百家银行体检报告

百家银行体检报告作者：薛玉敏来源：《投资者报》2017年第23期■ 银行业尽管仍然在艰难转型，但是日子却没有往年那么难过。

2016年，202家银行净利润高达1.63万亿元，同比增长4.13%。

37家两地上市银行合计净利润更是自2011年以来首次出现回升，可谓黑暗之后总算见到一点黎明■ 净利润实现双位数增长的银行由2015年的36家上升到87家。

五大国有银行盈利也开始摆脱只有1%左右的微弱增长，邮储银行更是获得14%的高增长■ 当然也有拖后腿的银行，50家银行净利润出现下滑，约占总数的1/4■ 晋身万亿资产高端俱乐部的银行名单与2015年相比大体一致。

工、建、农、中、交在总资产榜单中排名前五■ 从多家上市城商行年报数据来看，资产规模的扩张更多依赖金融投资渠道。

在当下整治“三套利”的监管形势下，城商行的逆势扩张之路难以为继4722017-6-5投资者报随着银行年报全部出齐，又到了为国内两百多家商业银行的经营状况进行细致把脉时，今年，已经是《投资者报》推出“百家银行体检报告”的第四年。

Wind统计数据显示，截至5月23日，202家银行已经发布了年报。

《投资者报》通过对海量数据的分析发现，2016年银行业尽管仍然在艰难转型，但是日子却没有往年那么难过。

Wind数据显示，202家银行净利润高达1.63万亿元，同比增长4.13%。

37家两地上市银行合计净利润更是自2011年以来首次回升，可谓黑暗之后终于见到一点黎明。

令人眼前更亮的是，去年有6家银行净利润翻番增长；实现双位数增长的银行数量从2015年的36家上升到87家。

那么，2016年，银行是如何挽救节节败退的利润增速呢？哪些银行堪称绩优银行？它们高增长的秘诀在哪里？又有哪些银行经营不善呢？这些问题，我们将为读者朋友一一解答。

银行业绩整体好转去年，《投资者报》记者在制作“百家银行体检报告”时，眼前的图景还比较灰暗。

2015年度，两百多家银行中净利润能够实现双位数增长的仅有36家。

不过今年能明显感到银行业绩的回升。

2016年，净利润实现双位数增长的银行上升到了87家。

Wind数据显示，去年有5家银行净利润翻番，13家银行盈利增幅超过五成，25家银行盈利增幅超过两成。

其中，盈利增幅最高的5家银行分别为珠海华润银行、安徽桐城农村银行、鄂尔多斯银行、江西银行以及广东华兴银行，净利润分别为10.3亿元、1.9亿元、6.0亿元、16.8亿元、7.1亿元，增速分别为1356%、442%、197%、133%以及129%。

其中，珠海华润银行前身为珠海商业银行，成立于1996年12月。

2010年1月，华润股份和珠海政府对珠海商业银行成功实施战略重组。

但受存量不良加速暴露和大额拨备计提的影响，2015年的华润银行净利润一度暴跌八成。

好在去年华润银行扭转了经营形势，主动清退存量风险，以及加快不良资产的清收与化解，有效地遏制和扭转了2014年下半年以来的不良贷款增长势头，新增不良贷款低于预期。

实现归属于母公司的净利润10.27亿元，同比大增1452%。

鄂尔多斯银行曾一度净利润大降，彼时该公司对《投资者报》记者表示，利润下降是因为大量铺设网点，造成收入支出大增。

好在如今看来，银行网点开始贡献利润，目前该银行已经连续两年利润高增长。

广东华兴银行已经连续多年净利润高增长，过去三年的净利润增速分别为436.9%、437%以及129%，从2014年一家净利润刚过亿元的银行，短短两年增长至7亿元。

《投资者报》记者注意到，该银行在创新业务上比较大胆，譬如在网贷平台存管业务的争夺上，该银行目前签订的协议家数占据首位。

从总量上来看，最赚钱的20强银行盈利增幅也在回升。

五大国有银行盈利开始摆脱只有1%左右的微弱增长，邮储银行更是获得14%的高增长。

前20名中，利润增速最高的是浙商银行，利润增速高达44%。

地处经济发达区的浙商银行成为银行业高速发展的典范。

其次是恒丰银行，净利润增速为13%。

仍有1/4银行净利润下滑当然，并非所有的银行都整体向好，也有拖后腿的银行，50家银行净利润出现下滑，约占总数的1/4。

其中，净利润降幅超三成的一共有7家，分别为贵阳农商银行、鞍山银行、肇庆端州农村银行、曲靖市银行、江苏海门农村银行、抚顺银行以及福建南安农商行，降幅分别为72%、50.27%、50.26%、42%、37%、32%以及30%。

这些银行多数是小萝卜头类型，总资产集中在500亿元以下，排在百家银行的末尾。

唯一一家鞍山银行例外，其总资产达到1015亿元。

根据Wind数据，鞍山银行去年的营收13.6亿元，同比竟然下降37%。

该公司的利息净收入从2015年的10亿元突然滑落至3亿元。

由于该行未公布详细的年报数据，只能推测公司的存款揽储能力出现了问题。

而各家银行重点打造的中间业务收入——佣金以及手续费净收入已经连续亏损超过7000万。

早在2014年，鞍山银行的大股东就曾抛售20%的股份，有媒体甚至给该银行贴上“被抛弃”的标签。

记者注意到，在盈利降幅超过15%的银行中，还有富滇银行、广东顺德农商行、营口银行、齐商银行、乐山银行以及日照银行，6家银行总资产超过1000亿元。

地处云南的富滇银行去年的营收虽然大增，但是净利润下滑29%。

造成营收和利润形成反差的原因有两个：一是交易性金融资产价格波动，公允价值变动损益较去年减少1.2亿元，降幅约490%；二是经济下行周期，为增强风险抵御能力加大了拨备的计提力度，资产减值准备较2015年增加 9.5亿元，增幅 174%。

佛山当地有4家农商行，却仅有广东顺德农商行利润下滑，2016年净利润21.47亿元，同比2015年的29.42亿元下降27%。

尽管利润下滑，但并不耽误公司的慷慨分红。

过去5年，该行的综合分红率达到40%。

21家银行晋身万亿资产俱乐部规模是银行实力的一种体现。

去年，全国银行业金融机构总资产规模达226万亿元，稳步增长16.5%。

200家银行中，只有湖北的潜江农村商业银行总资产滑坡，其余都增长。

晋身万亿资产高端俱乐部的银行名单与2015年相比大体一致。

工行、建行、农行以及中行四家国有银行以绝对优势排名前列，均超过15万亿元。

在国有银行中，邮储银行总资产的增速值得关注，凭借去年上市融到巨量资金，公司总资产迅速发展，飙升至8.27万亿元，同比增长13%。

最值得关注的是兴业银行，总资产开始超过招商银行，以领先1400亿规模的优势成为股份制银行的龙头。

民生银行的增长速度可圈可点，去年总资产达到5.9万亿元，同比增长高达30%，成为10强银行中增速排名最高的银行。

不过，来自中金公司的分析称，民生银行近半资产新增量来自资产管理计划。

民生银行全年新增资产1.4万亿元。

其中，应收款项类科目占50.7%，主要为资产管理计划。

值得关注的是，万亿资产俱乐部中又添一新丁——南京银行，该行总资产达到1.06万亿规模，同比增长32%，也是20强名单中增长最快的银行。

公司总资产的增长，主要来自同业资产的增长。

而同业资产中，存放同业款项以及拆出资金同比增长分别为242%和119%。

银行业竞争激烈，实现万亿资产的目标太艰难，多数城商行正走在千亿到万亿资产的成长路上。

Wind数据显示，81家银行的总资产规模在上述区间，占据了国内银行1/3的市场。

但5000亿到万亿资产中，一共有13家银行，总资产规模平均增速超过10%。

其中，盛京银行、宁波银行、渤海银行、重庆农村商业银行的总资产超过8000亿元，正在朝着第一梯队的银行进军。

锦州银行、杭州银行的增速尤为亮眼，分别为49%和32%。

部分加大揽储力度面对利率市场化的现状，银行业亟须转变。

怎么办？两条路，要么继续深耕存贷业务，要么开拓新的利润增长点予以补充。

《投资者报》记者注意到，有些银行选择了第一条道路，存款端通过逐渐上浮存款利率加大吸储力度，扩张负债，以收益来取胜。

Wind数据显示，去年存款增速超过30%的银行高达29家，排名前10的存款增速超过40%。

排名前10的银行分别是达州银行、锦州银行、泸州银行、贵州花溪农村商业银行、河北邢台农村商业银行、自贡银行、贵阳银行、九江银行、宁波银行以及浙商银行。

记者注意到，近期由于“资金荒”的到来，银行间拆借利率、理财产品收益率都大幅飙升。

为了多揽储，各家银行纷纷打起了揽储价格战。

宁波银行、招商银行等一批股份制银行将一年存款利率上浮高达30%，有的银行甚至出现利率上浮40%的情况。

当然，对于全国股份制银行来说，由于充分竞争，存款利差提升的可能性很小，它们大幅揽储的动力在减少。

记者注意到，除去建设银行和邮储银行，工行、农行、中行和交行的存款总额增速不足10%。

存款增速减少的银行少之又少，只有5家银行，其中3家为外资银行。

这5家银行分别为：营口沿海银行、东亚银行、广发银行、汇丰控股以及渣打银行。

或许因为存款减少，营口沿海银行净利润下滑超过20%。

依靠同业增加规模不可取除了增加存款端，扩大生息资产规模“以量补价”也是银行通常采取的方法，这类以城商行最为明显。

统计数据显示，2016年，上市城商行资产规模增长24.5%，远超银行业15.8%的平均资产规模增速。

从多家上市城商行年报数据来看，资产规模的扩张则更多依赖金融投资渠道。

在当下整治“三套利”的监管形势下，城商行的逆势扩张之路难以为继。

以贵阳银行、锦州银行、南京银行为例，其总资产增幅分别达到56.28%、49.1%、32.16%。

其中金融资产投资比重最高的是锦州银行。

从过去几年的盈利增速来看，锦州银行比较抢眼，2014年净利润的增速56.6%；2015年净利润为49亿元，同比大增131%；2016年继续发力，净利润82亿元，同比大增67%。

年报数据显示，锦州银行的总资产高增长49%，增量主要来自投资类资产，其平均收益率高达7.34%，较贷款平均收益率高出0.58个百分点，投资类资产带来的利息收入占总生息资产利息收入的70%。

而这些投资类资产主要购买的是信托公司、券商、险企和资产管理公司发行的受益权转让项目（即非标资产），以及银行及其他金融机构发行的债券。

记者注意到，由于利差的下降，很多城商行受制于异地开设网点的限制，不得不通过增加投资类资产扩大规模。

华创证券的一位分析师分析称，一般城商行的生息资产中，投资类资产占比高达50%；农商行的该类占比也超过30%。

除了金融类资产，同业资产也是增加银行规模的重要方式，同业业务收入超过贷款收入并不是特例。

2016年，盛京银行存放同业的利息收入29.94亿元，买入返售利息收入2.45亿元，同时金融投资的收入较2015年大幅增长54.6%至182亿元。

而在同期，该行贷款利息收入为134亿元。

再看A股上市的城商行中，南京银行的年报数据显示，截至2016年末，该行总资产突破1万亿元，达10639亿元，增幅为32.16%，其高增长的实现同样主要依靠同业资产增加。