美国sec追查中国概念股违法行为：宁可错杀也不错过

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棱镜门网络安全

棱镜门网络安全棱镜门网络安全棱镜门，又称PRISM门，是一个爆出的网络安全丑闻事件。

该事件曝光了美国国家安全局（NSA）通过一个秘密计划，利用合作的技术公司收集大量网络通信数据。

此事件引起国际社会对网络安全和隐私保护的重视，也揭示了政府对网络监控的广泛存在和持续发展。

作为一个全球性的网络安全事件，棱镜门的影响无可忽视。

首先，网络安全问题受到了广泛关注。

长期以来，人们对网络安全问题没有足够重视，很多人认为网络威胁只是个别事件，不会对整个社会造成太大的影响。

然而，棱镜门事件向人们展示了网络安全问题的严峻性和全球性。

无论是个人用户还是企业，都需要重视和加强网络安全防护，采取有效的措施保护自己的信息和隐私。

其次，棱镜门事件引发了对隐私保护的争议。

随着技术的进步，人们使用网络的方式更加多样化。

我们把个人的大部分信息存储在云端，并通过各种应用程序进行交互。

然而，当政府和其他机构利用这些信息收集、分析和利用时，人们对隐私保护的要求也变得日益迫切。

棱镜门事件揭示了政府在无需用户同意的情况下收集个人信息的巨大能力，这引起了对隐私保护和监管的更加关注。

此外，棱镜门事件对国际关系产生了影响。

美国作为网络技术的领导者，拥有强大的网络安全能力。

然而，当他们利用这些技术对全球范围内的个人和国家进行监控时，引起了许多国家的担忧和不满。

这种监控行为可能会破坏国家间的信任和友好合作，对世界各国的合作和发展产生负面影响。

针对棱镜门事件，各国开始加强对网络安全的立法和监管。

随着网络技术的不断发展和应用，网络安全问题将成为未来的主要挑战。

国家应加强对网络安全的法律、政策和技术支持，保护个人和国家的信息安全，维护网络空间的和平与安全。

在个人层面，我们也应该采取主动的措施加强自己的网络安全。

首先，加强对个人信息的保护，注意个人信息在网络上的传输和存储，如使用加密技术、强密码和隐私保护工具。

其次，增强网络安全意识，警惕网络威胁和欺诈行为，并掌握基本的防护知识和技能，如及时更新操作系统和软件、谨慎下载附件和点击链接等。

SEC无条件撤销对4399CEO骆海坚的内幕交易指控

SEC无条件撤销对4399CEO骆海坚的内幕交易指控发布时间：2016-02-15关键字：据悉，经过严谨以及积极的调查以及问询过程后，由于证据不足，美国证券交易委员会（SEC）于1月29日无条件撤销对游戏公司4399 CEO骆海坚关于内幕交易的民事诉讼，同时，法院已对其资产解冻。

SEC于2015年6月24日对4399 CEO骆海坚提出诉讼，称其在6月17日奇虎360私有化方案宣布之前利用内幕消息进行股票交易。

文中称骆海坚“极为巧合地”买入了奇虎的买入期权，并获利100万美元。

在事发后，SEC为防止其在监管部门调查过程中销毁证据已经获得紧急法庭令以冻结骆海坚的账户信息。

近日，4399公司首席执行官骆海坚的洛杉矶代表律师加布里埃尔·科尔维尔(Gabriel Colwell)公开发表声明称，在严谨以及积极的调查以及问询过程后，SEC已经正式撤销对骆海坚先生的指控，认同骆海坚先生针对此事的交易行为是“符合其一贯交易历史”的。

同时加布里埃尔也表明， SEC在第一次提起诉讼时即证据不足，而SEC后续也未能证明中国公民骆海坚在2015年买入奇虎的买入期权是基于内幕消息，事情变得明朗。

根据过往案例，国内多次与SEC交锋最终都以“和解”告终，SEC此次无条件撤销对4399骆海坚的指控，也是互联网首例SEC胜诉案件。

此种情况在SEC的案例中也较为少见，《跨洋大鏖战》作者卓继民也在其文章“美国证监会SEC近年查了哪些大案要案”中分析了SEC近年的大案并指出，“SEC 的起诉案件大多和解，而如果不和解的在庭审中则SEC以失败居多（包括最高法院经常否决SEC的立场）。

”page 1 of 1。

中兴与美国和解罚款10亿美元未来10年将被美国随时监控

中兴与美国和解罚款10亿美元未来10年将被美国随时监控加拿大中文报每天优质国际新闻全球华人都在关注当地时间6月7日，美国商务部长罗斯7日宣布，与中国中兴通讯公司达成新和解协议。

罗斯承认，这是美国商务部史上首次对一个公司祭出如此严厉的合规惩罚。

这一场持续了近两个月的风波，终于迎来了平息的日子。

10亿美元罚款美国商务部当天发表声明说，中兴通讯及其关联公司已同意支付罚款和采取合规措施来替代美国商务部此前针对该公司向美国供应商采购零部件执行的禁令。

声明称，根据新的和解协议，中兴公司支付10亿美元罚款，另外准备4亿美元交由第三方保管，用以防范任何未来可能出现的违规行为。

此外，美国将派遣一支执行小组进入中兴公司。

中兴方面则会在30天内更换其董事会以及高管团队。

然后美国商务部才会将中兴公司从禁令名单中撤除。

罗斯是在接受美国CNBC采访时宣布这一消息的。

他说，围绕中兴达成的协议并非美中贸易争端的一部分。

目前，美国商务部、白宫以及中兴通讯都没有立即对此消息置评。

付出的代价极大值得注意的是，在新罚单下，中兴需在此前已缴纳完毕的8.92亿美元罚款基础上，再缴纳10亿美金罚款、同时交给第三方托管方4亿美元“押金”，并且限期一个月改组整个董事会和高管层。

这些条件都满足后，美国商务部会将中兴从禁令名单中暂时撤除，只是暂时——采购禁令是延后10年，在这期间一旦有新的违规行为将立刻重启禁令。

而更为关键的是，在未来10年，中兴内部将常驻一只美国官方派出的检查组。

这只检查组由BIS组建并对BIS负责，组员将是“会说中文的美国人”，他们的任务是实时监控中兴在出口上的合规行为，工资等费用由中兴承担。

可以说，中兴通讯（ZTE）付出了巨额代价。

美国商务部官网6月7日发布对中兴的最新处罚措施，代替此前“一刀切”的禁令这样的处罚方案是为中兴独家定制。

罚单金额创下记录同时，还首次设计出“进驻调查组”的监管方式，这将给今后美国监管类似公司（比如华为等）时建立可供参考的先例。

美国对中国钻杆启动双反调查

据了解，选《目录》入的装备产品均是当前国家
重点建设工程和企业技术改造所急需、以及与国家
形成５个亿吨级生产能力的特大型企业集团以及～６
５个５０吨级生产能力的大型企业，～６００万预计我国
发展战略安全息息相关的重大技术装备。这将对我国海陆石油钻采设备企业、型煤炭及大型露天矿大
污。（自：选中国工业报）
战略，进中国制造向中国创造转变；促推进企业兼并重组，展具有国际竞争力的大企业大集团；发加快重点行业优化升级，展现代装备制造体系；力发展发大
国家出台《大技术装备自主创新指导目录重
电牵引采煤机、大型液压防爆提升机等千万吨级井工
综采成套设备的研制，有大型露天矿破碎站、大还超型露天矿用挖掘机装备、大型矿用电动轮自卸车等２０００万吨级以上大型露天矿成套设备的研制。
占我国油气总资源量的１３／。海洋石油的开发是我
税。
政客操弄等多种因素影响，国最近频繁对中国产美品实施贸易救济措施。对此，中国已多次进行严正
交涉，要求美国恪守双方达成的共识，并反对贸易保护主义，同应对金融危机。共
研发、实政府采购制度和加快市场应用推广等方落面提出了多项配套政策措施。同时也表明，装备在制造业积极应对金融危机的关键时期，自主创新再

当中国概念股遭遇“造假狩猎者”

庄家和药企进入肉搏。
饮片企业福建天人药业有限公司毗
邻中国最大的太子参产地柘荣，公司进
的策略，毕竟经销渠道也是需要利润。 ” 说到太子参，吴伯帆的声音有些激动，今 “ 年我们采取了适当控制健胃消食片的产量等应对措施。我们不会去助长游资的
恶性炒作。 ”
大庄向中庄出货，中庄出给小庄，小庄
分批分期聚拢批发商，批发商再让疯狂涌入的零售商接盘。但太子参表现出了异乎寻常的高位徘徊。
太子参一直随卖随走。但这轮神话般的
涨价，让该公司尝到了苦头。 “ 们公司对太子参的用量大，不能我
模的调查属于首次。这可能是因为在美国上市的企业日益增多，问题迭出，从而引起ＳＣ的注意。Ｅ ”新加
坡一大型律师行负责人评点称。
对麓
跌这色上括此。。单票利份至该６无”的．睹名还同红盘包６ “收股好截，大７在％视若
保定的东方纸业（Ｎ、深圳的旅程天ＯＰ）下（Ｔ、北京多元印刷（ＹＵＡ）ＤＰ）等。它们拥有一条共同的 “ 壳上市 ” 借捷径 — — 有着模糊的财务报表，疲于应
药品零售价格有严格规定，不能随便涨
商仍有，短期行情下滑幅度应有限。
价，我们只把批发价涨了３％，算下来．９

反向收购之痛：美国SEC严打中国在美借壳上市公司

公众的巨大压力，必须有所行动。ＥＣ开始它Ｓ
２１年以来，麒国际、诺国际、００福绿东北石意识到，美上市的中国概念公司存在普遍在
限制证券活动中的欺诈、纵、度投机和内油、一药业、操过天中国生物、洋食品、教育的造假问题，ＨＳＣ海中国近Ｅ已开始对中国小市值幕交易等活动，护证券投资者、行者、维发交集团、方纸业等多家中国公司都被指控存公司尤其是借壳上市公司开展 “ 打 ”目前东严。易者等各类市场参与者的正当权益，过一在修改财报数据和欺诈行为。通个公开而公平的投资信息系统，成正确的促的调查重点主要集中在参与中国企业进驻
Ｈ
反向收购之痛：
◎ 文／文一墨
２００量１乏芸
最，集金额达４亿美元。筹０
流途径是直接ＩＯ，过国际一流的投资银估了４倍。Ｐ通０行、国际“ 四大 ” 计师事务所、顶尖的私会国际
随后，中国天然气公司承认，２１年３其００月
续追捧中国概念。过去的一年中，有３家募股权投资（Ｅ基金等协助成功登陆美国的资产负债表遗漏了一大笔２在共８Ｐ）月份的银行贷直Ｐ并且款没有列明。声明发布后，至连中国天然该甚中国公司在美国ＩＯ首次发行股票）Ｐ（，年证券交易市场。接ＩＯ成本费用不菲，占今美国市场ＩＯ量的近２％，量为历史之上市过程漫长，Ｐ数５数至少需要花费ｌ个月的时间。２

华尔街“欺诈门”事件对中国衍生品市场制度完善的意义

押贷款支持债券（Ｄ交易中是否存在误导投资者的行为ＣＯ）展开刑事调查，高盛“ 欺诈门” 事件升级为华尔街 “ 欺诈门” 事件，华尔街整体陷入前所未有的信用危机。华尔街 “ 欺诈门” 事件尽管发生在大洋彼岸的美国，但是对中国正处于量的扩张到质的转变的关键时期的衍生品市
的抵押债务信用为基础、重新分割投资回报和风险、满足不同风险偏好的投资者的需要而产生的，因此产品结构较为复
杂。同时，由于场外衍生品不属于美国法上 “ 券 ” 范围，证的随着注册的经纪交易商的未注册辅助机构参与场外衍生品交
场来说，样具有非常重要的意义。本文将对这场在美国乃同
会很快影响市场信心，引起市场恐慌，进而危及整个金融系统的稳定。所以，金融创新与金融监管必须保持同步、协调。在这场沸沸扬扬的华尔街“ 欺诈门” 事件的背后，我们可以看到金融创新过度、者说金融监管跟不上金融创新的步或伐给投资者和金融体系带来的危害。据ＳＣ和司法部调查，Ｅ引起此次华尔街 “ 诈门” 欺事件的金融衍生产品主要是一款叫做担保债务凭证的信用衍生产品。担保债务凭证（ｏ￣ｃＨ一ｅｌｅｅｔｂｉｔｎＣＯ）以一个或多个类别且分散化ｒｉｄｄｂ０ｌａｏ，Ｄ是ａｚｇｉ
翟浩ｌ１
（．１国家检察官学院河南分院，郑州４１９；．５１５２华东政法大学，上海２０４）００２
摘
要：００年４月６日，２１美国证券交易委员会以涉嫌欺诈投资者对高盛公司提起民事诉讼，４月２９日，ＥＳＣ将

美国SOX法案对完善我国上市公司内部控制的启示论文

美国SOX法案对完善我国上市公司内部控制的启示论文美国SOX法案是美国历史上一项重要的改革性法案，也被认为是全球公司治理领域的一个里程碑。

该法案于2002年通过，是对上世纪90年代晚期发生的一系列严重的财务丑闻（如安然、恩达尔和世达等公司的丑闻）做出的回应。

这些丑闻暴露了美国公司内部控制和财务报告的严重问题，严重损害了投资者信心和金融市场的稳定。

SOX法案强制性地要求上市公司加强内部控制并进行更严格的财务报告，以增强透明度、防止错误和欺诈。

美国SOX法案对我国上市公司内部控制的完善具有重要的启示意义。

以下是几点参考：首先，SOX法案明确要求上市公司董事会成员的独立性和责任。

根据该法案，公众公司必须至少有一个独立的董事会成员，并设立审计委员会和董事会以监督公司内部控制和财务报告。

这种做法突出了董事会的独立性和专业性，对我国上市公司的治理结构提出了重要启示。

我国应通过增加独立董事的比例，加强董事会独立性，并在公司法律法规中明确规定董事会的职责和责任，以保证公司的合规运营。

其次，SOX法案要求上市公司建立和维护内部控制制度。

该法案明确规定了财务报告和内部控制的要求，并要求公司进行正确的财务报告和合规公告。

这一规定促使上市公司加强与会计准则和会计信息系统的合规性，并设立独立审计委员会来审查财务报告和内部控制。

我国上市公司应向SOX的要求看齐，加强内部控制制度的建设和监测，提高财务报告的透明度和可靠性，增强投资者对公司信息的信任。

此外，SOX法案还规定了公司内部控制的评估和审计要求。

公司必须对其内部控制的有效性进行评估，并将其评估结果报告给美国证券交易委员会。

审计师需要对公司的内部控制进行独立审计，以验证公司对内部控制有效性的评估。

这一规定使得上市公司的内部控制具有一定的可靠性和可验证性，为公司的持续经营和风险管理提供了指导和保障。

我国上市公司可以参考SOX法案的要求，建立和完善内部控制评估和审计制度，提高内部控制的有效性和可靠性，降低公司经营风险。

美国政客疑神疑鬼以中企为敌手华为收购3com一波三折终流产

美国政客疑神疑鬼以中企为敌手华为收购3com一波三折终流产美国政府以国家安全为由，阻挠华为联合贝恩资本收购3com，表面看是对敏感技术的自我保护，而从更深层次看，不过是一个掩人耳目的借口，其真正原因是担心中国崛起。

这几年，中国企业收购美国企业的不成功，似乎都与对方以国家安全为借口加以阻挠有关。

这次中国电信设备制造商华为联合美国私人股权投资基金贝恩资本收购美国电信设备商3Com，也没有走出这个怪圈。

3月21日，贝恩资本宣布，正式终止与3Com签署的收购协议。

这意味着，从去年9月提出高达22亿美元的报价以来，这一备受全球关注的并购案最终以失败告终。

美国外国投资委员会认为，华为与贝恩资本联合收购3Com公司的交易，将会影响美国国家安全。

美国政府官员和议员都担心这一交易将导致华为获得美国的敏感军事技术。

其实，作为一家民营企业，华为被美方认为与中国军方有密切关系，完全是歪曲和臆想。

华为之所以要参与收购连年亏损的3Com，是出于一种商业眼光，借此从美国同行获得更多经验。

3Com也对美国政府承诺。

华为作为小股东，不会因为交易成功而获得美国的敏感技术，但美官员和议员们却一口咬定，不依不饶。

收购夭折3月21日，贝恩资本宣布，正式终止与3Com签署的收购协议，并购案最终失败。

去年9月，3Com宣布接受贝恩资本的收购报价。

根据当时的协议，贝恩资本将以22亿美元现金收购3Com。

而作为这一交易的一部分，华为也将通过在香港的全资子公司收购3Com的少数股份，并与3Com建立商业和战略合作伙伴关系。

协议还规定，华为将获得3Com 16.5％的股份，并有权在未来增持5％的股份。

今年2月底，华为和贝恩资本宣布撤回收购申请，但可能通过提交替代方案的办法，以求打消美国监管部门的顾虑。

然而，多种替代方案均未能达成一致。

这一收购计划的失败，与美国外国投资委员会有直接关系。

它担忧华为参与3Com收购案，可能会获得美国的敏感军事技术。

2月19日，《商业周刊》撰文指出，华为联手贝恩资本收购3Com案，给美国政府敲响了警钟，因为美国有些议员和政府部门担心，一旦批准该项收购案，拥有16.5％股权的华为，可能会将3Com涉及美国国家安全的敏感军事技术转移给中国政府。

评述美国企业告中国维生素C企业“价格串通”违反美国反托拉斯法案

行为”理论来申请中止证据调查程序，本文在对谊案归纳的基础上，就本案可还能涉及的其他问题，如砷荚国反托拉斯法的域外适用的抗辩理由；美国反托拉斯法上价格串通构成的要素进行了评析。此外，本案还提醒我国行业协会和企业在
应对美国反倾销指控的同时，防止被指控价格串通而触犯后果更为严厉的美国需
限制，止被诉片正实施的统一 … Ｌ价格行为以及采取其他适当的禁止令，望审划 “ 禁ｌｌ希以
一
种合理的损失讣算方法”得出结果，判处被诉方３倍于这个损害结果数额的罚金，并承
担诉讼费用。
２０年２１，０６月４ｆ根据美国相关法律，＝１美国纽约东区法院合并受理这一由６个各自独立的集团诉讼组成、跨Ｊ个联邦法院管辖区的案子。Ｌ
是来自中华人民共和国这一特殊情况，所以被告认为这对诉讼程序带来了独特挑战。
法院认为这两个理由都不成立。
被告第一个理由类似ｆ “ 国家行为主义”理论，即认为其行为是由于中华人民共和国政府的强迫，因而他们不能为由此违反美国反托拉斯法而承担责任。法官没有正对这种
２０年５１０２月日开始．维生素Ｃ被列为海关审价、商会预核签章商品。２０年中国出０４口到美国的维生素Ｃ是美国维生素Ｃ进口总量的８％。平均离岸价格为每公斤４５美元，５．７
低干全球平均离岸价格４６美元。．３２０年２７０５月日和２０年２１０５月７日美国ＡｉａＳｉｃｒｄｃｓＩｃ和ＴｅＲａｉｎｔｌｃｎｅＰｏｕｔｎ．ｈｎｓａｅＣｍａｙｌｃｏｐｎｎ．和一些个人分别在美国加利福尼亚卅盒山地区高等法院、旧麻塞诸塞卅联Ｉ

美股监管规则

美股监管规则
美国证券交易委员会（SEC）是美国联邦政府的主要监管机构之一，其职责之一就是监管美国股票市场。

SEC针对美国股票市场制定了一系列监管规则，包括但不限于以下几个方面：
1. 披露规则：SEC要求上市公司按照一定标准披露财务和经营情况，以便投资者能够更好地了解公司的业务和风险。

2. 内幕交易规则：SEC禁止公司高管和其他内部人员利用其内部信息进行交易，这些信息并未公开向投资者披露。

3. 股票市场交易规则：SEC制定了一系列规则，以确保股票市场的公正、透明和有效运转，例如交易所的监管、股票市场操纵的禁止等。

4. 投资顾问规则：SEC对投资顾问进行监管，以确保他们对客户的投资作出合理的建议，并披露与客户的关系和任何利益冲突。

总的来说，SEC的监管规则是为了保护投资者的利益，维护股票市场的稳定和公正，鼓励企业诚信经营。

这些规则在股票投资中起着至关重要的作用，投资者应该了解并遵守这些规则。

- 1 -。

《1933年证券法》sec.3.(b)条

《1933年证券法》sec.3.(b)条一、简介《1933年证券法》（以下简称“证券法”）是美国历史上第一部全面规范证券发行和交易的法律，其中sec.3.(b)条是其中的重要条款之一。

本文将围绕这一条款展开讨论，旨在深入探究其背后的意义和影响。

二、sec.3.(b)条的内容证券法sec.3.(b)条规定了哪些类型的证券可以被豁免注册。

具体来说，这一条款规定了符合以下条件的证券可以免于注册：1. 受限制的私募证券发行；2. 零售投资者购物限制；3. 初始发行或转让受限；4. 符合投资者保护措施。

三、sec.3.(b)条的意义证券法sec.3.(b)条的出台，旨在保护零售投资者，鼓励公司和机构进行私募融资，方便投资者获取更多投资机会。

其明确了哪些情况下可以豁免证券注册，为相关市场主体提供了明确的法律依据。

四、 sec.3.(b)条的影响1. 促进了私募融资的发展。

证券法sec.3.(b)条豁免了私募融资中的部分证券注册程序，降低了公司和机构进行融资的成本和门槛，加速了资本市场的发展。

2. 保护了零售投资者的权益。

证券法sec.3.(b)条规定了零售投资者的购物限制和投资者保护措施，有效降低了零售投资者的投资风险，提升了市场透明度和公平性。

五、sec.3.(b)条的挑战尽管证券法sec.3.(b)条为私募融资和投资者保护提供了指导，但也面临一些挑战。

其中包括私募市场监管难度大、存在监管漏洞等问题，需要相关监管机构进一步加强监管和规范。

六、展望随着资本市场的不断发展和变革，证券法sec.3.(b)条也需要不断完善和调整，以适应市场的需求和发展。

未来，监管部门需要加强对私募市场的监管，完善相关法规，进一步保护投资者的权益，促进资本市场的健康发展。

七、结语证券法sec.3.(b)条作为证券法的重要条款之一，对私募融资和投资者保护起到了重要作用。

尽管面临一些挑战，但随着监管的不断完善和市场的不断发展，相信证券法sec.3.(b)条将继续发挥重要作用，推动资本市场的健康发展。

谁在猎杀中国概念股

２０年１０１０月２６日．美国上市公司调查报告独立撰写人ＲｄｙＢｙｏｄｏｄ撰义质疑泰富电气的销售与运营费用，导致泰富电气当日大跌１．８３５％。不仅对冲基金可以做空个股，像ＡｌｅｉｌｆｄＬｔｅ这样的个人ｒｔ
但是，浑水摸鱼 ” 握利器，一错杀怎么办？一方面，们毫 “ 手万他
无公权力，依靠的是市场对他们的信任，而影响投资者的决策。从如果怀疑毫无根据，者机构本身可信度差，场不一定朝他们可获或市利的方向去反馈。另一方面，市公司面对质疑．以通过信息公上可
２１００年９月ｌ日．勃朗特资本公司基金经理５
ＪｈＨｅｔｎ将其对旅程天下的报告发布在公司ｏｎｍｐｏ网站上．报告结论显示旅程天下向美国证券交易委员会（Ｅ递交的文件中存在虚假描述，据其这一ＳＣ）根
两个精通汉语和中国文化的美国人运作，成立浑水
公司．目的是抓住这些试图浑水摸鱼的中国概念股
公司．披露质疑绿诺的研报时，浑水摸鱼 ” 不忌在 “ 毫讳的表明白己持有绿诺科技的空单。
绿色农业提出集体诉讼．状称．围绿农的部分前高管和现诉巾

SEC指控中国富豪涉嫌内幕交易：中海油并购尼克森或被殃及？

成为张志熔涉嫌内幕交易的重要工具。
而熔盛重工与中海油（０８．０８３ＨＫ）有着战略合作伙伴关系，也为业
界所熟知。熔盛重工２１年年报显示，０１
据悉，美国纽约联邦地区法院已宣布紧急冻结上述涉嫌参与内部交易
美元并购尼克森，当天，尼克森股
价上涨近５％。据当日收盘价，Ｗｅｌ２ｌＡｄａｔｇ账面获利超过７０万美元。ｖｎａｅ０而据ＳＣ调查，Ｅ今年１月至７月１９日，该公司从未交易过尼克森公司的股票。
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（１０．的实际控制人、０１１ＨＫ）董事会主席。在ＳＥ的声明中，ＷｅｄａｔｇＥｌＡｖｎａｅｌ
户显然滥用内部信息，以实现极为精准的买入卖出，并从中获取暴利。
机构，在和中国英霞国际集团进行相关交易时，涉嫌内幕交易等。
２１年５１０２月４日ＳＥＣ起诉中国西蓝天然气公司及
经注意到ＳＣ取得法庭颁令冻结ＷｅｌＥｌ
控股股东 ” ，意指张志熔存在通过熔盛重工与中海油的商业合作关系，得以
工关于 “ 张志熔没有执行职位，事件
澳大利亚证券与投资委员会声明，对中国四川汉龙集团下属汉龙矿业的３高管涉嫌与澳大利亚两家矿名业公司内幕交易进行调查。

华尔街连环猎杀中概股——103家赴美上市公司遭摘牌的血训

中概股！这是美国人给中国公司在美国资本市场募资，设计的资本游戏概念。

在整场类似赌博的游戏中，美国人控制了游戏过程，制定了游戏规则，规定了游戏价格，指定了游戏庄家。

美国的资本，通过直接投资或者委托中国PE/VC 的代理人，在注入中国公司财务账面时，就已经决定了这场资本游戏的胜负。

期间，通过“绑架”中国公司赴美IPO ，再利用获得股票承销权、玩弄股票发行价的偏差技术，最后是初期投资获利离场，以及宣称保护中小投资者利益，利用“做空产业链”对中概股进行连环猎杀。

在这场充满血腥的资本游戏中，中概股不是遭到摘牌退市，就是沦为“1美元退市股”的危机者，鲜有成功的角斗者。

美国人通过资本博弈正在挖取以中国企业创造的中国经济的成果，而在这场世界资本的较量中，中国企业缺乏资本博弈的经验和知识、技能。

因此，新一轮赴美IPO 的中国企业，应该也必须要学会反博弈！— 103家赴美上市公司遭摘牌的血训华尔街连环猎杀中概股家独企划策划本刊编辑部执行沈伟民王超凡专家支持熊茵黄子文张利国杨子皎徐锟孙慧超知识合作和君集团咨询暨投资银行部知本咨询第一咨询事业部赛迪投资美国中文投资网Short selling China companies has become a game in US capital market. In the gambling game, US institutions control the process, make the rules, set the price and name the dealer. In the war on China short sellers, Chinese companies lackexperiences, knowledge and skill and do not know how to ﬁght back. They either be delisted or facing the danger of delisting.P26Wall Street Game of China Short Sellers P64P86has to ﬁnd a new way of development. With the background of de ﬁcit ofcatering industry, Xiang E Flavor tried many ﬁelds such as environmental protection, ﬁlm and TV, new media and big data. However, none of them worked. It seems that Xiang E Flavor needs to make clear over the frequent transition that what it really want and be capable of.Two steps of Wang Chuanfu in newenergy vehicles In 2014, hybrid cars by BYD have been winning both domestic and global markets such as Asia, America and Europe. The four major products of BYD cover all new energy ﬁelds withXiang E Flavor: Blind turn-over under huge lossThe traditional way of providinghigh-level service to government consumption is proved unsustainable for Xiang E Flavor, a high-end catering enterprise. Like other enterprises, itclear market goals. When many car producers still dream of raising pro ﬁts from petro vehicles, Wang Chuanfu has prepared to become the giant in the new global motor industry with BYD ’s speci ﬁc products and technology.。

美国情报活动利用中国技术企业的行为

美国情报活动利用中国技术企业的行为
根据公开报道和分析，美国情报机构可能会利用中国技术企业的行为来进行情报活动。

这涉及以下几个方面：
1. 情报收集：美国情报机构可能会利用中国技术企业的设备和服务来收集情报信息。

这可能包括通过盗窃、窃听、黑客攻击或其他手段在技术企业的网络、服务器或通信设备上进行操作，获取敏感信息。

2. 合作关系：美国情报机构可能与中国技术企业建立合作关系，以获取特定的情报信息或技术能力。

这种合作可能是公开的或秘密的，旨在共享特定领域的情报或技术资源。

3. 漏洞利用：美国情报机构可能会利用中国技术企业的软件或系统中的漏洞，进行潜在的恶意操作。

这可能包括植入后门、恶意代码或其他形式的攻击，以获取敏感信息或控制技术企业的系统。

4. 信息共享和分析：美国情报机构可能会获取中国技术企业收集的大量数据，并进行分析和挖掘，从中获取有关中国政府、企业或个人的情报信息。

这可能通过监控互联网数据流量、社交媒体活动或其他渠道实现。

需要指出的是，具体针对中国技术企业的情报活动细节往往是机密的，公众了解到的信息有限。

情报活动是一个复杂和敏感的领域，各国情报机构根据各自的法律和政策开展相关行动。

sec 投资顾问托管规则

sec 投资顾问托管规则（原创版）目录1.SEC 投资顾问托管规则概述2.规则的制定背景和目的3.规则的主要内容4.规则对投资顾问和托管人的影响5.规则的实施及其对我国资管行业的启示正文【SEC 投资顾问托管规则概述】SEC 投资顾问托管规则，是指美国证券交易委员会（SEC）针对投资顾问和托管人所制定的一套管理规定。

其主要目的是保护投资者的利益，确保投资顾问和托管人的行为符合法规要求，防范潜在风险。

【规则的制定背景和目的】随着全球资产管理市场的快速发展，投资顾问和托管人的角色越来越重要。

为了加强对这两类机构的监管，SEC 制定了投资顾问托管规则。

该规则旨在加强对投资顾问和托管人的监管，提高其行为透明度，保护投资者利益。

【规则的主要内容】SEC 投资顾问托管规则主要包括以下几个方面：1.投资顾问和托管人的登记和备案：投资顾问和托管人需向 SEC 进行登记，并定期提交相关资料，以确保其持续符合监管要求。

2.托管人的职责：托管人需对投资顾问的资产进行安全保管，确保资产不受损失。

同时，托管人还需对投资顾问的投资行为进行监督，确保其符合法规要求。

3.投资顾问的职责：投资顾问需根据投资者的需求和风险承受能力，为其提供合适的投资建议。

同时，投资顾问还需定期向投资者披露投资组合的情况，确保投资者的知情权。

4.信息披露和报告要求：投资顾问和托管人需定期向 SEC 提交报告，包括财务报告、投资组合报告等，以确保其行为透明度。

【规则对投资顾问和托管人的影响】SEC 投资顾问托管规则的实施，对投资顾问和托管人产生了以下影响：1.提高了投资顾问和托管人的行为透明度，有利于增强投资者信心。

2.加大了对投资顾问和托管人的监管力度，有利于保护投资者利益。

3.对投资顾问和托管人的经营行为产生了一定的约束作用，有利于防范潜在风险。

【规则的实施及其对我国资管行业的启示】SEC 投资顾问托管规则的实施，对我国资管行业具有一定的启示作用。

sec2000 公平披露管制原则

sec2000 公平披露管制原则1. 概述sec2000 公平披露管制原则是指在证券市场交易中，相关主体需遵守公平披露的规定，确保信息披露的公平性和透明度。

公平披露是证券市场中的一项重要制度，具有维护市场秩序、保护投资者权益和促进市场健康发展的重要作用。

本文将围绕sec2000 公平披露管制原则展开探讨，分析其含义、作用、实施方式以及对市场的影响。

2. sec2000 公平披露管制原则的含义sec2000 公平披露管制原则是指证券市场中各方交流信息时，应当确保信息的真实性、准确性和完整性，并且所有投资者都应该可以获得相同的信息。

在信息披露过程中，不应该有任何非法、不公平的行为，以确保市场参与者在获取和使用信息时处于公平的竞争环境。

3. sec2000 公平披露管制原则的作用sec2000 公平披露管制原则的主要作用在于保护投资者的合法权益，维护市场的健康秩序。

公平披露可以有效预防内幕交易和操纵市场行为，避免不公平交易和信息不对称的情况出现。

公平披露可以提高市场透明度，有利于市场监管和监督，保障市场的公平竞争环境。

公平披露可以增强投资者信心，促进市场的健康发展。

4. sec2000 公平披露管制原则的实施方式为了有效实施sec2000 公平披露管制原则，证券市场相关主体需要按照相关规定严格执行。

证券发行人、上市公司、证券市场交易者等各方需要建立健全的信息披露制度，明确信息披露的责任和程序，确保信息的及时披露和公平公正。

监管部门需要加强对信息披露的监督和审查，发现并纠正任何不符合规定的情况。

投资者也需要提高信息披露的重视程度，积极主动地获取和利用信息，并对不合规的信息披露行为提出监督和投诉。

5. sec2000 公平披露管制原则对市场的影响sec2000 公平披露管制原则的严格执行对市场有着积极的影响。

公平披露可以提高市场透明度，减少投资者的信息不对称，有利于投资者做出明智的投资决策。

另公平披露可以预防不当行为，遏制欺诈操纵，维护市场秩序，促进市场的稳定发展。

萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响

萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响萨班斯法案404条款对中国上市公司的影响简介萨班斯法案（Sarbanes-Oxley Act）是美国国会在2002年通过的一项立法，旨在加强对公众公司财务报告的监管和会计准则的执行。

法案中的404条款要求公司对其内部控制进行评估和报告，以确保公司的财务报告的准确性和可靠性。

对于中国上市公司，萨班斯法案的实施也带来了一定的影响。

影响一：成本增加实施萨班斯法案404条款对于上市公司而言，需要进行内部控制评估和报告，这将增加公司的成本。

中国上市公司面临的挑战更大，因为它们需要适应美国的会计准则和法规，投入更多的人力和财力来满足法规的要求。

影响二：管理和治理萨班斯法案的实施提高了公司的内部控制和管理要求，要求公司建立更加严格的财务报告和监管制度。

这对中国上市公司来说是一个机会，可以通过提高治理水平和管理效能，吸引更多的投资者和资金。

对于一些管理和治理体系薄弱的公司来说，萨班斯法案的实施也可能会带来一定的挑战。

影响三：透明度和可信度萨班斯法案的实施对中国上市公司的一个重要影响是提高了其财务报告的透明度和可信度。

通过加强内部控制和审计机制，可以减少财务报告的失实和欺诈行为，增强投资者对中国上市公司的信任和信心。

这对于中国上市公司来说是一个重要的机会，可以提高其在国际资本市场上的竞争力。

影响四：法规合规萨班斯法案的实施对中国上市公司提出了更高的法规合规要求。

公司需要加强对财务报告和内部控制的审计，提高合规意识和风险管理水平。

这对中国上市公司来说是一种推动，可以促使公司加强内部管理和风险控制，提高公司的可持续发展能力。

萨班斯法案404条款的实施对中国上市公司产生了多方面的影响。

虽然实施这项法案需要投入更多的成本和资源，但它也提供了机会和挑战。

中国上市公司可以通过提高管理和治理水平、增强财务报告的透明度和可信度，以及加强法规合规，提高其在国际资本市场上的竞争力和形象。

sec 对 lbry 的胜利会威胁到加密货币的未来吗？

sec 对 lbry 的胜利会威胁到加密货币的未
来吗？。

SEC 对 LBRY 的胜利是否会威胁到加密货币的未来？这是一个值得深
思的问题。

首先，我们必须了解 SEC 对 LBRY 的胜利是什么。

SEC 是美国证券交
易委员会，它负责监管美国的证券市场，以确保市场的公平性和公正性。

SEC 对 LBRY 的胜利是指 SEC 判定 LBRY 的 LBC 代币不是证券，而是一种加密货币。

其次，我们必须了解加密货币的未来。

加密货币的未来可以分为两个
方面：一是技术发展，二是政策发展。

技术发展指的是加密货币的技
术发展，比如区块链技术的发展，以及加密货币的应用场景的发展。

政策发展指的是政府对加密货币的监管政策，比如税收政策，以及政
府对加密货币的定义等。

回到本题，SEC 对 LBRY 的胜利是否会威胁到加密货币的未来？从技
术发展的角度来看，SEC 对 LBRY 的胜利不会对加密货币的未来产生
太大的影响，因为它只是一个特定的案例，并不能代表整个加密货币
的未来。

但是，从政策发展的角度来看，SEC 对 LBRY 的胜利可能会
对加密货币的未来产生一定的影响，因为它可能会影响政府对加密货
币的定义，从而影响政府对加密货币的监管政策。

总的来说，SEC 对 LBRY 的胜利可能会对加密货币的未来产生一定的
影响，但是这种影响可能不会太大，因为它只是一个特定的案例，并
不能代表整个加密货币的未来。