰德资本 公司申请上市成功。
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7、股票可做为并购的资金来源 相对比较于其它企业，上市企业有更多机会能藉由发行股
票方式并购他人企业，而达到成长的目的。并购是让企业成长 最快速的方法之一，其它企业却只能藉由付现或发行公司债券 的方式来购买其它公司。理论上来说，其它企业也可用自己公 司的股票进行收购。但对于卖方来说，这不太具吸引力，因为 其它企业的股票极难套现,且不易估计其企业价值。
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八、操作程序
1、永凯投资发展有限公司先期与中国企业联络、洽谈，将符合条件希 望在美国上市的中国企业进行考察评估。经确定符合条件可合作的企业， 达到共识即由永凯投资控股集团投资公司与中国企业签订《上市合约书》 并引进投资银行公司美国资本福瑞兰德公司，由三方组建团队进行操作。 签订《上市合约书》后，双方即着手申报与注册，争取在6个月内完成上市 公司注册和发行原始股票融资，8-18月内达到在纳斯达克主板或副板市场 挂牌上市。
3、以股票作为员工及管理阶层的报酬 新兴上市企业可籍员工股票期权以招揽并留住杰出的高级主管，并 激发鼓励股东及员工的工作热忱。
4、投资人及少数股东可以股票套现 公开上市通常可大大提升企业股东的个人资产。身价千万、亿万的
优秀企业家都是藉由股票上市而产生的新上市企业的股东可藉由卖掉股 票，或是以股票作为价款抵押来筹措资金。
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5、增加企业的竞争力 在当今快速竞争的商业环境中,一个成长型的企业想要巩固商 业基础，突破小公司的困境，或要在同业中建立领导者的地位， 相当的不易。然而企业一旦上市，不论是在资金的来源，融资 的选择性或可信度上都大大优于其它企业竞争者。 6、提高企业的知名度
美国上市的企业较能吸引媒体报道。媒体报道通常会提高 企业产品或服务的知名度，高曝光率是行销及提高良好投资人 关系的最好工具。甚至企业的当日股价报告亦可增进大众对企 业的认识。同样，年度报告、季度报告、形象宣传印刷品等都 在为企业的概况、策略方针、及业务表现进行宣传。
美国投资者对于上市公司的关注点主要有三个：销售收入、利润以及两 者的成长性（增长率）。美国的投资者包括各种基金、机构等本土和境外 的众多参与者，而且在投资上非常理性化，对投资目标的选择主要看公司 的财务表现，只要以上三个方面表现良好，美国的投资者是非常有兴趣投 资的，有业绩的公司自然会吸引投资者，与公司的经营地点、注册资本多 少，固定资产大小等，都无直接关系，这一点同国内重视注册资本和资本 规模的规则有很大不同。
11、汇兑优惠为企业的特别考量 营运总部在中国大陆的企业可特别运用人民币对美金升值上的汇兑优势。 当人民币对美金升值，中国企业的盈利则亦随着人民币升值的幅度同比例增 加。当企业公布的盈余增加，企业的价值亦同步高升，而这些增值通常都将 直接反映在股价上。
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三、在美国纳斯达克主、副板上市的好处
9、 强化企业形象及可信度 当企业上市后，公司的创始人、拥有人、经理人皆可大幅提高其声望。
好的名声帮助企业找到好的员工，并有助公司推销其产品及服务。此外， 它必须遵守美国证监会严格的信息公开规定，因此，能较其它企业的同业 更具可信度。
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10、利用股价的变化为公司创造机会 公司上市后，股价可能市场波动。虽上市公司的股价常会随着股市大盘的 走向而变动，但事实上这些价格变动通常与业务无直接关系。偶尔，股市会 不合理的高估或是低估公司的股价。而财经敏锐的经营者，则可对这些机会， 在股价低估时重新购入自己公司的股票；或是当价格高估时，将股票当做资 金去并购别的企业，发行股票进行融资，甚至卖出股票，这些机会都不是其 它企业能获得的。
1、彻底打破企业的资金瓶颈，获得持续稳定的融资 渠道，境外资本市场的规模比较大，资金充裕，业绩好的 公司融资比较容易。
2、美国上市大幅度提高企业形象，摆脱地方小企业的 影子，获得供应商、供货商、销售商和其它合作伙伴的刮 目相看，有助于开拓全国、全球市场。寻找国际合作伙伴 在更高的层次上开拓业务，形成国际化企业。