2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺测试卷附答案

2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺测试卷附答案
单选题（共20题）
1. 如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。

A.权利金
B.标的资产的跌幅
C.执行价格
D.标的资产的涨幅
【答案】 A
2. 会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。

A.理事会
B.监事会
C.会员大会
D.期货交易所
【答案】 A
3. 某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元
以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。

为避免欧
元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期
保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。

则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约
B.卖出1手欧元期货合约
C.买入4手欧元期货合约
D.卖出4手欧元期货合约
【答案】 D
4. 套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约
B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约
C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约
D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约
【答案】 A
5. 下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权
B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约
C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金
D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的
【答案】 A
6. 交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。

（不考虑交易费用）
A.盈利5美元/桶
B.盈利4美元/桶
C.亏损5美元/桶
D.亏损1美元/桶
【答案】 B
7. 某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。

5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150
B.获利150
C.亏损200
D.获利200
【答案】 B
8. 我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债
B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债
C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债
D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债
【答案】 A
9. 建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。

A.等于
B.低于
C.大于
D.接近于
【答案】 B
10. 7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。

如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。

A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元／吨
B.9月大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月大豆合约的价格保持不变
C.9月大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月大豆合约的价格涨至1990元／吨
D.9月大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月大豆合约的价格涨至2150元／吨
【答案】 D
11. 某交易者以2美元／股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元／股；以4美元／股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以上说法正确的是（）。

（合约单位为100股，不考虑交易费用）
A.当股票价格为36美元／股时，该交易者盈利500美元
B.当股票价格为36美元／股时，该交易者损失500美元
C.当股票价格为34美元／股时，该交易者盈利500美元
D.当股票价格为34美元／股时，该交易者损失300美元
【答案】 B
12. 某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值
B.虚值
C.美式
D.欧式
【答案】 A
13. 在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。

A.交易所
B.结算公司
C.期货公司
D.中国期货保证金监控中心
【答案】 C
14. 下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。

A.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息
B.发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息
C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息
D.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息
【答案】 C
15. 某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。

A.收盘价
B.结算价
C.昨收盘
D.昨结算
【答案】 A
16. 某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。

2月3日，该投资者以5050
元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。

则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为（）元。

（棕榈油合约交易单位为10吨/手）
A.13000
B.13200
C.-13000
D.-13200
【答案】 B
17. 一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所
B.期货公司和客户共同
C.客户
D.期货公司
【答案】 C
18. 以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益
B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险
C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头
D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头
【答案】 D
19. 当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（）。

A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.无法判断
【答案】 B
20. 依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.中国期货业协会
【答案】 A
多选题（共10题）
1. 关于道氏理论的主要内容，以下描述正确的是（）。

A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动可分为两种趋势
C.交易量在确定趋势中有一定的作用
D.开盘价是最重要的价格E
【答案】 AC
2. 外汇期货套期保值可分为()。

A.空头套期保值
B.多头套期保值
C.双头套期保值
D.多头掉期保值
【答案】 AB
3. 关于股指期货套期保值的说法，正确的有（）。

A.套期保值效果与套期保值比率有关
B.保值资产可以是股票组合或单只股票
C.一般可以完全消除市场价格波动的风险
D.一般是交叉套期保值
【答案】 ABD
4. 下列说法正确的有（）。

A.互换交易是一系列期权交易的组合
B.远期合约是期货和互换的基础
C.期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具
D.远期协议可以被用来给期货定价，也可以被用来给期权定价【答案】 BC
5. 关于郑州商品交易所的描述，下列说法正确的有（）。

A.不以营利为目的
B.理事会是会员大会的常设机构
C.农产品期货品种均在该所上市交易
D.实行会员制
【答案】 ABD
6. 下列对期现套利的描述，正确的有（）。

A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会
B.期现套利只能通过交割来完成
C.商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景
D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
【答案】 ACD
7. 个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者进行综合评估。

具体要求有（）。

A.不存在严重不良诚信记录
B.具有累计10个交易日、30笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录
C.综合评估得分低于规定标准
D.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
【答案】 AD
8. 在货币互换中，本金交换的形式主要包括（）。

A.在协议生效日按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换
B.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金
C.两种不同的货币，利率相同，交换时间不同
D.主管部门规定的其他形式
【答案】 ABD
9. 下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。

A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本
B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本
C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本
D.套利上限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本【答案】 AC
10. 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有（）。

A.买进看涨期权
B.买进看跌期权
C.卖出看涨期权
D.卖出看跌期权【答案】 AD。