项目风险分析与管理

大小水灾的“假想的大雨”, 再据此假想大雨的概率, 对水灾风险作出 估计。
3. 旁推法 旁推法就是利用情况类似的其他地区或事件的数据对本地区或 本事件进行外推。例如, 可以收集一些类似地区的水灾数据增加本地 的数据, 或者使用类似地区一次大雨的情况来估计本地区的水灾风 险等。 应 当说, 在我国早 就使用 的“试 点”、“由点到 面”等方法, 也是 旁 推法的一种。它是从某一地区或单位取得数据出发, 去预测其他地区 或单位表现的一种风险估计方法。 (ങ) ਮඋ࢕৥ֺ֥ 蒙特卡罗法可以看成是实际发生情况的模拟或试验。未来的情 况不能确定, 只知各输入变量按一定的概率分布取值, 就可以用一个 随机发生器来产生具有相同概率分布的数值, 赋值给各个变量, 再计 算出各种输出变量, 这就对应于实际上可能发生的一种情况, 这是一 个试验, 或者说是一个幕景。如此反复试验 K 次, 便可得出 K 个幕 景, 由这 K 组数据便可求出各输出量的概率分布。输出量的概率分 布函数是随着 K 的大小而变化的, K 愈大, 则此分布愈接近于真实 的分布。K 的取值选为 50～300 次就基本上收敛了, 即 K 再增大, 分 布函数也不会有显著的变化。 为了使用蒙特卡罗方法, 就必须有一个产生一定概率分布数的 发生器。在计算机内都有一个 0～1 之间等概率的随机数发生器, 再 经过一定的变换就可以获得具有一定分布的随机数。
- 行动风险 - 产业政策调整
- 法律障碍
- 社区公共关系障碍
- 资 源枯竭 、无法满 足生产
- 新 资源在 异地 发现, 本地 生产 丧失优 势
- 资源风险 - 原材料价格上涨
组织风险
- 竞 争者控 制、主导 资源市 场 - 不可抗力事件使资源供应中断
- 技术: 新技术出现, 原来的技术工艺落后 - 技术风险
项目风 险辨识是 进行项 目风险分 析时首先 要进行 的重要 工作, 它主要解决以下几个方面的问题, 即: 有哪些风险应当考虑? 引起这 些风险的主要因素是什么? 这些风险所引起后果的严重程度如何?
在项目实施过程中, 能引起风险的因素很多, 后果的严重程度各 异。完全不考虑这些风险因素是不对的, 但每个因素都考虑会使问题 复杂化, 因而也是不恰当的。风险的辨识就是合理地缩小这种不确定 性。项目风险辨识常用的方法介绍如下:
- 重 要管理 人才 死亡、疾病 、流失
- 洪 涝、干旱 、飓 风、地震等 - 自然风险
- 不可抗拒自然灾害
- 战争
- 政 治事件 、犯罪、暴动 环境风险 - 社会风险
- 政 策变化 、争议
- 国 际关系 、政治格 局变化
- 意外事故 - 其他风险
- 公害发生
图 8－2 投资项目风险类型图
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标准分享网 w。 (֝) ‫ڃ‬ა೮֥ 故障树( Fault T ree) 法是 利用图解 的形式 对引起故 障的原因 进
行分解, 从而将故障风险分解成各种小的故障的方法。其图形像树枝 一样, 越分越多, 一般是朝下分支(与真正的树相反) 。
(స) ົં‫פ‬ຢίಭԅᅥ‫ޥ‬ԸА֥ 由于风险辨识阶段的主要任务是找出各种潜在的风险并对其后 果作定性估计, 而不要求作出定量的估计, 或者由于有些风险很难在 短时间内用统计的方法和实验分析的方法得到证实( 如河流污染对 癌症发病率的影响, 某国的政治形势对外贸市场的影响等等) 等原因, 因此, 专家调查方法就显得很有用处。专家调查方法近年来在国内外 受到 很大 重 视并 得到 大 力开 发。在 专 家调 查方 法中 有 两种 特别 有 用的 风险辨识方法, 即集思广益( Brain Storming) 法和特尔斐( Delphi) 法。 ( ങ) ੾࠿‫ד‬๥( Scenarios A nalysis ) ֺ֥ 一个幕景就是一项事业或某个企业未来某种状态的描绘。这种 描绘可用图表或曲线等进行描述。由于计算复杂和方案众多, 一般都 应当在计算机上进行。该方法研究的重点是: 当某种因素作各种变化 时, 整个情况会是怎样的? 会有什么危险发生? 它的后果怎样? 就像 电影上一幕一幕的场景一样, 供人们进行研究比较。幕景分析的结 果, 都是以通俗易懂的方式表示出来, 便于人机对话。其结果大致可 分两类: 一类是对未来某种状态的描述; 另一类是描述一个发展过 程, 即未来若干年某种情况的变化链。例如它可向决策人员提供未来 某种机会最好的、最可能发生的和最坏的前景, 并且可详细给出这三 种不同情况下可能发生的事件和风险, 供决策时参考。
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前推法就是根据历史的经验和数据推断出未来事件发生的概率 及其后果。这是经常使用的方法。例如建造一大型化肥厂, 需考虑该 地区大雨成灾的风险。为此, 可以根据这一地区水灾事件的历史记录 进行前推, 可能有以下情况出现:
如果历史记录呈现出明显的周期性, 则外推可认为是简单的历 史重现, 也就是将历史数据序列投射到未来作为未来风险的估计。
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何 谓 项 目 风 险 ? 项 目 风 险 就 是 一 种 达 到 项 目 目 标 的 不 确 定 性 。它
包括两个方面的内涵: 一是失败的概率; 二是失败造成的后果。而这
又与项目的三个特性, 即技术、费用和进度密切相关。项目风险 R 可
以用两个参数来描述, 其表达式为:
(ྡྷ) ‫֥ࠓד‬ 该方法是利用分解原则, 将复杂的事物分解成比较简单的容易 被认识的事物。例如在投资建造一座化肥厂时分析人员( 包括系统分 析人员、专业技术人员和经济分析人员等) 可首先根据事物本身的规 律和本人的知识将风险分解为以下几个方面: ①市场风险( 或投资风 险) ; ②经济风险; ③技术风险; ④资源及原材料供应风险; ⑤环境污 染风险等。然后, 对每一种风险再作进一步的分解, 例如又可将市场 风险分解为以下三个方面: ①竞争能力。这又可分解为产品质量和销 售价格; ②外厂同种产品的预计产量, 或者有相似功能的新产品出现 的时间和产量; ③消费者拥有该产品的饱和度, 即在现有的条件下, 消费者还能对该产品有多大的需求量。 市场风险除了以上三个方面因素外, 还需要考虑地区、时间和社
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项目风险估计就是项目风险进行测量, 如果项目风险辨识所回 答的问题是将要遇到的风险是什么, 则风险估计所回答的问题是这
个风险有多大。风险估计就是要给出某一风险发生的概率及其后果 的性质。下面将介绍项目风险估计的具体方法。
(ྡྷ) ࢺ‫ူޙٹڔ‬ᅖ‫֥ޙٹڔ‬ 对于概率的计算, 一般来说有两种方法: 一种是根据大量的试 验, 用统计的方法进行计算; 一种是根据概率的古典定义, 将事件集 分解成基本事件, 用分析的方法进行计算。用这两种方法所得数据都 是客观存在的, 不依计算者或分析者的意志为转移, 故称为客观概 率。用客观概率对风险进行估计就是客观估计。 但在实际工作中我们通常不可能获得足够多的信息用来计算客 观概率。特别在进行风险分析时, 所遇到的事件( 如某项大工程的可 行性研究等) 通常不可能做大量试验, 甚至一次试验也不可能做, 又 因事件是将来才发生的, 不可能作出准确的分析, 因而, 很难计算出 客观概率。但由于决策的需要, 必须对事件出现的可能性作出估计, 这时, 只好由决策者或专家根据当时能搜集到的信息及过去长期的 经验对事件的概率作出一个主观估计。用主观概率对风险进行的估 计就是主观估计。 (֝) ‫ؠ‬৑‫ד‬ϣ֥ 概率分布是进行风险估计的重要工具。在研究概率分布时, 要注 意充分利用已获得的信息和经验。有时, 在获得的信息不够充分的情 况下, 也要用主观判断和近似的方法求出概率分布。在风险估计中常 用 的 概 率 分 布 有 离 散 分 布 、等 概 率 分 布 、阶 梯 长 方 形 分 布 、梯 形 分 布 、 三角形 分布、二项分布、正 态分布和 对数正态 分布等, 在运 用时应 根 据所描述的对象及信息情况而定。 (స) ෳ෗ֺ֥ 外 推( E xt rapolation ) 方法 也是 风险估 计的 一种重 要 方法, 可 分 为前推 ( Forward E xtrapolation) 、后推 ( Backward E xtrapolat ion ) 和 旁推( Sideway Ex trapolation) 三种。 1. 前推法
低, 且危害程度也较小。右上角所描述的风险出现的概率高, 且危害
程度也大, 这种风险对于项目来说, 可能是一场灾难。
此外, 不难理解, 有的风险发生的概率高而危害程度小, 而有的 风险出现的概率低而危害程度大。
Ѡ ǃ乍 Ⳃ 亢 䰽 ㉏ ൟ 图 8－2 为 投资项 目风 险类型 图, 它比 较全面 地列 举了投 资项 目 在实施中可能遇到的风险。当然, 不是每个投资项目都会遇到这些风 险。但是, 如果每个投资决策人在进行一个投资项目决策时, 能够结 合项目实际情况和自身实际情况, 参照投资项目风险类型图, 系统地 预测、分析投资项目将来在实施过程中可能出现的风险障碍, 权衡利 弊, 找到回避或减小风险的办法和应急备用方案, 这将大大提高项目 的投资成功率。
现 代 项 目 管 理 的 核 心 是 决 策 问 题 。它 不 仅 要 进 行 技 术 决 策 、经 济 决策和进度决策, 而且还要考虑风险分析与风险管理等问题。尤其是 现代大型项目, 其研制周期长, 在其项目管理过程中, 既需要采用一 系列高新技术和尖端工艺, 又需要投入巨额资金。这对项目管理人员 来说, 达成项目目标的风险性相当巨大。因此, 在整个项目生命期内 如何进行项目风险分析与管理, 并采取各种减少项目风险的有效措 施, 就成为项目管理的一项重要任务。
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- 竞争: 新竞争者出现, 市场容量饱和, 市场屏障出现
- 消 费者: 消 费需求 、消 费心 理改变
- 市场风险 - 产品: 产品过时, 价格下跌
- 社会: 社会对产品的市场导向改变
- 销售: 因某种原因, 销售渠道突然中断
- 政策误导
- 新 闻、信息 误导
R = f ( P , C)
( 8－1)
式中 P —— 事件发生的概率;
C —— 事件发生的后果, 即危害程度。
项目的 风险性 可用图 8－1 所 示曲 线来表 示, 其中 纵坐标 表示 风
险出现的概率, 横坐标表示其危害程度。每种风险都可用该坐标系的
某个位置来表示, 坐标系的左下角所描述的风险情况出现的概率较
有时不能预见水灾发生的确切时间, 只能根据历史数据估计出 重现期的概率。
有时由于历史数据有限, 或者看不出什么周期性, 可认为已获得 的数据只是更长的关于水灾历史数据序列的一部分, 关于这一序列 又假设它服从某一用曲线或公式表示的分布函数, 根据此函数再进 行外推。
有时需要根据逻辑上或实践上的可能性去推断过去未发生过的 事件在将来发生的可能性。这是因为历史记录往往有失误或不完整 的地方, 气候和环境也在变化, 另外对历史事件的解释也可能掺进某 些个人的意见, 因此我们必须考虑历史上未发生事件在未来发生的 可能性。实际上如果将历史数据看作是更长期数据序列的一部分, 亦 有可能推断出历史上未曾发现的事件。在进行这一推断时, 要采用各 种方法, 从简单的统计处理到复杂的曲线拟合和物理系统的分析, 还 要用到个人或集体经验。
项目风 险分析就 是要对 项目风险 的辨识、估计 和评价作 出全 面 的、综合的分析, 其目的就是为了更好地进行项目投资决策。项目风 险 分 析 主 要 由 项 目 风 险 辨 识 、项 目 风 险 估 计 和 项 目 风 险 评 价 等 组 成 , 它是项目风险管理的前提条件。
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2. 后推法 如果没有直接的历史经验数据可供使用, 可以采用后推的方法, 即把想象的未知事件及后果与某一已知的事件及后果联系起来。这 也就是把未来风险事件归算到有数据可查的造成这一风险事件的一 些起始事件上。在时间序列上就是由前向后推算。如对于水灾这一 例子, 如果没有关于水灾的直接历史数据可查, 可将水灾的概率与一 些水文数据如年降水量等联系起来考虑。考虑到某一地区已有的或 设计的排水条件, 根据降水量的数据, 我们可以估算出足以引起一定
- 设备: 新设备出现, 原来的设备陈旧过时
- 经营管理体制不合理
- 用人不当 , 项目主要执行人不称职 - 管理风险
- 效率低下
- 劳资纠纷, 内部公共关系障碍
风险
- 资金短缺 - 不良债权发生 - 财务风险 - 金 融政策 、税收政 策发生 变化
- 国际金融汇率变化
- 投 资决策 人、项目 执行人 、核心技 术人才 、 - 个人风险